六章利息与利息率.ppt
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1、第六章 利息与利息率,本章学习重点:一、利息与利率的概念;掌握用单利和复利计算本利和;收益资本化的概念;二、利率的种类;三、利率的决定与影响因素;四、利率的风险结构和期限结构。,一、利息与收益,(一)利息的概念P89:利息是借贷关系中资金借入方支付给资金贷出方的报酬。对利息的正确描述如下:1、属于经济范畴,也属于信用范畴,是构成信用的基础。2、利息是借贷资本的价格,其本质是对价值时差的一种补偿。何谓利率?利息的计算方法:单利计算法和复利计算法,考点多选题:,1、下列关于利息的理解中正确的是()。A、利息只存在于资本主义经济关系中 B、利息属于信用范畴 C、利息的本质是对价值时差的一种补偿 D、
2、利息是企业生产成本的构成部分 E、利息构成了信用的基础,参考答案:BCE,利息的计算方法,1、单利计算:I=P(本金)X r(利率)X n(期限)S=P(1+r X n)2、复利计算:I=P(1+r)n 1 S=P(1+r)n 以复利计息考虑了资金的时间价值因素,是对贷出者或储户利益的保护。,利息的计算方法,例如:银行向企业发放一笔贷款,贷款额为100万元,期限为4年,年利率为6%,试用单利和复利两种方法计算银行应得的本利和。,解:单利计算:S=P(1+r X n)=100(1+6%X 4)=124(万元)复利计算:S=P(1+r)n=100(1+6%)4=126(万元),(二)收益资本化P9
3、1,收益资本化,是指通过收益与利率的对比来算出其相当于多大的资本金额。如土地买卖和长期租用、工资体系的调整、人力资本的价格、有价证券买卖等。公式:B(收益)=P(资本金)X r(年利率)P=B/r 利息与收益资本化的关系 1、在利率(r)不变的情况下,预期收益(B)越大时,价格(P)就越高;2、在预期收益(B)不变的情况下,市场利率(r)越高,价格(P)将低。,如何计算人力资本金?,某营销经理,06年年收入为5万,市场年利率为6%,他应该为公司创造833333.33元的销售利润。,实际上,06年底他已为公司创造了1666666.66元的销售利润。,请问公司为了留住该营销经理应向他支付多少人力资
4、本金?,例如:,应将他的年收入提高到10万,如何计算投资本金?,例如:有一块土地,每亩的年平均收益为1200元,假定月利率为1%,则这块土地以多少价格买卖才合算?若在它旁边修建一条公路,使得土地的预期收益上升为3600元,如果利率不变,这块土地的价格又值多少?解:公式为:P=B/r 建路前:1200/(1%X12)=10000(元)建路后:3600/(1%X12)=30000(元),二、利率的种类P92,1、按计息的不同期限分:年利率(%)、月利率()和日利率2、按利率的决定方式分:官方利率、公定利率(P92)与市场利率(如我国大额外币存款利率)利率市场化的定义P104前两种反映了非市场力量对
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