EXCEL货币时间价值应用.ppt

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1、,21 货币时间价值的基本问题,单利：在计算利息时，本金数额不发生变化，每次计算的利息不转入下一次本金中。复利：每一次计算出利息后，即将利息重新加入本金，从而下一次的利息计算在上一次的本利和的基础上进行。,211 单利和复利,第2章 Excel在货币时间价值中的应用,21 货币时间价值的基本问题,单利的现值计算方式：pv=fv/(1+i*n)复利的现值计算方式：pv=FVn/(1+i)n,212 现值,第2章 Excel在货币时间价值中的应用,22 利用Excel 函数计算现值和终值,1、计算终值的操作:函数格式：FV(rate,nper,pmt,pv,type)2、计算现值的操作:函数格式：

2、PV(rate,nper,pmt,fv,type),22 复利计算,第2章 Excel在货币时间价值中的应用,22 利用Excel 函数计算现值和终值,例：小张将10000存入银行，年利率8%,每年计息一次,10年后的复利终值为多少?,221终值的操作,第2章 Excel在货币时间价值中的应用,22 利用Excel 函数计算现值和终值,例：如果小张希望10年后拥有21589.25元购买一套家具，假设年利率8%,每年计息一次,那么他现在应该存入银行多少钱?,222 现值的操作,第2章 Excel在货币时间价值中的应用,22 利用Excel 函数计算现值和终值,单利的终值计算 复利的终值计,223

3、 在Excel中建立终值与现值模型,第2章 Excel在货币时间价值中的应用,23 年金及其在Excel中的应用,普通年金 预付年金 递延年金 永续年金,231 年金分析,第2章 Excel在货币时间价值中的应用,23 年金及其在Excel中的应用,年金的终值计算 年金终值在Excel中的应用 例：小王自1995年12月底开始,每年末都要向一位失学儿童捐款 1000元，帮助这位失学儿童从小学1年级读完九年义务教育。假设每年定期存款利率都是2%，则小王九年捐款在2003年底相当于多少钱？,232 年金终值,第2章 Excel在货币时间价值中的应用,23 年金及其在Excel中的应用,232年金终

4、值,第2章 Excel在货币时间价值中的应用,23 年金及其在Excel中的应用,232 年金终值,第2章 Excel在货币时间价值中的应用,23 年金及其在Excel中的应用,年金的现值计算 年金现值在Excel中的应用 例：小王的妈妈现在给他三个选择：第一，现在给他4000元现金；第二，从年底开始每年帮他存1150元，存期5年，利率10；第三，从现在开始每年初帮他存1050元，存期5年，利率10；请问小王应该如何选择？,233 年金现值,第2章 Excel在货币时间价值中的应用,23 年金及其在Excel中的应用,233 年金现值,第2章 Excel在货币时间价值中的应用,23 年金及其在

5、Excel中的应用,233 年金现值,第2章 Excel在货币时间价值中的应用,23 年金及其在Excel中的应用,年金函数(PMT)：又称每期付款函数，是各期所 应给付(或所能取得)的金额，在整个年金期间中，其金额是固定的。功能：基于固定利率及等额分期付款方式语法：,234 其它关于年金的函数,第2章 Excel在货币时间价值中的应用,23 年金及其在Excel中的应用,年金的本金函数（PPMT）：即各期所应给付(或所能取得)的年金中剔除利息的本金部分。功能：基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款的每期付款额中所含的本金部分。语法：,234 其它关于年金的函数,第2章 Excel在货

6、币时间价值中的应用,23 年金及其在Excel中的应用,年金中的利息函数（IPMT）：即各期所应给付(或所能取得)的年金中剔除本金的利息部分。功能：基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款的每期付款额中所含的利息部分。语法：,234 其它关于年金的函数,第2章 Excel在货币时间价值中的应用,23 年金及其在Excel中的应用,利率函数(RATE)功能：返回年金的各期利率。函数RATE通过迭代法计算得出，并且可能无解或有多个解。如果在进行20次迭代计算后，函数RATE的相邻两次结果没有收敛于0.0000001，函数RATE返回错误值#NUM!。语法：,234 其它关于年金的函数,第2章

7、 Excel在货币时间价值中的应用,23 年金及其在Excel中的应用,总期数(NPER)：自变量为年金的总付款期数。功能：基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资(或贷款)的总期数。语法：,234 其它关于年金的函数,第2章 Excel在货币时间价值中的应用,24货币时间价值在Excel中的综合应用,例：假定东方公司对原有生产设备进行更新改造，预计现在一次支付400000元，可使每年增加净收入10万元，这项更新设备至少使用5年，假设银行复利年利率分别为7，7.5，8，问哪种利率可以接受?,第2章 Excel在货币时间价值中的应用,24货币时间价值在Excel中的综合应用,例：企业欲用柴油机更新汽油机，柴油机比汽油机贵20000，但每年末可以节省燃油费6000元，当年利率为12时，问如果使用柴油机至少使用多少年才划算？,第2章 Excel在货币时间价值中的应用,