信托与租赁第一章信托概述.ppt

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1、第一章 信托概述,第一节 什么是信托？第二节 信托如何产生和发展的？第三节 信托可不可以被替代？,第一节 什么是信托？,1、信托的定义2、信托的本质,信托的概念,信托，是指委托人基于对受托人的信任，将其财产委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。信托是一种为他人利益管理财产的制度，简单来讲，就是“受人之托，代人理财”。比如，甲将10万元钱交给信托公司，委托该公司进行投资，将投资收益用作其子在大学期间的费用。在信托框架下，甲称为委托人，信托公司称为受托人，甲的儿子称为受益人，10万元称为信托财产。由此可知，信托关系由委托人、受托人和受

2、益人三方面的权利义务构成，这种权利义务关系是围绕着信托财产的管理和分配而展开的。,信托的本质,信托是一种以信任为基础的法律关系，信托是一种以财产为中心的法律关系，信托是一种涉及委托人、受托人、受益人三方当事人的法律关系。同时，信托财产上的所有权与利益相分离，受托人对信托财产具有管理或者处分的权利，是信托财产的名义上的所有人，受益人对信托财产具有利益上的请求权，是信托财产的利益上的所有人。,第二节 信托如何产生和发展的？,1、产生2、在英国的发展3、在美国的发展4、在日本的发展5、在我国的发展,信托的产生,私有制与私有财产的产生：保值增值需求、遗产继承需求。信托思想的起源与古埃及、古罗马的遗嘱执

3、行、遗产继承与管理，有着密切的关系。在古罗马，罗马法一度规定只有罗马市民才享有罗马法所赋予的遗产继承权；那么罗马市民以外的法人，如何继承遗产呢？-“信托遗嘱”制度现代信托起源于英国，有一种叫“尤斯制”的法律制度以管理私有财产和执行遗嘱。英国在封建时代，人们普遍信奉宗教，按照当时的基督教义，信徒“活着要多捐献，死后才可以升入天堂”。于是，教徒纷纷自愿在死后把遗产(主要是土地)赠给教会-？,在英国的发展历史,现代信托的发源地是英国，其开始时完全是个人信托，而且大多是属于无偿性质的民事信托。1886年伦敦出现了第一家法人受托盈利组织的信托机构伦敦受托、遗嘱执行和证券保险有限公司；1888年又成立了伦

4、敦法律担保信托协会；1908年创立了政府的信托机关官办受托局。此外，各种信托法规也纷纷出台，如1893年的受托人条例；1896年官办受托人条例；1907年官办受托人法规和官办受托人收费章程；1925年新的受托人法等。,英国信托发展特点,以个人受托为主。个人信托业务量占80%以上，而法人受托则不到20%。法人受托集中垄断。法人受托虽然比重不大，但其中90%以上却集中于四大商业银行.以民事信托为主。不动产信托发达。居民的信托意识强，但商业信托的意识不强。,在美国的发展历史,美国的信托是从英国引进的。美国一开始就把信托作为一种事业，用公司组织的形式大范围地发展起来。美国最早完成了由个人受托向法人受托

5、的过渡以及民事信托向商事信托的转变。早期信托多由保险公司作为一项副业进行。随着经济的发展，信托业务扩大到遗产处理以外的领域，要求把信托和保险业务分开的呼声日渐高涨，于是信托公司从保险公司中独立出来，成为专业公司。,美国信托业大事记,1853年美国在纽约成立第一家专业信托公司-“美国信托公司”。1887年，纽约州发布美国最早的信托立法。1913 年，美国国会和联邦政府批准联邦储备银行法，允许国民银行兼营信托业务。1939年，美国政府制订了信托契约条例。1940年，美国政府制定了投资公司法和投资顾问法令。1960 年，美国政府通过了房地产投资信托法。,美国信托发展特点,个人信托与法人信托均十分发达

6、。信托公司与银行在业务上相互兼营，但在机构内部对信托业务和银行业务实行严格的分工管理。1999年颁布的金融服务现代化法案，打破分业经营的界限，实行混业经营的金融管理体制。有价证券是信托业的主要投资对象。信托业地位显赫。,在日本的发展历史,日本的信托源自美国。1902年日本兴业银行首次开办了信托业务。1906年，日本第一家专业的信托机构东京信托公司成立。1922年制定出规范信托业务的信托法和监督信托机构的信托业法，并与1923年施行。1954年进行了金融制度的重大变革，提出银行业与信托业分离方针，设立了专业的信托银行，主要从事以金融信托为主的长期资金业务并兼营综合财务服务。20世纪90年代，日本

7、开始了大幅度的金融改革，实行了混业经营金融管理体制，信托业务成了金融各业创新业务、提高效率的突破口。,日本信托发展特点,以资金信托为主。在所有信托业务中，资金信托业务量占全部信托的90%以上。法规完备，法制齐全。信托业务被看作长期金融业务。,发达国家信托业的发展趋势,信托职能的多元化。信托的基本职能是财产管理，此外，发展了融资职能、投资职能、金融服务职能等。信托机构与其他金融机构的同性化。信托投资业务的国际化。,中国信托业的发展阶段,中国信托业的发展阶段可以分为五个时期：1949年前的民国时期；1949年到1953年新中国成立初期的新民主主义时期；1979年到2001年的混业经营时期；2001

8、年-2006年，在第五次清理整顿基本结束、信托法、“两个办法”（指信托投资公司管理办法、信托投资公司资金信托管理暂行办法）出台背景下的重新启步时期。2007年起的新政时期：2007年3月正式实施信托公司管理办法、信托公司集合资金信托计划管理办法。,在我国建国后的起伏命运,从1979年新中国第一家信托投资公司“中国国际信托投资公司”成立至今，中国信托业前后已经历了六次大规模的全国性清理整顿，原有的239家公司最终被批准重新登记的只有58家左右，是其他任何金融行业都未曾有过的经历。第一次清理整顿是在1982年，国务院针对当时各地基建规模过大，影响了信贷收支的平衡，决定对我国信托业进行清理。规定除国

9、务院批准和国务院授权单位批准的信托投资公司以外，各地区、部门均不得办理信托投资业务，已经办理的限期清理。,第二次清理整顿是在1985年，国务院针对1984年全国信贷失控、货币发行量过多的情况，要求停止办理信托贷款和信托投资业务，已办理业务要加以清理收缩，次年又对信托业的资金来源加以限定。第三次清理整顿是在1988年，信托公司再次成为固定资产投资失控的推波助澜者。10月，人民银行开始整顿信托投资公司；第二年，国务院针对各种信托投资公司发展过快（高峰时共有1000多家），管理较乱的情况，对信托投资公司进行了进一步的清理整顿，这次清理整顿远较前两次整顿严厉。,第四次清理整顿是在1993年通货膨胀率2

10、1.7%，经济过热现象有增无减，信托投资公司与银行联手，违规拆借、违规揽存、违规放贷，并直接大规模地参与了沿海热点地区的圈地运动和房地产炒作活动，再次充当了加剧经济形势过热、扰乱金融秩序的角色。国务院为治理金融系统存在的秩序混乱问题，开始全面清理各级人行越权批设的信托投资公司；1995年，人行对全国非银行金融机构进行了重新审核登记，并要求国有商业银行与所办信托投资公司脱钩。,第五次清理整顿是在数年的清理整顿中，信托公司终于难以支持，陆续爆发支付危机，原先若隐若现的违规经营、资不抵债、不良资产比例奇高、资产流动性丧失等信托业黑幕先后暴露在光天化日之下，中银国信、中农信、中创、广东国投等中国的信托

11、业巨舰纷纷沉没，促使国务院、人民银行痛下决心，于1999年3月开始了我国信托史上规模最大、措施最严厉、也最具历史意义的清理整顿。按照“信托为本，分业管理，规模经营，严格监督”的原则，重新规范信托投资业务范围，把银行业和证券业从信托业中分离出去，同时制定了严格的信托投资公司设立条件。,第六次清理整顿是在2007年3月，银监会公布的“新两规”信托公司管理办法和信托公司集合资金信托计划管理办法实施。注意：1985年，通货膨胀率达到10.2%；1988年，通货膨胀率达到12.1%；1994年，通货膨胀率达到20.6%；2007年实际通货膨胀率在8左右。,发展困难的主要原因分析,市场定位不清。信托公司的

12、具体业务一直围绕着银行贷款业务、证券业务和实业投资业务，功能定位比较模糊。信托业务的私募定位导致信托产品规模化发展无法实现，从而令信托业务一直以来收益微薄。社会信用体系的缺失。信托是“以信任为基础”，信任关系的确立和稳定是信托赖以生存的土壤，而我国社会信用关系尚缺乏刚性，信用链条十分脆弱，契约意识较差，信用基础仍十分薄弱，从而成为信托业发展的一大先天不足。信托制度建设相对迟缓和滞后。直到2001年10月1日中华人民共和国信托法才正式施行，为我国信托市场构筑了基本制度框架，信托活动才开始被纳入规范化和法制化的发展轨道。在此之前，全国范围内没有一部专门的信托法和相关的法律规范，在很大程度上导致了信

13、托业一度发展混乱。,第三节 信托可不可以被替代？,1、职能：事物本质的体现。2、作用：职能履行过程中的具体效果。,五大职能,财产管理职能：“受人之托、为人管业、代人理财”。融通资金职能：作为信用中介为一国经济建设筹集资金，调剂供求。？与信贷的区别协调经济关系职能：通过代理咨询业务为交易主体提供经济信息和经济保障。社会投资职能：运用信托业务手段参与社会投资活动的功能。社会公益服务职能：可以为欲捐款或资助社会公益事业的委托人服务，以实现其特定目的的功能。,作用,代人理财的作用，拓宽了投资者的投资渠道。聚集资金，为经济服务。通过设立各项公益信托，发展社会公益事业，健全社会保障制度的作用。促进金融体系的发展与完善。信托制度有利于构筑社会信用体系。,