企业财务风险防范.ppt

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1、,企业财务风险防范,一、财务风险简述二、企业组织三、施工企业财务风险四、企业财务风险防范措施五、严格执行建造合同，强化项目 成本预算,一、财务风险概述,1、概念 一般来说，企业的财务风险指筹资决策带来的风险。筹资渠道的不同选择、筹资数额的多少必然会引起企业的资本结构发生变化，因此产生财务成果的不确定性。这里的筹资通常是指举债，因此狭义的财务风险可界定为企业因举债利用财务杠杆而导致的财务成果的不确定性。广义的财务风险是指企业在各项财务活动过程中，由于各种难以预料或控制的因素影响，财务状况具有不确定性，从而使企业有蒙受损失的可能性。2、风险类型 财务风险主要表现为筹资风险、投资风险、资金回收风险、

2、收益分配风险、现金流量风险、连带财务风险、外汇风险和资本营运风险等形式。,二、企业组织,1、企业类型（1）公司制与非公司制（2）子公司与分公司2、企业资产来源组成 资产负债所有者权益3、注册资本4、企业资源（1）有形资源 人、财、物（2）无形资源 组织资源 品牌 企业文化,二、企业组织,5、企业目标 企业价值最大化 利润最大化 6、企业经营风险与财务风险 经营风险产生于经营过程 财务风险是企业经营总风险在财务活动上 的集中体现，是企业财务活动未来实际结果偏离了预期结果的可能性，企业负债是产生财务风险的内因。企业经营过程中，收益低于企业负债成本，成为现金流黑洞，导致企业破产。,三、施工企业财务风

3、险,1、施工企业特点（1）产品预先销售（2）项目法施工1）鲁布格经验 鲁布格水电站堪称我国工程管理上的一个里程碑。80年代，日本大成公司以占标底56%的价格（标底1.5亿，中标0.846亿），获得云南红河水电站某标段工程承包权，用49个日本监工带领中国工人顺利、圆满完成任务，并获取可观利润而成为轰动一时的鲁布格经验。（当时有中国水利水电第七工程局、葛州坝集团等国内大型的施工企业参加投标）。大成公司的项目管理水平可以说是国际一流水平，而工程索赔恰恰是施工过程项目管理的一个重点。且工期提前的一年。所有施工机械（大成公司购买的）全部留给了中国。,三、施工企业财务风险,2）三个一次性 一次性临时组织

4、一次性授权管理 一次性成本中心（3）项目利润来源 经营开发利润 项目管理利润,三、施工企业财务风险,2、三层关系（1）企业层 企业层是一个法人的责任范畴，法人责任范畴包括三个主体：市场的竞标主体，履约合同责任主体，企业利益的主体。企业层是生产要素控制的第一层面、调配生产要素的第一层面。（2）项目层 其组织形式就是项目经理部，按矩阵式管理体制来组织施工生产。项目层是企业成本中心，不能同企业的利益、主体发生对抗。（3）作业层 也就是劳务层，其发展方向应当是专业化、独立化、社会化。作业层风险是项目风险的主要源头。三层关系中，企业要服务于项目，项目要服从于企业层的利益主体，不可错位。企业与项目是委托与

5、被委托、授权与被授权的关系。项目同作业层是合同关系，受合同制约。,三、施工企业财务风险,3、标价分离，降低企业财务风险 企业是利润中心，项目层是成本中心 企业自身承受价、竞争对手的竞争价、业主的期望价，三维形成合理价。标价分离合理，确保项目和企业的积极性。分离保利，确保经营利润。标价分离后成本落实到项目，成本控制就是保本，保项目管理利润。项目成本不超过标价分离后目标成本是对项目管理的最低要求。,三、施工企业财务风险,4、三个关键性指标（1）已完工未计价（2）应收账款 某单位1995年1999年累计完成施工产值174103万元，实现利润11096万元，应收工程款从1995年的12712万元增加到

6、1999年的24757万元，增加了12045万元，比累计实现的利润还多949万元，后经清产核资发现，有6112万元的应收工程款是由于虚报利润造成的。由于财务状况恶化，自有资金严重不足，现金流转不畅，资金链条断裂，不能偿还到期债务，最终导致该单位破产。,三、施工企业财务风险,（3）预付账款 先进场后签合同，进场不签合同，不按时结算，通过预付款支付分包工程款，给企业带来的巨大的财务风险。5、项目的三种职能（1）产品制造总工 生产出合格的产品，生产主导。（2）收入保障运营经理（预算）确保合同收入、调价索赔按时、足额结算，保障企业利益不受损失。（3）成本受控财务经理 配合项目经理控制成本支出，确保完成

7、目标成本指标。,三、施工企业财务风险,6、施工企业的主要财务风险（1）外部风险1）政策与市场风险。近年来，国家实施新一轮宏观调控。其结果表现为：施工企业融资困难，融资成本增加；有的项目承接后迟迟不能开工；有的项目业主资金短缺，风险转嫁；投资规模的压缩，影响施工企业的业务拓展。2、资金风险。主要表现为工程款和各类垫资、保证金无法及时回收的风险。由于建筑市场供求失衡，法制与信用体系不健全，导致企业巨额应收款无法及时回收。3、合同风险。许多工程项目业主利用建筑市场僧多粥少、竞争激烈的机会，迫使施工企业签下不平等的施工合同。比如签订“闭口合同”，材料一次性包死；一些业主没有资金争着上，施工企业为承揽到

8、工程垫资施工。4、成本风险。随着建筑市场竞争的加剧，低价中标的出现，致使施工企业经济效益下降。,三、施工企业财务风险,（2）外部风险 1）承包体制风险。施工企业是施工合同主体，必须承担履行合同条款的所有法律责任，而在现行项目承包模式下，合同履行实施者是非独立法人的项目部、分公司或承包人。尽管施工企业与项目部或承包个人签订了内部承包协议，但这种协议明显和国家的法规不相吻合，在法律上是无效的。这样项目部和项目承包人一方面行使企业的权力，另一方面却逃避了法律责任。2）信息不对称风险。由于施工企业“以包代管”现象的普遍存在，造成有的企业在运作工程项目过程中过分地扩大了项目部和项目承包人的自主权。3）内

9、部控制风险。施工企业从项目承接开始到完工，牵涉到经营、生产、财务等环节。没有一整套与项目施工管理相适应的管理制度，就容易放纵部分项目承包人违规操作，给企业带来风险和损失。4）税收征管风险。项目实行经济责任承包后，施工企业客观上对项目的管理弱化，加上有些地方材料市场极不规范，购买材料没有发票，假发票泛滥。企业面临很大的税务风险，因为项目部在工程结束后已经解散，企业很难对项目负责人进行追偿。,四、施工企业财务风险防范措施,1、全面提升工程项目财务控制力（1）加强项目资金集中管控 钱账分离 额度管理 集中调配 奖惩兑现 资金流向透明（2）推进财务委派制，加大财务控制力度 人事关系 工资关系（3）编制

10、成本采集目录及盾构施工成本定额标准 以标准来防范项目财务风险（4）建立定期连续审计制度 每年两次实地审计检查，确保项目受控,四、施工企业财务风险防范措施,（5）经济活动分析配套制度实施 定期摸清家底 及早发现问题（6）提高信息化水平，加强工程项目远程财务控制（7）加强工程项目预算管理 重点突破 流程控制 持续推进 全面落实 从下到下 上下结合 绩效考核 责任到人（8）不断拓展会计集中核算的应用，构建BI系统管 理体系,四、施工企业财务风险防范措施,2、专业化经营是对抗财务风险的主要手段 主业的专业经营是避免集团公司内同业竞争、提高施工企业获利能力、对抗财务风险的主要手段。以集团公司控股、各综合

11、公司为主要施工单位的运营模式，这种“一母多胎”，各子公司“大而全、小而全”的结构极易导致同一企业集团内母子公司间、子公司间的同业无序竞争，不仅无法形成专业化基础上的规模化，增强集团公司的核算竞争力，而且降低了企业的盈利水平，影响到企业集团的整体声誉。因而应建立以集团公司为总承包单位，通过控股、参股和重组形成集中专业优势的专业子公司和分工协作体系，由各专业子公司对工程进行分包，专业劳务公司为上述施工提供劳务的模式，并在此基础上通过发展建立专业化生产的规模经济，形成企业集团的核心竞争力。企业盈利能力取决于选择的竞争战略，企业应当进入具有潜在盈利的产业，并在已选产业中建立自己的竞争优势。核心竞争力：

12、可创造价值，具有独特性，难以模仿和替代，是资源、技能和专长的有机结合，其形成需要经历资源、知识和技术的积淀和整合过程。,四、施工企业财务风险防范措施,3、从源头和过程控制着力，提高对风险的抵御能力（1）经营开发是施工企业生存发展的重要支撑。但如果在投标过程中，只重数量而不考虑风险因素，就会因风险成本而导致利润降低甚至亏损。（2）建立投标风险评估机制，对工程承包风险进行科学评估，从企业实力与项目投资盈亏预测中确定企业的风险接受度，以决定是否投标。,四、施工企业财务风险防范措施,（3）投标中需要重点考虑的风险因素：1）企业可投入施工的设备拥有量和设备不足时的市场租赁水平；2）当地材料的实际价格和运

13、输成本；3）本企业人力资源和资产、资源；4）当地生产和人文环境；5）项目实施地地质水文情况；6）通货膨胀（总价合同）水平；7)本企业和施工管理水平包，包括合同管理水平和变更索赔能力；8)财务资源，特别是内部资金管理能力。9)不揽资金不到位工程，大量垫支工程。,四、施工企业财务风险防范措施,4、建立风险预警机制，对风险进行实时监控 财务风险由初步萌升到程度恶化，并非瞬间所致，通常是经历了一个 积累变化的过程。这期间，各种危机的因素都将直接或间接地通过了一些敏感性财务指 标的优劣变化，便可以对企业集团的财务危机发生预警作用。因而这就需要借助于一定的内控制度将指 标 体系与管 理者对风险的判断结合起

14、来,形成规 范 和制 度化 的财务预警机制。重点关注 三个 重要财务指 标。,四、施工企业财务风险防范措施,5、优化企业的财务结构，保持资产与负债的期间配 合资本结构和资产结构分别从资本的价值和使用价值两方面反映企业资本的构成与运用，是同一问题的两个方面，因而无论是资本结构和资产结构优化必将引起另一方面的变化；并且资本结构所包涵的风险正好成相反对称关系，有对冲中和作用。因而，改善企业的财务结构已不单纯是改善资本结构和资产结构，更重要的是两者的结合。应根据企业的资产价值和经营风险状况来调整企业资本结构，确保负债与可变现资产在存续期间的有效配合，以实现资产未来收现权利与负债未来偿付义务的对冲。,四

15、、施工企业财务风险防范措施,6、优化施工方案，降低施工成本（1）在项目施工过程中，首先要制定先进的、经济合理的施工方案，以达到缩短工期、提高质量、降低成本的目的。施工方案的优化选择是施工企业降低成本的主要途径之一，制定施工方案要以合同工期为依据，结合施工项目规模、性质、复杂程度、施工现场条件等因素综合考虑。可同时制定几个施工方案，相互比较，从中优选最合理、最经济的一个。同时拟定经济可行的技术组织措施计划，列入施工组织设计之中。其次，在项目实施过程中，要实行全面成本控制，按照所选定的施工方案，严格按照成本计划实施和控制。对构成生产资料费用的材料、人工、机械施工现场管理费用分别不同情况，采取不同措

16、施加以控制。,四、施工企业财务风险防范措施,（2）降低材料成本。材料成本占整个工程成本的60%-70%，是降低工程成本的关键。因此，必须对主要材料实行限额领用，根据施工预算严格控制，按理论用量加合理损耗的办法与施工班组结算，节约给予奖励，促使施工班组合理使用材料，避免损失浪费。健全收料制度，实行三级收料。材料进场，先由收料员清点数量，记录签字；然后由材料保管员清点数量，验收登记；最后由施工人员清点并确认。发现数量不足或过剩时，由材料部门解决。这样可以有效避免收发料中的数量短缺和徇私舞弊等行为的发生。合理组织安排材料的进出场，根据定额与施工进度编制材料计划，确定合理的材料进出场时间，避免材料的毁

17、损以及增加材料的二次搬运费用。,四、施工企业财务风险防范措施,（3）降低人工及机械费用。改善劳动组织，减少窝工浪费，实行合理的奖励制度；加强劳动纪律，压缩非生产性用工与辅助用工，严格控制非生产人员的比例。正确选配和合理利用机械设备，尽量减少施工中所消耗的机械台班量，通过全面施工组织、机械调配，提高机械设备的利用率和完好率。同时加强现场设备的维修、保养工作，降低大修、经常性修理等各项费用的开支，并避免造成机械设备的闲置。加强租赁设备计划的管理，充分利用社会闲置机械资源，从不同角度降低机械使用费用。,四、施工企业财务风险防范措施,（4）降低施工管理费用。施工管理费中开支较大的是管理人员工资、差旅费

18、与业务招待费。项目开始实施时，应根据施工预算及工期要求，制订出费用开支计划，对每一个费用项目逐一核定指标，并严格按照计划执行。要精简管理人员，严格出差审批手续。严格控制业务招待费用的支出，实行事前报告和事后审批制度，以达到降低管理费用开支的目的。,四、施工企业财务风险防范措施,7、重视项目竣工过程财务风险 施工项目竣工后，如不能及时办理工程竣工验收、编制工程竣工决算，即可能造成项目财务结算滞后，不能及时收回工程结算尾款，增加项目的资金负担。同时，延长了工程保修时间，增加工程保修费用，从而使项目成本增大。因此，施工企业按照图纸要求完成施工后，首先，要及时办理竣工验收，编制工程竣工决算，按照施工合

19、同规定的时间办理决算送审。对于设计变更部分或因业主原因导致的停工损失、场地狭窄而发生的材料倒运费等费用要及时进行现场签证，追加合同价款办理工程结算，确保取得足额结算收入，加速竣工工程款的收取。其次，在工程保修期内，项目经理部应根据实际工程量，合理预计可能发生的维修费用，并制定保修计划，以此作为保修费用的控制依据。根据实际情况，项目部可委派专人或由就近施工的人员代管，尽量节约开支。,五、严格执行建造合同，强化项目成本预算,1、建造合同收入、成本确认的前提（1）建造合同收入、成本一般在一个完整会计期间的期末(资产负债表日)进行确认。（2）当期建造合同收入、成本确认前必须 根据建造合同实施细则的相关

20、要求，准确预计合同总收入和预计总成本，并经过上级相关业务部门确认和批准。（3）建造合同收入、成本的确认必须建立在一个会计期间所发生的成本真实核算的基础之上。（4）建造合同的结果可以可靠估计的，项目应根据完工百分比法在资产负债表日确认合同收入和合同费用。,五、严格执行建造合同，强化项目成本预算,2、根据完工百分比法确认收入和成本（1）完工百分比法的概念：完工百分比法是根据合同完工进度确认合同收入和费用的方法，运用这种方法确认合同收入和费用，能为报表使用者提供有关合同进度及本期业绩的有用信息，体现了权责发生制的要求。（2）完工进度的确认：完工进度根据累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定

21、。计算公式表示如下：合同完工进度=累计实际发生的合同成本/合同预计总成本100%,五、严格执行建造合同，强化项目成本预算,3、合同成本的组成：合同成本是指为建造某项合同而发生的相关费用，包括从合同签订开始至合同完成止所发生的与执行合同有关的直接费用和间接费用。（1）直接费用：合同的直接费用包括四项内容：耗用的材料费用、耗用的人工费用、耗用的机械使用费和其他直接费用。（2）间接费用：间接费用主要包括临时设施摊销费用和企业下属的施工、生产单位组织和管理施工生产活动所发生的费用，如管理人员薪酬、劳动保护费、固定资产折旧费及修理费、物料消耗、取暖费、水电费、办公费、差旅费、财产保险费、工程保修费、排污

22、费等。这里所说的“施工生产单位”是指建筑安装企业的项目经理部（指挥部）。,五、严格执行建造合同，强化项目成本预算,4、建造合同收入、成本的确认（1）当期确认的合同收入=预计合同总收入完工进度-以前会计期间累计已确认的收入（2）当期确认的合同费用预计合同总成本完工进度-以前会计期间累计已确认的费用（3）当期确认的合同毛利当期确认的合同收入当期确认的合同费用 上述公式中的完工进度指累计完工进度。对于当期完工的建造合同，应当按照实际合同总收入扣除以前会计期间累计已确认收入后的金额确认为当期合同收入，同时，按照累计实际发生的合同成本扣除以前会计期间累计已确认费用后的金额，确认为当期合同费用。,五、严格

23、执行建造合同，强化项目成本预算,5、建造合同实例 某施工企业与广州某业主签订了一项地铁施工合同，合同总造价为20000万元。该工程已于2006年3月1日开工，预计2008年4月30日完工。最初相关部门预计的工程总成本为17000万元。2006年该企业实际发生成本8500万元。到2007年，由于地铁施工用管片价格上涨等因素，该企业相关部门调整了预计合同总成本，调整后的预计合同总成本为18000万元，2007年当年实际发生成本7700万元。该施工企业于2008年2月28日提前两个月完成了地铁施工合同。由于工期提前且工程质量优良，广州业主同意支付200万元奖励款。,2006年合同收入、成本、毛利确认

24、,已知条件：预计合同总收入20000万元 预计合同总成本17000万元 2006年完工百分比累计实际发生的合同成本预计合同总成本 8500万元17000万元=50%2006年应确认的合同收入=（预计合同总收入完工百分比）-以前 会计年度累计已确认的收入=20000万元50%0=10000万元2006年应确认的合同成本=（预计合同总成本完工百分比）-以前 会计年度累计已确认的成本=17000万元50%0=8500万元2006年应确认的毛利=（预计合同总收入预计合同总成本）完 工进度以前会计年度累计已确认的毛利=（2000017000）50%0=1500万元,2007年合同收入、成本、毛利确认,已

25、知条件：预计合同总收入20000万元 预计合同总成本18000万元(注意：预计合同总成本已调整)2007年完工百分比累计实际发生的合同成本预计合同总成本（8500万+7700万）18000万 16200万18000万 90%2007年应确认的合同收入=（预计合同总收入完工百分比）以前 会计年度累计已确认的收入=20000万90%10000万=8000万元2007年应确认的合同成本=（预计合同总成本完工百分比）以前 会计年度累计已确认的成本=18000万元90%8500=7700万2007年应确认的合同毛利=（预计合同总收入预计合同总成本）完 工进度以前会计年度累计已确认的毛利=（20000万1

26、8000万）90%1500万=1800万-1500万元=300万元,2008年合同收入、成本、毛利确认,已知条件：预计合同总收入20200万元(注意：预计合同总收入已调整)预计合同总成本18000万元2008年应确认的合同收入=预计合同总收入以前会计年度累计已确认的收入=20200万10000万8000万=2200万元2008年应确认的合同成本=预计合同总成本以前会计年度累计已确认的成本=18000万8500万7700万=1800万元 2008年应确认的合同成本=（预计合同总收入-预计合同总成本）完 工进度以前会计年度累计已确认的毛利=（20200万-18000万）100%-1500万-300万=2200万-1500万-300万=400万元,THANK YOU！,