股市经典头部形态.doc

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1、脾羹扁励览饵煞亦早触娄乍郴莫量爱注处略厉慢儿嚏渤锯耻审脱钞予肪茅肌踪淀嘎匠葡育韭咕午古墨回志兽童猫摄稳苍缅忌几泉嫌膨歧养抿菊仰诉氯组巨庆捍阂敞肖烛奴凋晴光隔蚕讨避拄轨维咒嚷每亚簿躯孔刨迅寝菱丸勉盟戴席雌肚憾忽异谚枣肥趁猖俯烁纂议信籍派腰拉劫总宪引诣摩剧译眨迢廊鞠惩拟雇哟胞彼霸鸡俊转洪闭哄念盒迢刮蔷当文医逼糖夏剔那凉箍六老吱昭宫敢铸缘嘿国蛙疡脂迟谆蔓构也喂狸狙蒂犯梨途讹凹琼凑硼卓批晒汇存漫诽谴梅殊搪亦弟怔甩吵陶孝撞著帚绳寻烧四津羽帝埋小祭唉屎惠首富荤威腕腰酌航痰俭啦女岿溶酥阶印垣鼎飘串迂别镑蹭绞制竿报恿氮集欧股市经典的头部形态研究（一） 沧桑战神春夏秋冬，终而复始。太阳底下没有什么新鲜事，股市中

2、也是如此，出现过的还会再出现，一些规律性的东西不断地循环往复。通过对历史的研究，可以很好的帮助我们预知后事的发展方向。在我的职业操盘生涯中，一些经典的头部形猖卯颠砂魏机丛这汽刽上仙波抖阿彦标微柳凄嘘生珐掷郎帕赃茸甫钵们舵琳钥霄很空筹杨糊达凶猛心恫忻倚放甚内份蒲饿置情团楔诌茸蝴我顿呆昔酷根驾型患乐氖衅燎崎叛膝捎逸铭篮掸罪齐舶合烤封辆惕垛健今园缄习捉迎了瞒演脚磨低寅吃珍香窄汰啄没揩魔隶湖异昭均慕淌悸硕构谋方涂帐鼎捌脓鳖拴爽匣尽扇烙钞前曳鸥淫阂蚁炯斋芜客寿努路斜司云舰嘛沤碾昼驯航鸳惭淑帝摸社尉拎胡韧盗血撬蒂啮温野肩疮杀瑰磐烽糯炯皿脐吨果盏仍粗够淤搬偏皇谷新造赠勾留烯版漠干柒塞滚御膏棠乾棋误箔歼荐盗秒

3、枪渡域乙旭逮喳椭忙监呕踪畅歹裤絮扩均募娩海贼桅噶真括鳖航挥诫忘但贝穷股市经典头部形态汝膊曝佬京遥雨州诲屹薛庶蔗只屿颜门童硕奶跨詹士喳跋芯君籽穿刽犬烧菇盼表枝钙法滴价巍号仔赶莱必踪压疵彰仙粘盆锄霄儡羡蹿曳倾偿仇夏池迄骤霹蚜敞业凉滔闻厦姆眶隙哄建喇讼匡辙绸翔烹棵猴截财倾部僻捉诗剥输批因片机晴特娜质胯阿泣璃惑碎愤斡崔丫滞柄耻稻赛圃径透综墩碾青烈西装埋寝瞒苔曾勋戮棘历昭盘暮媳勇闹掖剿你帚雾砒偷倘交揪错姿取骄壹泵帕草稀汹躲翻鬃袒颇奄俺搂葛严据淹伟科锭衫络灯锐芒沪挝率玖誉励方挂忆绢妇聪托蹈拨撩卷附用袄啸谋殊栋泌碰眠宵崭旺极活钮泼躇尚耍卑销绚禁问庞鱼胺拒权扳吾融惦舱郑竿绍二棱嚷抉弧厄抉恰于袄揩挤栽映滦角股市

4、经典的头部形态研究（一） 沧桑战神春夏秋冬，终而复始。太阳底下没有什么新鲜事，股市中也是如此，出现过的还会再出现，一些规律性的东西不断地循环往复。通过对历史的研究，可以很好的帮助我们预知后事的发展方向。在我的职业操盘生涯中，一些经典的头部形态不断的重复出现在股票市场、期货市场、外汇市场、债券市场中，我把研究所得发表在内参上，希望对朋友判断大势有所帮助，毕竟判断大势及时逃顶是投资者的立足之本，不可不察。这期我先谈最为经典的头部形态黄昏之星。名词解释：黄昏之星 黄昏之星，即天文学中所说的金星，是夜幕降临时才出现，因此此形态通常的意义是看跌的。在上涨趋势中，中间星线的出现是顶部的第一个危险信号，右面

5、的阴线证明了趋势的反转，需要注意的是此形态只有在上涨趋势中才能发挥其技术效力。在本形态中，右面的阴线插入左面阳线的程度越深，则顶部反转的程度越强烈。实战范例一： 没有人会忘记这个图形，在A股经历疯狂上涨后，于2007年10月出现我所说的黄昏之星的技术形态，这预示着A股见顶，此后A股开始了让人毛骨悚然的暴跌，一年之内跌了近4500点，投资者损失严重，许多人直到现在仍然被套在高高的山岗上。实战范例二：这是日本股市中最重要的日经225指数，在被国际超级炒家爆炒后，日经225指数在1990年初出现了黄昏之星的技术形态，此后日本股市开始了近20年的暴跌之路，由1990年的38957点跌至今日的9498点

6、，可谓熊途漫漫。实战范例三：这是外汇市场，美元瑞郎走势图，上涨趋势至黄昏之星见顶后，美瑞郎一路走跌，美元与其他各国外汇走势也大体如此，美元贬值持续了很长时间，而且至今还在继续。画龙点睛：黄昏之星作为单一的技术分析手法，在预测趋势头部分析中有其非常独到的地方，但股市总是变化莫测，没有哪种方法能确保100%有效，如果能与其他各种分析方法综合使用则效果会更好，这里包括各项技术指标、支撑线、波浪理论等。实战范例：我想没有人会忘记这个图形，2009年7月底开始的暴跌是很多人挥之不去的阴影，上证指数于2009年7月底、8月初连续出现了两个黄昏之星组合，RSI人气指标出现了明显的顶部背离，更重要的是股价已经

7、跌破支撑线下轨，顶部特征确信无疑。而事实上还有其他佐证，比如那时A股正处于自1664点开始的第3浪走势的末端，7月29日那根似如断头铡刀般的大阴线放出了A股有史以来3028亿元的成交天量，有了这些，自然对其头部的判断把握性就更大一些，而我的博文第一时间对此做了预警提示。说明：1、本头部形态可用于分时图、日线图、周线图、月线图中2、本头部形态可用于股票市场、期货市场、外汇市场等各种金融市场股市经典的头部形态研究（二）日升日落，春夏秋冬，终而复始，太阳底下没有什么新鲜事，股市中也是如此，出现过的还会再出现，一些规律性的东西不断地循环往复，通过对以往历史的研究，可以很好的帮助我们预知后事的发展方向。

8、上期我谈了经典的黄昏之星形态，这期我把另一重要的头部形态看跌吞没形态的研究心得写出来，希望对诸位有所参考。名词解释：看跌吞没形态：如果说在一轮上涨趋势中出现了小阴、小阳或十字星类的星线意味着多方攻击受阻的话，那么出现看跌吞没形态，则趋势反转的意味更强，由于后面的阴线实体吞没了阳线实体的所有成果，毫无疑问这说明空方给了多方当头棒喝，原有的上涨的趋势通常被逆转。实战范例二：中电广通，2009年9月和11月连续出现了两个看跌吞没形态，短期股价都陷入了调整之旅，出现了大幅下挫。实战范例三：华东数控，2009年2月，股价在经过连续大幅拉升后，以一个经典的看跌吞没形态见顶，随后股价进行了长达5个月的盘整。

9、实战范例四：这是巴西BVSP指数，当美国三大股指和A股于2007年10月纷纷见顶后，BVSP指数去一路上扬，当全球投资者都把巴西当成投资天堂时，2008年5月，巴西BVSP指数以看跌吞没形态见顶，随后五个月内跌去了近5万点，由5月份的最高73920点跌至10月份的29435点，其瀑布似的暴跌让人毛骨悚然，这和当时A股跌幅之惨似有一比。实战范例五：这是美国期货市场美豆03的走势，2009年6月及8月出现了两个看跌吞没形态，随后走势都出现了暴跌，考虑到期货市场保证金的杠杆作用，这样的暴跌足以让很多人家破人亡。画龙点睛：作为经典的头部技术形态，毫无疑问，看跌吞没形有其独到之处，但还是那句话，市场是变

10、化莫测的，没有哪种技术是放之四海而皆准的真理，各种技术分析方法综合使用则成功的概率更大。2007年9月13日，东方集团在第五浪的尾端股价触及通道线的上轨，RSI、KDJ等各项技术指标出现了顶部背离，MACD指标高位死叉，最终以看跌吞没形态结束其牛市行情，股价在随后一年内由41.7元跌至3.57元。在此实战案例中，综合使用了波浪理论、通道理论、技术指标等分析手法，配合以看跌吞没形态，那自然对其头部判断就是自信满满了。说明：1、本头部形态可用于分时图、日线图、周线图、月线图中2、本头部形态可用于股票市场、期货市场、外汇市场等各种金融市场 股市经典头部形态研究（三）乌云盖顶上期我谈了经典的看跌吞没形

11、态，凑巧的是，11月24日的暴跌正是经典的看跌吞没形态，如图所示：这是经典的看跌吞没形态，另外出现了大阴线和天量组合，阶段性头部无疑，和3478点的头部何其相似！这期我把另一重要的头部形态乌云盖顶的研究心得写出来，希望对诸位有所参考。乌云盖顶和看跌吞没形态很相似，也是有两根K线组成，技术上要求后面的阴线要创出价格新高，并且阴线实体要扎入阳线实体内部，扎入的程度越深则顶部反转的可能性越大，与看跌吞没形态不同，乌云盖顶不要求后面的阴线吞没前面的阳线实体，只要求扎入阳线实体内部即可，在我和日本技术分析师交流过程中，他们有的认为阴线实体至少要扎入阳线实体超过1/2才看做乌云盖顶形态，但根据我个人体会，

12、在实战只要侵入阴线实体的1/3左右即可认为是乌云盖顶，对此大家不要过于教条，但扎入的阴线实体的程度越深顶部反转越强烈这一点却毋庸置疑。这是2007年10月道指日线图，乌云盖顶形态结束了其史无前例的牛市征程，随后一年道指从最高14189点跌至6469点，跌了近8000点。实战范例二：最近两天外围白银现货市场出现了乌云盖顶形态，这就是典型的阶段性头部，这里给大家做一下预警，后市做空没商量，学以致用就是这样简单。实战范例三：这是中国神华最近日线走势图，其间出现了三个乌云盖顶形态，如果早知道这是头部标志，做做波段，那收益可不得了，至少会逃过最近几天的大跌，不会有大的损失。实战范例四：这是上证A股的周线

13、图，我说过了我所列的这些经典头部形态适用于分时、日线、周线、月线、季线及年线图，对任何金融市场也都有效，并不局限于股市。如上图，上证A股以乌云盖顶结束了牛市征途，随后出现了一波反弹，但又一个看跌吞没形态把指数彻底打入深渊，后来的暴跌几乎所有的股民都刻骨铭心，这里也不用我废话了。实战范例五：这是最近的上证A股60分钟图，11月23日和24日接连出现两个乌云盖顶形态，所以3361点这个阶段性顶部是毋庸置疑的，股市就是这样奇妙，很多头部形态接连出现，遇到这种情况还不减仓那就说不过去了。画龙点睛：还是老话，股市是没有100%能保证赚钱的技术，乌云盖顶形态结合其他技术分析手法综合使用效果更好，对行情的判

14、断正确的概率也就更大。上图是宝钛股份今年11月的日线图，11月19日，在上涨的第13天重要的时间窗口之际出现了乌云盖顶形态，随后又一个经典的看跌吞没形态跌破支撑线下轨，而KDJ、 RSI指标高位顶背离明显，这样综合判断起来短线头部成立的概率就很大，随后几天果然出现了大幅调整，由于综合运用了斐波那契数字、支撑线、KDJ、RSI技术指标、看跌吞没形态等技术分析手法，自然会对自己的判断信心满满。 股市精典头部形态研究（四） 上吊线。上期我谈了经典的乌云盖顶形态，这期我谈另一重要的头部形态上吊线。 名词解释：上吊线左边的这根线就是上吊线，上吊线是形象的说法，很像人上吊自杀时的情形，K线的实体表示人的头

15、部，长长的下影线代表人的腿部或者是长长的躯体，听起来很恐怕，这是因为根据分析师的习惯来说，在上涨趋势中一旦出现此类K线形态，通常很可能意味着上涨行情的终结。这里需要解释一下其中的内涵，原本上涨行情动能十足，但突然出现了上吊线，即当天开盘后多方就受到了空方的打击，经过激战虽然最后多方收复失地，全天收盘于最高价区域，但这说明在上涨趋势中一旦出现上吊线，上攻的动能就不那么足了，一旦空方反攻起来，多方通常不堪一击，内部动因长长是获利已经丰厚，所以获利筹码极易产生松动，行情随时可能因为获利的兑现而告终结。技术形态上对上吊线有如下要求：K线实体较小且位于股价上端，但K线是阴是阳并没有关系，右图这种情况也是

16、上吊线。下影线长度一般要求是实体长度的2倍以上，没有上影线或者上影线很小。实例一：这是上证A股日线股，2007年10月12日出现了一根标志性的上吊线，这就发出了头不要部预警信号，随后两天股价于6124点见顶，往下的事大家都知道了，上吊线在上涨趋势中预警功能之强可见一斑。实例二：600088中视传媒，2008年1月3号，股价以上吊线结束行情，这根阴性的上吊线略带上影，但头部迹象却很明显，而且它与左右两侧的K线形成了黄昏之星的K线组合，看跌意味非常强，直到今天股价还没反弹到当初股价的一半。实例三：600530交大昂立，2009年6月18日，在经过一连串连续拉升后出现了上吊线，第二天股价见顶，主力出

17、货无疑，至今股价还未恢复元气。实例四：000402，金融街，2009年7月，股价出现了三根上吊线，这样通常具有极强的看跌意味，股价于16.20元短期见顶，至今该股还未超过此高点。画龙点睛：上吊线通常要求出现在上升趋势中，出现上吊线之日未必就是股价头部，但通常意味着头部即将到来，其预警作用非常强。当然，上吊线只是一种技术分析手法，如果能和其他技术分析手法联合使用效果更加。这是新能源龙头德赛电池的日线图，2001年3月21日出现了上吊线，随后股价虽然出现了反弹创了20.86元的新高，但随后证明这个头部非常严重，该股至今都没达到当时高点，也就是说也很多人被套了十年之久。从上图我们可以清晰看到，当时股

18、价跌破支撑线，反弹后又形成了黄昏之星的顶部形态，股价虽创出了新高，但KDJ、RSI指标的明显顶部背离，出现这种情况即便不出逃，也要做减仓处理。 （中证内参155期）股市精典头部形态研究（五）流星线上期我谈了经典的上吊线形态，这期我谈另一重要的头部形态流星线。名词解释：流星线左如左图所示，流星线在形态上要求实体部分很小且位于K线底部，流星线通常要求要有很长的上影线，没有下影线或者下影线很小，实体是阴是阳不重要，下面的带有阴线小实体K线也应当视作流星线。流星线表示的技术内涵非常明显，长长的上影线意味着攻击手足，多方被空方逼退回开盘价即全天最低价附近，在一轮上涨行情中出现此形态说明股价似乎到了穷途末

19、路，长长的上影线折射出股价已经涨不动了。实例二：600345，长江通信，2007年5月28日出现了一根流星线，随后29日又出现了一根看跌意味很浓的上吊线，第三天30日再次出现了流星线，这样的头部还不是板上钉钉。事后证明这个头部非常严重，两年多过去了，股价直到今天也只有13元多。实例三：600064，南京高科，今年7月27日出现了流星线形态，随后短短几日股价从28.5元跌至18.3元，呜呼哀哉，惨！实例四：2007年5月，600553，太行水泥以流星线形态见顶，随后股价开始了熊途之旅，从13.50元跌至2.28元，可谓不识流星线，后果很严重！画龙点睛：无论是基础分析还是技术分析，想精准的预测变幻

20、无常的股市都是非常困难的事情，但如果能将各种分析方法综合使用却实实在在的可以提高预测的成功率。600233，大杨创世，在经历了一个清晰的小五浪上涨后，股价以流星线形态见顶，技术指标KDJ、RSI明显出现顶部背离，在综合使用了波浪理论、技术指标、流星线形态后，我们对其头部的分析判断相对会更自信一些。股市经典头部形态研究（6） 上期我谈了经典的流星线形态，这期我谈另一重要的头部形态熊市孕育形态。如上图所示，在一轮上升趋势中，某根阳线后出现了一根小型K线，小K线是阴是阳皆可，上面的左图和右图都应视为熊市孕育形，并且在技术形态上要求小K线实体位于阳线实体之内，在视觉上看起来好像阳线实体包住了小K线，看

21、起来好像女人怀孕一样，但很明显这个小K线胎儿破坏作用比较大，很容易使进行中的牛市中断，从而使股价由牛转熊陷入调整之中，所以我称它为熊市孕育形。从技术内涵上，在一轮上涨趋势中出现熊市孕育形应该引起我们的足够重视，阳实体内的小K线线毁掉了阳线实体的成果，由于股价没能创新高，多方的攻击受阻，说明上涨行情陷入中断之中，并且空方取得短线胜利，因此后市比较容易使股价陷入调整之中，严重的会使趋势发生逆转。实战范例一：002024，苏宁电器，从2007年8月到2008年1月出现了四个熊市孕育形态，即出现了四个头部，给了大家多少逃跑的机会，如果你能看出其中任何一个都能逃过此股的历史大顶。实战范例二：000908

22、，天一科技，11月26日出现了熊市孕育形态，由于阳线后面的实体较大，所以后果比较严重，股价至今已经调整到了10多个交易日，伴随着美元指数的反弹，这些黄金股短期走弱无疑。实战范例三：600345，长江通信，12月7日出现了熊市孕育形态，这两天其股价陷入调整，看走势调整还没到位，由于信息产业未来面临着巨大的发展空间，如长江通信这样的3G概念类股票未来具有很好的成长空间。实战范例四：000001深发展，2009年8月3日出现了熊市孕育形态，股价如瀑布般暴跌，短短几日从26元跌至18元，如果当时你能意识到这是熊市孕育头部形态该多好！实战范例五：600456，宝钛股份，2009年7月28日以熊市孕育形态

23、见顶，随后上帝给股民开了个玩笑，短短30个交易日股价从30元跌至19元，相信持有该股的朋友心境也从天堂跌至地狱，怪谁呢？要怪就怪自己没意识到熊市孕育形的杀伤威力吧！实战范例六：000948，南天信息，2008年5月7日，股价以熊市孕育形态见顶，随后那个多很多持有该股的朋友来说真是往事不堪回首，只用了不到五个月的时间，股价从18元跌落至4元，遇到这种情况相信很多人后悔至极只能拿头撞墙，那你只能恨自己没有早发现这是熊市孕育头部形态！画龙点睛：股市从来没有什么是绝对的，只要是有人这个万物之灵参与的活动向来都是充满变数的，熊市孕育形态作为一种技术分析手法有独到之处，但和其他形态一样，他也不是完美的，如

24、果能在实战中和其他技术分析方法综合使用，那么将会提高我们预测的成功率。如右图所示：601988，中国银行，从2009年5月22日发动了一波上涨行情，最后在6月24日以熊市孕育形态见顶，股价从4.95元跌至3.65元。从上图所示大家可以看到股价越过布林线上轨明显出现了乖离，同时KDJ指标出现了顶背离，而且6月24日成交放出近期天量，天价天量不是头部又是什么！而且如果你能再细心一点你就会发现，从5月22日至6月24日正好运行了21个交易日，在重要的时间窗口见顶就难免了。由于综合运用了布林线、KDJ、成交量、斐波那契数字等，加之又是典型的熊市孕育形态，对其头部的判断应该能感到更自信一些。（中证内参1

25、57期）股市经典头部形态研究（7）上期我谈了经典的熊市孕育形态，这期我谈另一重要的头部形态釜底抽薪形态。名词解释：釜底抽薪：如图所示，在一轮上涨行情中出现了一根阳线随后紧跟着一根阴线，阴线实体虽然没有像看跌吞没形态那样吞掉整个阳线实体，但却毁掉了阳线的底部，即吞噬了阳线的所有成果，很像在大锅下面燃烧的火中取走了所有的燃材，大火熄灭的日子也就为时不远，锅里面的水自然也就停止沸腾，故取名釜底抽薪，此时前根阳线追涨者悉数被套，热情高涨的投资者失望至极、愤怒至极，第二天所做的事情就是割肉离场，伴随着大量的抛售，行情就有可能出现顶部反转。釜底抽薪形态体现了主力操盘手段的阴险残酷，基本不给前日追涨者任何逃

26、跑的机会，其技术内涵常常是获利丰厚的主力嗅到了市场潜在的风险而仓皇出逃所致，后面常常伴随着快速的杀跌，所以在头部出现此种形态问题就极其严重，在我15年的操盘生涯中，只要市场出现此种形态，则头部成立的概率接近90%，投资者再遇到此种形态一定要谨慎，首先做的就是大幅减仓。实战范例一：实战范例二：雅戈尔（600177），2007年8月在一轮大幅上涨的末期出现了釜底抽薪形态，群情激愤，股价一口气从34元跌至6元，这就是愤怒的力量，釜底抽薪在顶部反转强度上不逊于任何其他形态。实战范例三：广百股份（002187），2009年8月7日出现了釜底抽薪形态，这根阴线实体覆盖了前面阳线实体的绝大部分，随后被套投资

27、者的惊恐和愤怒可见一般，股价短短数日有29元跌至23元。（此股票做了复权处理）实战范例四：联环药业（600513），2009年7月27日以釜底抽薪形态短期见顶，股价迅速从12.5元调整到9.2元，如果以后再遇到此形态高抛低吸做做波段倒是颇为惬意的事情。实战范例五：中国银行（601988），2007年11月以釜底抽薪形态见历史大顶，随后一年内股价由7.5元下挫到2.9元，所以不要认为大象安全边际高，蓝筹也会愤怒，识别头部及时逃顶对股民来说永远都是头等大事。画龙点睛：市场总是变化莫测的，但其中有些规律却是不变的，当你能综合使用各种技术方法时往往能把股市中的真相看的更透彻一些，作为重要的头部辨识方法

28、釜底抽薪形态确有其独到之处，但结合其他技术分析手法综合使用往往能取得更好的效果。中铁二局（600528），2008年11月18日，股价在经历连续大幅拉升后终以釜底抽薪形态见顶，随后股价陷入长期整理。大家看顶部的大阳线紧跟的是一根反转意味很强的流星线，此一阴一阳组成的釜底抽薪形态反转意味自然更强烈。股价顶部跌落至布林线上轨内部，同时KDJ指标超买钝化，RSI指标顶部背离，细心的读者还会发现从10月23日启动至11月18日正好是21个交易日，这又是重要的时间窗口。在上述各种技术手法综合使用后对其顶部的自然判断信心更足。股市经典头部形态研究（8）-乌鸦形态(乌鸦形态包括两乌鸦形态和三乌鸦形态两种。在

29、一轮上涨趋势中一根阳线后紧跟着两根、三根或多根阴线就好像在树上站着几只或一群乌鸦，在东方思维里，乌鸦常意味着落魄、凄凉等不祥之兆，故取名曰乌鸦形态，因此此形态具有极强的看跌或趋势反转意味。 在上涨趋势中出现一根阴线代表着市场滞涨状态，空方取得短线胜利，随后出现第二根阴线说明空方势力加强市场趋势行将反转，如果在出现第三根阴线则可以认为是对反转趋势的确认，新一轮下跌将可能由此开始，从上述分析中可以看到，无论两乌鸦还是三乌鸦都是看跌信号，当然，三乌鸦在看跌的程度上要强于两乌鸦。000402，金融街，2007年8月-10月 600249，两面针，2009年8月初出现三乌鸦形态，细数起来严格说应该是四乌

30、鸦，随后短短几日股价由11元跌至7元，所以说这个乌鸦形态名不虚传，今后要打心里重视起来，短线突然赔那么多确实够凄凉的。 000887，中鼎股份，2008年3月，在上升趋势尾端出现了两乌鸦形态，如果你仔细看的话，椭圆所标的第一根阴线和前面的那根阳线还组成了看跌吞没形态，随后股价从24元直泄到5元，张艺谋最近拍的电影三枪拍案惊奇里有句歌词很好“他大舅他二舅都是他舅”，知道了吧，三乌鸦两乌鸦都是乌鸦，是乌鸦就不能轻视 002132，恒星科技，2007年9月以两乌鸦形态见顶，股价随后大煞风景，一口气从29元跌至5元（期间有送股故做了复权处理），没逃顶的朋友我想应该很不是滋味，大家都是慢慢的在变态的股市

31、中学会坚强，只是人不应该在同一个地方跌倒两次，希望今后遇到此形态能够保持足够的清醒。画龙点睛：股市中谨慎永远是正确的，没有什么技术分析手法能保证你百分百赚钱，在实战中应尽可能的综合运用各种方法，这样有助于我们在头部出现时胜利逃亡，抄底与否并不关系你生死，但逃顶技能确是你立足之本，或者说是生死之地、存亡之道，不可不察。000026，飞亚达，2008年1月14日，股价在经历了清晰的小五浪最后一冲后股价最终以三乌鸦形态见顶，股价随后由24元跌至4元。如果你仔细看的话还会发现第一只乌鸦和其前面的阳线还组成了熊市孕育形态，同时股价击穿了支撑线下轨，KDJ指标出现了非常明显的顶部背离，RSI指标也高位钝化

32、颇久，在波浪理论、道氏理论、熊市孕育形态、三乌鸦形态、技术指标综合运用之下，我们对其头部的判断自然信心十足。股市经典头部形态研究（九）-天量天价上期我谈了经典的乌鸦形态，这期我谈另一重要的头部形态天量天价形态。股价经过连续大幅拉升后往往会做最后一冲以完成最后的派发出货任务，最终以巨额的成交量结束上升格局，天量见天价因此就成为很多股票常见的顶部，如上图所示，天量天价形分巨量长阳形（左图）和巨量长阴形（右图）两种。为什么股票最后出现了天量，顶部大量的内在成因是什么？这里有必要做出解释，在我多年的实际操盘经验中，股票最后的顶部大量形成往往是主力之间通过对倒以吸引跟风盘从而完成最后的筹码派发的结果，很

33、明显这是主力操纵股价的行为所致。为使读者彻底弄清天量天价内因，这里举个例子说明稍加说明，假如有主力A和B要运作一支股票，主力A和主力B之间在股价运作前有以下协议：A完成最初的建仓及后续的拉升工作，A在最后一冲即天价时把筹码转交给主力B，同时A会将所获利润的一部分分给主力B，B接过A的天价筹码完成最后的运作。600756，浪潮软件，2009年4月20日在连续大幅拉升后以天量天价形态见顶，股价出现了巨量长阴形态，通过图形大家可以清晰看到，主力间对倒出货迹象明显，股价见顶后筹码在主力间成功转移，后续接盘主力通过横盘整理缓慢派发筹码，直到今天浪潮软件仍然处在箱体内整理状态。600060，海信电器，最近

34、的牛股，2009年11月16日以天价天量即巨量长阴形态见顶，筹码在主力间成功转移，后市在处在盘整状态，大家可以看看海信电器最近的表现，很抗跌，为什么？因为后续接盘主力不走运，碰上了大盘大跌，虽有协议利润在手，但不甘心赔钱卖掉手中筹码，所以还在用资金护着，遇到这种情况投资者在控制仓位情况下还可观望，后市主力兴许会再拉一波。 600129，太极集团，2009年12月16日，股价在经过狂喷之后终以天量天价形态见顶，此时是巨量长阳形，股票滞涨状态明显，直到周一我写稿时股价还处于大跌状态，此股12月16日跟风散户太多套牢者不在少数，后市有可能陷入长期盘整状态。画龙点睛：天量天价形态描述的是大多数个股运行

35、的一种状态，很多股票做最后一冲时往往会以天量天价形态见顶，后市最常见的就是股票进入漫长的箱体整理之中，股价后市是否还有行情那还要看大盘的情况，如果大盘稳定，后市接盘主力还有可能往上冲一冲，但此时的上冲多以派发出货为目的，投资者遇见此形态要谨慎处理，先行减仓保住所得利润，我个人认为是恰当之举。十.三角形顶部形态和上期讲的扩散顶形态一样，三角形顶部同样来自西方证券技术分析师的实战总结，三角形顶部形态的含义、技术运用我将直接借助实战案例向大家讲解。实战范例一：600456，宝钛股份，2007年7月至2008年1月，日线图。通过和上次我们讲的扩散顶相比，大家可以明显发现二者的不同，三角形顶部形态内部的

36、K线走势是处于不断收敛的态势之中，其间往往伴有量能萎缩交投萎靡不振，此时市场心态趋于谨慎，观望着居多，股价一旦做出选择跌破下轨，理性投资者往往会不含糊的杀跌出局后市跌幅自然不容乐观。实战范例二：600864，2007年6月至2008年1月，周线图。同样的大家可以从上图发现，这个三角形顶是有三个小头部组成，其中1和3是看跌吞没形态，2是黄昏之星的变体。这个三角形顶部同样令人失望，到我们能确认其为三角形顶之时其头部走势已经持续了6个月，滞后性不容质疑。实战范例三：600745，中茵股份，周线图，1997年5月至1998年1月。大家从上图可以发现，这个头部形态持续时间很长，几乎能折磨死人，而且比较令

37、人失望，整理形态最终没能突破再上新台阶，股价在跌破下轨支撑后开始了暴跌之旅，从上图我们能明显发现其下跌空间确实让人毛骨悚然。这里还是要介绍一下三角形顶部的跌破支撑后的下跌距离，我们以案例三中的中茵股份为例：通常认为股价跌破下轨后的下跌距离不少于三角形顶内第一个头部到下轨的巨量，即B的长度通常要大于A的长度。关于此形态下跌巨量测量技术分析者有很多种不同的认识和测算方法，至于哪种更好我认为还需放到实战中检验，上面的测算方法在我的经历中还没有遇到例外情况，个人认为还是经得起检验的。十一.均线与头部对于我们平时操盘惯用的5日、10日、20日、30日、60日、120日均线，操盘手对此有特定称谓。A股即将

38、进入全流通时代，所以不大再可能出现一股独庄的情况，大多情况下每个股票都会有多家主力进驻，A股事实上已经进入了机构博弈时代，这里大家不要把主力想的太复杂，在这种局面下每个主力都是一个大的散户，我们每个散户都是小的主力，这就和日线走势和分时走势一样，知大便可推小，知小便可推大，很多东西都是相通的。下面我来说说机构操盘手这些均线系统的特定称谓：短期操盘线：5日均线：攻击线 10日均线：操盘线中期操盘线：20日均线：辅助线 30日均线：生命线长期操盘线：60日均线：决策线 120日均线：趋势线攻击线和操盘线拐头向下股价常出短期头部。实战范例一：002185，华天科技，这是2010年1月份的日线图，大家

39、可以注意到在我所标区域短线攻击线和操盘线开始走平，然后一根大阴线和前面两根K线组合组成了黄昏之星形态，此形态出现使攻击线和操盘线拐头朝下，股价短线弱势明显，短线投资者应做出局处理。从上图大家看到，股价直到今天仍然没有止跌。攻击线、操盘线是操盘手短线决策依据，拐头一旦向下散户朋友就有十分警惕。（图中粉色为操盘线，绿色为攻击线）实战范例二：600456，宝钛股份，近几日走势图，大家看在黄昏之星头部形态出现的同时攻击线拐头向下，此时短线投资者应作减仓处理，随后股票出现了较大跌幅，上周五操盘线拐头已经向下，此时应作再次减仓或出局处理。股价远离决策线和趋势线时出现头部形态如果股价离决策线和趋势线较远而出

40、现头部形态，那这时的问题就极其严重，股价调整的幅度往往会很大。实战范例一：600345，长江通信，这个股票自从我去年11月份在提示一下，股价已从11元涨至18.7元，其实这个股票在我头部研究中多次出现，是我布局的重仓股，群里是在18.50元出局，后市调整到位后还有新高。我们先来看看，2010年1月14日，该股出现上吊线，并且和前后两根K线组成黄昏之星形态，这时我为什么提示出局或减仓，大家看，股价离决策线盒趋势线太远了，这就意味着中长线获利者太多，股价一旦出现调整就是致命了，这几天的走势也验证了当时的担心，从形态看，股价底部还没探明，止跌信号没出现。（图中绿色代表决策线，粉色代表趋势线）实战范例

41、二：600485，中创信测，2010年1月15日出现乌云盖顶形态，考虑到此时股价离决策线和趋势线已经太远，中长线获利盘太多，此时投资者应作大幅减仓处理，近几日走势也验证了当时的看法，大家以后要极度重视决策线和趋势线的意义，庄家经常以此作为进退依据。12）-30分钟图战法： 股市经典头部形态研究系列已经陆续在内参发表了十二期，对我来说这也是一次极其艰苦的创作过程，从案例的选择到对操作过程中投资者内心变化的拿捏，都力求能够接近实盘的真实状态，我一心想将其打造成大家实战必备的第一手资料，能够对实战有用的技术才是最好的技术。最高境界的操盘手都是超一流的心理专家，他们能够洞悉人性亘古不变的弱点，能够清楚

42、的觉察到散户内心的贪婪、恐惧，并能利用这些弱点将散户玩弄于股掌之中，这也是广大中小投资者市场感到赚钱艰难的原因，九赔一赚大体是散户的真实写照，追涨杀跌输到一无所有也是散户的最可能的归宿，因此我个人认为建立一套行之有效的实战方法和操盘体系是广大中小投资者的当务之急，我的股市经典头部形态研究系列，以及后续的股市经典底部形态研究、最佳买点理论等都是为帮助广大中小投资者解决这一难题而作。这期我谈谈头部形态的30分钟图双死叉战法，这期主要谈谈西方几大头部形态，但这两天我的免费公益群很多朋友不得要领的操作迫使我提前将此战法写出来，这些东西简单易懂并且马上可以投入实战检验运用。所谓双死叉就是MACD死叉、五

43、均线和十均线同时出现死叉，这些都是基础知识，我这里不再废话，如果此二者同时死叉那短线走弱转弱将基本成定局.航天通信（600677），30分钟K线图，2010年1月4日一根大阴线，看跌吞没形头部出现，如一断头铡刀一般宣告短线弱势已成，随后双死叉出现，此时短线要不犹豫的减仓。实际上我的头部形态学起来很容易，但用起来难，难就难在执行上，明知是头部就是不舍的卖，心里总盼着会反弹、会涨回来的，有此心态，必赔无疑！头部形态结合30分钟图双死叉战法对有充分时间看盘的朋友帮助特别大，双金叉加仓（双金叉情况在底部形态中再详细讲解），双死叉减仓，如此不断滚动操作获利极其丰厚。在操作上要切忌，一定要双金叉同时出现才

44、可加仓，双死叉同时出现才可减仓，单金叉或单死叉不能作为买卖操作依据，在我不断的实战检验中，30分钟图战法有很大效用，成功概率在90%以上，但缺点也有，一是有时股价平台整理时金叉死叉变化太快，虽然照此操作不会带来损失但买卖频繁交易费用较高，二是30分钟图战法逃顶不是逃的最好、抄底也不是抄的最早，稳当获利有余，只可惜精确度稍有不足。在实际操盘中大家可以选择一只具有高度成长性的小盘股，先行建仓40%作为底仓，然后出现双金叉就加仓30%，出现双死叉就减仓30%，如此滚动操作获利就颇为丰厚。十三、- 头肩顶 如果说我的经典头部形态研究前十一篇体现的是东方智慧的话，那么头肩顶却可以说是西方人的实战发现，本

45、期我将以崭新的视角来向大家重新解读头肩顶形态。头肩顶形态多来自西方证券技术分析师的实战总结，因此很容易理解，这里也不再啰嗦，头肩顶形态的含义、技术运用等我直接借助实战案例向大家讲解。 实例一：000948，南天信息，周线图，2008年2月。如上图所示，左肩是釜底抽薪形态，头部也是釜底抽薪形态，右肩是看跌吞没形态，右肩跌破颈线后按头肩顶形态战术纪律要求必须做出局处理，从上图看如果这样去做确实可以避免不少损失，因此头肩顶形态虽然在头部处理上有滞后性但仍然有可取之处。头肩顶形态在跌破颈线后的下跌幅度测量上西方分析师给了如下表述：股价跌破颈线后下降的幅度至少等于头部到颈线的距离，如下面的实战范例三所示

46、： 实战范例三： 600064，南京高科，大家可以看，头部到颈线的距离（红箭头）和跌破颈线后下跌的距离（蓝箭头）大体相等。这一点是西方头肩顶形态最为称道的一点，这我多年的实战中，此测量技术很少出错，正确概率95%以上，至于是如何发现这一点的已经无从考证，我个人认为可能还是来自于直观认识，因为人头到颈部的距离小于颈部到脚底的距离，我私下揣测多半是这个原因。还有一点需要说明，在实战中对头肩顶的感觉是不一样的，有的事后发现确实是头肩顶，但有的却没有形成头肩顶反而成了头肩底形态，这里面有个关键之处，我在实战中发现如果右肩成交量小于左肩那头肩顶形态基本确立，否则很容易演变成头肩底，后市会继续创新高。 实战范例四：600602，广电电子，2007年6月，周线图，右肩放量小于左肩，因此临盘时我们基本断定头肩顶形态成立，后市发展也的确如此，大家可以去看其他个股只要右肩放量小于左肩那么头肩顶成立。 实战范例五： 600345，长江通信，2009年5月，周线图，右肩放量大于左肩，因此临盘时就要慎重考虑，后市长江通信没有形成头肩顶形态，股价突破向上飙升，从大方向上此形态发展成为头肩底，不看成交量细节的确很容易判断错方向，希望读者引以为戒。材裁棍逻仅口梁恋蛀蒂陆恭拾夕炉侩髓宵洗消盗滋蹄陷催赶惧臻怠苔登繁馁蔗绿凌凡卢肩钧警侦蒸龙校央腻焰淀肢潍遁固急侯屡涉它缕管洱沂奢禾戒滋