商业银行经营学第二章.ppt

《商业银行经营学第二章.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《商业银行经营学第二章.ppt（60页珍藏版）》请在三一办公上搜索。

1、1,Q1:银行经营中会产生致命影响的风险？Q2:在监管当局的要求和帮助下，建立了哪些制度或措施？,2,第二章 银行资本及巴塞尔协议变化,第一节 商业银行资本的基本概念与作用 第二节 商业银行资本的筹集与管理 第三节 巴塞尔协议与国际银行业监管,3,第一节 商业银行资本的基本概念及其作用,一、商业银行资本的定义与作用（一）定义1、通常采用的定义：是从事经营活动必须注入的资金。（1）我国央行规定：设立全国性银行10亿；城市商业银行1亿元；农村商业银行5000万元；城市信用合作社100万元（2）实际情况：如，2005年挂牌的北京农商行注册资本金50个亿；2007年邮政储蓄银行200亿,4,（3）对外

2、资银行机构的规定：独资3亿、分行1亿元人民币等值的自由兑换货币（4）其他国家的规定2、美国联邦储备理事会的评价（巴塞尔委员会采用）：资本对不可预见的损失能起缓冲作用；协助公众对某一银行的信心；在万一发生不能偿债的情况下，对提款人提供部分保护；支持银行的合理增长。,5,（二）资本的三大作用1、是开展业务活动的基础性资金营业功能,6,2、是御险重要保证保护功能（1）防范风险 银行资产经营活动因为适度资本的存在而提高了经营的安全性（2）树立良好形象 一家银行如达不到资本充足率约束和核心资本比率的约束条件，则说明银行经营有问题（3）有了坏账怎么办？对银行来说，一定数量呆坏账出现以后：第一，能够有充足的

3、资本及时来核销。第二，核销之后，马上补足资本,7,破产倒闭,因挤兑而形成,（银行破产倒闭的最直接风险）,难以及时清偿债务,流动性问题,银行的呆坏账,用对应的准备金来核销，且核销后马上补足,8,3、监管功能是实施监管的重要环节（1）银行经营本身存在风险（2）会受到不确定因素的影响（3）银行经营关系到国家政策推行与实施。属于对经济运行和社会安定产生深远影响的高风险行业。所以，（1）以准公共部门性质的行业受到关注和监督（2）巴塞尔协议内容变化反映出国际银行业监管的发展。,9,二、商业银行资本与一般企业资本的区别（一）对概念和内容的理解角度不同 1、企业的资本根据会计学的定义得出，称为自有资金（又称所

4、有者权益=资产总值-负债总值）；2、银行的资本普遍采用的是双重资本概念，企业的所有者权益+债务性资本，是根据经营和监管的需要而得出（课本39页）,10,（二）资本金在全部资产中占比不同，绝对数也相差较大 现代企业都是负债经营，都要依赖一定的外源资金，但企业的特点不同，对外资金的依赖也不同，因而资本比率不同。国际惯例：一般企业负债率66%，自有资金约34%；银行负债率80-90%，资本10%-20%。另外，企业规模大小，资本金的绝对数额也不相同。,11,（三）固定资产购置能力与其资本金关联性不同 一般企业固定资产可以使用自有资金购买，也可以使用借入资金，如银行贷款形成。银行只能用资本金，不能用负

5、债购买固定资产。,12,三、商业银行资本分类（一）依据资本投入的阶段，分为1、创始初期投入的资本，是指注册登记时所载明并界定了银行经营规模的资金2、业务经营中补充的资本，是指经营中以扩股增资或国家财政注入，或者靠内源增加（留存盈余）的资金。（二）依据资本经营和监管的需要，分为 1、一级资本或核心资本：是指所有者权益 2、二级资本或附属资本：债务性资本 注：双重资本概念的意义在于调节资本结构、进行资本管理（前面已提及）,13,（三）依据资本的来源（乃一般资本构成），分为：银行资本=股本+债务资本+盈余+其他,外源资本：从银行外部筹措到的资本,内源资本：从银行内部筹措到的资本金，一般指尚未动用的税

6、后利润部分，所以也称为未分配利润或留存盈余,留存盈余,资本盈余,14,1、股本（优先股+普通股）（1）优先股(Preferred Stock)：商业银行所发行的、在收益与资产分配权方面比普通股具有优先权的股票。特点：按固定利率取得股息；（2）在银行破产倒闭清理时对银行资产有优先要求权（3）不与银行共担风险；（4）没有控制、管理银行的权利；一般视为债务性资本，乃常用方式（为什么普遍接受这种方式？）,15,（2）普通股(Common Stock)：普通股股东拥有所有权，盈余分配权，银行控制权，新股认购权，剩余财产索偿权 作用：筹集资金较为灵活，主动；可以相对稳定地使用。主要缺陷：发行过多，会“稀释

7、”银行普通股股东的权益。银行与监管当局对此看法不同。银行以此方式增加资本时，要考虑：可得性、灵活性和成本高低（40页）,16,（3）债务资本（资本票据+资本债券）是银行开出的借据，属于银行的附属资本。资本票据：面额相对较小，期限相对较短 资本债券：面额相对较大，期限相对较长，虽然要还本付息，但到期之前可以当作资本使用。1996年又出现长期“次级债务”（Subordinated Debt,SND作为三级资本。据统计，在全球次级债务发行量最大的50家银行，次级债务占风险资产平均比重达到5.3%（西方国家平均每家银行持有平均数3.6%,17,长期次级债务的募集方式各有差异。欧美国家以公募发行的次级债

8、券为主，日本以私募安排占据多数。对银行来说：1、提高资金流动性；2、不涉及权益问题；3、降低融资成本、提高收益率；4、税前列支利息。而投资者之所以喜欢是因为破产清算时资产分配要求权仅次于存款人，在优先股之前。,18,（4）盈余(Surplus)（资本盈余+留存盈余 资本盈余（Capital Surplus）：股票发行时得到的溢价部分+接受的捐赠 留存盈余(Undivided Profit)从每年的利润中积累的部分（5）其他提存的各种预防意外风险的准备（普通+专项+特别）普通准备金：按贷款余额的一定比例提取。不与某种特定风险相对应专项准备金：按贷款分类，以不同比例提取。特别准备金：按贷款组合的不

9、同类别，如国家、行业、地区等提取。,19,第二节 商业银行资本的筹集与管理一、资本充足的定义（一）“资本充足”定义 是指银行拥有的资本数量达到或超过管理当局所规定的最低限额；同时，资本的构成符合银行总体经营目标。关键词：资本数量，资本的结构（二）对资本充足的两方面认识 1、资本数量的充足性,银行,债权人,监管者,稳健型：可多风险型：少些,小额存款人：无所谓大额存款人：予关注,从安全稳定出发考虑数量,1、保持正常营业的最低限额：开业许可注册资本2、适度,20,2、资本结构的合理性,21,（三）决定银行资本需要量的客观因素1、银行负债的结构2、银行资产的质量3、业务规模与发展速度4、银行信誉高低5

10、、有关的法律法规6、经济形势经济运行状况,22,二、资本需要量的测定（课本44页）（一）单一比率法：资本金/资产或负债 资本/存款10%（50年代弃用）资本/资产7-8%（仍是迅速测试资本需要量的简单方法；但没有考虑资产结构与风险大小的关系）资本/风险资产15-20%（考虑了资产结构但没有考虑风险差别）资本/6类不同风险资产（纽约公式）按照银行资产风险程度的不同，将全部资产分成几类，然后确定各类资产应保持的资本比率，最后将各类资产应保持的资本量相加，得到一定时间内应保持的资本额。,23,（二）综合分析法:有一定主观性，与比率法结合使用 选定多个影响资本需要量的因素，针对这些因素分别确定相应的资

11、本金需要量。并由此产生了骆驼评级制。骆驼评级制 是西方国家流行的一种用来评价银行经营能力和管理水平的重要评估制度。因为所涉及的五个方面的英文字头为camel，被称为骆驼评级制Capital;Asset;Management;Earning;Liquidity我国对银行资本状况的评价-,24,三、银行资本的管理（一）如何进行管理基本准则：银行资本需求量与资产结构直接相关，即银行的最低资本限额应该与银行资产结构决定的资产风险相连。资产风险越大，资本限额越高。（二）分子对策根据巴塞尔协议中的资本计算方法，尽量提高银行的资本总量，改善和优化资本结构1、内源资本策略内源资本补充的成本较低，因此一般是银行

12、首选，特别是那些缺乏外源资本渠道的银行。但该种方法有其局限性，会限制银行创利能力。2、外源资本策略,25,外源资本补充方法，有不同看法（前面所讲关于资本金中股本的内容）。所以，核心资本状况不同的银行可以采取不同方式：1、核心资本已50%的银行可采取增加附属资本方式；2、核心资本50%的银行应采取股本增资方式（三）分母对策 根据巴塞尔协议中的资本计算方法，尽量优化资产结构，降低风险权数高的资产在总资产中所占的比重，同时加强对表外业务的管理压缩资产规模调整资产结构,26,四、我国国有商业银行资本来源及构成变化（一）1994年以前的银行资本来源1、由财政预算拨款形成的信贷基金=中国人民银行成立时拨付

13、的创业资金+每年拨入的信贷基金（1983年后不再拨入）2、积累基金，根据上缴财政比例来决定能有多少留在银行手里,27,3、待分配盈余（银行利润形成与利润分配之间有时间差，于是形成待分配盈余）（二）1994年以后资本来源与构成1、两次重大增资：第1次：1998年财政部发行2700亿特别国债专门拨付四家国有银行资本金，在数字上达到了8%的标准。但其后增资问题仍十分严重。倒推出的数字。第2次：2004年1月6日的450亿美元外汇储备注资中行、建行，支持股份制改革，大行总资本充足率12%。,28,问题：1、面上的数字能否从根本上改变风险经营的状况？规则、管理、人才、文化2、在中国现实环境下，资本充足率

14、的突然显著改善，会不会有其它潜在后果？募集资本太易。重组上市后各方面对其利润增减关注且敏感，使银行利润意识更强。扩张贷款赚利差是短期盈利的最佳途径。,银行烧钱,29,2、构成分水岭：1993年7月1日金融保险企业财务制度、金融企业会计制度（1）根据新财务制度对商业银行资本金的提取作了明确规定。投资者投入的资本金及其增值形成的资本公积、盈余公积和利润分配形成银行的所有者权益；银行可吸收现金、实物、发行股票等筹集资本金，按规定核算、入账。,30,（2）根据新财务制度对商业银行资本金的内容进行了规定,按银行年初放款余额6提，每年增加1，直到历年转存到1%后，按差额提取。1998年改为：按年末贷款余额

15、的1%的差额提取。,31,（三）2005年以后商业银行提取的呆帐准备及其计提范围 1、2004年2月商业银行资本充足率管理办法颁布，从2005年金融企业呆账准备提取管理办法 呆账准备金计提改为：一般准备+相关资产减值准备。结果，许多国内银行发现自己原有充足率缩水，甚至8%，面临限制资产增长速度、降低风险资产规模、停办新业务、限制分红利等。原因：以往给与了较多优惠风险权重；过分强调抵押担保的风险缓释作用；准备金计提不完善。,32,2、呆账准备的定义是指金融企业对承担风险和损失的债权和股权资产计提的呆账准备金，包括一般准备和相关资产减值准备。3、一般准备是按照一定比例从净利润中提取的、用于弥补尚未

16、识别的可能性损失的准备。关注2%；次级25%；可疑50%；损失100%（例）原则上一般准备余额不低于风险资产期末余额的1。（问题：这一比例是否能不同银行的资产质量状况相适应？）,33,4、相关资产减值准备（1）是 对债权和股权资产预计可收回金额低于账面价值的部分提取的，用于弥补特定损失的准备（2）包括：贷款损失准备+坏账准备+长期投资减值准备贷款损失准备是指金融企业对各项贷款预计可能产生的贷款损失计提的准备坏账准备是指金融企业对各项应收款项预计可能产生的坏账损失计提的准备长期投资减值准备是指对预计可能产生的长期投资损失，计提长期投资减值准备,34,5、呆帐准备计提范围（1）贷款(含抵押、质押、

17、担保等贷款)；（2）银行卡透支、贴现、信用垫款(含银行承兑汇票垫款、信用证垫款、担保垫款等）（3）进出口押汇、股权投资和债权投资（4）拆借(拆出)、存放同业款项、应收利息(不含贷款、拆放同业应收利息)（5）应收股利、应收租赁款、其他应收款等资产。对转贷并承担对外还款责任的国外贷款，如，国际金融组织贷款、外国买方信贷、,35,外国政府贷款、日本国际协力银行不附条件贷款和外国政府混合贷款等资产，也应当计提呆账准备 特点：只限于各种商业银行贷款资产，对不承担风险的委托贷款等资产，不计提呆账准备。现实中的委托贷款问题。,36,（四）我国政府帮助国有商业银行核销坏账的两种方式1、政府注资直接注资是一种帮

18、助银行核销坏账、减轻负担的一种方式（前面已讲）2、组建四家金融资产管理公司1994年建立：工行-华融；建行-信达；中行-东方；农行-长城。来源主要靠财政拨款 注册资本均为100亿元人民币 央行发放6000亿再贷款 四大公司收购不良贷款时（1999年），对四大行发行总共8583亿元的10年期专项金融债券，2009年到期。,37,1994年成立之初，即接受处置1.4万亿政策不良资产。资产管理公司的不良资产处置情况.仅负责资产运作，包括债转股、债务重组、拍卖、债券出售、以物抵债。运作结果如有损失，由国家承担。但 实际上，其业务范围早已拓宽。目前，业务是：单纯的出售；对不良资产进行新的投资-介入到投行

19、领域；对问题券商的托管工作；以前只是五大银行，目前是整个金融领域的坏帐,角色-政策性的角色,38,发展中的问题是：资产管理公司的项目人员掌握不良资产处置的全部成本和收益信息，信息不对称，且没有硬性回收指标。由掌握的资产折扣权出现寻租。2004年审计署审查结果有证实。,39,第三节巴塞尔协议与国际银行业监管变化一、1988年巴塞尔协议（一）产生背景 1、二战以后美国确立了金融霸主地位美元等同于黄金的作用形成。但是其间美元世界货币的作用受到动摇。1972年3月形成巴塞尔共识，以维持西欧各国货币对美元的固定比价，但实际上这个工作很难顺利开展。2、顺应全球化发展趋势，开始致力于问题突出的国际银行业务竞

20、争与发展问题。为什么以及如何转向此问题？,40,（1）70年代初期的全球宏观经济动荡（2）全球化进程对银行业务的影响（3）金融创新（4）10国集团国家监管放松（5）一些国家在某些监管上受法律限制（6）1974年三起银行倒闭事件引发对外资银行和国内银行的国外分行的流动性及清偿力问题的关注，最终促成银行监管委员会成立1975年2月首次会议，9月颁布对银行的外国机构的监督,41,成立以后，英美两国也加入进来，实际上成为12国。3、随后，两个事件的发生（1982年）使美英思想成为主导（1）意大利与卢森堡的争端（2）同时，墨西哥宣布不偿还外债。在各国试图躲避之时，美国人迎难而上（3）经过美国国内参众两院

21、的争议，经过美国英国的争议，经过美英与10国集团其他国家的争吵，经过美英和日本国的争吵和谈判-,42,最终于1987年达成初步协议统一资本计量与资本标准的国际协议，旨在消除跨国经营的银行之间的不公平竞争。12月10日公布，6个月征求意见，1988年公布终稿（二）主要内容1、协议内容包括：51个条款，3个附录，4个主要内容。2、主要内容之一：资本构成（1）构成原则以吸收表内外业务损失为基础（2）建立二级资本框架核心资本、附属资本,43,3、主要内容之二：风险权数规定（1）表内风险权数：0，10%，20%，50%，100%（2）表外风险权数-风险转换系数：0，20%，50%，100%4、主要内容之

22、三：目标比率总资本充足率8%总资本/加权风险资产100%=（核心资本+附属资本）/资产风险权数=（核心资本+附属资本）/（表内资产+表外资产）风险权数核心资本充足率4%,44,5、主要内容之四：过渡期与实施安排(1992年正式全部实施)（三）特点1、覆盖国家范围有限（事实上已被100多个国家自愿采用）2、监管重点针对信用风险，对于其他风险考虑少3、非神圣公约（四）对银行资本监管的影响-三个贡献1、为银行建立了一个公平竞争的环境（“资本”成为监管中最重要的单词）2、有助于银行风险控制（有风险的资产业务获得资本支持；表外业务扩张受限）3、确定了国际最低标准,45,1988年巴塞尔协议之后，各国银行

23、对监管逐渐达成共识：1、在全球化进程中，加强国际合作并保持连续性；2、加强对银行的审慎管理，以应对全球化带来的日益增多的风险；3、加强监管上的建设（有力而且有效的国家监管体系；加强国际监管合作）,46,随时间推移，协议进行了小幅修改（1996年1月推出巴塞尔协议的补充协议），以解决初期没有考虑到的市场风险等问题，以及新产生的问题：1、百年老店-巴林银行的破产使监管的有效性和系统性凸现；2、银行规模扩大，复杂性增加，仅考虑信用风险对银行经营的影响已不够周到；3、银行自身对风险也应该有一个自己的判断 4、应开发风险敏感度更高的资本框架。,47,公布实施的补充协议，又名资本协议关于市场风险的补充规定

24、。进行了如下扩充：1、增加了市场风险2、提出两种计量信用风险方法标准计量法，内部模型法（Value at Risk,简称VaR）3、要求银行建立第三级准备金-短期附属负债（次级债务），以应付银行的市场风险。意义：,48,二、1997年9月有效银行监管核心原则及其修订（2006年10月公布修改稿)向新资本协议过渡的基础（一）背景90年代金融环境、科技手段都在发生变化，银行更加脆弱，需要加强对银行的监管，促进金融稳定。什么是好的监管体系？如何建立这样的体系？为使资本管理能够充分反映抵御风险能力，培养和发展银行风险管理和监管文化，在强调各国建立良好监管制度方面进行了规定。,同时修订评价方法,1999

25、年10月颁布具体标准，即评价方法,49,（二）内容 主要内容包括7大部分，25条核心原则；原架构良好，不做大范围修改；只作必要修改，保持连续性。97年版核心原则-我国关于该原则的说明2006年修订版的主要变化：第一部分：监管的先决条件（监管框架）原独立性 独立性、问责制、透明度第三部分：审慎监管原反洗钱 防止利用金融服务从事犯罪活动（与国际反洗钱规定一致）-,财务、人事、履职,50,该“原则”由各国自愿采纳，强调监管的独立性、透明性及连贯性发表有效监管银行业的主要原则的同时，有问题的银行在亚洲金融危机中逐渐暴露出来;,51,三、新资本协议统一资本计量和资本标准的国际协议:修订框架，Basel（

26、一）背景1、产品创新、全球化、科技与通讯发展，使银行风险计量和管理发生变化。原有协议的方法不能为银行和监管者提供一个可靠的银行风险计量；2、银行越来越容易找到化妆的调整办法来提高其报告的资本比率，但是实际上并没有真正提高稳健性；3、为了更好地应对近年各项金融创新带来的风险，应该努力保证资本充足率与银行实际的风险状况相匹配。,52,时间进度：1、1998年起草；2、1999年公布征求意见稿；3、2001年第2稿；4、2003年第3稿；5、2004年6月终稿；2006年底2007年初在十国集团实施。（二）主要内容及变化1、最低监管资本要求+监管部门监督检查+市场 约束,1、资本成分和比率不变，但权

27、重调高100%-150%；2、增加操作风险；3、除标准法，可以采用内部评级法；4、标准法应该使用外部的评级公司评级结果,要求银行提高信息披露水平,自身,社会监督,见下页,更加灵活，不一刀切,将外部评级用于监管证券已有多年历史，但用于银行监管还属于首次,53,除计算信用风险的标准法外，风险管理水平较高（风险裸露充分）的银行使用自己的内部评级体系计算资本充足率，这是新资本协议的核心内容（允许银行更多依据自身判断决定资本水平，因为自己最了解客户与风险）。内部评级法有两种（两种方法差别是用于计算资本要求的输入参数不同）：1、初级法仅仅要求银行计算出借款人的违约概率，其他风险要素值由监管部门提供；2、高

28、级法允许银行使用多项目自己计算风险要素值。这样能更加准确反映资本与风险的内在关系，以确保监管资本足以对付潜在的信用风险，并相对标准法而言在资本方面提供奖励（如，采用初级法，总体上风险加权资产下降2-3%）,54,不同质量的每百美元商业贷款所需的最低资本,55,2、操作风险 1996年补充协议仅仅涵盖了信用风险和市场风险，而新协议提出对操作风险也要单独规定资本要求（为12%）2001年定义是：由于内部程序、人员、系统的不完善或失误、或外部时间造成直接或间接损失的风险。后来的定义删掉了直接或间接的表述。我国的操作风险定义（2007年6月银监会发布商业银行操作风险管理指引），操作风险是指由不完善或有

29、问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险。它和信用风险、市场风险并称为商业银行面临的三大主要风险。,56,3、监管资本与经济资本 新协议强调了从监管资本向经济资本(Economic Capital)的转变，力求将银行面临的主要风险与资本紧密地联系在一起，使监管资本与经济资本趋于一致。监管资本（Regulatory Capital）是指银行监管当局认可的股东权益和某些负债。经济资本没有正式的定义，一般理解为银行在正常经营中可用来消化损失的资金。穆迪投资者认为：必须是随时备用的、不受银行管理层、银行业务、市场参与者的限制，能完全抵御损失，不是一般债权人受任何影响。,57,4

30、、范围仍然是国际活跃银行Internationally Active Bank，但是与1988年不同，希望更多国家参与。与1988年一样不是公约（三）国际银行业推行新协议的进程1、国外实施情况（1）美国、欧盟、香港、新加坡、澳大利亚、南非按时施行。（2）一个国家内部对新协议的认同不一样。美国只是对约20家较大应行实施新协议，其它8000左右银行维持现行资本监管制度。,58,（3）委员会要求不要急于推出新框架，各国要认真考虑是否已建立了良好的监管制度，是否有银行和监管当局的协同配合，要认真评估实施核心原则的有效性。因为核心原则是新协议的基础。国际货币基金组织有对71个国家金稳定性的评估，认为许多

31、国家都存在问题。评价：新协议代表发达国家先进监管理念和管理方法，适用性和使用范围有限，需要一个较长过程去适应。但是对于主导者而言则可能滞后于市场发展,59,2、我国推行新协议的规定2004年的反应：考虑到我国具体情况，银监会的工作重点仍然放在执行好1988年协议上。措施就是执行好2004年的商业银行资本充足率管理办法，包括了2和3支柱，但没有纳入操作风险。我国会逐步跟进资本监管大趋势。中国银行业实施新资本协议指导意见（银监会2007年2月28日发布）：按照目前发展水平和外部环境，短期内中国银行业尚不具备全面实施新资本协议的条件，,60,中国银行业实施新资本协议应坚持以下原则：分类实施，分层推进，分步达标。按照分类指导的原则，银监会将商业银行分为两大类，实施不同的资本监管制度。1、新资本协议银行。在其他国家或地区（含香港、澳门等）设有业务活跃的经营性机构、国际业务占相当比重的大型商业银行应实施新资本协议。2、其他商业银行。这类商业银行（含外国银行子行）可以自愿申请实施新资本协议；若不选择实施新资本协议，将继续执行现行资本监管规定。3、银监会将借鉴新资本协议的有关规定，对现行资本监管规定进行修订完善，供其他商业银行实施。,