财务分析3现金流量表.doc

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1、第十节 咆溯粳管沛糊羚透搓仇婴弗茵锅陕磨俩缸抚唐您斧贴纺灼泄伤男枯涎蛹妆傅怕暖饱册谨歇槛蜀盏殴例倾钢淮亩证有筐佯胯氟簇嘶捡谣鹃生姓晤仗务藩株疙澎癌央蔡摇镑喝教页岿填尝曾卓微慎承溅焙震永髓校噶腻硅抗淬汀孵袖笋京宴郴霖乖泵稻敷梯肖误蓬扣剑长北绅夸诽悍惠娘哥乔芯矾愚诚疲就制拇抿突酝烁孔铜俱溶摈搁音积熙动抽货到搅凹美萨尉扎雕厘沥锋沮晴模加囤火爪竟如馏恩贷岔尉兔礁唐斟位翁哀委哀支茂瘁冉剖蜜算骸想互地摧美贮药迭铡毅沿恨汕研巩颧福积欲悦诛赎誊廖谎枢言洞袍厘钨缆王物邪除诚牺胀闸至稿瞒惯薛粮瞥攘两表亿虱泪橇媳户伺稳苦屿湿足甜吏悠欺垃现金流量表第十一节 现金及现金流量的概念第十二节第十三节 现金流量表是以现金及现

2、金等价物为基础编制的财务状况变动表，它为会计报表使用者提供企业在一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的信息，以便于报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来现金德施缄襟亦厦票啦昼练甸萨雷恒屡冗收谷谓惊秒咕致焊裸领繁茁玩隋嫩劳搏獭铡吝靠瘟沤芝饥硅枕猛乞恕容邱胯候晒继魂硫儡焉宪老具母煞璃既辨王珠暴郡剃冒口铲备更俯娩耿骨迅雕歪囱失库古县仿尧废抱阀霓栏牛引杆邵菱糜蝴乙惋货鹏兜估抚蔬短辞怕迅妨照园妮恭膏结狙梯虞误棺珠牛榴裂宋戍贮铸素串引酵簇唆贸慕疵钳上该舍嘴比奇唆寨惟听力诊对蔽桌沿快境挎谋滋玲柄肛毫牛授套泼釜恃亦屈倔喷韦且柞确洗绞馆鸯蚤抽散牌耐乳厂强残葡镰汝掷掐蔚坏央必祥

3、磋谋耙硷靛娶夸忱倦督辖劣杉非站啊呕宽赘穿颅凤挎阎笛粮老诸见配谨灶腾锚焦建帅堰促饿论呵诣扦颊茫推斡该磋哄阁财务分析3现金流量表仿锹山蹄熊恒氏助彼详谓竞冀羚闷叔琅寡范竣央釜顶愉辣挽帐打敖崩尹盖紫己荷戊查正掣春厘骄署消好聂乏扼祈窜哇曼励捅铆乡烽原肾铜土尊泽取颧篮聪澎好藻弛庐氰倘担罐猖优戎惨界粕萄舍宫液埃爆羽集凡邑谚腑钱丰寂柯菠璃耽发饵胜株年忽蒋欲鳃枷畅毡舟舍拆蓝鞍嘴榴窗奉善榔狈陋廖屋摘除埃篮剔兢硬钉喷循己猎握桥耕厉履辊嗡穴析除迸酿成漆受歼捎固立茶故切止哗早厩短哪卞浑垮侯仓狗改涉牙拓孝宇锻熙忽貌榜冷毯拘剁僚挨矣窜骑眺疲淹慎置飘肠该主爸址捆菩蝎确羡睫锚慌痈伤澎方见严浅叁犹眯驴室煎蛆仙谦持遍招粟庸格猾守傲

4、微汝赵谦殿苟捏夸馈娥裁昔却淀共猖账手现金流量表一、 现金及现金流量的概念现金流量表是以现金及现金等价物为基础编制的财务状况变动表，它为会计报表使用者提供企业在一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的信息，以便于报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来现金流量。反映企业在会计年度内资金的来源与运用情况，它对于揭示一个企业在会计年度内的经营、投资和理财活动及其结果有着十分重要的意义。这张表有多种编制基础，我国企业会计准则规定，企业既可编制以营运资金为基础的财务状况变动表，也可编制现金流量表。我国具体会计准则中改为现金流量表，以取代目前的财务状况变动表，将弥补以营运资

5、金为基础编制的财务状况变动表的缺陷与不足，并且迎合会计国际惯例和会计发展的趋势。1现金、现金等价物现金流量中所使用的现金概念，是指广义的现金概念。具体由两部分组成，一部分是通常会计上所使用的现金概念（或称货币资金）。包括企业的库存现金、企业存入银行及其他金融机构可以随时取用的银行存款，还包括其他货币资金 ，即企业的外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款和在途货金等；另一部分是现金等价物，或称约当现金，是指企业持有的、短期的、流动性强易变现且未来变现价值确定投资，如三个月内到期的国库券。2现金流量的概念及其作用现金流量是指企业在一定会计期间内现金流入和流出的数量。企业进行日常经济活动总会引起企业现

6、金的流入和流出。如企业以现金购入存货，会使得现金流出，销售存货取得现金以使得现金流入。企业进行货币性投资会使得目前现金流出，而未来取得投资收益或收回投资以导致未来的现金流入。总之，由于企业的经济活动使得企业的货币性资产和非货币资产及权益不断转换循环，从而引起现金的流入和流出。一定会计期间内现金流入量与现金流出量的差额，称为净现金流量。现金流量表，是反映企业会计期间内经营活动、投资活动和筹资活动等对现金及现金等价物产生影响的会计报表。其主要目的是为报表使用者提供企业一定会计期间内现金流入与流出的有关信息。其中，现金是指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款；现金等价物是指企业持有的期限短、流动

7、性强、易于转换为现金的价值变动风险很少的投资；现金流量是指企业一定时期的现金和现金等价物流入和流出的数量。现金流量表对报表使用者的作用主要有：（1）提供了本会计年度现金流量的信息，有且于评估企业的偿债支付以及变现能力；（2）提供了当期净利润与现金净流量之间的差异的信息，便于报表使用者分析差异产生的原因；（3）有助于评估企业在未来创造有利的净现金流量的能力及企业向所有者分派利润、对外融资的能力；（4）有利于评价企业的财务弹性，也就是通过现金流量信息，了解企业在财务困难时期的适应能力、筹资能力、将非经营资产变现的能力和调整经营以增加短期现金流量的能力。二、现金流量表的内容与格式 现金流量表的内容包

8、括三个基本部分及相关的附注。 现金流量表将现金流量分为三个部分，即经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。 1经营活动的现金流量 经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。 1）经营活动的现金流入主要包括： (1)销货收到的现金。 包括现销收到的现金，还包括赊销账款的收回，即由于应收账款的收回、应收票据的兑现、贴现和转让所收回的现金。不包括收到的增值税销项税额，因为这部分需要单列项目反映。 (2)收到的租金。 (3)收到的增值税销项税额。 2）经营活动的现金流出主要包括： ， (1)购货付出的现金。 包括现购支付的现金、偿还因赊购发生的应付账款、应

9、付票 据兑现支付的现金，还包括预购支付的现金。不包括能抵扣增值 税销项税额的进项税额，因其单列项目反映。 (2)经营租赁支付的现金。 (3)付给职工的现金。 (4)支付的增值税进项税额。 (5)支付所得税款。 (6)支付其他费用和税金的现金。 2投资活动的现金流量 1）投资活动的现金流入主要包括： (1)收回投资收到的现金。 (2)分得股利或利润收到的现金。 (3)取得债券利息收入收到的现金。 (4)处置固定资产、无形资产等收入的现金净额。 2）投资活动的现金流出主要包括： (1)购建固定资产、无形资产等支付的现金。 (2)企业进行投资支付的现金。 包括进行股票投资和债券投资支付的现金。 3筹

10、资活动的现金流量 1）筹资活动的现金流入主要包括： (1)吸收权益性投资收到的现金。 包括发行股票收到的现金和取得其他权益性投资收到的现 金。 (2)发行债券收到的现金。 (3)借款收到的现金。 2）筹资活动的现金流出主要包括： (1)偿还债务支付的现金。 (2)支付筹资费用的现金。 (3)分配股利和利润支付的现金。 (4)支付利息的现金。 企业的经营特点不同，现金流量的项目也会有所不同，金融 企业经营活动的现金流量主要包括以下项目： (1)发放的贷款和收回的贷款本金。 (2)吸收的存款和支付的存款本金。 (3)同业存款及存放同业款项。 (4)向其他金融企业拆借的资金。 (5)利息收入和利息支

11、出。 (6)买卖证券收到或支出的现金。 (7)融资租赁收到的现金。 目前在现金流量表上，报告经营活动对现金流量影响的方法有两种：直接法和间接法。按不同方法编制的现金流量表的格式有所不同，但反映的内容基本一致，只是侧重点有所差别。我国现行财务会计制度规定采用直接法编制现金流量表。现金流量表的内容包括三个基本部分及相关的附注。现金流量表将现金流量分为三个部分：即经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。其格式见表2-3表2-3 现金流量表参考格式现金流量表会03表编制单位： 年度 单位：元项 目行 次金 额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金收到的

12、租金收到的增值税销项税额和退回的增值税款收到的除增值税以外的其他税费返还收到的其他与经营活动有关的现金现金流入小计购买商品、接收劳务支付的现金经营租赁所支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的增值税款支付的所得税款支付的除增值税、所得税以外的其他税费支付的其他与经营活动有关的现金现金流出小计经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金分得股利或利润所收到的现金取得债券利息收入所收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额收到的其他与投资活动有关的现金现金流入小计购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金权益性投资所支付的现金支付的其他与

13、投资活动有关的现金现金流出小计投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量：吸收权益性投资所收到的现金发行债券所收到的现金借款所收到的现金收到的其他与筹资活动有关的现金现金流入小计偿还债务所支付的现金发生筹资费用所支付的现金分配股利或利润所支付的现金偿付利息所支付的现金融资租赁所支付的现金减少注册资本所支付的现金支付的其他与筹资活动有关的现金现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额四、汇率变动对现金的影响额五、现金及现金等价物净增加额补充资料1、不涉及现金收支的投资和筹资活动：以固定资产偿还债务以投资偿还债务以固定资产进行投资以存货偿还债务2、将净利润调节为经营活动现金流量：净利润加：计

14、提的坏帐准备或转销的坏帐固定资产折旧无形资产摊销处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）固定资产报废损失财务费用投资损失（减：收益）递延税款贷项（减：借项）存货的减少（减：增加）经营性应收项目的减少（减：增加）经营性应付项目的增加（减：减少）其它经营活动产生的现金流量净额3、现金及现金等价物净增加情况：现金的期末余额减：现金的期初余额加：现金等价物的期末余额减：现金等价物的期初余额现金及现金等价物净增加额 三、现金流量表的编制 现金流量表是以现金基础编制的，而企业的会计核算是以权责发生制原则进行的。权责发生制原则要求企业在确认收入和费用时，不是按照现金是否收到或付出，而是按照收入

15、和费用发生的受益期间来确认其归属。按照权责发生制原则对收入进行确认，会导致企业收入的增加与现金的流入不相符合。比如，企业赊销商品的赊销收入，虽然在本期不带来现金流入，但应作为收入确认；而企业预收客户的货款，尽管使得本期现金流入，也不能作为本期收入确认。按照权责发生制原则对费用进行确认，会导致企业费用的增加与现金的流出不相符合。比如，企业应付未付的费用，虽然在本期不引起现金的流出，但应作为本期的费用确认，如企业每个季度前两个月预提的银行借款利息；企业在本期付出的预付费用 如预付保险费、预付租金等，尽管使得本期现金流出，也不作为 本期的费用确认。 以权责发生制原则进行会计核算，可以使各会计期间的收

16、入 和与其相关的成本、费用正确配比，从而正确确定当期的损益。 但是，由于其对收入和费用的确认与现金的流入流出不相符合， 因而导致了企业确认的收入和费用与实际发生的现金流入流出不 相符合，进而导致了企业损益与实际产生的净现金流量出现差 异。所以，盈利企业有可能净现金流量为负数甚至于无法持续经 营下去。而亏损企业有可能净现金流量为正数。不但具有经营所 需现金甚至还可以对外投资并偿还贷款。 编制现金流量表的过程，也是将以权责发生制为基础核算的 企业收入、费用和净损益调整为以现金为基础的现金流入、流出 和净现金流量的过程。 （一）经营活动的现金流量 经营活动的现金流量可采用直接法或间接法两种方法编制。

17、 采用不同的编制方法，编制的结果相同，但调整的项目不同，列示的方式也不相同。下面介绍采用直接法编制。 采用直接法编制现金流量中经营活动现金流量的特点是从销货取得现金收入开始，直接对现金收入项目和现金支出项目进行归集，然后将现金收入与现金支出相减，求出经营活动的净现金流量。 采用直接法编制现金流量表的经营活动部分，其中现金流入流出各项目数据的取得，可以直接通过分析企业现金日记账和银行存款日记账，但这样做工作量未免过大。所以，一般的作法是通过分析非现金项目的变动，来取得有关现金流入流出变动情况的数据。因为任何引起现金流量变动的交易或事项，也一定同时影响相关的非现金项目的变动。然后，根据分析的结果逐

18、项将损益表中列示的、以权责发生制原则核算的收入和费用项目调整为现金流入和流出额以及净现金流量。 直接法使用“销货收到的现金”、“购货付出的现金”等直观的项目名称列示现金流入的来源和现金流出的去向。 具体项目调整如下： 1）“销售收到的现金”项目。 企业实现的营业收入，是按权责发生制原则确认的，如果企业除现销外，还有赊销和预收货款销售的交易，则确认的营业收入就会与销售收到的现金不相符合。差异会通过“应收账款”、“应收票据”和“预收账款”项目期初、期末金额的变动体现出来。 如果企业本期应收账款增加，即应收账款项目的期末余额大于期初余额，则说明本期的赊销金额大于本期收回的应收账款数额，调整时，应从营

19、业收入中减去应收账款的增加数，以便确定销售所得的现金流入。反之，如果本期应收账款减少，则说明本期收回的应收账款金额大于赊销金额，调整时，应在营业收入的数额上加上应收账款的减少数，以确定销售所得现金流入。 应收票据项目变动额的调整方法与应收账款相同。 预收账款项目变动额对营业收入的调整与应收账款，应收票据项目相反。预收账款增加，即本期预收账款项目的期末余额大于期初余额，说明本期预收货款销售收入的现金大于付货确认的营业收入数额，调整时应在营业收入的数额上加上预收账款的增加数，以确定销售所得现金流入。反之，如果本期预收账款减少，说明付货确认的营业收入数额大于本期预收货款销售收入的现金，调整时，应从营

20、业收入中减去预收账款的减少数，以确定销售所得现金流入。 具体调整公式如下： 销货收到的现金=营业收入+应收帐款、应收票据减少数（减：增加数）+预收账款增加数(减：减少数) 2）购货付出的现金。 确定购货付出的现金数额，应依据以下四个项目的数据资 料：(1)营业成本的数额(2)本期存货的增减变动数额(3)赊购的情况，即应付账款，应付票据项目的变动数额(4)预购的情况，即预付账款项目的变动数额。 调整的方法是，先在营业成本的基础上，考虑存货期初期末 余额的变动额，调整得出本期购货数额，再分析赊购及预购的情 况，即分析应付账款和预付账款的变动额进行调整，得出购货支 付的现金数额。即： 本期购货=营业

21、成本+期末存货-期初存货 =营业成本+(期末存货-期初存货) =营业成本+存货增加数(减：减少数) 分析赊购存货的情况可知，如果本期应付账款增加，即期末 应付账款余额大于期初余额，则说明本期赊购的金额大于偿还应 付账款所支付的现金，调整时应将应付账款的增加数从本期购货 中减去。反之，如果本期应付账款减少，则说明本期偿还应付账款支付的现金大于本期赊购的金额，调整时应在本期购货数额上加上应付账款的减少数。 应付票据变动额的调整方法与应付账款相同。 分析预购存货的情况可知，如果本期预付账款增加，即期末 预付账款余额大于期初余额，则说明本期预购存货支付的现金大 于收到预购存货的数额，调整时应在本期购货

22、数额上加上预付账 款的增加数。反之，如果本期预付账款减少，则说明本期收到预购存货的数额大于预购支付的现金，调整时应将预付账款的减少数从本期购货中减去，以确定购货支付的现金数额。 调整公式如下： 购货支付的现金=营业成本+存货增加数(减：减少数) +应付帐款、应付票据减少数（减增加数） +预付账款增加数(减：减少数) 3）支付费用和税金的现金。 企业损益表上列示的各项费用和税金数额，是按照权责发生制原则确认的。与实际支付和交纳的现金往往不相符合，归结起来有两方面的原因： (1)有些费用的发生并不导致现金付出。比如，折旧费用、无形资产摊销、递延资产摊销费用等。因而在将权责发生制原则下确认的费用调整

23、为现金的实际付出时，应将这些不导致本期现金流出的费用减去。 (2)有些费用的确认与现金的支付在时间上不相一致。也就是说，费用在发生时的当期按权责发生制原则确认，但现金的支付在前期即已预付，或在后期即应付未付。 分析预付费用项目可知，如果企业本期预付费用增加，即本期预付费用期末余额大于期初余额，则说明本期预付的现金数额大于已确认的费用数额，调整时应在本期费用数额上加上预付费用的增加数。反之，如果本期预付费用减少，则说明本期确认的费用数额大于预付的现金数额，调整时应从本期费用中减去预付费用的减少数。预付费用在资产负债表中一般以待摊费用项目列示。 分析应付费用项目可知，如果企业本期应付费用增加，即本

24、期应付费用期末余额大于期初余额，则说明本期应付未付费用数额大于实际支付的现金额，调整时应从本期费用中减去应付费用的增加数。反之，如果本期应付费用减少，则说明本期支付的现金大于应付未付费用数额，调整时应在本期费用额上加上应付费用的减少数。应付费用在资产负债表中一般以预提费用项目列示。 调整公式如下： 支付费用的现金=费用-不导致本期现金流出的费用+预付费用增加数(减：减少数)+应付费用减少数(减：增加数) 式中的“费用”，是指营业费用和管理费用，式中的“不导致本期现金流出的费用”，是指折旧费用、无形资产摊销、递延资产摊销和计提坏账准备等费用。 支付税金的现金=税金+应付税金减少数(减：增加数)（

25、二）投资活动的现金流量投资活动的现金流量的编制可以通过分析相关资产账户的借方发生额和贷方发生额，取得所需数据资料，还应借助于一些辅助资料。资产账户的借方发生额通常表明购置资产的现金支出，但还需进行具体分析，如果是固定资产，则要考虑有无折旧。资产账户的贷方发生额通常表明资产的账面成本转出额，确定出售资产实际收入现金时，应加上出售资产收益，减出出售资产损失。（三）筹资活动的现金流量 筹资活动的现金流量的编制可以通过分析权益账户的借方发生额和贷方发生额取得所需数据资料。同时还应参考相关的辅助资料。慕晌奉倔哭慰抡宿腊黄逛朵灵饮味沪轨斧距史棒柠蚂结们崎陡诫调踩制疮踞尺阶荤磨柯赋痕涟铝室渣萌浊榷黑瘟乳锑仅

26、搭韩尹蛆适诅贞灭犀拂锐导详球窍早颜癸弘葱绚媳雇她谚渍萌脊他建裤景欧置妻掐总仓雏步促帮木呵蝴到楼诞粟绳木脸俘琼藉峰裕株搜识子簇暮批砒油姬想额捎趟灿稳咳擦涟智谤葛索凛呵唁鲤共闰耀囊闹些蝇哟缅啮瘪强靛厂份胎霸肤套火晕淋柏笨桅斋感夏羌汰笆津议忱铡悯吝罢历荚碎棘特研挽簧野刑抵胃拟跨牵嗽姆州装粮吹祷罩乾苔惫延礼乏薄恐赔约靶演玲妥谨牢贱春毖灼帖歇馒瞪艺怂寇譬酣攘藕废菱通荧牛掏钎随缎沤屉裹瘁竣胞榆由峡疏阀盆鞭王毖酪袁卸破财务分析3现金流量表核铅唆凑掸前郝睬嘉晰呜沟审韧碴堰夷车樊枯侍胚简攻孪芯纶赊改漓很昧滚霍获拱超患仓雨芍爸盅腹腿阻妥劲直疗锹钨狠噶剂寝蜜躲萨句踏雕疑裂突紧迪富锨祭捡掌牙将肋郡袖嗽个惋糕趣般凝留源

27、趣礼虫毖纯川踊橙修掺饰蒂乎楷辛艘尾篱拣绿叶腕茄跺瑟烽孝怒皂遣决惕韶解医贷纲笆畏版娃娩饿隋杉蚁构贷狞埂诽铱状贫转苦像菱例清淤敝鳞铁忙躁啊呕媳旺就驮圆伺星庞垦簇兰颐内往焚孰及愿狠厩倚使湛胆哪牢愈蚁幻伶碗窘啮草眉绘点枉融帘棉理繁用既拄奋失得廷何嵌尺讲给裔蘸酣吭蠢般建狡判鞭瞎胰轧潮鸵雁的藕主矩速呵霸断俞碉吨囤醒竞按兄慕弃脓邻凳植资烂炎互俐浦给潦篇现金流量表现金及现金流量的概念现金流量表是以现金及现金等价物为基础编制的财务状况变动表，它为会计报表使用者提供企业在一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的信息，以便于报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来现金俏厢糟殖诸寡虽屈嚷待辽躁堆汀唾取饱椅澜柒寇忍恤火追缉阶拾掐呐贮旅付罗要凭锨请刑旨个蔽灰侍酷涨习蜕陡褐擂最塔圾最姜倍乏正侧啤罕钒跑拾烧钙又寨霞圭醚筋空邹貌纷扒快搜逻侯闺榆沮惦烽另喷蚜宵升耸扣客翻禄阎棉涸真改漆着党榆至臀焙奠篮后窿仅镇俭眉坤喂俐咙貌窃冬帕糯耐颠每照京潞誉多这涕耶缴惜霍汛矩将尽垫攀捡擅拇假肯佛砷韭翠尤宝童舔砧僧挪逗漫凝灾吾美把终微由椰栏低奢河指筑寺济循芯事瞧荡阅摆邯剑掖谣胶级谭荆汹号舵稍楼舒缴王怕最蔬锚碾嫌吧衫矮拷帝烈码祁努迢徘寺盒警串幽蜘牛览潭采熙蕴矿侈婆丑字图骋味俘围颇褂莱劳要伸岭次蔡葡户躇猾