外汇期货分析特点(ppt课件).ppt

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1、外汇期货分析特点,联系方式,外汇期货交易特点,外汇24小时交易,用美元结算,杠杆不同,交易机制不同,坐市商制度,交易量大,透明度高,庄操盘度较期货小,有市无场各个交易品种的特点，例如欧元美元，美元日元，美元英镑，美元瑞郎等等,本次培训侧重于对外汇期货分析特点进行培训,内容 1,内容 2,内容简介,如何分析基本面,基本分析适合预测中长期走势,影响外汇市场的经济数据,影响外汇市场的经济数据,总结,外汇基本面的普遍定义,宏观经济指标包括经济增长率等数字，由国内生产总值、利息率、通货膨胀率、失业率、货币供应量、外汇储备以及生产率等要素计算而得。,资产市场包括股票、债券及房地产。政治因素会影响对一国政府

2、的信任度、社会稳定气候和信心度。,当以另一国货币估价一国货币时，基本面分析包括对宏观经济指标、资产市场以及政治因素的研究。,定义,如何分析基本面,基本面的分析,政治考虑,人民对政府的信心、政局稳定性,宏观经济分析,GDP、利率、通货膨胀率、失业率、货币供应、外汇储备及生产力,政府重大决策及人为因素,热钱流动、央行干预，比如央行上调存款准备金率,资产市场,股票、债券和物业市场,影响外汇市场的经济数据,利率的调整，就业人数（美国为非农业就业人口），国民生产总值,工业生产、对外贸易、通货膨胀率、生产价格（物价）指数,消费物价指数、批发物价指数、零售物价指数、消费信心指数,住房（建筑）开工率、个人收入

3、、汽车销售、平均工资、商业库存、先行指数等,对汇市影响最大的首先为美国公布的每月（或每季度）经济统计数据，其次为欧元区国家、日本、英国，最后为澳大利亚、加拿大、瑞士等。,从经济统计数据的内容看,作用大小依次排序,欧美各国经济数据,美国首次失业人数,美国工业产值,美国FOMC利率决策,利率的影响,消费者消费信心指数,失业率,消费物价指数,一国在一定时期内与外国的全部经济交易所引起的收支总额。,各国货币当局为了使汇率维持在政府所期望的水平上,是指消费者消费的愿望的表示,失业率也是代表经济发展好坏的标志。,“利息率”的简称，是一定时期内利息额对借贷本金之比。,消费物价指数主要反映消费者支付商品或劳务

4、的价格变化情况,国际收支的影响,货币管理当局的干预,影响外汇行情的因素,如何对经济数据自行判断,经济数据背后告诉我们什么,优势,劣势,数据可能时好时坏,必须结合宏观形势背景分析,数据可能对于趋势性分析缺乏支持,无法预测未来的经济表现,而且存在一定失真,目前经济表现背离,不能单单根据数据良好而判断当前经济形势,必须结合当前经济背景,过去的数据,更好把握经济的现状和运行走势,历史数据对比当下数据发现规律,提醒目前经济中潜在的问题,经济数据本身只是一些数字符号,但其下所代表的 意义各有不同,对于经济的诠释也有所不同,同样也存在自身的优势和劣势,基本分析适合预测中长期走势,1000亿,4000亿,12

5、 万亿,9000亿,2009-7,2011-3,2005年,2003年,以基本面分析来预测货币中长期走势，如未来6个月、1年或2年尚称适当，可是自金本位制取消，国际通行浮动汇率制度后，基本面以外的因素也或多或少会影响货币价格。,全球外汇每日成交量增速,美元指数特点,美元指数是综合反映美元在外汇市场的汇率情况的指标，用来衡量美元对一揽子货币的汇率变化程度。它通过计算美元和对选定的一揽子货币的综合的变化率，来衡量美元的强弱程度，从而间接反映美国的出口竞争能力和进口成本的变动情况。如果美元指数下跌，说明美元对其他的主要货币贬值。,美元指数,美元指数长期走势特点,全球货币表现排行,全球货币当日表现,主

6、要货币全年表现,紫线为黄金，白线为欧元美元，黄线为美元瑞士法郎，橙色线为美元日元，绿线为美元英镑,近期美元瑞士法郎走势,由于美元长期弱势局面和欧洲债务危机不断深化，造成避险货币瑞士法郎一直在升值，瑞士政府不得不政府干预汇市，宣布设定欧元对瑞士法郎的最低汇率为1.20，并承诺如果有必要将购买无限量的外汇。,9月6日瑞士政府干预汇市,2010年瑞士政府曾经干预过汇市,从长期趋势看，瑞郎一直处于升值中,近期美元日元走势,同样作为避险货币的日元也面临不断升值的压力，虽然前期日本政府已经公开干预汇市，但仍无法阻止日元的升值，目前日元已经再次接近历史最高，而日本政府可能再次干预汇市,9月6日瑞士政府干预汇

7、市,2010年瑞士政府曾经干预过汇市,从长期趋势看，日元一直处于升值中,日本政府干预汇市,日本大地震,政府干预汇市的特点和目的,政府干预是否能良好抑制本币升值？,本国货币长期升值趋势难以改变,大量买入债券以控制本币升值步伐，但成本高昂,未来本国货币仍面临升值压力,欧债危机和美国量化宽松政策,本国政府出手干预汇市,对本国经济造成极大影响，特别是通胀压力,本国货币一直面临升值压力,近期欧元美元走势,同样作为避险货币的日元也面临不断升值的压力，虽然前期日本政府已经公开干预汇市，但仍无法阻止日元的升值，目前日元已经再次接近历史最高，而日本政府可能再次干预汇市,目前主要影响欧元美元走势因素,欧元美元走势

8、影响因素,全球经济受到欧美经济低迷拖累,新兴国家表现也受到较大影响,特别是中国深受通胀压力,美国经济复苏乏力,失业率高企和房地产低迷继续拖累经济,量化宽松政策无法完全激活美国经济,主要成员国德国和法国的经济受到拖累,造成欧元区表现差劲,未来形势扑朔迷离,同时欧盟一直拿不出很好的方法解决问题,债务危机越演越烈,希腊问题开始扩散到其他成员国,西班牙,葡萄牙,意大利均出现债务阴影,债务危机,欧洲经济,全球经济形势,美国经济,Click to edit title style,2000,2002,2004,2006,2008,2010,Description of the contents,Descr

9、iption of the contents,90%Text in here,155%Text in here,美元,欧元,美元欧元的关系就是此消彼长的，当,外汇分析的特点,美元走势牵动全球其他主要货币走势,各个交易品种各自特点，比如避险货币瑞士法郎,相对于大宗商品技术性更强一些,侧重于基本面和技术分析,外汇分析特点,A,D,B,C,首先，把握好当前全球宏观经济走势,其次，把握好当前美国经济形势，特别是美元走势,再次，了解各个品种的各自特点,最后，切实理解K线图的走势,未来经济的走势将决定主要货币的表现，如果经济表现良好，货币也会有相应较好的表现,美国经济好坏一发牵动全球经济动向，特别是美元走势，也将直接影响其他品种的未来走势,比如目前影响欧元走势的欧债危机，瑞郎作为避险货币的功能，以及日元,K线是一种特殊的市场语言,它提醒投资者市场的买入点和卖出点.,外汇期货交易总结,A,B,D,C,谢谢！,联系方式,