商业银行资本金的构成方式.ppt

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1、第二章 商业银行资本管理,2.1 巴塞尔协议与商业银行资本金2.2 商业银行资本金的构成及需要量的确定2.3 商业银行资本金的筹集方式与选择,2.1巴塞尔协议与商业银行资本金,一、巴塞尔协议的内容二、1988年巴塞尔协议的缺陷,2.1.1 1988年的巴塞尔协议的 内容及局限性,一巴塞尔协议的目的,关于统一国际银行资本衡量和资本标准的国际协议（International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards）简称巴塞尔协议。制定统一的资本充足率标准，以消除国际银行间的不平等竞争；为国际银行业的监管提供一个有力的工具，保

2、障国际金融业健康有序稳定的发展。,二巴塞尔协议的内容,资本组成资产风险加权计算标准化比率目标过渡期安排,（一）商业银行的资本组成,核心资本附属资本,永久性的股东权益 公开储备,未公开储备 资产重估储备 普通准备金混合资本工具 长期附属债务,永久性的股东权益,已经发行并完全缴足的普通股和永久非累积性优先股。,概念解释,公开储备,从银行税后利润中提留，有保留盈余和其它盈余。如股票发行溢价、未分配利润和公积金等组成。,非公开储备(隐蔽准备),包括虽未公开，但已经反映在损益账上，并为银行的监管机构所接受的储备。,资产重估储备,一是对记入银行资产负债表内 自身房产正式重估；二是具有隐蔽价值的资本的名义

3、增值，这部分是以历史成本计 价的银行所持有的长期证券。,普通准备金,用于防备目前尚不能确定的损失以及当损失一旦出现时随时用于弥补，但已知损失而提取的准备金不包括在内。,混合资本工具,它既带有一定的股本性质，又带有一定的债务性质。,长期附属债务,主要包括普通的、无担保的、初次所定期限最少5年以上的次级债务工具。,扣除项目,商 誉；不合并列账的附属公司的投资；在其它银行或金融机构资本中的投资。,（二）商业银行资本充足率计算,（三）风险权数体系的确定,一部分是资产负债表内的资产风险权数，分别设置0%、10%、20%、50%、100%五个权数；另一部分是资产负债表外项目，包括新的金融创新工具，将其本金

4、数乘以信用转换系数，转换为表内业务量，再根据表内同等性质的项目进行加权，获得相应的信用风险等级。转换系数共设置0%、20%、50%、100%四种。,（四）风险资产的计算,表内资产的风险资产量=（表内资产相应的风险权数）表外资产的风险资产量=（表外资产 信用转换系数 表内相对资产的风险权数）。,例1 某商业银行风险资产计算表,资本充足率=6.2/82.08=7.5%(98年)资本充足率=11.95/63.94=18.7%(00年),98年 00年,三巴塞尔协议的优缺点,优点：促进了国际银行业对银行风险管理重要性的认识；为实施风险管理提供了统一的标准；改变了商业银行经营管理的观念与方式方法；拓宽了

5、商业银行风险管理的范围。,缺 陷,忽视了市场风险；对银行资产风险的判定有欠妥之处；巴塞尔协议规定的资本充足率不是防范风险的唯一方法和尺度。,2.1.2新的资本充足比率框架的基本内容及其影响,一 新协议的目标,继续促进金融体系的安全与稳定；促进平等竞争；构建一个更为全面的风险解决方法。,二新的资本充足比率框架的三大支柱,最低资本要求 监管当局的监管检查 市场纪律,（一）最低资本要求,如何计算信用风险、市场风险和操作风险总的最低资本要求。,计算方法,核心资本比率核心资本/风险加权资产100 核心资本/（信用风险加权资产12.5 市场风险12.5 操作风险）1004总风险资本比率总资本/风险加权资产

6、100（核心资本附属资本）/（信用风险加权资产12.5 市场风险12.5 操作风险）1008,1 信用风险加权资产的确定,标准法内部评级法,标准法,指银行根据外部评级结果，以标准化处理方式计量信用风险。对银行持有的债权根据对象类别和业务性质规定了不同的风险权重。外部评级结果的标准：客观性、独立性、根据通用性和透明度、披露、资源和可信度。,内部评级法,就是银行采用自身开发的信用风险内部评级体系，但必须通过银行监管当局的明确批准。分为初级法和高级法初级法：银行自己估计违约概率，其他的风险要素采用监管当局的估计值。高级法：银行在满足最低标准的前提下自己估计违约概率(FD)、违约损失率(LGD)、违约

7、风险暴露(EAD)，自己计算期限(M)。,2 市场风险和操作风险,市场风险在一段时期内由于汇率和利率的变化所造成的金融工具的市场价格下降的风险。操作风险由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。,操作风险的计算,市场风险的计算,假定该银行拥有外汇综合头寸为400万元，外汇净综合 头寸为250万元；该银行的加权综合头寸为：400万元0.5250万美元0.5325万元该银行的股权头寸为400万元，股权净头寸为200万元。该银行股权加权综合头寸为：400万元0.52000.5300万元,该银行的资本充足率,总风险资本比率总资本/（信用风险加权资产12.5 市场风险12.5 操

8、作风险）100119500万元/（63940012.5 1089.312.5 625）119500/660828.7518.1,（二）监管当局的监管检查,针对银行业风险而制定监督检查的主要原则、风险管理指引和监督透明度及问责制度。其中包括如何处理银行账户的利率风险、信用风险、操作风险，如何加强跨境交流与合作和资产证券化等方面的指引。目的在于确保银行资本足以应付其总体风险，并在资本不能有效抵御风险时尽早干预。,监管原则,原则之一：监管部门希望银行的资本水平高于最低资本标准，并有能力要求银行持有高于最低标准的资本。,原则之二：银行应有一套程序，可以根据银行的风险程度来评估资本充足率，并具备将资本保

9、持在适当水平的相应策略。,原则之三：监管部门审查并评审银行对其资本充足率的评估结果和相应的资本策略以及其遵循资本标准的情况。,原则之四：监管部门能够尽早干预，以防止资本下滑到审慎水平之下。,（三）有效的市场约束,-就是市场参与者在了解银行经营状况基础上所采取的相应行动，对银行产生的激励或制裁效果。,充分的信息披露增强透明度 经营业绩 财务状况 风险管理办法和操作 风险暴露 会计方法 基本业务管理和公司治理信息 重点是：信用风险的披露,有效的市场约束的实质,内容,三新资本协议的几大创新,除最低资本充足率8%的数量规定外，提出了监管部门的检查和有效的市场约束，构成了三大支柱；风险管理水平高的银行可

10、以使用自己的内部评级体系计算资本充足率；把市场风险和操作风险纳入资本监管。,2.1.3巴塞尔协议 对世界银行业的影响,巴塞尔协议对世界各国商业银行的影响巴塞尔协议对商业银行具体的经营管理的影响 我国银行风险资本监管的意义,一巴塞尔协议对世界 各国商业银行的影响,削弱了各国在金融管理方面的差异 有助于商业银行的风险管理 有助于银行业的国际化发展,二巴塞尔协议对商业银行 具体的经营管理的影响,使商业银行在资产负债管理方面加大了风险资产的管理的内容 将商业银行管理的对象从资产负债表内拓展到资产负债表外 使商业银行的信用膨胀与资本的财务杠杆作用受到约束在商业银行经营管理的诸多具体方面给予了具体的指导要

11、求,三 我国银行风险资本监管的意义,新的最低资本要求使中国银行业资本金不足的问题更加突出；内部评级法的提出促使我国建立完善的银行内部风险评级体系；对银行风险管理范围的扩充引导我们从单一的信用风险管理转向全面风险管理。,内部评级的作用：,为金融工具价格的决定提供重要依据；作为提取坏帐准备金的基础；为客户综合授信提供依据；为管理者风险决策提供参考。,有效内部评级系统的内容,评级对象的确定；信用级别及评级符号；评级方法；评级考虑的因素；实际违约率和损失程度的统计分析；跟踪复评；对专业评级机构评级结果的利用。,具体措施,采取各种可行的方式增加银行的资本金 采取各种有利措施，降低商业银行的风险资产比重

12、适应巴塞尔协议的要求，建立适合我国国情的监管系统、资信评级系统等,2.2 商业银行资本金的构成 及需要量的确定,2.2.1商业银行资本金的构成2.2.2 资本充足与银行稳健2.2.3 商业银行资本金需要量的确定,2.2.1 商业银行资本金的构成,一、商业银行资本金的概念 二、我国商业银行资本金的构成,一、商业银行资本金的概念,（一）概 念（二）商业银行资本金 与一般企业资本金的区别,（一）商业银行资本金,银行投资者为了正常的经营活动及获取利润而投入的货币资金和保留在银行的利润。,（二）商业银行资本金的内容,一是商业银行在开业注册登记时所载明、界定银行经营规模的资金；二是商业银行在业务经营过程中

13、通过各种方式不断补充的资金。,（三）商业银行资本金与一般企业资本金的区别,二、我国商业银行资本金的构成,核心资本实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润,附属资本 贷款呆帐准备金 投资风险准备金 坏帐准备金 五年及其以上的长期债券,实收资本,国家资本金法人资本金个人资本金外商资本金,具体内容,资本公积,股票溢价法定资产重估增值部分接受捐赠的财产,盈余公积,法定盈余公积金任意盈余公积金,未分配利润,-商业银行实现的利润中尚未分配的部分,贷款呆帐准备金,商业银行在从事放款业务过程中，按规定以贷款余额的一定比例提取的，用于补偿可能发生的贷款呆帐损失的准备金。,坏帐准备金,按照年末应收帐款余额的3提取

14、，用于核销商业银行的应收帐款损失。,投资风险准备金,商业银行在从事投资业务过程中，按规定以投资余额的一定比例提取的，用于补偿可能发生的投资损失的准备金。,五年及其以上的长期债券,商业银行发行并还本付息的资本性债券，用来弥补商业银行的资本金不足。,资本金中的扣除项目,在其它银行资本中的投资；已对非银行金融机构资本中的投资；已对工商企业的参股投资；已对非自用不动产的投资；呆帐损失尚未冲减的部分。,二我国股份制商业银行的资本构成,（1）实收资本占资本比例差异悬殊，如中信银行为72.92%，招商银行为35.60%（2）未分配利润占资本比重今年来有所下降，但总体水平仍然高于国有商业银行股份制商业银行有较

15、强的内部融资能力,返回,国有商业银行资本构成（2002）,返回,我国股份制商业银行的资本构成（2002）,2005年按一级资本排序的全球前10家最大银行,（单位：10亿美元）,返回,2.2.2 资本充足与银行稳健,思考：当一家银行的资本规模没有达到国际银行业的最低要求，或银行的资本规模远远高于最低标准时，是否就一定意味着其经营不稳健或非常稳健呢 资本收益与倒闭风险银行面临的两难抉择（1）在资产收益率一定时，资本/资产比率的提高会降低资本的收益率（2）在风险条件相同时，资本/资产比率的降低会使银行无法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险,一资本充足与银行稳健,资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而

16、言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险 比较A、B两个银行的资产负债情况：A、B银行资产规模相同，A的资本充足率低于B银行，但从资产的结构来看，A银行资产资产流动性强，负债稳定，B银行资产流动性弱，负债稳定性差，所以，相比而言，A银行的稳定性更高。,A、B银行的资产负债表比较 单位：亿元,【案例】强强联合 优势互补,1999年2月1日，在全球位居第31的法国兴业银行与位居第38的巴黎巴银行宣布合并成为兴巴集团。两行合并后优势互补，拥有资本金210亿欧元，资产总额6790亿欧元，员工78000人，成为法国第一、欧洲第二、世界第四大银行。,同年的3月10日，巴黎国民银行突然提出合并计划，以兴业银

17、行股票溢价14%，巴黎巴银行股票溢价24%的价格在市场上强行收购，以求达到持有两行股票50.01%的多数权而完成合并，合并后资产总额达到8500亿欧元，资本市值达到510亿欧元，员工13.5万人，成为世界上最大的银行，这一计划得到了法国银行监管当局的支持。,2.2.3 商业银行资本金需要量的确定,决定资本需要量的客观因素商业银行资本金需要量的确定方法,一、决定资本需要量的客观因素,有关的法律规定宏观经济形势银行资产负债结构银行信誉银行业务的发展速度,二商业银行资本金需要量的确定方法,单一比例法综合分析法,单一比例法,1.资本/存款比率2.资本/资产总额比率3.资本/风险资产比率4.分类比率法,

18、银行经营管理水平银行资产的流动性银行盈利及留存盈余的历史银行股东的信誉及特点银行营业费用的数量银行存款结构的潜在变化银行经营活动的效率银行在竞争环境下满足本地区目前和今后金融需求的能力等,综合分析法,-是美国金融监管当局现今使用的对商业银行的全面状况进行监督、检查和评级的一种金融管理制度。因其检查评价的五个方面内容 资本充足率Capital、资产质量Asset、经营水平Management、收益Earnings、流动性Liquidity）的英文头一个字母组合恰为英文单词“骆驼”（CAMEL），所以被称为骆驼评级制（CAMEL Grade System）,骆驼评级制,2.3 商业银行资本金的筹集

19、方式与选择,2.3.1 商业银行资本的筹集方式 2.3.2 商业银行资本筹集方式的选择,2.3.1 商业银行资本的筹集方式,一、从银行外部筹措资本二、从银行内部筹措资本,一、从银行外部筹措资本,发行普通股 发行优先股 发行资本票据和债券,发行普通股,发行优先股,发行资本票据和债券,二、从银行内部筹措资本,式中：SG银行资产增长率 TA银行总资产 TA银行资产增长额,银行内源资本支持资产增长模型,SG1=,（EC1-EC0）,EC0,=,EC0+ROA TA1（1-DR）-EC0,EC0,ROA（1-DR）TA1,EC0,=,又 SG1=TA/TA0=EC/EC0式中，EC为银行股本增加额。,资

20、产收益率,报告期总资产,分红比例,内源股本增加额,SG1=,（EC1-EC0）,EC0,EC0,分红比例,内源股本增加额,式中：ROA银行资产收益率 DR银行红利分配比例 EC1/TA1资本比例,ROA（1-DR）,（EC1/TA1）-ROA（1-DR）,=,SG1=,ROA（1-DR）,EC1-ROA（1-DR）TA1/TA1,例如：某商业银行原有资产规模为100亿元，计划资产增长率为15%，资产收益率为3%，红利分配比例为40%，原有资本金为12亿元，请计算EC。将有关数据代入上式：EC1=15.87亿元。EC=15.87-12=3.87亿元,EC1=,ROA(1-DR)TA1,SG1,+

21、ROA(1-DR)TA1,如果将外源资本考虑在内：,式中：EK外源资本增加额,EK=TA1SG1（EC1/TA1）-ROA（1-DR）-ROA（1-DR）,仍以上例:EK=TA1SG1（EC1/TA1）-ROA（1-DR）-ROA（1-DR）=11515%(15.87/115)-3%(1-40%)-3%(1-40%)=0如果要求:EC1/TA1=20%.那么 EK=1.0695亿元,商业银行资本筹集方式的选择,应考虑的因素：1.所有权控制 2.红利政策 3.交易成本 4.市场状况 5.财务风险,财务杠杆比率,又称“资本营运率”，是资本推动资产所能扩大的倍数。用“资产总额/资本金”来表示。资本扩

22、大能力的大小取决三个因素：经营水平、银行所在地区的地位和监管当局的控制。一般在10-20倍。,选择何种方式筹措外部资本,假定某银行需要筹措2000万元的外部资本。该银行目前已经发行的普通股为800万股，总资产将近10亿元，权益资本6000万元。如果该银行能够产生1亿元的总收入，而经营费用不超过8000万元。现在该银行可以通过三种方式来筹措所需要的资本：,第一种，以每股本10元的价格发行200万股新股；第二种，以8%的股息率和每股20元的价格发行优先股100万股；第三种，以票面利率为10%来出售2000万元的次级债务资本票据。如果银行的目标是使每股收益最大化，那么应选择何种方式来筹措所需的资本？,谢谢！,