《借入负债管理》PPT课件.ppt

《《借入负债管理》PPT课件.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《《借入负债管理》PPT课件.ppt（33页珍藏版）》请在三一办公上搜索。

1、第九章,借入负债管理,第一节,短期借入负债的管理,一、短期借入负债的类型,1、同业借款,同业借款是指金融机构之间的短期资金融通活动，主要有银行同业拆借、转贴现。（1）同业拆借 资金来源：金融机构在中央银行存款帐户的准备金余额（超额准备金）。特点：同业性、交易量大、期限短。,同业拆借的流程：拆出行 拆入行（通过央行的准备金账户转账）同业拆借的作用：第一、提高资金的使用效率；第二、同业拆借利率是中央银行实施货币政策的重要参考指标。,2009年11月24日我国银行同业拆借利率与交易量,我国同业拆借市场的特点：第一、发达国家的同业拆借市场是无形市场，而我国为有形市场。第二、发达国家的同业拆借多为1天以

2、内的头寸市场，而我国同业拆借市场主要为17天的头寸市场。,（2）转贴现 转贴现借款是指商业银行将已经贴现、但仍未到期的票据，交给其他商业银行或贴现机构进行转贴现以取得资金的方法。转贴现的期限一般从贴现之日起到票据到期日止，按实际天数计算。,2、向中央银行借款,再贷款：中央银行向商业银行的 信用放款（专项贷款或救助 性贷款）再贴现：商业银行将其买入的未到期 的银行承兑汇票向中央银行申 请贴现,根据期限，向中央银行借款可分为：年度性借款 季度性借款 头寸借款,3、回购协议（repurchase agreement）,（1）回购协议的投资收益：第一种：第二种：,出售价格=回购价格,资金供给者的收益=

3、利息,回购价格出售价格,资金供给者的收益=差额,（2）回购协议的交易方式：,正回购方 融进资金，出售证券 逆回购方 融出资金，购买证券 回购协议交易是中央银行进行公开市场操作的主要方式。（3）影响回购协议利率的因素 回购协议利率由交易双方根据基础证券的信用度、期限以及货币市场利率等因素确定。,（4）国库券回购协议的操作：,回购价格取决于市场回购利率和协议期限。国库券回购价格=面值（1+回购利率 到期天数/360）,4其他短期借入负债的渠道,（1）欧洲货币市场借款；（2）发行商业票据。商业银行在欧洲货币市场上发行商业银行承兑汇票、大额存单等筹集短期资金，发行价以银行贴现率为基础。发行价=面值-（

4、面值贴现率 未到期天数/360）,二、银行为什么要短期负债？,1、解决利润最大化与资产流动性的矛盾；负债管理理论认为，银行不应单纯通过调整资产结构去被动适应负债结构，而应主动负债。2、临时资金短缺的需要。,三、短期借入负债的特征,1）对时间和金额上的流动性需要非常明确；2）短期借入负债的流动性风险高于存款；3）利率风险较高。,四、如何进行短期借入负债管理？,1选择恰当时机（1）商业银行应根据自身在一定时期的资产结构及变动趋势，来确定是否利用和在多大程度上利用短期负债。,（2）根据一定时期金融市场的状况来选择时机。（3）根据中央银行货币政策的变化选择短期借入负债的时机。,2、确定合理结构,（1）

5、从成本角度看，尽可能利用一些低息借款；（2）从中央银行的货币政策来看，如果中央银行提高再贴现率，此时应减少向中央银行借款的比重。3、控制适当规模 标准：考虑流动性、安全性、盈利性之间的关系，确定一个适度的短期借入负债规模。,五、短期借入负债规模的确定,第一步：银行确定未来贷款和投资需要量；第二步：预期未来存款总量；第三步：计算资金缺口。资金缺口=当前和预计的贷款和投资需求量-当前和未来的存款量,例题：本周内 某一客户有1.5亿元的贷款需求，经审查达到银行贷款的质量要求；预计另一家公司要使用1.35亿元的信贷额度，同时银行准备购买财政部发行的0.75亿元债券。银行当日存款余额1.85亿元，预计一

6、周内增加1亿元存款。未来一周内银行的资金缺口是多少？资金缺口=（1.5+0.75+1.35）-（1.85+1）=0.75（亿元）,六、选择借入负债渠道考虑的因素,1、比较各种短期借入资金的成本；利息成本的比较：再贴现率 同业拆借利率 同业拆借利率 回购利率 回购利率 发行商业票据利率,2、筹资风险 利率风险；借款可得性风险。3、所需资金的期限；4、所需资金的规模。欧洲货币市场借款仅针对信用等级较高的银行，且借款数额大，一般为100万美元的倍数。,第二节,长期借入负债管理,一、金融债券的功能,1、金融债券突破了银行原有存贷关系的束 缚，筹资范围广泛；2、发行金融债券有利于提高银行资金的利用率；3

7、、发行金融债券是商业银行推行资产负债管理的重要工具。资金来源和资金运用在期限上保持对称。,局限性：（1）金融债券的发行费用高；金融债券的发行费用包括：上市费用、律师费、审计费、债券管理费等。（2）债券的流动性受金融市场发达程度的制约。,二、金融债券的分类,1、资本性金融债券 商业银行为了弥补资本金的不足而发行的债券，是一种介于存款负债和股票资本之间的债券。可转换债券资本性金融债券 长期次级债券,2、一般性金融债券,担保债券 信用债券 固定利率债券 浮动利率债券 附息金融债券 一次性还本付息金融债券,3、国际金融债券,债券发行银行所在国,债券发行市场和货币标价所在国,外国金融债券,发行银行所在国,发行市场所在国,债券面值货币所在国,欧洲债券,平行金融债券,A国,C国,B国,D国,思考题：1比较商业银行短期借入负债和长期借入负债。2商业银行选择借入负债考虑的因素？,