第十章市场经济的微观基础.ppt

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1、第十章 市场经济的微观基础,10.3 企业制度,10.2 财产所有制和微观经济运行,10.1 市场经济运行与微观经济活动主体,10.4 企业资本循环和周转,10.5 企业经营方式和经营机制,10.6 农户经济行为和居民经济行为,本章主要内容,10.1 市场经济运行与微观经济活动主体,10.1.1 市场配置资源和微观经济活动微观经济活动是指生产者和消费者或企业和个人等经济主体的经济行为。经济主体的微观经济活动是市场调节的基础，也是市场经济运行的基本前提。,微观经济活动的基本内容,商品生产经营者以商品和劳务的供给者或以生产要素需求者的身份进入市场，根据供求信息和价格信号，自主进行投资、生产和销售的

2、决策，并在生产和销售的过程中获取收益。一般居民个人作为产品或劳务的消费者和生产要素的供给者进入市场，自主进行投资和消费决策，或在市场活动中获取收入或得到相应的商品和服务。,市场配置资源与微观经济活动间的关系,在市场经济条件下，无论是商品生产经营者的投资和生产经营行为，还是一般居民个人的投资和消费行为，都是在市场调节下进行的。生产者和消费者、企业和居民个人之间的经济联系，是通过市场配置资源，遵循市场交换关系实现的。市场对资源配置的基础性作用，决定着微观经济主体的经济活动。由供求机制、竞争机制、价格机制的作用所决定的市场运行过程，是微观经济活动发生的前提，也是这些活动的结果。微观经济主体的活动与市

3、场运行过程构成微观经济运行。在微观经济运行中，微观经济主体的活动影响着市场运行，市场机制又反过来调节微观经济主体的活动。微观经济主体的活动有赖于市场体系以及市场组织等市场因素的完善，而市场体系和市场组织等市场因素的完善又离不开微观经济主体的行为活动的规范。,10.1.2 微观经济活动主体,微观经济主体的构成在我国现阶段，微观经济主体包括企业、农户和居民。分析微观经济主体的性质和行为，就是分析企业、农户及居民的经济属性和经济行为以及对经济运行的影响。,企 业,企业是重要的微观经济活动主体。从现代企业的一般特征看，企业是产品劳务的生产经营单位，是从事生产经营活动的最基本的经济组织。一个生产和经营组

4、织要真正成为企业，必须满足三个基本条件：其一，它必须是该组织内各当事人经济权利的集合，即所有者权利、经营者权利和劳动者权利的集合；其二，这种经济权利的集合是在一定的制度安排下实现的并在内部分工的基础上形成职权划分和协作关系；其三，它必须是自主经营，自负盈亏，具有法人资格，能独立承担财产责任和民事责任的经济实体。企业具有两重属性：既是生产要素结合的组织形式，又体现一定的社会经济关系。因此，企业是社会生产力与社会生产关系有机结合的产物。,企业的分类,企业从不同的角度可以划分为不同的类型。按经济类型，我国现阶段企业可划分为国有制企业、集体所有制企业、混合所有制企业、私营企业、中外合资企业、外商独资企

5、业等等。按资本组织形式，企业可分为有限责任企业、股份有限企业、合伙企业、合作企业、股份合作企业、业主制企业等。按技术装备水平，企业可分为现代化企业和非现代化企业。按规模和综合生产能力，企业可分为大型、中型和小型企业。按生产经营品种，企业可分为工业企业、农业企业、交通运输企业、商业企业、金融企业、信息企业等。按企业的生产要素构成比例，企业可分为劳动密集型、资本密集型和技术密集型企业。,农 户,我国现阶段的农户也是微观经济活动的主体。因为我国实行联产承包责任制后，农户具有充分的生产经营自主权，成为独立进行商品生产和经营的农业经济实体。,农户与企业的区别,作为微观经济主体，农户与企业在组织结构及其内

6、部经济关系上有很大的区别。在企业内部，众多的企业成员按照社会化生产的要求实行复杂的分工协作和职权划分，他们之间的利益关系构成社会经济关系的重要组成部分。农户则不同，在农户内部，为数不多的家庭成员是以家庭为单位形成简单的自然分工。家庭成员之间的经济关系主要是父母和子女之间的抚养和赡养关系，这种关系是由婚姻关系和血缘关系派生出来的。因此，农户内部的关系不是具有自身特殊利益的不同经济主体之间的利益关系，而主要是家庭成员之间相互作为夫妻、父子的天然联系。农户作为微观经济主体所体现的经济关系主要是指家庭整体与外界发生的经济关系。,居 民,居民成为微观经济主体的原因居民的经济行为、企业经济行为和农户经济行

7、为相互联系和相互作用，共同形成并调节着市场经济的运行过程。随着就业和分配体制等方面的改革，随着人民生活水平的不断提高，我国居民在收入选择和消费选择方面有了更大的自主权，居民日益成为市场经济运行的微观经济主体。,居民作为微观经济主体的特点,在社会主义市场经济条件下，居民作为微观经济主体，既是消费者，又是劳动力和资金等某些生产要素的所有者。居民作为消费者从效用最大化目标出发并在家庭预算约束下，自主决定消费和储蓄的比例，对不同消费品的购置进行选择。居民作为某些生产要素的所有者，从收入最大化的目标出发，对所拥有的生产要素如何投入进行选择。,市场在微观经济运行中的作用,企业、农户和居民作为微观经济主体，

8、其相互联系的纽带是市场。企业和农户要进入市场进行生产要素的购置和产品的销售，居民则要在市场中依据市场供求情况和自身需要进行消费选择。因此，企业、农户和居民都必须通过市场建立经济联系，从事微观经济活动。,微观经济主体与市场的关系,作为微观经济主体，企业、农户和居民既是价格的制定者，又是价格的接受者。既决定着市场运行，又接受市场调节。企业、农户和居民之间的经济联系表现为商品价值关系，因而受价值规律的调节。价值规律支配着企业、农户和居民的生产决策、储蓄决策和消费决策，使之符合市场经济调节资源配置的要求。在价值规律的作用下，企业、农户和居民之间会形成相互竞争的关系。这种竞争关系有时表现为买卖双方的竞争

9、关系，有时表现为买者之间或卖者之间的竞争关系，以此推动市场配置资源和市场经济发展。,10.2 财产所有制和微观经济运行,10.2.1 区别财产所有制、财产所有权和产权等几对概念,财产与财富的联系和区别,财产是对于主体所享用的财物的统称。马克思曾经指出：不论财富的社会形式如何，“使用价值总是构成财富的物质内容”。这表明财富的概念范畴可以容纳一切财物，但财物却不一定是财产。论及财富时，人们可以不论谁享有财富，谁是权利主人之类的问题。论及财产时，人们不能不问财物归谁所有，谁是财物的主人，以及与之相关的权利和收益如何分割等问题。政治经济学所讲的财产，是指归具体主体所有的财物。,财产必须具备的四个条件,

10、第一，必须是独立或相对独立于主体的意志而存在的对象，也就是说财产必须是与财产主体分离开来的。第二，必须是能够被人们所拥有的对象，即必须能够为人们所控制和利用。第三，必须对人有使用价值。第四，必须具有稀缺性。一种独立于人的意志存在的东西，虽然能被人们拥有，也对人们有用，但是如果取之不尽，用之不竭，不具有稀缺性，就不可能成为财产，形成财产权利关系。,财产所有制的含义,财物所以能够成为财产，关键在于占有，在于人和物之间客观存在的占有关系或占有权利。对此，马克思明确指出：“财产最初无非意味着这样一种关系：人把他的生产的自然条件看作是属于他的，看作是自己的，看作是与他自身的存在一起产生的前提。”这种围绕

11、财产占有关系或占有权利而建立的社会经济制度，就是财产所有制。,财产所有制的内容,财产所有制是人们在财产上形成的包括狭义的所有和占有、支配、使用、收益等关系。狭义的所有指财产的归属、领有关系，涉及财产归谁所有的问题；占有指人们直接掌握、实际控制和具体管理财产的关系；支配指人们最终处置、安排、调度财产和决定其使用方向的关系；使用指人们改变、消费财产的关系；收益指人们通过占有、支配和使用财产获取相应收益的关系。,资产和资本的联系和区别,从联系的角度看：资产和资本都是财产的存在形式，资产包含资本，资本是资产中最活跃的要素。从区别的角度看：首先，在一定意义上，资本就是资产，但资产却不一定是资本。从市场经

12、济角度分析，资产只有被作为要素商品用于价值增殖的时候，才是资本。人们手中持有的货币倘若仅仅作为流通手段或支付手段购买普通商品，它只是一般等价物；若“窖藏”起来，没有用于投资，也只是财富和资产的沉淀。上述财富形式虽然构成持有人的资产，但不能成为资本。,其次，二者体现的关系不同。资产主要与实物形态有关，表现为财富的存在和运用的形式，体现财富的归属关系。资本与价值形态有关，是能够带来剩余价值的价值，体现剩余索取的关系。再次，二者的流动形式不同。资本是个动态范畴，需要在流动中形成和保值增殖。而资产的实物形式可能不流动，但其资本价值却可以所有权证书的形式在资本市场上交换和流通。,财产所有权的含义及其重要

13、意义,在财产所有制关系中，狭义的所有权就是财产所有权或归属权。它是具有决定性意义的。它决定着财产所有制的性质，也决定着其他权能的行使和运用。1在某些条件下，掌握财产归属权的主体，可以自主行使其他几个产权，自己进行生产经营。这时“四权”就统一归这个主体而不分离。2有时，所有者也可以不亲自经营，而以取得一定利益为条件，将占有、支配、使用等权能（合称为经营权）的一部分或全部转让或委托给别人。这样，“四权”就会发生不同情况的分离。,产权的含义,在现实经济生活中，财产所有制关系受到正式规则（包括法律规则、社会契约和组织规则）和非正式规则（包括人们的文化传统、习惯和道德规范）的承认和保护，在法权方面分别表

14、现为狭义的所有权、占有权、支配权、使用权和收益权。其中前四个产权反映了所有制主体的权利和职能，合起来简称为“四权”。“四权”加上相应的收益权，就构成了全部的产权或财产权。,狭义的所有权与产权的联系和区别,1.联系：所有权是产权的基础和核心，没有所有权就不存在产权问题；产权是所有权派生的经济权利，没有产权则所有权的权益无法实现；狭义的所有权是产权的一部分。2.区别：从所有制层面把握：狭义所有权是生产资料所有制在法律上的表现，表明财产的归属权利，即财产归谁所有、由谁支配、谁来收益的生产关系。产权属于经济运行层次的范畴，是经济行为主体之间在财产营运中的权利关系，是指界定各经济行为主体占有和运用财产的

15、权利边界和运行规则，即各经济行为主体涉及权利关系时可以做什么、不可以做什么，以及如何对自己行为负责的权责利关系。,产权的性质,产权作为人与人之间围绕财产营运而建立的经济权利关系，内在地具有排他性、有限性、可分解性和可交易性等性质。1.特定财产的特定权利只能有一个主体，是甲的，就不是乙的。一个主体要阻止别的主体进入特定财产的领域，以保护其特定的财产权力。这就是产权的排他性。如果没有这种排他性，不管是否是某一财产的主人，都可以一样地占有、支配和使用该财产，就无所谓产权，也没有界定产权的必要。2.产权与产权之间必须有明晰的界限和数量限度，否则，权能的行使无法有效地进行，无法提高资源配置和使用效率，无

16、法降低交易成本。,3.权能行使具有可分工性和利益的可分割性。产权的不同权能可以由同一主体行使转变为不同主体分工行使，就是权能的分解；相应的利益分属于不同的权能行使者，就是利益的分割。权能分解是整合各个产权主体利益关系的需要，利益分割是权能分解的必然结果。4.产权可以在不同主体之间转手和交易。产权的可交易性是以产权的排他性、有限性和可分解性为前提的。只有排他性的、边界清晰的、可以分割并可计量的产权才有可能和有必要进入市场交易。,产权和债权的区别,产权和债权是两种不同的财产权。第一，它们形成的途径不同。产权是投资形成的，而债权则是通过借贷形成的。第二，它们的权利内容是不同的。产权的权利内容是对财产

17、的占有、使用、收益和支配，而债权的权利内容只能是要求债务人履行还债的义务，不能因此去占有、使用债务人的财产。第三，它们承担的风险不同。产权要承担财产经营的风险，经营不善，所有权人不仅得不到投资回报，而且还可能赔本，甚至承担无限责任。而债权则不承担这样的经营风险，债务人经营亏损，仍须履行还本付息的义务。,产权和物权的联系和区别,产权和物权都是有关特定财物的归属权。二者的区别在于：1.指向不同。所谓物权顾名思义，是指直接支配有体财物（包括动产和不动产）的权利，不包括无体财物如发明或著作等知识产权。而产权包括有体产权和无体产权，因此产权概念的外延要比物权宽泛。2.所属范畴不同。物权是法学范畴，意义在

18、于界定特定财物归属权的法律地位。产权从经济学上把握，其意义在于各种经济权利如何在经济关系中体现和在不同权能上实现。,债权和股权的联系和区别,债权和股权都属于产权关系。二者的主要区别在于收入索取权和控制权的不同。就债权而言，资本所有者享有固定收益权，正常情况下不承担企业经营风险，相应地，也不施加对企业的监督控制；就股权而言，资本所有者只享有企业收入在扣除各种固定的合同支付后的剩余索取权，承担经营风险，相应地也享有对企业的监督控制权。当然，债权与股权的这种区分只是相对的。当企业资产不足以支付债务本金和利息时，债务人就成为实际上的剩余索取者。也就是说，企业破产的临界点就是企业控制权在股东与债权人之间

19、转换的临界点。,10.2.2 产权制度和微观经济运行,产权制度的含义产权制度是制度化的产权关系或对产权关系的制度安排，是划分、确定、界定、保护和行使产权的一系列规则。产权制度是所有制的具体化和经济制度结构中的一个运行层次。,产权制度的意义,产权制度通过发挥其激励和约束功能、资源配置功能以及收入分配功能，影响经济主体行为和微观经济运行。首先，产权制度能够通过权能分解和相应的利益分割对经济当事人产生激励作用。任何一个经济主体，有了属于他的产权，不仅意味着他有权做什么，同时也意味着他能获取什么样的收益。这样产权制度能够通过权能分解和相应的利益分割对经济当事人产生激励作用。,其次，产权制度通过权能和利

20、益界区的设置对经济当事人的经营行为产生了约束作用。任何一种产权都是有限的。产权的有限性决定了产权的权能空间和利益分配是有界区的。当产权制度确认和保证经济当事人可以在某种范围或以某种形式做什么和得到什么的同时，也界定了他们的权能和利益的边界。如果他们的行为超出了制度界定的范围，获取了不该得到的利益，就是越权或侵权，将为此承担相应的责任。因此，产权制度通过权能和利益界区的设置对经济当事人的经营行为产生了约束作用。,再次，产权制度通过直接影响资源配置状况调节微观经济运行。第一，设置产权本身就是对资源的一种配置，而一种稳定的产权结构也会形成相应的资源配置状况。第二，产权的变动会改变资源在不同经济主体间

21、的配置，改变资源的流向和流量，从而改变资源配置状况。第三，各类生产要素通过市场交换而流动，是市场机制配置资源的基础。而生产要素交换的前提条件则是生产要素的产权明晰。第四，产权制度在一定限度内决定资源配置的调节机制。例如，高度集中的产权制度决定资源配置的计划调节，分散的多元化的产权制度决定资源配置的市场调节。第五，构建有效的产权制度是市场运行的客观要求。有效的产权制度不仅为市场机制正常发挥作用和市场秩序的确立提供必要条件，而且是节约市场交易费用的重要途径。,最后，产权制度通过收入分配功能规范经济主体的行为。权能的界定和产权在不同经济主体之间的分配，决定了相应的收入手段和分配形式。按生产要素分配的

22、实质就是按生产要素的产权分配。既然产权本身是收入和获取收入的依据，那么，对产权的划分和明确也就是对收入或收入依据的划分和明确。只要产权规则是明确的，收入分配就是规范的。只要产权能够得到保护，收入分配就能正常实行，收入就会得到保证。,现代产权制度,现代产权制度是与社会化大生产和现代市场经济相适应的产权制度。其主要特征是：（1）归属清晰。各类财产所有权的具体所有者为法律法规所清晰界定。（2）权责明确。产权具体实现过程中各相关主体权利到位，责任落实。（3）保护严格。保护产权的法律制度完备，各种经济类型、各种形式的产权一律受到法律的严格保护。（4）流转顺畅。各类产权可以通过产权交易市场自由流动，以实现

23、产权的最大收益。,建立现代产权制度是坚持社会主义初级阶段基本经济制度的内在要求,建立现代产权制度是建立和完善我国社会主义市场经济体制的重要内容，是坚持社会主义初级阶段基本经济制度的内在要求。第一，建立健全现代产权制度有利于坚持和完善基本经济制度，促进多种所有制经济的共同发展。第二，建立健全现代产权制度有利于增强企业、经营者和劳动者的创业、创新的劳动积极性。,第三，建立健全现代产权制度有利于规范生产经营行为，形成良好的信用基础和市场秩序。第四，建立健全现代产权制度有利于提高资本的运作效率，实现社会资本的优化配置。第五，建立健全现代产权制度有利于改善企业资本组织形式，建立规范的现代企业制度。,10

24、.2.3 市场经济和产权的可交易性,在市场经济条件下，产权是可以交易的。产权的交易是产权在不同经济主体之间的转手和让渡。,产权交易的分类,按产权交易内容或对象可划分为整体交易和部分交易：整体交易指把狭义所有权、占有权、支配权和使用权作为特定的产权整体进行交易。部分交易指对四权中的任何一项权利或任意几项权利的组合进行交易。,按交易时限或产权的让渡时限划分为无限期交易（即产权的永久让渡）和有限期交易（即产权的有限期让渡）。狭义所有权交易和特定财产产权作为整体交易，必然是永久性让渡，即原有主体一旦让渡，就不可能再收回，如果收回，只能是他的另一次购买行为或其他的购买方式。狭义所有权以外的产权交易可以采

25、取有限期交易，例如，借贷资本，就是资本所有者有限期让渡资本的占有、支配和使用权。租赁制条件下也是资本经营权的有限期让渡。土地所有者发包土地给耕种者也是如此。,按交易方式划分为购买式、承担债务式、吸收入股式、控股式等。购买式即一家企业通过竞价方式出资购买另一企业的全部或部分产权；承担债务式即在被转让企业的资产与债务等价的情况下，企业以承担被转让企业债务为条件接受其财产；吸收入股式即被转让企业的资产所有者将被转让企业的净资产作为股金投入另一企业，成为其股东；控股式即一企业通过购买其他企业的股权，达到控股目的，成为被控股企业的产权法人代表。,按交易主体之间的组织形式划分为兼并式、承包式、租赁式、拍卖

26、式、股份转让式、资产转让式等。兼并式，即一个企业购买其他一个或几个企业的产权，被兼并企业失去法人资格或改变法人实体，兼并者通常作为存续企业仍然保留原有企业的名称，而被兼并企业则不复存在。承包式，这是现阶段我国企业产权交易的一种较为普遍的形式，其特点是企业经营权的转让只在承包期内有效。租赁式，指一方向另一方支付租金，以取得一定时期内对另一方资产的使用权。其特点是在有效的租赁期内，产权属非一次性的不完全转移，转移的对象是财产使用权和资产的经营权，主要有融资性租赁、服务性租赁和经营性租赁三种形式。,拍卖式，指产权拥有者和需求者双方通过拍卖方式，使产权从拥有者一方向出价最高的需求者一方转移的一种产权转

27、让方式，主要有经营权拍卖和所有权拍卖两种形式。股份转让式，是股东根据自身利益和预期心理决定对持有股份的转让与否的权利。股份转让使终极所有权发生部分变更，但股份制企业的产权并没有因部分股权转让而发生变化，除非其破产或被兼并。资产转让式，指实物资产所有者与需求者之间的一种有偿交换关系，即资产所有者与需求者之间按等价交换原则，用资产的实物价值与货币价值进行交换。交换的结果是使所有者（出让方）的实物资产变成了货币资产，使需求者（受让方）的货币资产变成了实物资产。,资源配置与产权交易,市场经济是通过调节生产要素在不同部门的流出流入，实现资源优化配置的。而生产要素的流动和市场配置资源离不开产权交易。生产要

28、素流动和组合的过程实际上是生产要素产权（即权利）交易的过程。,在劳动力市场上：在劳动力市场上，劳动力供给方向需求方转让了既定时间内劳动力的使用权，并相应获得对方按期支付的工资和享有约定的劳保福利。劳动力需求方通过出让一定的货币所有权，则获得劳动力使用权。当劳动力产权交易成交后，市场配置劳动力资源的过程就结束了。,在资本市场上：资本市场上任何一笔融资交易契约的达成都是交易双方权利的交换。在股票发行市场上，购买股票者成为公司股东，他以出让货币资本的支配权相应换得了剩余索取权、“用手投票”参与公司重大决策的表决权，以及“用脚投票”即在流通市场上转让股票的权利。而发行股票的公司正好相反，通过让出上述权

29、利，公司得到资本，可以依法自主支配。,在债券市场上：在债券市场上，负债方以按期偿还债券本金和支付利息为条件，得到了一定期间所融入资金的使用支配权；而债权人则以让出既定时间内一定货币的使用支配权，相应换回债权人的权利，即有权要求按照债券发行时承诺的利息率按期支付利息，而且在债券到期时有权索回本金。,产权交易中介机构,产权交易的实现离不开产权交易中介机构，因此组建产权交易中介机构并对其进行规范和管理是非常重要的。产权交易的中介机构是依法设立的法人组织和中介服务机构，主要职责是：为产权交易提供合法场所；接受产权交易双方的委托、撮合产权交易双方成交；对产权交易的合法性、规范性和真实性进行审查；为产权交

30、易双方提供产权转让信息、价格、评估、结算等中介业务；维护产权交易双方的合法权益不受侵害。,我国产权交易存在的问题,产权流动是市场经济发展的必然要求。通过拍卖、收购、兼并、租赁、投资参股、债转股等多种形式进行产权交易和流转，有利于优化企业和社会的资本结构，实现生产资源的合理配置。在20世纪80年代后期，企业兼并和产权有偿转让相继在我国许多地方开展起来，但存在如下主要问题：一是受思想意识、体制环境、技术手段、产权清晰等主客观因素的制约，产权还不能全部自由顺畅地流动。二是产权市场发育不规范，产权交易缺乏健全的规则和有效的监管。,如何引导我国产权交易市场健康发展,为了引导我国产权交易市场健康发展，建立

31、与社会主义市场经济体制相适应的产权交易市场体系，必须规范产权交易行为，打破地区部门的分割和封锁，反对不正当竞争，创造统一、开放、竞争、有序的产权交易市场。首先，进一步清除产权交易流动中由思想观念、政企关系、所有制性质、地域位置等诸多因素形成的体制和政策障碍，促进各类产权在更广阔领域、以更高的效率流动。同时，努力革新技术手段，形成联通、开放和统一的交易市场和竞争性交易系统。,其次，清理交易机构，规范交易机构行为，建立健全包括交易主体资格确认、交易过程操作规范、交易结果处置等交易全过程的一整套法律与规则，加强交易监管，促进产权市场健康发展。最后，建立健全产权保护法律法规，确保各类产权不受侵犯，维护

32、其合法权益和平衡发展的权力。,在涉及国有产权交易时应注意的问题,在涉及国有产权交易时，需要注意几个方面的问题：第一，出让国有企业产权必须符合国家调整产业结构的需要，发挥国有经济在整个国民经济中的主导作用，促进资源的合理配置。第二，涉及国家安全、国防、尖端技术的企业，具有战略意义的稀有金属开采企业、由国家专卖的以及国家禁止出让的企业，不得出让国有企业产权。第三，国家产业政策重点发展的能源、交通、通讯等垄断性较强的行业，以及其他关系国计民生的重要行业和国家重点支持的骨干企业，可以有选择的出让企业部分产权，但国家必须保持持股经营。,10.3 企业制度,10.3.1 企业财产制度企业财产制度的含义企业

33、财产制度就是企业财产组织制度和资本组织形式。,企业财产制度的分类,从法律角度对企业财产组织制度和资本组织形式予以界定，可以分为三种类型：独资企业（业主制企业）；合伙企业（合伙制企业）；公司企业（股份制企业）。,独资企业的概念,独资企业（业主制企业）即一个人出资经营，归个人所有和控制的企业。企业财产就是出资者个人的财产，因此独资企业的主体资格享有者不是团体（法人），而是个人（自然人）。独资企业的财产责任因而也就是出资人个人的财产责任，要以个人全部财产承担责任，即无限责任。,独资企业的优缺点,独资企业的优点是：所有权与经营权归于一体，企业开业和关闭的手续简单，经营灵活，决策迅速，业主为自己的利益精

34、打细算。独资企业的不足：企业没有独立的生命。如果业主死亡或者放弃经营，企业的生命就中断了。一般企业的存续时间较短，信誉程度较低。企业的规模小，结构简单，财力不大，由于受偿债能力的限制，取得贷款的能力有限，难于投资规模较大的产业。,合伙企业的概念,合伙企业是指两个人以上根据契约条款约定出资，共同经营和共同所有的企业。它比独资企业的资金来源和信用能力增强。,合伙企业的优点,（1）它由一人出资变为许多人合伙出资，筹集的资金量可以达到一定规模，从而有能力从事一些规模较大的生产和经营活动；（2）合伙人对企业的债务负有无限连带责任，因而全体合伙人必然都对企业的经营状况十分关心，其经营者的激励机制亦较为合理

35、有效。,合伙企业的不足,u资产规模仍受到一定限制，一般仍达不到社会化大生产的要求；u合伙人与经营者没有分离，没有建立起财产委托关系，几乎所有决策都要经合伙者全体一致同意，这就很容易造成决策的延误，降低管理效率；u合伙人中一旦有人撤出或者死亡，原来的合伙协议就需要修改，甚至可能影响企业的存在，因此，合伙企业的稳定性较差；u无限连带责任制增大了投资者的风险。结论：合伙企业仍然是一种较低级的企业组织形式。,公司企业的具体形式,广义：包括合作企业、合伙企业和股份公司等。狭义：股份公司（按股东所负责任）。,股份公司,无限公司,有限公司,两合公司,股份有限公司,无限公司的概念和特征,无限公司是一种由两个以

36、上的无限责任股东所组成的公司。其特征是股东对于公司所负的债务负连带无限清偿责任，不受其出资额的限制。,有限公司的概念和特征,有限公司是由较少股东组成，各股东对公司所负责任仅以出资额为限的公司。公司股东对公司所欠债务没有连带清偿责任。,两合公司的概念和特征,两合公司是由无限责任股东与有限责任股东混合组成的公司。在这种公司中，至少有一名股东对公司债务有连带清偿的无限责任，而其余有限责任公司则以投资额为限，对公司不存在连带清偿负债的责任。,股份有限公司的概念和特征,股份有限公司是公司股东的责任仅以所认缴的股票面值为限的公司。这种公司的主要特征是：公司的全部资本划分为等额股份，且股票可以在社会上公开出

37、售；公司的股份可以自由转让，但不能退股；股东个人的财产与公司的财产相分离，股东凭股票分享公司收益，但对公司负债只负有限责任，即以股票面值为限；公司破产清算时，公司债权人可对公司的资产提出要求，而无权直接向股东起诉，只有公司以本身的全部资产对公司的财务负责。股份有限公司在股份制企业中是最典型、最重要的公司组织形式，因而发展迅速，被广泛采用，已成为现代企业制度的主要形式。,股份有限公司的组织机构,股份公司一般实行董事会领导下的经理负责制。股份公司必备的组织机构有：股东大会、董事会、监事会。其中，股东大会是股份公司的最高权利机关，是股票持有者行使决策权的最高权威机构，由全体股东组成。,股东大会的职权

38、,选举和解除董事会和监事会的成员；讨论决定股利的分配方案；制定或变更公司章程；决定公司增加或减少资本；审查董事会提出的经营报告书以及各种账目表册；决定公司是否合并或解散；清算资产。,董事会的职权,董事会是由股东大会选出的、代表全体股东利益执行公司业务的董事组成的最高决策机构，是股东大会闭会期间行使股东大会职权的权力机构，负责处理公司重大经营管理事项。董事会的主要职权是：执行股东大会的决议；审查和批准公司各项发展规划、计划和执行结果；选任、监督和免除公司正、副总经理、总经济师、总会计师、总工程师等公司的高级职员；批准金额较大的合同和开支；召集股东大会；公司章程规定的其他职权。,监事会的职权,监事

39、会是法定必备的监督检查公司财务状况及业务执行情况的股份公司常设机构，是公司执行监督业务的法定代表。监事会的主要职权是：监督执行公司业务的董事会有无违背法定章程及股东大会决议的行为；随时调查公司的业务和财务情况，审查账册文件，并有权要求董事会向其提出报告；审核董事会编制的提交给股东大会的报告；当监事会认为必要时，可以召集股东大会，审查清算表册等。监事会的权力仅限于监督检查，而不能代替公司执行业务。,股份公司制度的主要优点,与合伙制企业相比，股份公司制度的主要优点是：（1）筹集资金的范围广、资金规模大。（2）责任有限性。（3）科层结构的规范性。,现代企业制度的基本特征,根据我国公司法的有关规定，以

40、公司企业（或股份制企业）制度为主要形式的现代企业制度，基本特征可以概括为：1.产权明晰。即企业中的国有资产所有权属于国家，企业则拥有包括国家在内的出资者投资形成的全部法人财产权，成为享有民事权利、承担民事责任的法人实体。2.企业以其全部法人财产，依法自主经营，自负盈亏，照章纳税，对出资者承担资本保值增值的责任。3.出资者按投入企业的资本额享有所有者的权益，即资产受益、重大决策和选择管理者等权利。企业破产时，出资者只以投入企业的资本额对企业债务负有限责任。4.企业按照市场需求组织生产经营，以提高劳动生产率和经济效益为目的，政府不直接干预企业的生产经营活动。5.建立科学的企业领导体制和组织管理制度

41、，调整所有者、经营者和职工之间的关系，形成激励和约束相结合的经营机制。,我国股份制企业股权设置的主要形式,1.国家股。即国家授权有权代表国家投资的机构或部门以国有资产（资本）向公司投资形成的股份。2.法人股。即企业法人以其依法可支配资产向其他公司投资形成的股份，或具有法人资格的事业单位和社会团体以国家允许用于经营的资产向公司投资形成的股份。3.个人股。即个人以合法财产向公司投资形成的股份。4.外资股。即外国投资者向公司投资形成的股份。我国香港、澳门、台湾地区投资者的股份视同境外资本。,国有独资公司的概念,国有独资公司又称一人有限公司，是指国家授权投资的机构或国家授权的部门单独投资设立，即拥有全

42、资的有限责任公司，是有限责任公司的一种特殊形式。,国有独资公司的特点,1.这类公司生产的产品或所在行业是特殊的、不适合于其他行业的法人组织或社会公众投资的行业；2.其章程由国家授权投资机构或国家授权部门按照公司法制定；3.公司不设股东会，由董事会行使股东会的部分职能，决定公司重大事项，但公司的合并、分立、解散、增减资本和发行公司债券等，须经国家授权投资的机构或部门决定，并由其对独资公司的国有资产实施监督管理；4.国有资产的转让依照法律、行政法规的规定，由国家授权投资机构或部门办理审批和财产转移手续。,股份合作制企业的性质,股份合作制企业是集股份制形式和合作制形式的优点为一体的一种新的企业组织形

43、式和公有制经济的实现形式。,股份合作制企业的特点,股份合作制企业特点是劳动联合和资本联合相结合。1在股份合作制企业中，劳动者的劳动联合是基础，职工是劳动者，也是出资人，共同劳动，共同占有和使用生产资料，风险共担，利益共享，实行民主管理。1股份制的基础是资本联合，也有一些企业是内部职工持股，但主要是股权式合资的资本组织形式。合作制的基础是劳动联合，也有少量的资本联合。股份合作制兼有股份制和合作制的优点。股份合作制企业的职工一方面按劳动贡献取得工资报酬，另一方面取得按股分红，从而充分调动了职工的积极性。,10.3.2 股份制和混合所有制经济,股份公司制 适应大规模筹集资金分散风险的需要，股份公司制

44、度得以产生，并逐步发展成为在现代市场经济中占主导地位的企业制度。股份制企业具有独立的法人财产权，是自主经营、自负盈亏的法人实体和市场主体。,股份制企业的特点,第一，通过产权的双重化，实现了终极所有权与法人财产权、法人财产权与经营管理权的双重分离。第二，与上面产权双重分离相对应，股份制企业形成了公司法人治理结构。,混合所有制经济,在社会主义市场经济条件下，大力发展股份制经济，就要发展混合所有制经济。混合所有制经济概念混合所有制经济，是指由不同性质的资本联合、融合或参股形成的经济成分，一般采取股份制的资本组织形式。它以社会中存在的多种所有制经济成分为前提，通过各类性质的产权在市场中以多种形式自主流

45、动和重组形成，并适应竞争的需要不断变化资本结构。,股份制经济与混合所有制经济的关系,股份制经济与混合所有制经济二者密不可分。一方面，股份制经济是混合所有制经济形成、发展的企业制度前提，更是混合所有制经济借以实现的组织制度形式，发展股份制经济必然形成混合所有制经济。在社会主义市场经济条件下，各类资本交叉持股、相互融合成为普遍现象，市场经济越向纵深发展，资本间的重组和融合就会越频繁。,由于我国社会主义初级阶段的基本经济制度是以公有制为主体、多种所有制经济共同发展，因此，股份制不仅表现为同一性质资本交叉持股和相互融合，更表现为不同性质的资本组合和融合，后者即以股份制为基础的混合所有制经济。另一方面，

46、混合所有制经济是大力发展股份制经济的必然结果，实质是一种股份制经济或以股份制为基础的经济。发展混合所有制经济，就是发展不同性质的资本交叉持股、相互融合的股份制经济。,发展混合所有制经济的意义,建立和完善我国的社会主义市场经济体制，客观上，需要积极推行公有制的多种有效实现形式。适应经济市场化不断发展的趋势，进一步增强公有制经济的活力，大力发展国有资本、集体资本和非公有资本等参股的混合所有制经济，实现投资主体多元化，使股份制成为公有制的主要实现形式。公有制通过股份制、混合所有制经济实现，不仅能够克服纯国有制、纯公有制存在的体制缺陷，而且有利于巩固和发展公有制经济。,（1）通过国有或公有企业资本和国

47、内民间资本进入，推动公有产权的流动和重组，能够优化公有资本配置，提高公有资本运营效率；（2）通过国有或公有企业吸纳其他性质的资本或者公有资本进入其他性质的企业，实现交叉持股，改善国有或公有企业的产权结构，从而有利于国有或公有企业在产权多元化的基础上建立规范的现代企业制度，并真正落实国有或公有资本的权益；,（3）公有资本参股其他性质的企业，能够依托多元化产权架构和富有活力的运营机制增长自身利益，实现国有资本的保值和增值；（4）公有资本和其他性质的资本的融合，并以适当形式处于控制地位，有利于凝聚和推动更多的社会资本，从而有效放大公有资本特别是国有资本的辐射功能，提高国有经济的控制力、影响力和带动力

48、，提升公有经济的竞争力。,发展混合所有制经济应遵循的原则,第一，非公有资本参股的原则。第二，市场化参股的原则。国有资本、集体资本等公有资本与非公有资本参股要严格遵循市场原则：一是坚持市场导向的原则，二是坚持效益原则。,法人治理结构,法人治理结构的概念法人治理结构是现代公司制企业的核心。一般来说，公司法人治理结构是指公司股东、董事会（监事会）和高级执行人员即高级经理人员等主体之间的一种组织结构。,法人治理结构内的制衡关系,在法人治理结构内形成一定的制衡关系，即：所有者将自己的资产交由公司董事会托管；公司董事会是公司的决策机构，拥有对高级经理人员的聘用、奖惩和解雇权；高级经理人员受雇于董事会，组成

49、在董事会领导下的执行机构，在董事会授权范围内经营企业。,信任托管关系与委托代理关系,当公司明确了公司法人治理结构的同时，也就明确区分了股东大会与董事会之间的信任托管关系和董事会与高层经理之间的委托代理关系。股东大会与董事会之间的信任托管关系是指，董事作为股东的受托人，承担受托责任，受股东大会的信任委托，托管公司法人财产，董事会是公司法定代表，他们不同于受雇佣的经理人员，要对托管财产的保值增值负责。这种关系是一种信任托管关系。,委托代理关系,董事会与公司经理人员之间的委托代理关系，是指经理人员作为董事会聘任的代理人拥有管理权和代理权，前者是指经理人员对公司内部事务的管理权，后者是指经理人员在诉讼

50、方面及其诉讼之外的商业代理权。其主要特点是：经理人员作为意定代理人，其权力受到董事会委托范围的限制，包括法定限制和意定限制；公司对经理人员是一种有偿委托的雇佣，经理人员有义务和责任依法经营好公司业务，董事会有权依据经理人员的经营业绩进行监督，据此对经理人员做出奖励和激励的决定，并可随时解聘。这样，在公司内部就形成了董事会、监事会、股东与经理人员等权力主体之间的分权分责制衡关系。,建立和完善公司法人治理结构,国有大中型企业建立现代企业制度的根本目的，就是建立和完善公司法人治理结构。第一，积极发展多元持股，改变国有股一股独大的局面，注重维护中小股东权益。第二，要处理好所有者与经营者的关系。第三，处