《交易成本理论》PPT课件.ppt

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1、第四章 交易成本理论,交易成本理论是新制度经济学的核心，新制度经济学研究正是在科斯发现交易成本以后兴起的。,一、交易成本思想的提出,罗纳德科斯1937年发表的企业的性质，极富创建性地提出“交易成本”思想。1931年科斯获得了伦敦经济学院一笔旅行奖学金赴美国访问，构思和起草了企业的性质一文。,二、企业的特征,要给企业的性质下个惟一的技术性定义是不可能的，企业不是投入和产出的生产函数。同样的机器，在匈牙利整整一年都没有生产出一个没有瑕疵的灯泡，但在德国却在成功运转。企业内部雇主和雇员关系中控制和干预的权利是企业和市场区别的本质特征。,传统理论对企业问题的忽视,传统经济学理论认为，在价格机制作用下，

2、资源会自动由价格比较低的领域转移到价格比较高的领域，直到差价减少到零为止。但新古典经济学描述的画面是不完整的。市场中的企业就像是“在不自觉协作的大海中的自觉力量的小岛，它们如同凝结在一桶黄油牛奶中的一块块黄油。”,三、其他学者对企业存在的解释,企业是劳动分工日益复杂的结果，没有一体化力量，分工将导致混乱”。但“经济科学的主要功绩或许是它已表明没有理由认为专业化必然导致混乱”。奈特认为，不确定性的存在是根本原因：第一、物品不是满足生产者自己需要的，是为市场生产的，其基础是完全非个人的需求预测；第二、大部分预测工作和对生产的技术指导和控制会集中在一小部分生产者那里，由此出现了企业家。,奈特的解释,

3、“自信者和冒险家承担风险或保证动摇者和胆小鬼获得一定的收入，以此作为对实际结果进行分配的交换一个人保证另一个人行动的特定结果而没有赋予其支配他人工作的权力是不现实的和非常罕见的企业以及产业的工资制度，它在世界上的存在是不确定性这一事实的直接结果。”,科斯提出的奈特解释中的问题,1、具有良好判断力的人为何不出卖建议和知识，而要亲自参加生产？2、奈特认为，基于人类的天性，一个人保证另一个人行动的特定结果，而没有赋予其支配他人的权力是不现实的。但是双方可以签订契约，保证其获得一定的回报而不一定要受其支配。,四、科斯对企业存在的解释,企业作为价格机制的替代，建立企业最重要的原因就是利用价格机制是有成本

4、的。通过价格机制组织生产的最明显的成本就是发现相关价格的工作，出卖这类信息的人员的出现只能减少这种成本，但不可能消除。,价格机制的另外一方面成本是，谈判和签订契约的成本。还有一个可能的成本是，政府征收的销售税的对象是对市场交易而不是企业内部的交易，这同样会增加价格机制的成本。,四、企业的规模是如何决定的,传统理论中假定企业只生产一种产品，因此在完全竞争的结构和不完全竞争的结构中企业的规模都是有限的。但这种假定显然是不现实的，企业可以生产多种产品。奈特认为企业规模的决定问题是不可能科学分析的，他认为企业的效率和规模可能更取决于个人人格和历史机遇。,企业规模的决定,“管理收益是递减的”，也就是说，

5、在企业内部组织追加交易的成本上升。企业规模会达到这样的一点：在企业内部组织一笔额外交易的成本等于在市场上完成这笔交易所需的成本，或者等于由另一企业中组织同样交易的成本。,企业规模的变化,企业内部配置资源的成本降低时，企业规模将扩大，以下方式可能降低企业配置资源的成本：1、组织成本降低。2、企业家犯错误的可能性降低。3、企业规模越大，生产要素的供给价格下降得越大，或上升的越慢。,五、科斯交易成本思想的贡献和局限性,盛洪：交易费用思想使交易成为有成本的交易，不仅使交易符合经验，而且使交易成为正统经济学的研究对象。交易成本的出现使制度经济学扭转了方向，使新古典经济学拓展了研究领域，使这两者找到了结合

6、的共同语言。随着交易成本理论被越来越多的人接受，人们发现很多问题都是同一问题的变形而已。,科斯交易成本思想的局限性,在科斯的交易成本思想提出后的三十多年中，价值没有充分体现，原因就在于：第一，研究对象有些狭窄，科斯仅用于分析市场和企业的相互替代。第二，分析上大而空，似乎可以解释所有的问题，但很难测量交易成本的作用程度和范围。“猴子爬树是因为交易成本存在”。,六、康芒斯的交易概念,最早提出并使用交易概念的是古希腊思想家亚里士多德，交易包括“商业交易、贷款获利、雇佣制度或劳动力交易”。在经济学家中首先把交易作为严格的经济学范畴建立起来并进行明确界定和划分的是旧制度经济学家康芒斯（18621945）

7、。他在1934年发表的代表作制度经济学中，提出了“交易”范畴。,6.1康芒斯的“交易观”,第一、生产活动与交易活动共同构成人类的全部经济活动。生产是人与自然的关系；交易是人与人之间的关系，交易的外延非常广泛，大量的经济活动被包括进来。第二、交易的本质是所有权的转移，交易中人与人是一种相互依存又相互冲突的关系。,6.2 康芒斯的交易分类,根据主体间地位和关系的差别，康芒斯把交易划分为三种类型：（1）买卖的交易：（2）管理的交易：（3）限额的交易：三种类型的交易合在一起便构成了经济研究上的较大单位“运行中的机构”或制度。,6.3 康芒斯“交易”的贡献与局限性,康芒斯的交易概念通过将交易理解为人与人

8、之间的权利关系，从而把市场活动、企业组织和政府行为纳入一个统一的分析范畴。但康芒斯的概念可操作性不强，康芒斯本人也是用哲学、社会学、法学等方法进行研究，这削弱了交易成本概念的价值。,七、交易成本经济学的理论基础,“资本主义各种经济制度的主要目标和作用都在于节省交易成本。”交易费用经济学研究的对象是交易，交易是通过契约达成的，不同类型的契约是通过不同的治理结构来保证交易的顺利进行的。每一种存在的治理结构都是在一定的交易环境下最节省交易成本的。,7.1交易成本理论与法学,所有交易都离不开契约的支持，所以对契约的考察成为分析交易活动的重要视角。在新古典经济学中这种方法并未受到重视，这和法庭中心主义观

9、念有关。,法庭中心主义,法庭中心主义意味着交易各方对法庭作用的完全信任和依赖，人们假定契约条款可以制订详尽，法庭有能力对双方的争端作出公正判决，从而保证契约的顺利履行。,法庭中心主义与现实不符,但法庭中心主义与现实不符的原因：1、法庭处理纠纷代价很高；2、法庭判决不利于契约长期稳定；3、过于强调法庭作用会忽略其他调解方式，很多争端是通过仲裁和组织处理。交易成本理论重视法庭中心主义忽视的私下解决的调解方式，关注调解方式和交易之间的对应关系，这是这一理论的核心。,7.1.3 契约关系的分类,麦克尼尔把契约分为三种：古典契约、新古典契约、关系契约。古典契约的特征：1、交易各方的身份不重要；2、明确界

10、定交易的性质，所有事项都得到清晰描述；3、违约处理非常简单，即使出现大的纠纷，也可以通过法庭得到公正判决。古典契约符合新古典经济学对交易的认识，双方无需维持长期关系，一手交钱一手交货。,契约关系的分类,新古典契约：1、交易双方身份不重要，处于平等的地位；2、契约是不完全而灵活的，由于契约难以做到完全明晰，订约时就留了部分余地。3、争端处理往往需要第三方介入。新古典契约是一种长期契约，当事人关心契约的持续，认识到契约的不完善和事后调整的必要，第三方具有技术方面的优势，他的介入有助于对争端作出公正裁决。,契约关系的分类,随着契约日益持久和复杂，人们需要更加专门的交易，并且随时对交易进行调整，由此产

11、生了关系型契约。关系契约：1、契约内容并不苛求完备，各方只对交易的目标、原则、出现问题的处理程序和准则达成一致；2、争端处理诉诸第三方或当事人；3、当事人身份很重要。,契约关系的分类,关系契约又分为三种：一部分三边契约（另一些属于新古典契约）、双边契约和层级契约。三边契约：不具体规定违约行为的惩罚或补偿，而是指定双方信赖的第三方，依照规定程序事后裁决。双边契约：双方保持独立，依靠自己力量解决交易适应环境变化的问题。层级契约：双方地位不平等，典型的例子是雇佣劳动契约。,7.2交易成本理论与组织理论,组织理论是关于组织应当采取何种组织结构才能提高效率的理论。“人类是按有目的的理性行事的，但人类又只

12、具有有限的理性，因此才为一种真正的组织和管理理论留下来用武之地”,八、交易成本的含义,肯尼斯阿罗给交易成本下的定义是：经济系统的运行成本。按照康芒斯的定义，交易是所有权的转移，转移可能发生在企业内部或市场中，交易费用也就有市场型交易费用、管理型交易费用。此外，交易费用还包括建立、维持或改变体制框架的费用，是政治型交易费用。盛洪：交易是人与人之间的交互行动，交易成本就是人与人打交道的成本，狭义的交易成本则是达成契约和保证契约执行的费用。,8.1狭义交易成本的组成,交易成本包括两部分：合同签订之前的交易成本和合同签订之后的交易成本，交易成本经济学认为，与签订合同有关的任何成本都应当受到重视。交易之

13、前的成本指草拟合同、就合同内容进行谈判的成本。,8.2 威廉姆森交易费用理论的侧重,正统经济学关注的是交易前，供应商的数量就决定了双方交易的类型是垄断还是竞争。科斯提出交易成本概念时，也关注的是市场交易发生前的各种成本。威廉姆森交易成本经济学更关注的是合同签订以后的事后治理问题，这是交易成本经济理论研究思路的根本转换。,8.3 合同签订后的交易成本,1、不适应成本，如果交易偏离合作方向，双方互不适应的成本。2、讨价还价成本，双方要纠正事后不合作的现象，讨价还价所造成的成本。3、治理机构建立及运转成本，为了解决合同纠纷而建立治理机构，也需要付出成本。4、保证成本，为了确保合同中的承诺得以兑现所付

14、出的成本。,九、交易成本经济学的假定前提,有限理性：“理性有限却刻意为之。”（西蒙）投机：为了损人利己而不充分揭示有关信息，或者歪曲信息。资产专用性：为某种具体交易而进行的专用性投资。衡量资产专用性的标准是某种用途资产的机会成本大小。资产专用性与固定成本不是一回事。,9.1 资产专用性,地址的专用性：双方相互靠近，采煤厂和燃煤发电厂。有形资产专用性：和约一方或双方在设备和机器方面设计所进行的投入具有交易专用性的特征，用于其他用途价值降低。人力资本专用性：专门性资产：为向某客户提供一大批产品而进行的数量较大的投资，如果和约终止，导致供应者存在过剩的生产能力。农业产业化,9.2假设条件与合同的类型

15、,十、界定交易的维度,衡量交易的三个主要维度：资产专用性强度、不确定性程度、交易发生的频率。“资产专用性对交易成本经济学的重要性怎样强调也不过分，如果没有资产专用性，交易成本经济学就没有说服力。”,10.1界定交易的维度：不确定性,不确定性的来源：源发的不确定性（随机发生的问题），继发的不确定性（由于缺乏沟通），行为不确定（投机）。不确定性只有与资产专用性相结合才有分析价值，如果只有不确定性而没有资产专用性，人们很容易结成新的合同，保持合同持续没有意义。,10.2界定交易的维度：交易频率,给交易建立治理结构是要花费成本的，如果交易只是偶然的，建立专门的治理结构就划不来，只有反复发生的大额交易，

16、建立专用治理结构才是值得的。,十一、交易的治理结构,交易成本理论的核心思想是匹配假说，它所关注的是属性各异的交易如何通过与不同的治理结构匹配，从而实现节约交易成本的目标。治理结构和契约关系密切，古典契约和市场治理结构很相近；新古典契约由三方治理；关系式契约可能由三方治理、双方治理或统一治理。,11.1 市场治理,对于未进行专用性投资的交易，无论是经常的还是偶然的，都使用市场治理，因为交易关系的变更不会带来资产价值的降低。交易双方身份无关紧要，市场的作用就可以保证双方免受对方投机的损害：标准化商品的交易中，供货商很重视买主的评价，任何一个客户的不好的评价都会给供货商带来很大的负面影响，这会激励供

17、货商为自己的行为负责。,11.2 三方治理,已经进行专用性投资，如果交易关系破裂损失非常大，所以双方都希望契约能得到履行。但是交易只是偶然的，建立专门的治理结构成本过高，所以选择一种介于市场治理和专门治理结构的形式，在保持双方市场主体的同时，求助于第三方解决纠纷。,11.3 统一治理,交易的资产专用性越强，就越有可能由于一方的投机行为使对方蒙受比较大的损失。此时，如果把交易纳入企业内部，就无需对合同进行不断的设计和修改，可以由内部行政性命令对交易进行修改来适应环境的变化，而且可以降低投机带来的风险。,11.4 双方治理,双方进行的是专用性投资的交易，交易的次数也比较多，双方都有保持合作的愿望，

18、但是不想牺牲市场分工带来的利益，所以没有合并为一个企业，仍然保持独立，但关系非常密切。与建立统一的企业相比，市场分工的好处有：保持强的激励、实现规模经济、限制官僚主义的危害。,十二、交易与治理结构的有效匹配,界定交易的三种维度中，为便于讨论，假定不确定性已知，交易由资产专用性和交易频率不同可以划分为六种情况,交易与治理结构的匹配,十三、纵向一体化问题,含义：将前向和后向的市场交易纳入企业内部的交易。在交易成本经济学之前，传统理论把企业看作一个生产函数，认为纵向一体化是出于技术和成本的考虑，比如钢铁厂有自己的炼钢和轧钢车间，显然可以节省成本。但两个独立的企业建在一起也可以节省燃料和运输成本。,1

19、3.1 威廉姆森的观点,威廉姆森认为，纵向一体化的原因是资产专用性存在的条件下，为了节约交易成本而放弃市场治理选择统一治理。,13.2 市场治理与统一治理,两种治理结构的区别有以下三点：1、市场比内部组织的激励更强并且能限制官僚主义的无能。2、市场能实现规模经济或范围经济。3、统一治理结构更易于对涉及专用性资产的交易进行治理。是否要纵向一体化就要看对于一种产品是自己生产划算还是从市场购入划算。（考虑两种成本：治理成本和生产成本）,13.3 两种治理成本的比较,假定无论自产还是外购，产品生产技术相同，此时是否纵向一体化取决于两种治理成本的比较。,两种治理成本之差,0,k,G,G=(K)-M(k)

20、K为资产专业性程度，（k）为内部组织治理成本，M（k）为市场治理成本,13.3 两种治理成本的比较,在资产专用性程度不强时，市场治理成本更低，最好通过市场采购，这样既可以发挥市场的激励作用，又可以避免组织的官僚主义成本，如果资产专用性程度很高，就应当用组织内部治理。,13.4 两种方式生产成本的比较,以上不但没有考虑生产可能实现的规模经济和范围经济的情况，问题只取决于两种治理成本，显然太简单了。规模经济：C(X1+X2)C(X1)+C(X2)范围经济：C(X+Y)C(X)+C(Y),13.4 两种生产成本的比较,假定企业自身生产某种产品的成本和外部供应商生产这种产品的成本的差为C。如果把C当作

21、资产专用性k的函数，则C会随着k的增加而降低，但不会减小到0。因为当产品越是标准化，越容易发挥规模经济和范围经济的长处降低成本，而产品的独特性越来越大时，外部供应商规模经济和范围经济的优势将减小。,C,K,13.4 两种生产成本的比较,k1,k2,G,C,C+G,K,综合考虑生产成本与治理成本，两种治理结构的比较,13.5 综合考虑两种成本,13.6 纵向一体化的例证,纵向一体化类型：后向一体化进入基本原材料行业；前向一体化进入销售领域。横向一体化进入零部件行业。,前向一体化进入销售领域,生产企业如果经营商店销售自己的产品，会损失规模经济和范围经济带来的收益，是否要进入销售领域取决于一体化节省

22、的交易成本是否比损失的收益大。如果企业的产品有价值比较高的专用性资产，如商誉、品牌，那么直接销售自己的产品可能是有利的。更常见的情况是双方仍然是独立的市场主体，但关系远比买卖双方密切，“纵向限制”，比如特许经营。,横向一体化控制零部件生产,通用收购费舍车身（Fisher body）：1919年通用于费舍签署协议，10年内通用的轿车车身从费舍购买，价格按照成本加成，但不高于其他制造商的价格，发生纠纷通过仲裁。后来通用对车身的需求大大增加，超出原来的预计，费舍大量使用劳动密集型技术，通用开始对价格不满，要求费舍将工厂迁到靠近通用的总装厂，但遭到费舍拒绝。1924年通用开始计划收购费舍，1926年与后者签订并购协议。,后向一体化进入原材料行业,2008年1月，中铝联合美国铝业公司出资140.5亿美元，购买了力拓英国公司12%股份，成为力拓单一最大股东。此次中铝增加投资，将不仅仅限于向力拓注资，而且希望在注资同时实现进入力拓董事会，参与力拓的经营管理。中铝要抢占国际市场先机，增加铁矿石市场的话语权。,