第八讲信用证Letterofcredit.ppt

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1、2023/6/25,国际结算,第八讲信用证（Letter of credit）,2023/6/25,国际结算,信用证,、信用证的类型、信用证的审查、信用证的修改,2023/6/25,国际结算,信用证的类型,(一)按UCP500规定分类 1.可撤销L/C和不可撤销L/C 2.跟单L/C和光票L/C 3.保兑L/C和不保兑L/C 4.即期付款L/C、延期付款L/C、承兑L/C和议付L/C 5.可转让L/C,2023/6/25,国际结算,信用证的类型,(二)按L/C附加约定分类 1.循环L/C 2.预支L/C 3.买方远期L/C(三)按两张L/C的关系分类 1.背对背L/C 2.对开L/C,2023

2、/6/25,国际结算,1.可撤销L/C和不可撤销L/C：不可撤销信用证（IRREVOCABLE CREDIT）可撤销信用证（REVOCABLE CREDIT）只要信用证上无REVOCABLE字样，即是不可撤销信用证SWIFT格式：40a FORM OF DOCUMENTARY CREDIT IRREVOCABLE,2023/6/25,国际结算,不可撤销信用证的识别,1、信用证中标明“IRREVOCABLE”字样。2、语言表述：We hereby undertake that draft(s)drawn and in compliance with the terms of the Credit

3、 shall be duly honored on due presentation.,2023/6/25,国际结算,可撤销信用证的识别,1、信用证中标明“REVOCABLE”字样。2、语言表述：We hereby undertake to reimburse you for all drafts honored by you in accordance with the terms of this Credit prior to your receiving notice of cancellation.3、软条款的存在。,2023/6/25,国际结算,软条款,L/C的软条款就是受益人不能主

4、动控制能否满足其要求而得到付款的条款。软条款的类型：1、在单据上做文章：受益人须提交买方或其代理人签发或会签的相应单据，其签字必须与开证行或通知行的签字样本相符。装货船名、或提单的被通知人，或目的港具体名称，或买方指派验货人员的姓名等，将由申请人通知开证行，再由开证行另以修改形式通知受益人。,2023/6/25,国际结算,软条款,软条款的类型：2、在付款条款上做文章：只有在货物再出口得到货款后才付款。只有在货物清关后或由主管当局批准进口后才付款。本L/C为背对背L/C，只有在原证（Master L/C）项下货款收进以后才付款。本L/C货款用某国政府之贷款（或援助款）支付，我行在得到该贷款(或援

5、助款)以后才付款。,2023/6/25,国际结算,软条款案例,中国东方公司向外国某B公司出口一批冻对虾，合约规定以信用证方式结算，凭卖方开具的见票后30天付款的跟单汇票议付。经卖方反复催促，B公司于1993年6月20日开来信用证，规定装运期为7月20日，并规定“本信用证在你方收到授权书后方生效。”东方公司审证时误以为此条属银行业务未提出异议。7月5日，东方公司装船完毕，议付交单时，因信用证未生效而被拒绝，即电告B公司“货已装船，但无授权书”。,2023/6/25,国际结算,7月8日，B公司告知授权书办理需要时间，要求将信用证付款方式改为托收，并采用“承兑交单见票30天付款托收”。因货随船已起航

6、两天，东方公司只得回电同意，但要求托收费由B公司负责。B公司对此确认。8月21日，代收行电告，7月21日B公司承兑，8月20日收款时拒付，其理由是产地证与发票合二为一，不符合当局规定，并且产地证上的重量与发票上不一致，无法通关。东方公司立即纠正，通过委托行重寄发票、产地证。但B公司仍不付款。后经第三方调解，降价20%付款。但代收行、委托行因B公司不承担托收费，便从货款中扣去托收费。最终东方公司不仅损失20%货款，还要额外支付托收费。,2023/6/25,国际结算,信用证的类型,跟单信用证（DOCUMENTARY CREDIT）：指凭附带单据的汇票(即跟单汇票)或仅凭单据付款的信用证。光票信用证

7、（CLEAN CREDIT）：指凭不附带单据的汇票(即光票)付款的信用证。,2023/6/25,国际结算,信用证的类型,保兑信用证（CONFIRMED CREDIT）：除开证行以外的另一家银行对信用证作出了付款保证，该信用证即为保兑信用证。不保兑信用证（UNCONFIRMED CREDIT）：指只有开证行的付款保证，没有另一家银行承担保证兑付责任的信用证。49 CONFIRMATION INSTRUCTIONS WITHOUT,2023/6/25,国际结算,保兑信用证,在什么情况下要求保兑：信用证金额较大，超过开证行本身资力，受益人担心开证行的偿付能力。开证行为地方性银行，其资信不为人所熟悉。

8、开证行所在国家(或地区)政局不稳定，贸易政策变更频繁，外汇短缺，或外汇管制严格等。,2023/6/25,国际结算,保兑信用证,保兑信用证的识别方法：信用证标明“CONFIRM”字样。语言表述：At requested by our correspondent,we hereby confirm the above mentioned Credit.沉默保兑：充当保兑的银行未被开证行授权保兑，保兑仅仅是该银行与受益人之间的协议。,2023/6/25,国际结算,保兑案例,20世纪80年代初，一家美国公司获得了向墨西哥出售大批计算机的订单，买方是墨西哥教育部，准备利用这些主牌机来装备各所主要大学。买

9、方通过墨西哥国民银行开出了信用证。美国出口商担心墨西哥的庞大外债可能会促使墨西哥政府禁止对外支付外汇，因此要求由一家美国银行保兑该信用证。在墨西哥国民银行的要求下，一家美国大银行保兑了该信用证。,2023/6/25,国际结算,就在出口商运出计算机后不久，墨西哥就了震惊世界的债务危机，政府禁止墨西哥银行对外对付外汇，从而使上述信用证的款项不可能由开证行支付了。幸好有美国的保兑行，出口商凭合格的单据领取了足额货款，由于进口国债务危机引起的得不到付款的风险被全部转嫁给了保兑行。,2023/6/25,国际结算,信用证的类型,即期付款信用证（SIGHT PAYMENTCREDIT）：是指开证行或被指定银

10、行一收到单据，经审核相符，立即付款的信用证。41D AVAILABLE WITH BY ACMSBUS33 ACME STATE BANK BY PAYMENT42C DRAFTS AT SIGHT,2023/6/25,国际结算,即期付款信用证,即期L/C有的要求汇票，有的不要求。要求汇票的原因：1、履行付款的银行作为支付凭证，证明自己的付款责任已履行完毕。2、双方为了维护自己的法律权益而要求汇票。3、便于受益人凭汇票获得资金融通。不要求汇票的原因：有些国家规定票据要征收印花税，为了避税所以不要求汇票。,2023/6/25,国际结算,信用证的类型,承兑L/C（ACCEPTANCE L/C）和延

11、期付款L/C（DEFERREDPAYMENT L/C）：远期付款L/C如果要求汇票，就是承兑L/C。如果不要求汇票，就是延期付款L/C。41D AVAILABLE WITH BY 41D AVAILABLE WITH BY ACMSBUS33 ACMSBUS33 ACME STATE BANK ACME STATE BANK BY ACCEPTANCE BY DEFERRED PAYMENT42C DRAFTS AT 42P DEFERRED PAYMENT DETAILS 60 DAYS AFTER SIGHT 60 DAYS AFTER B/L DATE,2023/6/25,国际结算,承兑

12、L/C与延期付款L/C,区别：1、延期付款L/C无承兑。2、延期付款L/C的付款时间不能订为见票后若干天，只能订为装船后若干天，或用其它办法计算付款时间。是否要求汇票的其他原因：要求汇票的原因：受益人希望用已承兑的汇票办理贴现，以融通资金。不要求汇票的原因：有些机械设备交易，每次支款的金额和付款时间很特殊，无法在每批装船后确定每批应支付的金额和付款时间，所以无法开立汇票。,2023/6/25,国际结算,信用证的类型,议付信用证（NEGOTIATIONCREDIT，NEGOTIABLECREDIT）:不论是即期付款L/C，还是远期付款L/C，也不论是否要求汇票，只要L/C指定另一家银行或授权任何

13、一家银行凭相符的单据向受益人垫款，就是议付L/C。议付行向受益人垫款后，不论何种原因未能获得开证行偿付，均有权向受益人追索。除非它加具了保兑，成为保兑行。41D AVAILABLE WITH BY ACMSBUS33 ACME STATE BANK BY NEGOTIATION42C DRAFTS AT SIGHT,2023/6/25,国际结算,UCP600定义,Negotiation means the purchase by the nominated bank of drafts(drawn on a bank other than the nominated bank)and/or d

14、ocuments under a complying presentation,by advancing or agreeing to advance funds to the beneficiary on or before the banking day on which reimbursement is due to the nominated bank.议付意指被指定银行在其应获得偿付的银行日或在此之前，通过向受益人预付或者同意向受益人预付款项的方式购买相符提示项下的汇票（汇票付款人为被指定银行以外的银行）及/或单据。,2023/6/25,国际结算,议付信用证,议付信用证的类型：限制议

15、付信用证：单据必须提交被指定银行AVAILABLE WITH BYUNITED OVERSEAS BANK LTD BEIJING BRANCH BY NEGOTIATION自由议付信用证：允许任何银行议付的信用证AVAILABLE WITH BYANY BANK BY NEGOTIATION,2023/6/25,国际结算,信用证的类型,可转让信用证（TRANSFERABLE CREDIT)：指开证行授权指定的银行(即被授权付款、承兑或议付的银行)，在原受益人(即第一受益人)的要求下，将信用证的可执行全部或部分转让给一个或数个受益人（即第二受益人)的信用证；若是自由议付信用证，则开证行应在信用

16、证中明确指定一家转让行。不可转让信用证(NON-TRANSFERABLE CREDIT)：是指受益人不能将信用证转让给他人的信用证。40a FORM OF DOCUMENTARY CREDIT IRREVOCABLETRANSFERABLE,2023/6/25,国际结算,可转让信用证,可转让信用证的识别：“TRANSFERABLE”是唯一一个用于表示可转让含义的词。DIVISIBLE(可分割)、FRACTIONABLE(可分开)、ASSIGNABLE(可让渡)、TRANSMISSIBLE(可转移)等词并不能使信用证可转让。只要信用证中无TRANSFERABLE字样，就是不可转让信用证。购货方开

17、立的信用证称为“Master L/C”或是“Original L/C”，即原证。转让后的信用证称为“Transferred L/C”。,2023/6/25,国际结算,可转让信用证,可转让信用证的要点：全部转让与部分转让改变条款转让与不改变条款转让换单转让与不换单转让对修改的支配权,2023/6/25,国际结算,可转让信用证,信用证转让时可改变的条款：信用证的金额信用证规定的任何单价到期日最后交单期装运期保险比例可把申请人的名称改成受益人的名称,2023/6/25,国际结算,信用证的类型,背对背信用证(BACK TO BACK CREDIT)：又称对背信用证，购货方开立一份信用证给中间商，中间商

18、以这份信用证为蓝本，另外开立一份信用证给实际供货方，这份另外开立的信用证就是背对背信用证。背对背信用证的常见条款：This Credit shall become operative only upon our receipt from of the relative documents as requested by the master Credit No.dated and made out in compliance with the terms thereof.,2023/6/25,国际结算,可转让L/C与背对背L/C,2023/6/25,国际结算,背对背信用证对中间商不利，对供货方

19、有利：中间商需要向自己的开证行提供开证担保、交纳保证金或占用授信额度，同时要承担一个独立开证人的付款责任，及一个独立受益人可能面对的开证行拒付的风险。供货方得到的是充分的背对背L/C开证行的付款保证可转让L/C对中间商有利，对供货方不利：可免去中间商的开证程序，节省开证费用和保证金。可改变转让证的单价和金额获取差价，并通过换单隐去原证申请人的名称，切断实际供求双方的联系。大多数转让证都加列等原证开证行付款后再向第二受益人付款的条件，把开证行拒付的风险，甚至因中间商换单不慎产生不符引起的拒付风险转嫁给了供货方。,2023/6/25,国际结算,信用证的类型,循环信用证(revolving cred

20、it)：指信用证的全部或部分金额被使用以后仍可恢复到原金额，继续被使用的信用证。循环信用证主要适用于大宗商品交易。类型：按循环方法分：按时间循环，按金额循环。按金额循环：自动恢复循环信用证，非自动恢复循环信用证，半自动恢复循环信用证。按使用金额划分：积累循环信用证和非积累循环信用证。,2023/6/25,国际结算,信用证的类型,预支信用证(anticipatory credit）:是允许出口商在装货交单前，可预先支取全部或部分货款的信用证。类型：全部预支信用证 部分预支信用证红条款信用证（RED CLAUSE CREDIT)绿条款信用证（GREEN CLAUSE CREDIT),2023/6/

21、25,国际结算,信用证的类型,买方远期信用证（BUYERSUSANCECREDIT）：信用证中规定受益人开立远期汇票，但又规定“远期汇票可即期付款，贴现利息和承兑费用由买方负担”。这种信用证称为买方远期信用证，亦称假远期信用证。申请人使用假远期信用证的原因可以利用贴现市场或国外银行资金以解决资金周转不足的困难“THEUSANCEDRAFTSAREPAYABLEONASIGHT BASIS，DISCOUNTCHARGESANDACCEPTANCECOMMISSIONAREFORBUYERSACCOUNT”,2023/6/25,国际结算,信用证的类型,对开信用证（RECIPROCAL CREDIT

22、)：一国的出口商向另一国的进口商输出商品，同时又向他购进货物，这样可把一张出口信用证和一张进口信用证挂起钩来，使其相互联系，互为条件，这种做法称为对开信用证。,2023/6/25,国际结算,对开信用证,特点：第一张信用证的受益人和申请人分别是第二张回头信用证的申请人和受益人，第一张信用证的开证行和通知行分别是第二张回头信用证的通知行和开证行。,申请人,受益人,通知行,开证行,受益人,通知行,开证行,申请人,开证申请,开证申请,开证,开证,通知信用证,通知信用证,2023/6/25,国际结算,信用证的审查,通知行审证：侧重于与收汇有关的问题，以保证国内货物出口后能安全收汇。出口商(受益人)审证：

23、侧重于与贸易有关的问题，以保证按合同交货使货物顺利出口。审证依据：买卖合同。收证时的政策法令。备货和船期等实际情况。,2023/6/25,国际结算,信用证的审查,出口商的审证内容：（1）申请人、受益人的名称和地址是否准确。（2）信用证的类型。(9)装运港和目的港（3）信用证的生效性。(10)装运期和有效期、地（4）信用证金额。（11）分批装运（5）货物描述。(12)对船只和转船的限制（6）货物数量、重量。（13）汇票要求（7）价格条件。（14）是否有软条款（8）单据要求。(15)条款之间是否矛盾,2023/6/25,国际结算,关于信用证金额与数量增减幅,1、BOTH QUANTITY AND

24、AMOUNT 10 PERCENT MORE OR LESS ARE ALLOWED.2、PLUS/MINUS 10PCT IN QUANTITY AND AMOUNT PER SIZE ARE ACCEPTABLE.3、Quantity 10%more or less allowed注意：当L/C仅仅提及数量、金额中的一个允许增减，并不意味着另一个也随之允许增减。,2023/6/25,国际结算,关于分批装运,我国某公司对南非出口一批化工产品2000吨，采用信用证支付方式。国外来证规定：“禁止分批装运，允许转运。”该证并注明：按UCP600办理。现已知，装期临近，已订妥一艘驶往南非的“黄石”号

25、货轮，该船先停靠新港，后停靠青岛。但此时，该批化工产品在新港和青岛各有1000公吨尚未集中在一起。请问：如果你是这笔业务的经办人，会选择哪种处理方法？,2023/6/25,国际结算,根据UCP600第31条B款：b.A presentation consisting of more than one set of transport documents evidencing shipment commencing on the same means of conveyance and for the same journey,provided they indicate the same de

26、stination,will not be regarded as covering a partial shipment,even if they indicate different dates of shipment or different ports of loading,places of taking in charge or dispatch.If the presentation consists of more than one set of transport documents,the latest date of shipment as evidenced on an

27、y of the sets of transport documents will be regarded as the date of shipment.b.表明使用同一运输工具并经由同次航程运输的数套运输单据在同一次提交时，只要显示相同目的地，将不视为分批装运，即使运输单据上标明的发运日期不通或装卸港、接管地或发送地点不同。如果交单由数套运输单据构成，其中最晚的一个发运日将被视为发运日。,2023/6/25,国际结算,一起出口苹果受骗案的教训,2003年，山东MS公司和印度IDV贸易公司签订出口苹果合同。IDV公司通过某国际银行开立了不可撤销即期L/C，共10X40FCL，金额85162美

28、元。L/C规定CONSIGNEE是申请人，分批装运办法是：第一批1个柜，第二批1个柜，第三批8个柜。MS公司审单后发现，L/C存在两处不符点：1、受益人名称一个单词少了两个字母；2、货物描述中APPLE被写成了APELL。MS公司联系IDV公司要求修改，IDV公司声称是银行的小失误，往往是难以避免的，并发送了保证书，保证不会因为这两处错误而提出拒付。MS公司认为开证行为国际银行，又有申请人的保证书，而且成交的价格是合理的市场价格，坚持修改可能会影响今后的合作关系，同意不修改L/C。,2023/6/25,国际结算,第一批1个柜和第二批1个柜出口后，受益人提交了含有上述2处不符点的单据，申请人接受

29、了不符点，而开证行也没有就这些不符点的单据发出拒付通知书。收到了前两批货款后，MS公司放心大胆地出口了第三批苹果并及时提交了单据。但是，国外银行在收到单据的第6个工作日发出拒付通知书。MS公司马上联系IDV公司询问，IDV公司找出种种借口，一会儿说前两批质量有问题，一会儿说这是银行的惯例，一会儿说市场很不好，最后赤裸裸地提出至少降价70%。MS公司在印度无其他客户，即使找到了其他买家，没有买方配合也无法提出货物。苹果价值低，又是保鲜产品，运回来也不可能，MS公司根本没有讨价还价的余地，被迫接受了外商的要求。05年6月27日，国际商报,2023/6/25,国际结算,信用证的修改,1、出口商提出修

30、改 受益人申请人开证行通知行2、进口商提出修改申请人开证行通知行受益人,协商修改,申请修改,信用证修改,通知修改,申请修改,信用证修改,通知修改,可接受：按修改后的证发货、交单可不接受：按原证发货、交单,2023/6/25,国际结算,案例,上海大众食品公司出口黑龙江大豆5000吨至朝鲜，双方约定采用信用证方式结算。于是朝鲜客商要求朝鲜外贸银行开出不可撤销信用证一份，该L/C的议付行为上海大同银行。L/C的有效期为2004年5月30日，货物的装运期为2004年5月15日。2004年4月，朝鲜客商通过朝鲜银行发来修改电一份，要求货物分两批分别于5月15日、5月30日出运，L/C的有效期展延至6月1

31、5日。上海大同银行在第一时间将信用证修改通知了受益人。,2023/6/25,国际结算,5月30日，上海大众食品公司将5000吨黑龙江大豆装船出运，在备齐了所有L/C所要求的单据后，于6月3日向上海大同银行要求议付。上海大同银行审单后拒绝对其付款。请问这是为什么？,2023/6/25,国际结算,软条款案例,中国银行某分行收到新加坡某银行电开信用证一份，金额为100万美元，购男式T恤，卸货港为巴基斯坦卡拉齐，证中有下述条款（1）检验证书于货物装运前开立并由开证申请人授权的签字人签字，该签字必须由开证行检验；（2）货物只能待开证申请人指定船只并由开证行给通知行加押电通知后装运，而该回押电必须随同正本单据提交议付。请问出口商能否接受该信用证？,