《创业投资财富》PPT课件.ppt

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1、金鑫财富宝,阳光资本、绿色投资,金鑫财富宝,发起人：尧舜集团有限公司管理人（普通合伙人）：尧舜集团新乡市金鑫财产管理咨询有限公司投资人（有限合伙人）：用货币方式认购财富宝的机构投资者或个人投资者托管人：上海浦发银行新疆支行 法律顾问：德恒上海律师事务所,一、创业投资概述 二、为什么选择创业投资三、尧舜集团优势（一）尧舜集团简介（二）过往业绩（三）核心优势（四）团队阵容（五）公司资产担保，劣后保证四、尧舜集团项目设定五、投资者入伙程序,【目 录】,通过国际通行的有限合伙方式,建立投资者和管理者之间的合作共赢平台,可以最大限度地发挥创业投资管理机构的专家投资优势,也可以让投资者“轻松、安全、高效”

2、地分享中国经济高速发展的伟大成果。VC:全称Venture Capital，即风险投资或创业投资。广义的风险投资泛指一切具有高风险、高潜在收益的投资；狭义的风险投资是指以高新技术为基础，生产与经营技术密集型产品的投资。PE:全称Private Equity，即私募股权投资，指投资于非上市股权，或者上市公司非公开交易股权的一种投资方式。私募股权投资的资金来源，既可以向社会不特定公众募集，也可以采取非公开发行方式，向有风险辨别和承受能力的机构或个人募集资金。LP:全称Limited Partner，即有限合伙人，是合伙企业的主要出资者，对有限合伙企业的债务以其出资额为限承担有限责任。GP:全称Ge

3、neral Partner，即普通合伙人或执行合伙人，是合伙企业的经营管理者。普通合伙人对合伙企业的经营承担无限责任。其出资比例很低(一般为总投资的1%),其收入主要来源于管理费和业绩报酬。,参与有限合伙，分享创投成果,创业投资概述,国家对民间投资最新政策,国务院鼓励民间资本进入社会事业:国务院办公厅下发三十六条意见，要求各部委各地市鼓励和引导民间资本进入法律法规未明确禁止准入的行业和领域，不得单对民间资本投资设置障碍条件；鼓励民间资本参与交通运输、水利工程、电力、石油天然气、电信及土地整治和矿产资源勘探开发等领域建设，鼓励民间资本进入市政公用事业、政策性住房建设及国家老年安居工程保障性公寓建

4、设领域等，鼓励民间资本参与发展医疗事业和文化、旅游和体育产业等，鼓励和引导民间资本进入国防科技工业领域，允许民间资本兴办金融机构等举措。,有限合伙企业：一种有效的基金组织A 出资灵活：合伙人可以货币、股权、不动产出资。实行承诺资本制，对 注册资金无法定要求。B 有限责任：有限合伙人以出资额为限对合伙企业债务承担责任。C 委托管理：合伙企业委托普通合伙人执行合伙事务，负责合伙企业的经 营管理。D 合理避税：合伙企业投资经营所得，由各合伙人分别缴纳所得税，避免 了双重征税。此外，国家对创业投资有一系列的税收优惠（具体实施将根据相关政策执行）。E 励束结合：普通合伙人作为合伙企业的管理人，有承担无限

5、赔偿责任的 约束;尧舜集团作为投资顾问,有业绩报酬的激励,是一种有效的制度安排。,有限合伙企业特点,创业投资概述,与私募基金、信托计划、有限公司比较与私募基金比较：具有地位合法，无政策风险与信托计划比较：具有综合费用低，操作效率高的优点与有限公司比较：具有运营成本低、节税、投资限制少的优点,有限合伙企业的优势,创业投资概述,中国迫切需要发展股权投资,1、调整产业结构之需“十二五”期间，经济结构调整和增长方式转变任务艰巨，需要加快产业优化升级，提高行业集中度和企业竞争力。在经济结构调整中政府采取宏观调控措施，取得了良好的效果；但经济发展要真正实现产业优化升级的目标，切实步入新型工业化道路必须要发

6、挥市场机制的作用，让“无形”的手来引导企业行为和市场方向。股权投资就是这种“无形之手”的重要形式，它根据经济规律和产业政策进行科学投资，引导社会资金正确流向；通过专家管理的方式专业投资，能提高投资效率和效益，提高社会资源使用效率；它发挥资本平台作用，实现资源优化配置，加快产业整合和兼并收购，培育骨干产业和龙头企业，用产融结合的方式推动结构调整与产业优化升级。2、提高自主创新能力之需 我国提出了建设创新型国家的战略目标，需要加快培育一大批具有自主知识产权和自主创新能力的产业和企业。创新活动是科技资源、产业资源和金融资本链接融合的结果，良好的金融环境和金融支持，是促进国家创新活动的基础性条件。股权

7、投资基金经过长期运作，形成了符合创新企业和创新产业发展的金融平台。首先它作为直接投资工具，为高成长企业“雪中送炭”般的提供资金支持，为企业加快发展注入金融动力；其次它能提供增值服务，解决创新型企业发展需要的管理和资源，提升企业内在价值。,中国迫切需要发展股权投资,要促进科技和金融结合，引领绿色增长，中国迫切需要健全股权投资体系，专家建议相关部门应适时出台政策，形成有效的资金供给体系、多层次的市场体系和吸引人才的机制，使股权基金健康发展。招商银行行长兼首席执行官马 蔚华17日在2011生态文明贵阳会议上表示，美国IT业兴起的时候，有80%的新兴企业是创新企业，而他们的股权75%是由风险资本提供的

8、。硅谷的繁荣，华尔街的风险投资功不可没。当前中国要构建充满活力、运营高效的创新体系和金融支持服务体系，首要迫切的是健全股权投资体系，包括私募基金，对冲基金等。马蔚华说，其次要健全银行信贷对中小企业的支持；第三是完善银行贷款和风险投资相结合的贷投体制。例如，银行向股权投资基金推荐大量的中小企业信息供他们选择，股权投资基金按照其风险标准去过滤，这样选出的企业，银行可以放心地贷款，因为风险已经被过滤了一遍。马蔚华认为，充分发挥金融体系的作用推动创新型企业发展已十分迫切。中国每年约有3万多项比较重大的科技成果和5千多项专利，但能大面积推广产生规模效益的只有1015%，而欧美发达国家的转化率在60%至8

9、0%左右。存在这么大的差距，金融支持力度不够是重要原因之一。,法律政策环境,中华人民共和国公司法2006年1月1日起施行产业投资基金管理暂行办法（2001年7月未获通过）产业投资基金试点管理办法（征求意见稿）创业投资企业管理暂行办法（2006年3月1日起实施）新合伙企业法2007年6月1日起施行外商投资创业投资管理办法（征求意见稿）关于外国投资者并购境内企业的规定（2006年9月8日正式施行）新兴产业创投计划参股创业投资基金管理暂行办法 2011年8月 17日起施行商务部关于涉及外商投资企业股权出资的暂行规定 2012年10 月22日起施行,中国股权投资业务展望-机遇,为日益活跃的中小企业、民

10、营企业的并购、发展提供资金银行及公司重组近10万个国企的改革，国企民营化将是未来股权投资的关注点跨国境的收购兼并 其他领域如不良资产处理，房地产投资等等也为股权投资提供了绝好的机会,有限合伙企业基本信息,合伙企业名称：新疆尧舜禹股权投资中心发起人：尧舜集团管理人：尧舜投资集团新乡金鑫财产管理有限公司企业规模：人民币5000万元注册地：新疆投资期限：1+1、3+2、2+1交易模式：股权+债权投资发行时间：2013年1月 10日至2013年3月10日托管机构：中国工商银行法律顾问：德恒上海律师事务所普通合伙人：新乡金鑫财产管理有限公司,行业前景,政府大力支持，优惠政策频现 自1998年以来，创业投

11、资在我国成为热点。为了高效地引导民间资本入市，各地政府频出优惠政策、大力支持当地股权投资行业的发展。以“自主创新”为核心的“十一五”规划的出台，对我国创业投资的发展起到了极大的引导和促进作用，从国家发展的战略高度为我国创业投资的发展奠定了基础。2005年11月15日国家发展改革委、科技部等十部委联合发布了创业投资企业管理暂行办法，从宏观上优化了创业投资的外部环境。2009年初，中国证监会正式开设创业板，这为创业投资提供最佳的退出渠道，必将进一步促进我国创业投资的大发展。,行业前景,中国股权投资发展空间巨大，将引领未来投资新趋势随着近几年股权投资的快速发展，中国已成为世界最为活跃的、潜力巨大的股

12、权投资市场之一。未来20年，将会是我国股权投资最黄金的20年。随着中国经济不断发展，中国的股权投资必将引领未来投资的新趋势。在今后十年甚至十五年的时间里，服务于广大投资者，特别是数量众多、资金充裕的中小型投资者的理财机构将迎来巨大的市场空间。,尧舜蓬勃发展,公司简介,尧舜集团是由工商部门正式核准、登记、注册的以金融投资、教育、房地产、矿业、新能源、文化传媒等主要板块的多元化实业集团。目前公司拥有高素质的专业化团队，科学的管理制度，严谨的风险控制体系。并由资深金融专家、注册会计师及银行、证券、房地产、法律、税务等方面专业人才组成的顾问智囊团，能及时、迅速、热情的为客户提供专业、全面的服务。我们投

13、资方式系统化，投资渠道多样化，风险控制立体化。投资领域涵盖地产、金融、企业经营管理等众多领域。我们追求创新，锐意进取。将国内外先进的投资管理经验结合起来，立足中原，力求打造中国投资领域的一只独秀。我们热情、竭诚为广大企业和个人提供专业的投资融资及咨询服务。,公司简介,尧舜集团是一家本土化的专业投资机构，她以其博大的胸怀，汇聚了一支顶尖的金融服务团队，以专业的眼光和严谨的态度与行业领先企业合作，不仅为中国成长型企业提供创业及发展资金，并且在投资后建立战略合作关系，提供企业所需的增值服务和广泛支持，为成长型企业提供资金综合服务方案。旗下控股及参股企业有金鑫财产管理咨询有限公司、舜天投资有限公司、金

14、信诚投资担保有限公司、舜天广告装饰有限公司、尧舜置业有限公司、新乡新兴村镇银行、尧舜新能源有限公司、尧舜股权投资管理有限公司、舜天文化传媒有限公司、深圳尧舜股权投资管理有限公司、新华联华夏润石股权投资基金管理有限公司等,我们的企业理念 诚信 责任 专业 创新我们的核心价值观 厚植实业 发展资本我们的使命 为成长型企业提供实效性的解决方案,公司理念,战略合作伙伴,投资、教育机构,战略合作伙伴,金融机构,尧舜集团控股及参股公司,尧舜经营理念,五大核心竞争优势,运作模式：科学规范 投资团队：强大专业 投资回报：稳健可观 投资服务：全面高效 退出方式：安全快捷,董事长：祁禹铭,尧舜集团的传奇领军人物,

15、对金融市场和资本运作有深刻的了解，在诸多行业有成功的投资经验，对投资机会把握和风险控制有丰富的实战经验。并成功参与投资企业上市及拟上市企业，同时作为合伙人参加了多只基金的投资运作。经常参加各类投资论坛、投融资洽谈会及联谊活动，与政、商、学界有广泛的联系。,尧舜新能源公司董事长,尧舜集团团队阵容,合伙人：李磊,尧舜集团团队阵容,尧舜集团团队阵容,尧舜集团团队阵容,尧舜集团团队阵容,尧舜集团团队阵容,尧舜集团团队阵容,尧舜集团团队阵容,尧舜集团团队阵容,尧舜集团团队阵容,投资策略与盈利模式,投资策略产业链投资组合投资盈利模式股权+债权（以债权形式进入，用股权控制对企业加以优化后增值退出）企业分红股

16、份转让（股份增值)Pre-IPO（优质企业培育上市）,投资方向,低碳环保产业医疗健康产业基础教育产业高新技术产业房地产行业其他优秀成长企业,投资重点低碳环保产业,十二五期间，我们将重点关注节能环保中行业中的“4+1”子产业,“4”是指：三废治理产业清洁能源产业照明节能产业传统产业升级改造“1”是指：合同能源管理产业,投资重点医疗健康产业,中国医药产业快速发展的空间,2010年度中国医药市场发展蓝皮书指出，2010年中国的药品市场规模将高达到7556亿元，同比增长22%。2011年增长将高达24%，达到9388亿元的规模；中国医药工业总产值的增长将保持23%的增幅，达到15450亿元的规模。预期

17、未来十年药品市场将依然保持高速增长态势，市场总规模复合年增长率为20%，到2019年将达到40188亿元。,投资重点房地产业,近几年来，我国房地产行业发展迅速但存在巨大的资金需求缺口，特别是国家调控政策越来越以控制房地产开发贷款及个人按揭贷款规模作为主要手段，融资渠道的多样化成为房地产企业面临的重要课题。,投资项目（一）-长城书画城,以军旅书画艺术为特色，通过建造经营书画艺术展览、创作、交流、培训和文化演出的艺术中心为载体，创造高品位、上档次、有特色的文化产业项目。,投资项目（一）,投资项目（一）-长城书画城,投资项目（一）-长城书画城,投资项目（一）-长城书画城,投资项目（一）-长城书画城,

18、投资项目（二）-岳阳天天向上SHOPPINGMALL,投资项目（二）-岳阳天天向上SHOPPINGMALL,投资项目（二）-岳阳天天向上SHOPPINGMALL,投资项目（二）-岳阳天天向上SHOPPINGMALL,尧舜帮理财、稳固又可靠,物业地址：升龙凤凰城7号楼9层 未来路与郑汴路交汇处 物业面积：1904平米物业价值：1.5万元/平米 物业总体估值 2.856亿,公司资产担保，劣后保证,客户资产保障：公司担保物业概览,郑州市房地产价格走势图,郑州市房地产市场价格走势明显，稳步上升，公司持有的房产物业市值处于上升通道中，从而为公司基金投资者提供资产保障。,客户财产保障：公司资产保障,客户财

19、产保障：公司资产保障,路虎神行者2,罗孚(又称陆虎)集团原是英国一家古老的汽车公司，罗孚(Rover)是北欧的一个民族，生产自行车时就使用罗孚作商标名。1904年生产汽车，仍以“罗孚”为车牌名，由于罗孚民族是一个勇敢善战的海盗民族，所以罗孚汽车商标采用了一艘海盗船，张开红帆象征着公司乘风破浪、所向披靡的大无畏精神。,神行者2代-核心看点加速时间(0-100km/h)：10.56 s制动距离(100-0km/h)：42.04 m车内噪音：44.5db/57.6db/66.1db最小离地间隙：210 mm最大涉水深度：500 mm驱动方式：全时四驱,商家报价33.83万-59.77万,法拉利612

20、 Scaglietti,法拉利（Ferrari）是一家意大利汽车生产商，1929年由恩佐法拉利创办，主要制造一级方程式赛车、赛车及高性能跑车，法拉利生产的汽车大部分采用手工制造，年产量大约4300台。总部位于意大利摩德纳（Modena）附近的马拉内罗（Maranello）。早期的法拉利赞助赛车手及生产赛车，1947年独立生产汽车，其后变成今日的规模。现在菲亚特公司拥有法拉利50%股权，但法拉利却能独立于菲亚特公司运营。另有法拉利车队，以及手表、香水等周边产品,核心看点加速时间(0-100km/h)：4.2 s轴距：2949 mm驱动方式：前置后驱,商家报价：369.00万-569.80万,保时

21、捷911 carrera,保时捷公司的创始人费蒂南.保时捷在24岁时（1899年）已经发明了电动轮套马达，在第二年的巴黎国际展览会上，保时捷已经名扬四海。保时捷汽车具有鲜明的特色，甲壳虫式的车形，后置式发动机和优异的性能，令它很快成为知名的汽车。1963年法兰克福国际汽车展览会上，展示了保时捷911型，这个设计直到现在还有广泛的市场。它的车体设计者是飞利.保时捷的大儿子，费蒂南.阿乐桑德.保时捷，保时捷带后齿轮箱底盘和V-8发动机的928型，新技术955型，以及带电子调整的四轮驱动系统和无升力车身的911Carrera4型，是近几年来最重要的发展。,市场销售价：147.60万元起 厂商指导价：

22、147.60-278.51万元 生产方式：进口类型级别：跑车 保修政策：2年排量：3.4L|3.6L|3.8L|3.8T 变速箱：双离合变速箱 主动转向 方向盘换挡 后视镜加热 蓝牙/电话 功能方向盘 后视镜记忆,路虎发现4,发现-核心看点加速时间(0-100km/h)：8.6 s制动距离(100-0km/h)：43.1 m车内噪音：49.8db/61.9db/68.7db越野性能:37/29/29最小离地间隙：185 mm最大涉水深度：700 mm驱动方式：全时四驱,商家报价：84.8万-118.8万元。,保时捷Cayman,商家报价：68.00万-114.80万,核心看点加速时间(0-10

23、0km/h)：5.7 s轴距：2415 mm驱动方式：中置后驱排量：2.9L 3.4L 变速箱：自动,宾利欧陆GT,于1920年创建了自己的汽车公司，开始设计制造他多年来梦寐以求的运动车。1931年由罗尔斯-罗伊斯公司将本特利公司买下了。兼并后的本特利公司也生产豪华轿车。“罗尔斯-罗伊斯”和“本特利”两个车名实际上似乎同一种车，只不过根据不同的用户将两中车做得各有特色，魅力不同而已。本特利轿车是为了满足富有的年轻人，追求高速驾驶、寻求刺激的需要。,商家报价：256.00万-598.70万,核心看点加速时间(0-100km/h)：4.8 s轴距：3065 mm驱动方式：全时四驱,斯巴鲁森林人2.

24、0,Subaru 斯巴鲁是富士重工有限公司（FHI）旗下专业从事汽车制造的公司，是生产多种类型、多用途运输设备的制造商。富士重工有限公司凭借其各个分公司的可靠技术开发出大量创新的产品，如汽车分公司、航空航天分公司、大型客车制造与房屋预制分公司、工业产品分公司以及运输与生态系统分公司等。富士重工有限公司志在树立卓越品牌，并成为二十一世纪国际舞台上的主角。为了能支承起全人类和整个星球的未来世界，富士重工有限公司秉承继往开来的创新精神，开发出充满个性和希望的产品。富士重工有限公司的核心技术是独立思考、灵活性和无限热情完美结合的产物。,商家报价：19.48万-36.98万,森林人-核心看点越野性能:2

25、5/23/-最小离地间隙：215 mm驱动方式：全时四驱,路虎揽胜,商家报价：155.64万-279.82万,排量：5.0L变速箱：自动 变速器型式：8档 手自一 体,尧舜豪车俱乐部车辆总计 1200万,投资者入伙程序,意向投资者办理入伙申请,普通合伙人确认投资者入伙,入伙人将认购资金存入监管账户,与普通合伙人确定日期签署相关文件，办理合伙企业工商登记手续,1.先还本，后分利 合伙企业按“先还本，后分利”原则进行收益分配，即在项目退出后，先还付各有限合伙人投资本金，当出现投资盈余时，执行合伙人才按约定分取业绩报酬。2.优先还付有限合伙人的投资本金 合伙企业优先还付有限合伙人的投资本金。只有所有

26、有限合伙人的所有投资本金得到还付后，执行合伙人的投资本金才能得到还付。当合伙企业出现资不抵债情况时，由执行合伙人承担无限连带责任，投资顾问对此提供连带责任的担保。3.共同出资,利益一致 投资顾问的股东承诺根据合伙情况亦将以有限合伙人的身份加入合伙企业。4.资金托管 合伙企业依照资金托管协议书的约定，接受托管银行对合伙资金和回收资金的托管。,如何维护有限投资者利益,投资者入伙程序,投资决策 投资决策委员会是本合伙企业最高决策机构。由执行合伙人和其聘请的2名投资顾问组成，实行各成员的“一票否决权”。投资顾问“深圳市创东方投资有限公司”负责本合伙企业的日常投资运作。报告与监督 执行合伙人至少每季度向

27、合伙人通报投资情况，有限合伙人按合伙协议书约定对本合伙企业的管理和投资运作行使知情权和监督权。会计与审计 由合伙人大会多数决议聘请会计事务所对合伙企业进行年度审计，保证企业审计的公正性和专业性。,合伙企业的治理机制,投资者入伙程序,1、政策风险 由于国家产业政策、金融政策、工商管理、税收政策等变化可能给合伙企业运营造成的不利影响。对此，选择项目时应该考虑行业类别、股权结构、政策敏感性等因素。2、项目选择风险 由于执行合伙人受判断、技能或经济周期影响，所投资项目未能实现预期经营目标，造成不良投资，甚至投资失败。对此，深入项目调查分析，避免乐观估计，实行严格的项目考察标准。3、退出风险 本合伙企业

28、主要投资形式是Pre-IPO，退出渠道至关重要。由于各种因素造成延迟上市或不能上市，将对合伙企业收益产生很大影响。对此，将退出渠道作为考察项目的首要指标。,风险揭示和风险控制,投资者入伙程序,4、职业操守风险 由于执行合伙人在本企业运作的过程中，违规、不尽职等行为给本合伙企业造成损失。对此，制定科学的决策流程，健全制约机制和激励机制。合伙企业优先还付有限合伙人的投资本金。只有所有有限合伙人的所有投资本金得到还付后，执行合伙人的投资本金才能得到还付。当合伙企业出现资不抵债情况时，由执行合伙人承担连带责任。5、不可抗力 战争、自然灾害、重大政治事件等不可抗力以及其它不可预知的意外事件可能导致本合伙

29、企业财产遭受损失。对此，应采取适度的分散投资、灵活的应急机制，尽可能降低损失程度。,风险揭示和风险控制,投资者入伙程序,合伙企业将稳健经营和严控风险，以追求较高投资收益为目标，为合伙人创造不低于行业平均水平的赢利。以正常的原则来测算，预计静态年平均投资回报率125%。以审慎的原则来测算，预计静态年平均投资回报率60%。注：本预测不构成执行合伙人对投资收益的承诺或保证,投资收益预测,投资者入伙程序,关注长期价值：创业投资是一个“高风险、高收益”的经济活动。因此，识别风险、把握风险、控制风险是我们的首要任务。但是，要取得高额的投资回报，我们必须勇于承担风险、善于识别风险、精于控制风险。我们偏好“高

30、成长”的目标企业，它们具有很强的核心竞争力，所处行业发展空间较大，主营业务正在快速增长，主营业务利润也正在快速增长。兼顾近期收益：发现和投资近期能够改制上市的优秀企业，是我们近期投资的主要目标。这样使投资股权能在较短时间实现退出，增强投资资金的流动性，尽早为客户带来丰厚的投资回报。最近几年，由于中国资本市场刚刚完善和开放，给我们留下很多“兼顾近期收益”的机会。我们寻找 2 年内能够改制上市的企业。,投资理念关注长期价值,兼顾近期收益,投资者入伙程序,重要说明,本说明材料并非广告或投资邀请，所有的内容只是对创业投资、合伙企业的情况介绍;本说明材料并非招股或募资说明书，不可单独作为投资依据，投资者(客户)须仔细阅读投资协议及其它相关的文件来做出是否参与投资的决定;本说明材料不作为公众宣传的资料，不向公众散发，只向有兴趣了解合伙企业或创业投资情况的人士发送。,投资者入伙程序,谢谢,