期货交易系统介绍.ppt

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1、期货交易系统简介,主要内容,1,2,主流期货交易系统介绍,交易业务介绍,3,报盘业务流程介绍,银期业务介绍,营业部交易系统使用,5,4,主流的期货交易系统金仕达期货交易管理系统V6.0版-四层架构，市场占有率高恒生期货交易管理系统2006版-四层架构，采用Oracle RAC 技术，中间件上期技术综合交易平台-接口开放易盛期货交易系统V7/V8-交易速度快，适合炒手,3,期货交易系统介绍,金仕达交易系统采用四层架构采用应用服务器集群和通讯平台集群技术并发处理能力强大，委托性能超过1000笔/秒支持的客户容量超过20万独立风险试算服务器,4,期货交易系统介绍金仕达,5,金仕达交易系统技术架构,客

2、户管理订单处理行情转发盘后结算实时风险监控银期转账经纪人管理系统数据管理,6,金仕达交易系统主要功能,金仕达交易系统高效性：应用服务器采用指令优先级控制和后续包数据缓冲、主动推送机制，通讯平台采用二进制压缩传输，确保响应速度快速、高效。可靠性：实现多应用服务器和多通讯服务器的集群部署，使核心系统无单点故障，一台应用服务器或通讯服务器出现故障，另一台会自动接管，确保交易不会中断。先进性：采用证券大集中的四层架构，并进行了多处先进的适合期货特点的设计：独立的采用内存数据库技术的风险试算服务器，提高风险试算效率；独立的条件单服务器，为程序化下单提供可靠及时的后台触发；独立的行情服务器和变化域传输确保

3、行情最快，流量最小。扩展性：应用服务器、通讯服务器可实现水平扩展和垂直扩展，行情系统和风控系统支持级连。安全性：采用通信加密技术，设计上菜单权限、功能权限和数据访问权限分开，满足期货公司对于不同部门、不同岗位都能准确灵活分配系统操作权限的要求。开放性：提供开放的周边交易接口，支持第三方下单系统的接入；提供数据分发支持第二套交易系统交易。,7,金仕达交易系统特点,恒生交易系统四层Client/Server结构设计容量：5万50万客户高可靠/高可用性高可扩展性风控电子化、强平电子化全面结算会员代理结算业务,8,期货交易系统介绍恒生,恒生交易系统网络架构,恒生交易系统技术架构,1、硬件平台无关2、采

4、用Oracle3、RAC技术,业务中间件 AS1、业务逻辑前移2、群组技术，无单点，线性扩展3、分步式处理，并行处理流水线4、主动推送技术5、内存数据库，数据缓存,通讯中间件 AR1、智能路由2、群组技术，互备，线性扩展3、跨平台、多协议,营业部系统1、AR组 操作系统无关2、软件自动升级,IB营业部系统1、AR组 操作系统无关2、软件自动升级,可恢复性：备份与灾备，完整的系统和数据备份机制,系统集中监控终端1、全网监控2、快速预警3、快速维护,客户管理交易管理行情转发日终结算复核管理实时风险监控银期转账经纪人管理系统数据管理,恒生交易系统主要功能,恒生交易系统大容量、高可靠/高可用、高扩展采

5、用Oracle数据库以及Oracle RAC多节点均处于Active状态，可负载均衡节点故障切换需5秒钟运维管理方便扩展方便中间件：高端金融基础件专为金融行业打造的金融基础件多席位报盘集群实现报盘故障的自动接管，消除单点故障分客户多通道报盘，实现负载均衡，从而拓宽申报跑道,12,恒生交易系统特点,上期技术综合交易平台基于上期所和中金所NGES核心技术内存数据库处理性能超过2000笔/秒信息总线技术完全消除单点故障报盘机热备和负载均衡,13,期货交易系统介绍上期技术,14,上期平台网络架构,15,上期平台技术架构,订单处理行情转发银期转账交易管理帐户管理经纪人管理资金管理日终结算风控管理,16,

6、上期平台主要功能,综合交易平台接口开放投资者下单界面普通投资者、炒手、程序化下单风险监控结算接口资金接口,17,上期平台特点,主要内容,1,2,主流期货交易系统介绍,交易业务介绍,3,报盘业务流程介绍,银期业务介绍,营业部交易系统使用,5,4,1、限价指令（Limit Order）：指投资者既明确了委托数量，也限定了价格，指令只能以优于或等于指定价格成交。进入撮合时，限价指令立即以指定价格报入系统。,19,交易业务交易指令类型,2、市价指令（Market Order）：指投资者限定指令数量而不限定价格，指令按停板价申报。进入撮合时，市价指令报入价格：买入指令：委托价格该合约的涨停板价卖出指令：

7、委托价格该合约的跌停板价,20,交易业务交易指令类型,3、市价止损（盈）指令（Stop Order）：指当市场价格（下达止损指令或止盈指令后的最新成交价）触及投资者预先设定触发价格时，指令立即转为市价指令，以相应的停板价格报入。郑州交易所止损指令必须是平仓指令，大连交易所止损（盈）指令可以是平仓指令，也可以是开仓指令。,21,交易业务交易指令类型,止损单触发原则：买止损指令：最新成交价止损价位 卖止损指令：最新成交价止损价位止盈单触发原则：买止盈指令：最新成交价止盈价位 卖止盈指令：最新成交价止盈价位,22,止损（盈）定单或限价止损（盈）定单触发原则,23,市价止损止盈触发介绍,4、限价止损（

8、盈）指令（Stop-Limit Order）：指当市场价格（下达止损指令或止盈指令后的最新成交价）触及投资者预先设定触发价格时，指令立即转为限价指令。该指令可以是平仓指令，也可以是开仓指令。触发后以限价指令报入，即：买止损单/买止盈单，限价止损价/止盈价卖止损单/卖止盈单，限价止损价/止盈价,24,交易业务交易指令类型,25,限价止损止盈触发介绍,5、套利指令：对交易所指定的套利合约，以价差形式报价的定单为套利定单。套利指令只能是无任何指令属性的限价指令。同时成交。,26,交易业务交易指令类型,不存在独立的套利市场套利只是一种交易手段；套利不具有单独的持仓属性，视为投机持仓套利指令建仓，可单腿

9、平仓单腿建仓，可通过套利指令平仓支持套利交易保证金优惠,27,套利交易说明,1、跨期套利：对于同一品种不同合约，买（卖）近月份合约，卖（买）同等数量远月份合约 买套利价格=近月合约买申报价格 远月合约卖申报价格卖套利价格=近月合约卖申报价格 远月合约买申报价格 郑州：CF103&CF109，SR105&SR109大连：SP a1105&a1109，SP c1107&c1109,28,套利交易类型,跨期套利买入开仓 CF103&CF109买入开仓CF103合约，卖出开仓CF109合约 CF103 28800CF109 29200CF103&CF109=28800-29200=-400,29,跨期

10、套利介绍,2、跨品种套利：对于不同品种，买一个品种合约，卖另外一个品种合约。买套利价格=第一品种买申报价格第二品种卖申报价格卖套利价格=第一品种卖申报价格第二品种买申报价格 大连：SPC a1107&m1107 SPC y1105&p1105,30,套利交易类型,跨品种套利 买入开仓 SPC a1107&m1107买入开仓a1107合约，卖出开仓m1107合约 a1107 4400 m1107 3440SPC a1107&m1107=4400-3440=960,31,跨品种套利介绍,3、压榨套利（三腿跨品种套利）：卖（买）大豆合约、买（卖）相同月份或远月份豆粕、买（卖）相同月份或远月份豆粕豆油

11、合约 买套利价格=豆粕合约买申报价格豆油合约买申报价格大豆合约卖申报价格 卖套利价格=豆粕合约卖申报价格豆油合约卖申报价格 大豆合约买申报价格,32,套利交易类型,压榨套利 SPX m1107&y1107&a1105 4:1:5m1107 2100y1107 4900a1105 2700SPX m1107&y1107&a1105=2100*4+4900*1-2700*5=-200,33,压榨套利介绍,全部成交否则立即撤消（FOK）：指必须按照委托数量全部成交，否则自动被系统撤消。立即成交剩余指令撤消（FAK）：在指定价位成交，剩余指令自动被系统撤消。,34,交易业务交易指令属性,集合竞价阶段：

12、支持：限价指令不支持：市价指令、套利指令连续交易阶段：支持：限价指令（无属性、IOC）市价指令（无属性）套利指令（无属性、IOC）,35,郑商所交易指令与交易状态,IOC定单（Immediate-Or-Cancel orders）：立刻成交定单，或叫做FAK定单(Fill-And-Kill orders)。下单后，立即执行，或全部成交，或最大程度部分成交。不能立即成交的部分被撤单。FOK定单（Fill-Or-Kill orders）：立刻全部成交定单。下单后，立即执行。要么全部成交，要么全部撤销。不准部分成交。,36,郑商所交易指令,交易指令每次最小下单量为1手，限价指令每次最大下单数量为10

13、00手，市价指令每次最大下单数量为200手。集合竞价采用最大成交量原则，即以此价格成交能够得到最大成交量。开盘集合竞价中的未成交申报单自动参与开市后竞价交易。小麦、强麦、白糖、早籼稻最小变动价位为1元/吨，PTA、菜籽油最小变动价位为2元/吨，棉花最小变动价位为5元/吨。,37,郑商所交易指令,集合竞价阶段：支持：无属性的限价指令、市价指令、止损（盈）指令、限价止损（盈）指令 不支持：套利指令及FOK、FAK属性开盘价可以触发止损（盈）指令、限价止损（盈）指令。,38,大商所交易指令与交易状态,连续交易阶段：支持：限价指令（无属性、FOK、FAK）、市价指令（无属性、FOK、FAK）、止损（盈

14、）指令（无属性）、限价止损（盈）指令（无属性）、套利指令（无属性）,39,大商所交易指令与交易状态,交易指令每次最小下单量为1手，除玉米外限价指令、市价指令每次最大下单数量为1000手，玉米限价指令、市价指令每次最大下单数量为2000手集合竞价采用最大成交量原则，即以此价格成交能够得到最大成交量开盘集合竞价中的未成交申报单自动参与开市后竞价交易玉米、黄大豆、豆粕最小变动价位为1元/吨，豆油、棕榈油最小变动价位为2元/吨，乙烯，聚氯乙烯最小变动价位为5元/吨,40,大商所交易指令,只支持限价指令，不支持市价指令交易指令每次最小下单数量为1手，限价指令每次最大下单数量为500手集合竞价采用最大成交

15、量原则，即以此价格成交能够得到最大成交量开盘集合竞价中的未成交指令自动参与连续竞价交易螺纹钢、线材、燃料油最小变动价位为1元/吨，铝、锌、天然橡胶最小变动价位为5元/吨，铜最小变动价位为10元/吨，黄金最小变动价位为0.01元/克,41,上期所交易指令,集合竞价阶段：支持：限价指令 不支持：市价指令连续交易阶段：支持：限价指令 市价指令,42,中金所交易指令与交易状态,交易指令每次最小下单数量为1手，市价指令每次最大下单数量为50手，限价指令每次最大下单数量为100手集合竞价采用最大成交量原则，即以此价格成交能够得到最大成交量开盘集合竞价中的未成交指令自动参与连续竞价交易沪深300最小变动价位

16、为0.2点,43,中金所交易指令,44,交易业务委托流程,恒生系统委托状态：未报、已报、已成、已撤、部成、部撤、废单、正报、已报待撤、部成待撤、撤废金仕达系统委托状态：等待发出、已经报入、全部成交、已经撤销、部分成交、部成部撤、错误委托、正在申报、等待撤除、场内拒绝上期平台委托状态：全部成交、撤单、错单、部成部撤、已报入、部分成交、已委托、未知,45,委托状态介绍,正常状态未报/等待发出：委托初始状态，进入交易系统，未进行申报已报/已经报入：委托已经成功申报到交易所并完成委托反馈处理已撤/已经撤销：委托已经全部撤单成功已成/全部成交：委托已经全部成交部成/部分成交：委托中部分成交废单/错误委托

17、：委托不合法，交易所将委托作废部撤/部成部撤：委托中部分成交，部分撤单成功的状态异常状态正报/正在申报：委托在发送到交易所前置机的过程中已报待撤/等待撤除：已报委托对应的撤单委托发送到交易所前置机的过程中部成待撤/等待撤除：部分成交委托对应的撤单委托发送到交易所前置机的过程中撤废/场内拒绝：撤单委托被交易所拒绝，对应原委托撤单失败,46,委托状态介绍,正常委托状态变化过程申报报入交易所部分成交全部成交申报报入交易所撤单申报报入交易所申报参数错误，作废,47,委托状态变化过程,异常委托状态变化过程申报无法报入交易所申报报入交易所无法收到成交信息申报报入交易所无法收到撤单信息,48,委托状态变化过

18、程,49,委托流程介绍开仓,50,委托流程介绍平仓,51,委托资金处理开仓,52,委托资金处理平仓,53,故障后果：1、交易所未收到委托2、交易系统未收到委托回报,委托状态：正报已报待撤部成待撤,委托异常专线故障,54,故障后果：1、切换灾备系统2、使用电话报单,委托状态：正报已报待撤部成待撤,委托异常交易系统故障,首先与交易所核实委托状态，根据交易所系统中的委托状态进行人工调整正报/正在申报处理交易所未收到委托：正报/正在申报废单交易所收到委托，委托未成交：正报/正在申报已报交易所收到委托，委托已成交：正报/正在申报已成已报待撤/等待撤除处理交易所未收到撤单委托：已报待撤/等待撤除已报交易所

19、收到撤单委托，委托已撤：已报待撤/等待撤除已撤部成待撤/等待撤除处理交易所未收到撤单委托，后续未成交：部成待撤部成交易所未收到撤单委托，委托已成交：部成待撤已成交易所收到撤单委托，委托已撤：部成待撤部撤,55,异常委托处理,交易所收到会员的委托请求后，向会员的各席位进行推送委托回报通过报盘设置，主席可以收取二席的委托回报，进行委托补单。,56,主席委托,主席委托回报,二席收主席委托回报,二席委托,主席收二席委托回报,二席委托回报,二席委托处理,57,成交处理开仓,58,成交处理平仓,59,故障后果：1、客户资金异常2、客户持仓异常3、客户风险率异常,成交处理故障,首先与交易所核实成交情况，根据

20、交易所系统中的成交情况进行人工调整：成交处理交易所未成交：保持原状态不变交易所已成交：已报已成，部成已成二席成交处理首先在二席中按成交情况进行处理风控功能在主席统一进行的，需要在主席也进行成交处理，处理方式和二席一致,60,异常成交的处理,主要内容,1,2,主流期货交易系统介绍,交易业务介绍,3,报盘业务流程介绍,银期业务介绍,营业部交易系统使用,5,4,62,交易系统核心功能报盘,63,报盘工作流程图,FTD协议中三种通讯模式介绍：对话通讯模式：由会员端主动发起的通讯请求。该请求被交易所端接收和处理,并给予响应。例如,交易指令接收、查询等。对话流的通信是不可靠的；私有通讯模式：由交易所端主动

21、,向某个特定的会员发出信息。例如成交回报、交易指令处理等。私有流的通信可以实现断点续传；广播通讯模式：由交易所端主动,向市场和社会发出相关信息。例如交易行情、市场状态控制、市场公告等。广播流的通信可以实现断点续传。,64,报盘工作原理FTD协议介绍,65,FTD协议委托流程,线路保障三所环网多条专线接入技术手段郑州报盘自动检测前置机状态和自动切换的功能上海报盘FENS功能灾备中心郑州、大连、上海交易所已建立灾备系统中金所已开始建立灾备系统,66,交易所故障应对,主要内容,1,2,主流期货交易系统介绍,交易业务介绍,3,报盘业务流程介绍,银期业务介绍,营业部交易系统使用,5,4,支持银行工行、农

22、行、中行、建行、交行开通方式银行柜面办理期货公司办理转账方式银行方发起：银行柜面、银行电话、网上银行期货方发起：网上交易,68,银期转账,工行个人户/法人户：银行柜面转账、网上交易转账农行个人户：银行柜面转账、网上交易转账法人户：银行柜面转账、网上交易转账（只能转出）中行个人户：银行柜面转账、网上银行转账、网上交易转账法人户：银行柜面转账、网上银行转账建行个人户/法人户：银行柜面转账、网上交易转账交行个人户/法人户：银行柜面转账、网上银行转账、网上交易转账,69,银期转账,70,银期转账流程,71,期货方发起入金请求,交易系统转发入金请求,前置机转发入金请求,银行对客户账户资金进行下账处理,银

23、行完成客户账户资金下账处理，发送完成标志,前置机转发完成标志,交易系统完成客户资金上账处理,入金请求完成，期货资金增加，银行资金减少,银期转账期货发起入金流程,72,银期转账期货发起出金流程,期货方发起出金请求,交易系统冻结客户转出资金，发送出金请求,前置机转发出金请求,银行对客户账户资金进行上账处理,银行完成客户账户资金上账处理，发送完成标志,前置机转发完成标志,交易系统完成客户资金下账处理,出金请求完成，期货资金减少，银行资金增加,73,银期转账银行发起入金流程,银行方发起入金请求,交易系统进行客户资金上账处理,前置机转发入金请求,银行冻结客户账户资金，发送入金请求,银行完成客户账户资金下

24、账处理,前置机转发完成标志,入金请求完成，银行资金减少，期货资金增加,交易系统完成客户资金上账处理，发送完成标志,74,银期转账银行发起出金流程,银行方发起出金请求,交易系统进行客户资金下账处理,前置机转发出金请求,银行转发出金请求,银行完成客户账户资金上账处理,前置机转发完成标志,出金请求完成，银行资金增加，期货资金减少,交易系统完成客户资金下账处理，发送完成标志,75,银行方发起入金请求,交易系统进行客户资金上账处理,前置机转发入金请求,银行冻结客户账户资金，发送入金请求,银行未收到完成标志，发送冲正请求,前置机故障，未能转发完成标志,冲正成功，客户资金未发生变化,交易系统完成客户资金上账

25、处理，发送完成标志,交易系统完成冲正处理，客户资金恢复原状态,银行发起冲正失败，成为单边账,银期转账冲正与单边账,76,银期转账冲正与单边账,期货方发起出金请求,交易系统冻结客户转出资金，发送出金请求,前置机转发出金请求,银行对客户账户资金进行上账处理,银行完成客户账户资金上账处理，发送完成标志,前置机故障，未能转发完成标志,收到冲正请求，交易系统释放冻结的客户资金,银行发送冲正请求,冲正成功，银行调整客户账户资金,冲正失败，成为单边账,主要内容,1,2,主流期货交易系统介绍,交易业务介绍,3,报盘业务流程介绍,银期业务介绍,营业部交易系统使用,5,4,行情转发程序接收总部转发的行情，并将行情

26、发送给交易终端、风控终端等通讯平台请求接收与转发，为管理终端、交易终端、风控终端等提供接入服务周边网关程序为营业部内客户提供网上交易接入服务柜台程序管理终端、交易终端、风控终端等管理功能,78,营业部交易系统使用情况,系统功能使用情况客户管理：进行客户开户、客户资料查询、客户信息核对等交易管理：接受客户电话委托风险管理：协助总部进行客户风险管理，强平通知、追保通知等查询报表：提供客户相关信息的查询以及报表,79,营业部交易系统使用情况,专线故障影响行情转发程序、通讯平台、周边网关程序、柜台程序应急处理有专线做备份，通过专线切换进行应急处理互联网做备份，通过总部和营业部开放互联网方式接入进行应急

27、处理服务器、网络设备故障影响行情转发程序、通讯平台、周边网关程序、柜台程序应急处理通过启用备份服务器、网络设备进行应急处理,80,营业部故障应对,81,投资者发现委托状态异常，打电话到营业部,营业部交易员通过交易系统核对投资者委托情况，并将情况反映到总部,总部交易员核对交易系统与交易所中的委托情况,核对后发现交易系统与交易所中委托状态不同，按交易所委托状态进行调整,总部交易员将处理情况反馈给营业部交易员,营业部交易员向客户做解释工作,营业部案例线路故障,82,营业部案例银期故障,投资者发现银期转账失败，资金被冻结，打电话到营业部,营业部交易员通过交易系统核对投资者资金情况，并将情况反映到总部,总部交易员、结算、财务与银行核对投资者资金情况,核对后对投资者转账冻结资金进行调整,总部交易员将处理情况反馈给营业部交易员,营业部交易员向客户做解释工作,谢 谢 大 家!,