经济增长与经济.ppt

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1、第九章 经济增长与经济周期理论,第一节、经济增长的概述第二节、传统经济增长模型第三节、新古典经济增长理论第四节、内生经济增长理论第五节、经济周期理论,第一节、经济增长的概述,1、经济增长与经济发展2,经济增长的含义与特征3,经济增长的现象与事实4,经济增长的问题5，增长理论,1,经济增长与经济发展,经济增长(Economic Growth)：经济增长是一个“量”的概念经济发展（Economic Development）：是一个相对复杂的“质”的概念。经济发展不仅包括经济增长，而且还包括国民的生活质量，以及整个社会经济结构与制度结构的总体进步是一个涉及数量扩张并包括制度、组织和文化等非数量因素变

2、化的过程，反映一个经济社会总体发展水平的综合性概念。,2,经济增长的含义与特征,经济增长的含义 S库兹涅茨（Simon Kuznets）:“一个国家的经济增长，可以定义为给居民提供种类日益繁多的经济产品的能力长期上升，这种不断增长的能力是建立在先进技术以及所需要的制度和思想意识之相应的调整的基础上的。”（1）经济增长结果：GDP、人均实际GDP增长。（2）必要条件：技术进步。（3）充分条件：制度与意识相应调整。,人均产量和人口的高增长率。经济增长最显著的特点就在于产量增长率、人口增长率、人均产量增长率三个增长率都相当高。生产率本身的迅速增长。数量特征 生产率提高正是技术进步的标志。经济结构的变

3、等速度是高的。（产业结构升级）社会结构与意识形态的迅速改变。（城市化）结构特征增长在世界范围内迅速扩大。（运输和通讯）国际扩散特征 世界增长的情况是不平衡的。（3/4处于落后）,经济增长的特征：库兹涅茨,经济增长的度量：经济增长率,经济增长率总产出增长率,人均产出增长率,3,经济增长的现象与事实,（1）国民收入长期增长趋势和波动（2）国家间增长率有显著差异，其结果是国家间的人均收入的差异。,经济周期的四个阶段,趋势,谷底,峰顶,衰退,复苏,（1）国民收入长期增长趋势和波动,国别 时期 期初 GDP 期末GDP 增长率（%）日 本 1890-1990 842 16144 3.00 巴 西 190

4、0-1987 436 3417 2.39加拿大 1870-1990 1330 17070 2.15 德 国 1870-1990 1223 14288 2.07 美 国 1870-1990 2244 18258 1.76 中 国 1900-1987 401 1748 1.71墨西哥 1900-1987 649 2667 1.64 英 国 1870-1990 2693 13589 1.36阿根廷 1900-1987 1284 3302 1.09印度尼西亚 1900-1987 499 1200 1.01 巴基斯坦 1900-1987 413 885 0.88 印 度 1900-1987 378 66

5、2 0.65孟加拉国 1900-1987 349 375 0.08,（2）国家间增长率有显著差异,4,经济增长的问题,1为什么一些国家如此富裕，而另一些国家那么贫穷？2什么是经济增长的源泉？3怎样理解像日本和中国香港这样的国家和地区的增长奇迹,5，增长理论,增长理论两种分析方法：增长核算：把产量增长的不同决定因素的贡献数量化。即分别计算出资本投入、劳动投入对产量的贡献比率。如丹尼森等。经济增长模型；把增长中的要素供给、技术进步和储蓄与投资关系模型化。,第二节 增长核算,一、增长核算方程二、经济增长因素分析三、影响经济增长的因素,一、增长核算方程,宏观生产函数：Y=AF(N,K).（1）A:技术

6、水平；要素投入：资本（K）、劳动（N）,增长核算公式：,（2）,a：经济增长中资本贡献率。：劳动贡献率。a+b=1；a/b：资本与劳动的比率，是可变的。上式：产出增长=劳动份额X劳动增长资本份额X资本增长技术进步 经济增长源泉有三种力量：劳动量，资本量，技术进步,上述公式衡量技术进步：由于无法观察，间接以余量衡量，也称为索洛余量，或索洛剩余。索洛剩余：全要素生产率的增长率：经济增长率中没有被劳动和资本增长所解释的那部分，即技术进步作用。,对经济增长的分解基础是C-D生产函数：,增长核算,即经济增长率的分解式：,GA：技术进步增长率或全部要素生产率：技术进步引起的这两种生产要素生产率提高，称为全

7、部要素生产率。,例，根据经济增长的分解式计算各要素对经济增长的贡献,二、经济增长因素分析The Analysis of Growth Factors,整个50年代美国经济增长率低于除英国外的西欧、苏联和日本等国。这引起了美国国内不安和讨论。50年代末，经济增长一度成为美国的政治问题。Solow（索洛）、Kendriek（肯德里克）、Denison（丹尼森）等许多经济学家致力于经济增长问题。1、索洛的分析结论（1957）1909-1949年间美国经济年均增长为2.9%,其中，0.32%要归功于资本积累；1.09%时由于劳动力投入的增加，而剩下的1.49%则源于技术进步，即索洛剩余。,2、丹尼森对

8、增长因素分析,丹尼森从美国增长的资料出发，研究促进增长的因素和各种因素在增长中的重要性。1962年，美国经济增长因素和我们面临的选择1967年为什么增长率不同战后九个西方国家的经验1974年1929-1969年美国经济增长的核算1976年日本经济怎么增长的这么快,爱德华丹尼森经济增长的七类因素：,生产要素供给量增长：劳动要素：（1）就业人数及其年龄性别构；（2）工人工时数（全日制和非全日制）；（3）就业人员的教育年限；资本要素：（4）资本存量大小生产要素生产率增长（技术进步）：（5）资源配置效率（低效率使用的劳动力比重减少）；（6）规模的节约，以市场的扩大来衡量，即规模经济；（7）知识的进展。

9、,丹尼森对美国1929-1982年经济增长率的分解,经济增长的因素分析,爱德华丹尼森（1985）对经济增长因素的分析：劳动增加对经济增长的贡献很大。知识进展解释了技术进步对经济增长的2/3的贡献，规模经济是要素生产率增加的另一重要因素。结论：（1）知识进展是发达资本主义国家最重要的增长因素。（2）知识进展包括：技术知识、管理知识的进步。丹尼森认为技术知识和管理知识进步的重要性是等同的，不能只重视技术知识的进步而忽视管理知识的进步。,三、影响经济增长的因素,1、自然条件2、资本积累3、人力资本4、对外开放5、技术进步6、制度因素,中国经济快速持续的增长,中国经济一直保持着快速持续的增长率。改革开

10、放前(19531978)的平均增长率为6.1%，而改革开放后(19782003)，中国经济则呈现高速增长的态势，平均经济增长率高达9.4%。是什么支撑了中国经济的长期高速发展？这种高增长率的潜力有多大？是否具有可持续性？应采取何种政策有利于经济的长期增长？,刘树成利用19531995年数据，认为中国经济增长在此期间经历了九个周期。袁志刚、在此基础上，从1952年后中国经济增长经历了十个周期，其中五个是在改革开放以后发生的。改革前波动特点：振幅大、峰位高、谷位深、“大起大落”型；改革后波动“高位一平缓”型。自上世纪90年代以来，中国经济继续维持高速增长的难度似乎越来越大，特别是自19942000

11、年来，中国经济的增长速度出现了显著而持续的下降趋势。,中国经济增长的动力机制,李善同的研究表明，19781997年中国经济增长中，资本投入的贡献60%，生产率的贡献30%，劳动力总量贡献占10%，而生产率提高主要来自于资源配置优化，企业微观效率提高、技术进步、外资和外贸的溢出效应等贡献。世界银行在2020年中国中提到，1978年以后中国高速经济增长是由以下原因导致：一是高储蓄率，有高储蓄率才有活跃的投资和高的资本积累率；二是产业结构的变化，产业结构的变化既是增长的原因也是增长的结果：三是改革：改革方式很适合中国国情。改革开放以来，中国通过粗放式的经济增长方式，取得了长达20余年的高速增长，但其

12、增长方式背后蕴涵着高昂的发展成本,经济增长的趋势,从世界各国的经济增长历程来看，一国在经历了一个较长时间的高速增长之后，经济发展减速或者调整。江小娟得出，在上世纪下半叶，有50个国家和地区的经济增长明显加速，其中韩国、香港和新加坡年均增长速度在7%以上。在40年增长过程中，增长较快的国家表现出前高后低的共性：在持续二、三十年高速增长后，多数在第三个10年增长速度明显下降，到第四个10年，则进入低于4%的增长,李扬认为，中国经济从1980年以来，经历了25年的持续高增长中，长期伴随着高储蓄率和高投资率。这种现象是东亚经济增长的典型特征，而不是世界经济的典型特征，因为在其他经济里，投资和GDP之比

13、是不变或下降的，据此认为，东亚依赖资本投资的外延式增长将会停顿。研究表明，高投资一高增长创造了大量的就业机会，这种增长模式是以高污染和高能耗为代价的。这种粗放式增长方式已经走到了尽头，而转变经济增长方式是要从高投入、高消耗、高排放、低效率的粗放式经济增长方式，转变为低投入、低消耗、低排放、高效率的资源节约型经济增长方式。,第三节、新古典增长模型,一、传统经济增长模型哈罗德-多马模型新剑桥模型二、新古典增长模型,1，哈罗德-多马模型（Harrod-Domar Model）,哈罗德-多马模型是经济增长理论中的经典模型，它奠定了现代经济增长理论的基本框架。哈罗德模型以凯恩斯的收入决定论为理论基础，在

14、凯恩斯的短期分析中加入了经济增长的长期因素，主要研究了产出增长率、储蓄率与资本产出比三个变量之间的相互关系，认为资本积累是经济持续增长的决定性因素,哈罗德多马模型,模型的假设：（1）只生产一种产品；（2）储蓄是国民收入的函数，即S=sY;（3）生产中只使用两种生产要素劳动和资本；（4）劳动力按一个固定不变的比例增长；（5）不存在技术进步；（6）生产规模报酬不变。基本公式：G：经济增长率；S：储蓄率；U：资本产量比，即生产一单位产量所需要的资本量。根据假设，U 是不变常数。基本含义：在资本产出比不变时，经济增长率取决于储蓄率的高低。,多马增长模型基本公式:,多马增长模型基本公式：同样是凯恩斯模型

15、的动态化与哈罗德增长模型比较:,多马增长模型：G=s,和称哈罗德多马增长模型,哈罗德增长模型与凯恩斯模型,哈罗德模型是把凯恩斯的静态模型动态化。,a）实际增长率（G），由实际储蓄率（S）和实际资本产量比率（U）决定，即：B）有保证的增长率（GW），又称合意增长率，是长期中理想增长率，由合意储蓄率（SW）和合意资本产量比率（U W）决定，即：C）自然增长率（Gn），长期中人口增长和技术进步所允许达到最大增长率，由适宜储蓄率（Sn）和合意资本产量比（Un）决定，即：,由不同因素决定的不同的增长率,哈罗德增长模型缺陷,G：取决于储蓄率；Gw：取决资本家意愿和预期；Gn取决于人口和技术。G=Gw=Gn

16、 才能实现充分就业和长期增长。如果三种增长率不一致，则会引起经济中的波动。哈罗德增长模型缺陷：（1）、“存在问题”：经济沿着均衡途径增长的可能性是否存在，或是否存在均衡增长途径。G=Gw=Gn 才能实现稳定长期增长，这是一条狭窄的增长“刃锋”之路。,（2）、“稳定性问题”：经济活动一旦偏离均衡增长途径，能否自动的趋向于均衡增长途径。G(实际)GW(合意)，企业的固定资产和存货就少于企业所需要的数量，增加投资，生产扩大，累积性扩张。GGn 将出现长期繁荣的趋势。GGn 未来进入长期停滞趋势。哈罗德得出结论：实际增长率与有保证的增长率不同，经济活动不仅不能自我纠正，还会产生更大的偏离，哈罗德不稳定

17、原理,哈罗德多马模型的意义,第一，它将凯恩斯的理论动态化、长期化，并重点阐明了投资的双重作用，从而发展了凯恩斯的理论，并奠定了现代经济增长理论的基础。第二，它说明了经济波动的原因和实现经济长期、稳定、均衡增长的条件，并将复杂的经济增长理论简单化、模型化，为人们研究经济增长问题提供了新的思路。第三，它强调了资本积累（表现为储蓄率或投资率）在经济增长中的重要作用。第四，它阐明了国家干预和实现调控在促进经济增长中的必要性，为政府制定宏观经济政策及经济计划提供了理论依据和方法、手段。,2、新剑桥经济增长模型The Model of New Cambrige School,新剑桥模型的假设（1）社会分为

18、两大阶级：工资收入者和利润收入者。（2）二者的储蓄倾向是固定的，并且，利润收入者的储蓄倾向大于工资收入者，spsw或ssw。根据哈罗德-多马增长模型：得出新剑桥经济增长模型基本方程：,二、新古典经济增长模型Neoclassical Model,在哈罗德-多马模型中，只有G=Gw=Gn，才能实现充分就业均衡增长，而这种增长的可能性很小。索洛称极为狭窄的增长途径是“刃锋”式的均衡增长，实现充分就业的均衡增长是侥幸的巧合。二战以后西方各国经济虽有波动，但并没有出现哈罗德所说的大起大落。许多人认为这一结论与现实情况不符。因此，索洛、英国的斯旺、米德等提出了新古典增长模型。索洛的新古典经济增长模型是理解

19、国家经济增长的基本工具。,1，关于生产函数的假定,索洛运用柯布-道格拉斯生产函数和边际生产力分配理论考察了稳定状态均衡增长所需条件。（1）、假设劳动力按一个不变的比率n增长。（2）、劳动和资本两种要素彼此之间可以平滑替代，即函数F具有连续的一阶和二阶导数；,1，索洛Solow关于生产函数的假定,3）、经济处于完全竞争条件，劳动和资本都按照各自的边际生产力而分得相应的产量，各要素边际产量大于零且递减：4）、规模报酬不变，即生产函数满足一次齐次。5）、满足稻田条件（Inada Conditions）,稻田条件（Inada Conditions）,指某种生产函数满足：f（0）=0，一阶导数大于0，二

20、阶导数小于0.当生产要素投入趋于0时，一阶导数的极限无穷大，当生产要素的投入趋于无穷大时，一阶导数的极限等于0。经济含义：当资本存量足够小时，资本的边际产品很大，资本存量很大时，资本的边际产品则很小（资本的边际产量递减规律）。,2，索洛模型中的基本经济关系,产出、投资、消费、储蓄率等因素关系经济增长过程是本期投入形成产出，将部分产出用于消费外，其余的再用于投资和生产，形成更大的产出人均产出的增长，同产出总量、人口总量、资本存量、资本增量密切相关。,资本存量,产出和收入,储蓄和投资,资本增量,索洛模型分析起点1）生产函数：Y=F（K，L），表明产出取决于资本与劳动，技术因素隐含在函数F中。由于生

21、产函数为规模报酬不变的一次齐次式，则生产函数两端同除以L，由生产函数推导出人均产出是人均资本的函数。等式两端除于L，则y=F（K/L，1）人均生产量：y=Y/L,人均资本：k=K/L,人均生产量：y=f（k),2，索洛模型中的基本经济关系,索洛（Solow）人均生产函数曲线,随着人均拥有的资本量上升，即k值的增加，人均的产量 y也增加。资本报酬递减规律，人均产量增加速度递减。,人均生产函数曲线,（2）资本积累（投资）与产出关系,资本积累或投资与产出产出被分为两个部分：消费和投资。即人均产出=人均消费c+人均投资Iy=c+i（1）C=a+by知道：b=1-s，C=a+（1-s）y索洛将a省略，假

22、设消费 C=（1-s）y（2）将（2）式代入（1）中，则，y=c+i y=（1-s）y+i i=syi=sy，表示投资等于储蓄，这是产品市场均衡条件，也表示投资是产出的函数,影响资本存量因素,影响资本存量因素两个：投资和折旧。1）、先讨论投资对资本存量影响i=sy，又知，y=f（k)那么，i=s f（k)两层意义：（1）在储蓄率不变时，人均资本k越大，则人均产出y越大，人均投资I越大。（2）投资也取决储蓄率。k和y不变，储蓄率越高，则人均投资水平i越大。由于投资与消费有替代关系，在产出 一定时，投资越多，则消费越少。,y,k,Sf(k),f(k),y,c,i,折旧是资本存量随使用和时间的变化而

23、受到的损耗和价值的减少。为分析简单，假设所有资本以一个固定的折旧比例，称为平均折旧率。每年折旧掉的资本为k。,k,k,k,k线中，是常数，则该曲线是直线。该线表示折旧额与人均资本存量成正比。,图：表示资本折旧与资本存量的关系,2）、折旧对资本存量的影响,资本存量=投资sf(k)现有资本折旧k。方程表示：k=i-k=sf(k)-kk:本年到下一年的资本存量的变化上式看到:1)在储蓄率s和折旧率一定时，k 取决于资本存量k和生产函数f（k)。2）资本存量k越大，投资和折旧越大.3）k,有可能大于0，也可能小于0，取决于当前资本存量水平上投资和折旧的相对大小。,k,Sf(k),y,k,o,A,k*,

24、k1,k2,投资、折旧,3）、投资和折旧对资本存量影响,3,新古典经济增长模型的基本方程,两部门经济中，I=S，资本存量的变化净投资储蓄折旧；假定折旧率是固定的K(01)K=sf(k)-k；或K=sY-K,（1）两边同除以劳动数量N，则有 K/N=s Y/N-K/N Y/N=y(人均产出）；K/N=(人均资本),得到：K/N=sy-k,因为资本增量有两个去处：K=Nk+Nk,（2）两边同除劳动数量N,K/N=kN/N+kN/N 设人口增长率n=N/N;kN/N=nk,得到：K/N=k+nk（3）则：sy-k=k+nk；（4）即：k=sf(k)-(n+)k（5）（5）为新古典经济增长模型的基本方

25、程,3,新古典经济增长模型的基本方程,k=sy-(n+)k；资本深化=人均储蓄-资本广化nk：储蓄额中用于装备新增工人所占有资本量；k：用于折旧储蓄额。(n+)k：人均储蓄被用于资本的广化；当人均储蓄大于(n+)k部分，则使人均资本量k的上升，即k上升，这称为人均资本的深化。意义：人均资本的增加等于人均储蓄减去资本的广化。sy=k+(n+)k：人均储蓄资本广化+资本深化意义：一个社会全部产品减去被消费部分之后，剩下的便是储蓄；在投资等于储蓄的均衡条件下，整个社会的储蓄可以被用于两个方面：一给每个人增添更多的资本设备，即资本深化，二为新出生的每一个人提供平均数量的资本设备，即资本广化。,4、稳态

26、分析的条件与意义,稳态含义：是指人均产量和人均资本都不再发生变化的状态。按照 k=sf(k)-(n+)k如果sf(k)(n+)k，则人均资本k增加；相反，(n+)k sf(k)，则人均资本k减少。如果sy=(n+)k，k0，人均储蓄正好等于资本广化,人均资本不变，这时形成了稳态。经济达到稳态的条件：k0，或sy=(n+)k,y=f(k)：产量曲线,人均资本为k1，人均产量为y1。sy=sf(k)曲线,人均储蓄量。(n+)k,是通过原点且斜率为n的直线，表示资本广化。A点:稳态.人均资本k1,对应的人均产量为y1。实际人均资本低于A点，如在A左边，sy(n+)k，则k 0,人均资本增加，向A靠近

27、。,sy1,4、稳态分析的条件与意义,稳态意义：(1)当经济偏离稳态时，无论人均资本多还是少，都存在着某种力量使其恢复到稳态，也就是 sf(k)与n+)k中变量自发调整到相等。（低于稳态的发展中国家，增加储蓄、控制人口增长。高于稳态的发达国家，低储蓄、高折旧等恢复到稳态。）,4、稳态分析的条件与意义,(2)对收入差异的解释：sy=sf(k)=(n+)k在其他条件相同，储蓄率、投资率高的国家通常比较富裕因为人均资本量高，因此人均产量高。相反,人口增长高国家，即使高储蓄率也比较穷.因为人均资本量低，因此人均产量低，而人口增长使增加的人口把增加储蓄平均掉了，人均资本可能未增加甚至减少，即资本广化难以

28、达到资本深化。事实与理论一致。投资率高的国家比投资率低的国家富裕，人口增长率高的国家比人口增长率低的国家穷。,稳态的意义,（3）稳态时，y与k不变，人均产出f(k)=y=Y/N不变，所以其增长率为0；sy=(n+)ky与k增长率为0时，总产出增长率Y/Y 资本存量增长率K/K 劳动人口增长率N/Nn。可见，稳态时的经济增长率与储蓄率无关。,稳态的意义,（4）对增长率解释（教材560页第5点）,y=f(k)：产量曲线,人均资本为k1，人均产量为y1。sy=sf(k)人均储蓄量曲线。(n+)k是资本广化。A点:稳态.人均资本k1,对应的人均产量为y1。A点左边，实际人均资本低于稳态，sy(n+)k

29、，则k 0,人均资本增加，向A靠近。A点右边，实际人均资本高于稳态，(n+)k sy，则k 0,人均资本减少，向A靠近。收敛于稳态。Sy与(n+)k之间的距离反映人均资本变化程度，越接近，人均资本增长率趋于0。,sy1,（1）无论从任何一点出发，经济向平衡增长路径（稳态）收敛。（2）一国经济比其稳态水平低得越多，或人均资本低的经济，经济增长越快。（有更快的人均资本的提高，人均收入低的经济有更高的增长率。）相反，一个国家的资本存量高于稳态，它的资本存量减少，随着它逼近稳态，资本存量下降速度将接近于零。预测：第一，两个储蓄率相同国家，人均资本低的国家的经济增长率比较高；第二，两个人均资本相同的国家

30、，投资率高的经济增长率比较高；第三，投资率高的国家，收入增长率比较高。,5，稳态的变化,稳态的变化:（1）储蓄率的提高;（2）人口增长比较静态分析方法,A点是稳态。更高的储蓄率使储蓄曲线sy上移sy，新的稳态A，。储蓄率提高导致稳态时的人均产量和人均资本的增加。两个稳态比较，从短期看，高储蓄率使稳态时的人均资本从K1增加K1，人均产量由从y1增加y1，增加人均资本引起产量的增长,增加人均资本唯一途径是资本存量比劳动力更快地增长。从长期看，比较两个稳态。随着资本积累，增长率逐渐降低,最终又回到人口增长的水平。,5，稳态的变化,（1）、储蓄率的提高在索洛模型中，储蓄率是重要因素。1）短期看，储蓄率

31、提高，提高了稳态的人均资本和人均产量。2）长期看，资本边际报酬递减，资本积累使产量增长最终会回落到人口增长率的水平上。储蓄率的增加导致资本积累，从而带动了产量增长是暂时的。较高的储蓄率是否意味着较高的长期经济增长？如果一个经济保持较高的储蓄率，它会保持较高的资本存量水平和较高的产出水平，但是它无法保持较高的增长率，甚至无法保持增长，也就是人均意义上的经济增长不可能长期持续下去。,经济最初在A点稳态。假定人口从n增长到n，则(n+)k移动(n+)k，新的稳态A点。比较两个稳态可知，人口增长降低了稳态时人均资本，由k1到k1 进而降低了稳态人均产量的水平，由y1到y1.。,5，稳态的变化,（2）人

32、口增长对于产出影响比较两个稳态可知：人口增长率提高后，降低了稳态时人均资本，进而降低了人均产量的稳态水平。这是新古典增长理论又一重要结论。作为人口增长率上升引起的人均产量下降正是许多发展中国家面临的问题。两个储蓄率相同的国家，仅仅一国比另一国的人口增长率高，就有不同的人均收入水平。,6、经济增长的黄金分割律,经济发展的根本目标或人们进行经济活动的根本目的，提高人均消费水平，即长期中能够消费更多商品和服务。经济增长的黄金分割律：使人均消费最大化的人均资本量选择。由于总产出等于消费加投资，即Y=C+I，若两边同除N，则有：Y/N=C/N+I/N由于Y/N=f(k)，I/N=K/N=k+nk,n k

33、：资本广化 则有：f(k)=C/N+k+nk人均产出f(k)有人均消费C/N、资本深化k、资本广化nk三种用途即：C/N=f(k)-k-nk要使人均消费C/N达到最大,对上式两边对 k 求导，则有：f(k)=n如果要使人均消费达到最大，稳态的人均资本量应该使得资本的边际产出等于人口增长率。,6.资本积累的黄金分割率,找到经济的黄金律稳态,须知一个经济稳态时的人均消费水平c如何决定?根据 y=c+i，c=y-i稳态时k=0，所以,i=k,sf(k)=k稳态时的投资等于折旧，稳态时人均资本为k*,产出为y=f(k*)，则有,c=f（k)-k 即稳态时的消费是稳态产出和稳态折旧之差。如图，过A点的切

34、线平行于k，二者斜率 相等，为，则cg最大。那么，kg是黄金 律时的人均资本。,k,f（k),kg,cg,资本积累的黄金分割律,k,A,k2,k1,7 索洛余值：存在技术进步时增长模型,Y=F(A N,K)技术状态A，随时间推移而增加时，说明存在技术进步，劳动效率提高。A N：有效劳动生产函数的意义变为，产出Y是资本K和有效劳动A N的函数。有效劳动，或劳动效率，包含生产技术的改进以及健康、教育或劳动技能的改善带来的劳动技能的提高。,三、有技术进步的稳定状态,推导新的索洛生产函数：Y=F(K,AN)两边同除以AN，得 y=f(k)y 和 k：有效劳动平均的产量和资本，不是人均数量新古典增长理论

35、的一个重要假设是技术进步是外生，即A以一个固定比率g增长。有效劳动A N的增加由人口增长率n和技术进步率g决定，因此劳动效率以速率(ng)增长。此时k 变化规律为：k=sf(k)(ng)kgk，因技术进步引起的有效劳动增加而增加资本，没有这一项，当其他因素不变时，有效劳动平均拥有的资本数量会随着技术进步而下降。,此图表明：有技术进步时经济同样存在一个资本水平k*，在此处资本存量具有稳定性，该经济处于一个稳定状态，代表经济的长期均衡。,引入技术进步的索洛模型的含义：因为：k=K/(N A),y=Y/(N A)所以：y=Y/L=y A(以g 的速率增长)Y=y A N(以 n g 的速率增长)人均

36、产出（Y/L）的增长来源于人均资本存量和技术进步，但处于稳态 时，人均产出的增长只取决于技术进步。只有技术进步才能够导致人均产出的永久性增长。,新古典增长模型的 主要结论,（1）当经济偏离稳态时，无论人均资本多还是少，都自发恢复到稳态。（2）因为人均资本决定人均产量，储蓄率、投资率高的国家通常比较富裕（3）人口增长高国家，即使高储蓄率也比较穷.（4）穷国应该比富国增长更快（5）人均产出（Y/L）的增长来源于人均资本存量和技术进步，但只有技术进步才能够导致人均产出的永久性增长。（6）通过调节储蓄率可以实现人均最优消费和最优资本存量的“黄金律”增长。（7）储蓄率的变化只会暂时性地影响增长率，而不会

37、永久性地影响(只有水平效应、没有增长效应)。,第四节、内生增长理论简述,60-80年代新古典增长理论在增长理论中居主导地位。经济增长中事实显示新古典增长理论的缺陷：第一，人均产出表现出持续增长；如麦迪逊（1982）对1700年以来处于领先国家的人均GDP增长率估计，即荷兰（1700-1785）为-0.07%、英国（1785-1820）为0.5%、英国（1820-1890）为1.4%、美国（1890-1979）为2.3%，长期数据明确表明人均产出的增长率是递增而非递减的。其二，各国人均收入水平和经济增长率存在广泛差异。按照新古典增长理论，由于资本收益递减规律，任何经济都将逐渐收敛到各自的稳态水平

38、；除非存在外生的技术进步，人均产出不可能持续增长。新古典增长模型对这一现象的唯一可能解释是技术进步，但这一解释存在明显的不足：技术进步率是外生。,1，内生增长理论含义,1986年，保罗罗默(Paul Romer)发表了开创性的论文“递增报酬和长期增长”，标志着新增长理论开始。所谓新增长理论、内生增长理论（endogenous growth）理论简述；简单说以规模收益递增和内生技术进步来解释一国长期经济增长和各国增长率的差异的理论总称。新增长理论改变了新古典增长的假设：规模收益不变为规模收益递增；资本边际收益递减为递增；技术进步为外生。,2，新增长理论的分类,外生技术进步是索洛模型中人均产出长期

39、增长的惟一源泉，这是后来研究者最不满意、投入大量研究试图改进的地方。后来研究可分成两种类型：规模报酬递增内生技术进步,新增长理论：规模报酬递增模型,规模报酬递增模型又分成两类：外部经济型和人力资本型。外部经济模型中，技术扩散具有外部性，而非有意识的科研活动的结果。其中最著名的是阿罗(Arrow)的边干边学(Learning by doing)思想，即企业在不断的投资过程中也学会了如何更有效地生产。罗默继承了这一思想，并构造出了第一个内生增长模型；人力资本模型则是通过资本积累过程中物质资本和人力资本的相对比例的变化来实现内生增长，其中最著名的是宇泽(Uzawa)和卢卡斯(Lucas)所构造的两部

40、门内生增长模型。,新增长理论：内生技术进步模型,内生的技术进步模型分成两类：产品数量增加型的技术进步，罗默产品质量改进型的技术进步，阿洪和豪伊特(Aghion&Howitt)这两类模型的最大特点，是突破了传统的完全竞争框架，以垄断利润作为对科研活动的激励，从而使得连续的技术进步可以内生地实现。,3，简单内生增长模型：AK模型,选择什么样的生产函数是研究经济增长的关键。新古典增长理论假设总量生产函数规模收益不变。资本的边际生产力递减决定了资本的边际生产力上限，均衡时增长率和人均资本增长等于零。（如果能够避免资本边际生产力递减，则有可能使均衡状态增长率和人均资本能够持续增长。）内生增长理论假设资本

41、边际报酬不再递减，而是有固定报酬，则要素积累率可稳态增长率持续增长。一个不存在递减报酬的最简单的生产函数是AK函数。,Y=AK（1）其中，Y：产出；K：资本存量；A：反映生产技术水平的常数，它衡量一单位资本所生产 的产出量。所以不存在要素报酬递减。新古典增长模型：k=sy-(n+)k假设收入有一个固定比例s用于储蓄和投资，则资本积累为：资本存量=投资折旧，即k=sy-k（2）结合（1）和（2），得：sA,产出就将增长。即储蓄和投资引起经济长期增长。,产生了一个问题：放弃资本边际收益递减的假设合理吗？关键在于如何解释资本量K如果K，是通常意义下的厂房和设备等资本，则资本边际收益递减是合理的。如果

42、赋予K更广泛的含义，则资本边际收益不变的假设就是合理的。如把知识看作是一种资本，存在知识的边际收益递增。AK模型提供一个内生化稳态 增长率的途径，被累积的要素的固定报酬可推动稳态 时的增长率提高。,3，简单内生增长模型：两部门模型,（1）Y=F K，（1-u）EN,（2）E=g（u）E,假定经济有两个部门，分别称为制造业企业和研究性大学。企业的生产函数，大学的生产函数，以及资本积累方程描述了该经济：,企业的生产函数,（3）K=sY-K,大学的生产函数,资本积累方程,U：大学的劳动力比例；1-u：企业的劳动力比例；E：知识存量方程式（1）：企业的生产函数规模收益不变，企业产出取决于K，和有效工人

43、的数量（1-u）EN。方程式（2）：大学知识存量增加取决于现有的知识存量和大学的劳动力比例。,如果资本存量K和知识存量E都翻一番，则企业和大学生产出量都翻一番。在这个生产函数中，即可以在不假设有外生技术进步时引起长期增长。这里，长期增长是内生的，特别是大学，知识的创造是不会停止的。,4，其他内生增长模型：干中学模型,阿罗提出一个“知识积累的内生理论”解释技术进步现象。阿罗认为，知识的获得即“学习”，是“经验的产物”。企业在进行投资和生产过程中会逐步积累起生产经验和更有效的生产知识，即知识的创造是投资的“副产品”（即干中学），而这些知识能够提高企业的生产效率。由于一个企业获得的生产经验和生产知识

44、也能够被其他企业所利用，即知识存在着溢出效应，导致了整个经济生产率的提高。因此一个企业的生产率可以视为整个经济总投资的函数。从整个经济来看，生产过程因生产率的提高而表现出递增收益。不过，由于知识的创造是投资的“副产品”，不需要进行补偿。个别厂商并没有考虑到其投资活动对这个经济生产率的影响，而是将它视为外生变量，因此，它的行为仍然像新古典模型中的厂商一样。通过干中学和溢出效应（或投资的外部性），可以在完全竞争的框架下得到内生的技术进步和经济增长。,4，其他内生增长模型：卢卡斯的人力资本模型,在经典论文论经济发展的机制中,提出人们称为卢卡斯模型。其核心是：其一，人力资本的增长率是人们用于积累人力资

45、本的时间比例的线性函数(这与纯粹的“干中学”模型有所不同),从而引入了人力资本生产部门；其二,工人的人力资本水平不仅影响自身的生产率，而且能够对整个社会的生产率产生影响。这是整个社会经济水平提高，或者说能够产生递增规模收益的理论基础。由此可以看出,用人力资本的溢出效应解释技术进步，说明经济增长是人力资本不断积累的结果。,4，其他内生增长模型：模型,前二个模型引入知识积累或人力资本积累,并借助于溢出效应得到了内生增长。模型则明确地将技术进步或创新归结为厂商有意识的、旨在获取垄断收益的活动。罗默指出,技术具有不同于传统经济物品的两大特点:它是非竞争性的和部分排他性的。非竞争性，意味着生产表现为规模

46、收益递增;部分排他性则为从事活动的厂商提供了激励。技术进步或创新是企业有意识进行投资的结果;来自创新的垄断利润则为企业从事活动提供了市场激励，称为内生增长理论,第五节，促进增长的政策,1、鼓励技术进步2、鼓励资本形成3、增加劳动供给,一、基本概念：即商业循环，指经济活动沿着经济发展的总体趋势所经历的有规律的扩张和收缩。四个阶段：繁荣、衰退、萧条和复苏,繁荣,繁荣,萧条,衰退,复苏,增长趋势,萧条,衰退,顶峰,低谷,第六节、经济周期,二、经济周期的特征,衰退阶段的特征：1，消费需求下降2，对劳动需求下降3，产出下降4，企业利润下降扩张阶段的特征与上述衰退阶段相反。,1、按时间长短分类；短周期（基

47、钦周期）：平均长度约为40个月；中周期（朱格拉周期）：平均每一周期是910年；长周期，“库兹列茨周期”：平均长度为二十年。长周期（康德拉耶夫周期）：平均长度为五十年左右；,三、经济周期的分类,2、按不同的性质分类,A.Classical 古典型B.Modern 现代型,T,Y,T,Y,四、经济周期的成因,（一）经济周期的外生成因1、太阳黑子论：认为太阳黑子周期性的出现会造成恶劣的气候，引起农业减产，进而对工业、商业等多方面产生不利影响，引起整个经济萧条。2、政治周期论：该理论把经济危机周期地出现归结为政府政策变化的结果。,四、经济周期的成因,（二）经济周期的内生成因 1、货币信用过度论：纯货币

48、理论：把经济周期和危机说成纯粹的货币现象。认为资本主义经济周期性波动的唯一原因在于银行体系周期性地扩张和紧缩信用，且危机的产生是由于繁荣后期银行采取的紧缩信用政策而造成的。2、投资过度理论：论强调经济周期的根源在于生产资料的过度生产。3、创新理论：熊彼特认为创新和模仿活动是经济周期性波动的原因。熊彼特把经济运动的过程分为两个基本阶段，即繁荣和衰退。,4、消费不足论：认为经济中出现萧条是因为社会对消费品的需求增长赶不上消费品供给的增长，导致生产过剩的经济危机。这种消费不足的原因在于国民收分配不公而造成的富人储蓄过度。5、心理预期理论：用心理上的乐观预期与悲观预期相交替来说明繁荣和萧条的交替。,五

49、、经济周期的成因（乘数加速数模型）,1、加速原理：产量水平的变动与 投资支出数量间关系。K=vYV：资本-产量比率，指生产一单位产量所需资本量，v=K/Y，v1，资本-产量比率V，也被称为加速系数（a），a=I/Y。引入时间，则t期和t-1期的K和 Y关系：Kt=v Yt；Kt-1=v Yt-1，资本存量的增加量Kt=Kt-Kt-1，投资增加量It=Kt-Kt-1It=Kt-Kt-1=vYt-vYt-1=v（Yt-Yt-1）（1）It=Kt=vYt 表示：（1）投资等于产量变动额乘以加速系数。（2）由于资本-产量比率大于1，资本存量的增加必须大于产量的增加。前提条件：资本存量的充分利用，技术不

50、变，从而资本-产量比率不变。,五、经济周期的成因（乘数加速数模型）,2、乘数加速数模型（汉森-萨缪尔逊模型）基本思想乘数原理，投资增加以乘数引起国民收入增长。加速原理，是国民收入对投资影响。新发明使投资增加，通过乘数作用，国民收入和消费会数倍增加，国民收入的增长，经济处于扩长阶段。资源有限，收入和消费不再增长，加速原理投资增长为零，国民收入减少，则处于经济周期的收缩期。把乘数和加速的作用紧密地结合在一起。长期的负投资，使仍从事生产的企业更新设备投资，收入开始上升。新周期开始。,五，经济周期成因（乘数加速数模型）,3，乘数一加速数模型基本方程如下：,将后两个公式代入到第一个公式，得到下面公式,表