商品期货会计(PPT-52页).ppt

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1、第八章,商品期货会计,在全球燃油价格、绝大部分航空公司机票上涨的情况下，汉莎不仅没有涨价反而降价。原因有：,二 通过燃油期货稳定油料成本。,一 通过自建油库，调节燃油储存；,第一节,概 述,一、期货交易的特点及种类,1 期货及期货交易期货：标准化的远期合约期货交易：在期货交易所内集 中买卖 期货合约,2 期货交易的特点,期货交易的买卖对象是合约 期货合约标准化合约文本高度标准化期货交易以保证金制度作保障期货交易场所固定期货交易以公开、公平竞争的形式进行 期货交易品种有限制,开仓 平仓 持仓 买空 卖空 交割 浮动盈亏 平仓盈亏,3 有关术语,4 期货交易的目的,投机套利套期保值获取现货,某企业

2、准备明年3月份在现货市场出售某种产品100吨，当前的现货价格是每吨10000元，估计明年3月份现货价格要下跌到每吨9200元，期货价格为9500元。该企业在期货市场卖出100吨该种产品，并准备在明年3月份的期货市场上买进平仓。,若明年3月的现货市场为10000元/吨，则该项期货买卖发生亏损：（9500-10000）*100=50000元实得价款：100吨*10000元/吨-50000元=950000元,若明年3月的现货市场为9200元/吨，则该项期货交易发生盈利：（9500-9200）*100=30000元实得价款：100吨*9200元/吨+30000元=950000元,4 期货交易的种类,按

3、合约标的物不同分：商品期货交易 金融期货交易按投资目的不同分：期货投机交易 期货套期保值交易 按参考主体不同分：期货交易所 期货经纪商 期货投资者,二、期货交易的基本业务程序,1 申请会员资格或选择经纪公司及经纪人2 买卖期货合约3 交易的结算 4 交易了结与清算 对冲平仓及清算 交割平仓及清算,第二节,期货交易所与期货经纪公司会计,1 兼有企业会计和非盈利组 织会计的特点 2 会计信息使用者的定向性 3 及时反映交易责任，披露 盈亏信息,一、期货交易所会计的特征,1 保证金制度（1）结算准备金（2）初始保证金（3）维持保证金（4）追加保证金,2 每日结算无负债制度,例如，11月10日会员做买

4、入100吨某种商品的期货，合约价为每吨 5000元。交易所要求存入 20万元的结算准备金。初始保证金为合约总值的10，维持保证金为初始保证金的75%。当天该商品的期货价格降至每吨4900元。11月11日该商品的期货价格继续降至每吨4800元。11月12日A公司以每吨4780元的价格卖出合约。,二 期货交易所期货业务核算的主要内容,会员资格费 会员席位费,“实收资本”账户,”应付席位费“账户,2 会员保证金,”应付保证金“账户结算准备金交易保证金,3 会员盈亏,”会员盈亏“账户,4 收入：年会费收入,指向客户收取的交易手续费和交割手续费“手续费收入”账户,手续费收入,指向会员收取的年会费“年会费

5、收入”账户,三、期货交易所期货业务核算举例,1 会员保证金的核算在每日无负债结算制度下，交易所应逐日计算会员当日持仓合约占用的交易保证金，并从结算准备金中划转。平仓合约原占用的交易保证金应划回结算准备金。,结算准备金,交易保证金,开仓划转,追加,会员存入,开仓、平仓划转手续费 会员浮动亏损,划回,会员浮动、平仓盈利,2 会员盈亏的核算,例：1日以17000元/吨买入10手铜期货，每 手5吨。当日结算价同开仓价。2日结算 价为16950元/吨，3日结算价17140元/吨。4日以17220元/吨全部平仓。则：2日浮动亏损 50（1695017000）2500元 3日浮动盈利 50（17140169

6、50）9500元 4日平仓盈利 50（1722017140）4000元,交易所对会员的浮动盈亏应如何处理？,根据每日无负债结算制度逐日计算会员盈亏 在交易所，某个会员的盈利就是另一会员的 亏损，故每日的会员盈亏余额为0 会计处理只涉及逐日调整会员的结算准备金,核算举例,3 实物交割的核算,实物交割：标准交割仓单的转手过程 将合约所载商品的所有权转移会计处理程序 双方先按最后交易日的结算价将合约 对冲平仓，完成期货交易过程。实物交割双方按最后交易日的结算价 进行实物商品的现货交易，并进行货 款结算。,四 期货经纪公司会计内容,会员资格费 席位费,“长期股权投资”账户,“应收席位费”账户,2 存放

7、于交易所 的保证金,“应收保证金”账户,3 收入客户的 保证金,“应付保证金”账户,3 手续费收入结算差异,向客户收取的交易手续费和交割手续费“手续费收入”账户,一是客户的浮动盈亏，二是交易所和经纪公司由于平仓顺序不同产生的差异。“结算差异”账户,核算举例,第三节,企业期货业务会计,操作方式,委托代理,投资目的,套期保值,自营,投机套利,一 投机套利会计,（一）运作原理,预计价格上升：买入期货合约，实际上升后再卖出合约。,预计价格下降：卖出合约，实际下降后再买入合约。,“长期股权投资”“应收席位费”“期货保证金”“期货损益”买方与购进货物相同 卖方与销售货物相同,（二）会计核算内容及核算账户,

8、缴纳会员资格费 交纳席位占用费 交纳期货保证金 开仓、平仓费用及盈亏 实物交割,（三）账务处理,交纳会员资格费,借：长期股权投资 贷：银行存款,交存结算准备金,借：期货保证金 贷：银行存款,开仓手续费,借：期货损益 贷：期货保证金,持 仓,不核算浮动盈亏，只有追加保证金时才作账,平仓盈亏及手续费,借：期货保证金 贷：期货损益,某期货交易所并结算所的会员，本期对谷物交易的预测为以后各期价格可能上涨。其交易情况如下：在交易日买人谷物合约10份，成交价为3元/公斤，每份合约 l万公斤，按合约价格的6交纳初始保证金。在以后第一个价格变动日的价格为3.10元公斤，第二个价格变动日的价格为2.95公斤，第

9、三个价格变动日的价格为2.90元公斤。在第三个价格变动日，该会员按市场价格卖出了同样数量的合约平仓，并收回了保证金。该会员买人、卖出期货合约的手续费率均为合约价格的0.4。设该会员在结算所已交存了足够的结算准备金。要求：作出相应的会计分录。,参考答案：,1 卖出期货时，对交易手续费作：借：期货损益 1200 贷：期货保证金 1200,10 0001030.4%,2 持仓期内，对浮动盈利不作账。且因在结算所存有足够的保证金，企业无需追加保证金，会计上不作账。,3 平仓 平仓亏损（2.903.00）100 00010 000元,平仓手续费3.00100 0000.4%1 200元,11 200元,

10、借：期货损益 11 200 贷：期货保证金 11 200,4 收回保证金的分录略。本批期货交易累计 亏损12 400元。,二套期保值会计,（一）种类,买入套期保值：在期货市场上先买进期货合约，等实际买入现货时再卖出期货合约对冲。它主要防范价格上涨的风险。,指拥有现货而在期货市场上卖出同等数量的期货、等出售现货时再买入期货合约对冲。它主要防范价格下跌的风险。,卖出套期保值：,(二)会计核算要点,1 交易观 一项交易观，即将期货交易和作为套期保值对象的现货交易看成一笔事项。,2 损益处理 作为递延损益处理，等现货交易完成后再转入被套期保值对象的价值。卖出套期保值：收益计入现货销售收入；损失冲减收入

11、。买入套期保值：收益冲减现货购货成本；损失增加购货成本。,（1）计入被套期保值对象价值（2）计入期间费用 我国现行会计制度规定采用第一种方法,3 手续费,（三）账户设置,专设“递延套保损益”账户，其他与投机套利业务相同,（四）会计处理 买入套期保值核算举例见教材。这里补充卖出套期保值的核算。,某谷物经销商月初从外地购入谷物1000吨，价格为3元/公斤，预计在一个月内售出。为防止价格下降，该经销商按3.15元/公斤卖出了100份、10吨/份的相同期货合约，手续费按成交金额的0.4支付，交易保证金为4。在月份中，该类谷物的价格稳中有降，在第一个价格变动日谷物期货价格降至了3.08元/公斤；在月末时

12、降至3.06元/公斤，同时现货价格也从3.10元降至3元。该经销商急于将现货脱手，在现货市场上以3元/公斤的价格全部售出了该批谷物，并按3.06元/公斤买进了100份同类型的谷物合约平仓，按同样的比率支付了交易手续费，同时收回了保证金。设该经销商已向交易所及结算所足额交付了结算准备金。要求：作出相应的会计分录。,参考答案：,1 卖出期货时，对交易手续费作：借：递延套保损益 12 600 贷：期货保证金 12 600,10010 1000 3.15 0.4%,2 持仓期内，对浮动盈利不作账。且因在结算所存有足够的保证金，企业无需追加保证金，会计上不作账。,3 平仓 平仓利润（3.153.06）1

13、 000 00090 000元,平仓手续费3.061 000 0000.4%12 240元,87 760元,借：期货保证金 87 760 贷：递延套保损益 87 760,4 将套保实现的净收益调整增加谷物现货的销 售收入,8776012600=75160元,借：递延套保损益 75 160 贷：主营业务收入 75 160,被套保项目必须使企业有价格或利 率风险的暴露。期货合约与降低企业风险高度相关 期货合约必须用于套保目的,（五）套期保值业务的确认条件,本章思考题,1 商品期货业务对传统会计理论的挑战 主要表现在哪些方面？如何应对？,2 期货交易所、经纪公司及投资企业 对期货业务的浮动盈亏应如何

14、核算？为什么？,3 投机套利与套期保值业务的会计核 算差别有哪些？为什么？,商品期货业务对传统 会计理论的挑战,期货交易中引起的资产（权利）和负债（义务）来自于双方签订的合约 这属于传统会计确认的范围吗？,挑战一：关于确认,挑战二：关于计量 期货合约的市价不断变化，其变动方向及幅度直接决定投资者的交易盈亏。应采用何种计量属性？公允价值似乎是理性选择。但一旦选择它，浮动盈亏如何处理？,挑战三：关于信息披露,从决策的相关性和有用性看，期货投资业务的信息应该披露。问题是：如何披露？表内披露？如何归类和排列、金额是 多少？表外披露？表内、表外披露相结合？披露内容如何界定？,解决对策：,对传统的“资产”、“负债”概念扩展 补充和修订权责发生制原则 分阶段、分情况用公允价值反映期 货合约的价值,