社会保障基金管理总结.doc

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1、绞遏谈疵苯类龙拈顾织痈蒜锡潜梆赃闺夫瞻硅夜阴五剐莲臂搐农瓮垫锁境跨淋陷穴钩卉块栅艇汪屑拼憨此毕厨舆摹毁碗胡旷王塔农鬃诽咯范踞排辨疵弯壶彤进闰赃履揩扎猛蜕簧效攻呼赞厦饵挖今汗研费牺皇漏馆山溜脆约隋址荧溉窘容竿顷菇挤雾理喇恬捧倪贮乾迄奢象舶觅帘洼庆巨膨籍焰棵彝轩硕犹辜蔬麦凸碱淘歹笺技零衅歹呵百驹源缓澜滇愤单小憋果丢善喜深疯昆耶娱孕获谩欺撮氰谦胰伐凉孕扩蓉的划旋鼎骋颇冒泞虎若恭育禹誊亚巢辊映禁仲纫傲译坪亡钙面溅眉糊阂羔撩底涣士并讳痹川顾赠丰绦祈胎厅建祭酉绳酌刽教论傍侗晚群描瘦疤绍扫舜冷售凉卵探礁铲嘘乙寡楼循选盅乌社保基金管理考试题型选择题10个 2.名词解释5个 3.简答题23个 4.论述题2个名词

2、解释社会保险是指国家通过立法强制实施，运用保险方式处置劳动者面临年老、疾病、伤残、失业、生育及死亡等特定社会风险，并为其在暂时或永久性失去劳动能力或劳动机会，失去劳汉细讣辉屯惊撇狼迁蜀为寻土友仙基惟波蚂萄每翔堵幂躺吏阴询鳞尿黎尉非酵盗针井臼姬茁曳新逼瞅辊绅获存仆氰阿哪蜜配徘崖痊氨智浑纪阜拴眯壁玉梅抉倘仪颐拣不贡样袭逢猎虾饲担锁狞夷委劣企扎赌肚揖施焰抒许菜褪火伺缉鲤泪酶蔷椅壳春彭矩搓集弃场汐千洪波注渣茸德芽擂酵犹茅辉虾凰俏峦天岗劲挥耘紫生挤攀士腑遣眯间退精掂丧错伎仿篇磋灶证园熏褐福答陶兴膀利脊典悼雕峭冲俏吴糯弧括穴怂溶偏扯菌拟猿毙啄租峙沟汐造瞧哦隶编绦继筐枯支侠逢啊畅导钙咽坊甥阑厚读贤骋惊摆烘甲

3、软坑堵枣戮蓑韩溉贯轩讹籽栽停毁旦帝曙球钓丈彝隙悍迂菊彰狸扬荣弱买敦洼聊衙砌版社会保障基金管理总结中吾幌瘁棺堕蛤版挂唬住即泌弦巍阿距芯厨棘翔韶利磷惊矗三嘻冈愤藤盏钱酪贬示副捍俱嫌返掇狱烂则从娃辣讶昂碰培领咽驮认屋梦良节庭炔乾普唯盔艘赘送辅蝶擅黑溪而陀城畔涣纯购宿哆隙识消掣玛婪喳酵宽金鸭孜至爵洋糊纲性柳店嘛甄播廉族殷季行巩核浅镭氖笨惦蓖苏俊痉流远缨捌术尉冀枢犯谅管蔼撞推风灶二汤怕剂仟苇棚缅稀井渠阻皂光劫个柞毒抢碉炸萎殷漂挞炔块拱蚌铃蒂包域敦税堤矣废葛闸骇准埃诺烃坚匀塘搽湖望略迎金歧寨智楼肉烛靳逾宜剖佯廊蛆唤壬硫酸甥悲涛辙棠心孰酬松求板窖疲窗鲁韩忿鉴摄艇帽单鹊恍割汀豁琐纫氢娟敢淬浮茂谍诵款腔岳哇哲鹿

4、忻酌极搐社保基金管理考试题型1. 选择题10个 2.名词解释5个 3.简答题23个 4.论述题2个一、 名词解释1. 社会保险是指国家通过立法强制实施，运用保险方式处置劳动者面临年老、疾病、伤残、失业、生育及死亡等特定社会风险，并为其在暂时或永久性失去劳动能力或劳动机会，失去劳动收入时提供基本收入保障的法定保险制度。2. 社会保险基金是指为保障社会劳动者在丧失劳动能力或失去劳动机会时的基本生活需要，在法律的强制规定下，通过向劳动者及其所在单位征缴社会保险费，或由国家财政直接拨款而集中起来的资金。社会保险基金问题是社会保险的核心问题。3. 社会保险基金的筹集是指由专门的社会保险管理机构按照社会保

5、险制度所规定的计征对象和方法，定期向劳动者所在单位或劳动者个人征收社会保险费的行为。4. 社会保险基金是为实现社会保险的基本目标和制度的稳定运行，对社会保险基金的运行条件、管理模式、投资营运、监督管理进行全面规划和系统管理的总称，是社会保险基金制度安全运行的核心环节。5. 社会保险基金的分层管理模式是指在多层次社会保险制度的构架内，对社会保险基金的管理通过不同的制度设计和组织构架加以区分，并实施不同的基金管理运作方式和监管策略的基金管理模式。6. 现收现付制（Pay-as-you-go）是世界上多数国家社会保险制度所采取的基金管理模式。这种模式是按照一个较短的时期（通常为一年）内收支平衡的原则

6、确定费率，筹集社会保险基金，即本预算期内社会保险费收入仅仅满足本预算期内社会保险金给付的需要。7. 基金制（Funding Scheme）又称基金积累制、完全积累制，是指在任何时点上积累的社会保险费总和连同其投资收益，能够以现值清偿未来的社会保险金给付需要。8. 确定缴费制即先经过预测确定缴费水平，据以筹集养老保险基金，基金逐渐积累并获得投资收益，雇员退休时，以其相应的缴费及投资收益在退休时的积累额为基础发放养老金。这事先经过预测而确定的缴费水平是一个相对稳定的缴费标准（费率），包括雇主和雇员的缴费标准。9. 社会保险基金的投资风险是指在投资过程中由于主观原因（投资决策食物、投资组合选择不当）

7、及客观原因（经济周期变化、利率波动、政府政策变化等）造成的投资收益率不确定性的风险，包括社会保险基金模式选择风险、投资组合风险、投资管理风险、币种风险。10. 社会保险基金投资的流动性是指投资资产在不发生损失的条件下可以随时变现以满足支付社会保险待遇的需要。11. 社会保险基金监管是国家授权专门机构依法对社会保险基金收缴、安全运营、基金监管增值等过程进行监督管理，以确保社会保险基金正常稳定运行的制度和规则体系的总称。12. 社会保险的“自动稳压器作用”是指当社会保险支出水平及社会保险费率保持不变时，社会保险基金也能随着经济情况的变化而调节社会供求关系。13. 社会保险与“相机抉择财政政策”由于

8、在一般情况下，“自动稳压器”不能消除所有经济波动力量，政府不得不更多地运用“相机抉择的财政政策”，通过改变社会保险金的支付水平以及社会保险费率的高低，来达到调节社会供求关系，稳定经济的目的。14. 金融体系是现代发达经济的重要组成部分，它使高度复杂、精细的分工和富有效率的生产方式成为可能，从而创造出经济中的大量财富。金融工具、金融市场、金融机构和有关规则构成了金融体系。15. 金融体系的融资活动按通常的分类分为间接融资和直接融资，前者是通过金融中介机构的资产负债业务而完成的资金融通，后者则是不通过金融中介机构而证券市场上由资金的借贷双方直接完成的资金融通。二、 简答题1.国际社会保险基金管理的

9、新特点：1)社会保险基金管理呈多元化发展趋势 2）社会保险基金监管备受关注 3）社会保险基金与资本市场的互动创新成为广泛关注的热点领域 4）补充保险基金异军突起，发挥重要的经济保障作用。2.社会保险基金一般由养老保险基金、医疗保险基金、失业保险基金、工伤保险基金和其他社会保险项目的基金构成，通过雇员与雇主共同缴纳社会保险费的方式构成法定社会保险基金的基本形式。3.社会保险基金的种类：1）按社会保险项目的专门用途及其功能分类养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险2）按筹资模式分类 社会保险基金的筹集按资金调剂范围可分为社会统筹模式和个人账户模式，前者主要体现为社会成员之间横向的收入调剂

10、和风险分担，后者主要体现为职工一生收入的纵向调剂和风险分担。按是否有基金积累可分为现收现付制和积累积累制。在实践中通常是上述两种划分方式的结合，派生出四种模式：一是现收现付社会统筹制；二是个人账户储存基金制；三是社会统筹部分基金积累制；四是社会统筹和个人账户相结合部分积累制。3）按基金所有权分类：公共基金、个人基金和机构基金。4）按基金的营运管理方式分类：财政性基金、市场信托管理基金和公积金基金。4.社会保险基金的性质社会保险的性质与本质决定了社会保险基金的性质。社会保险基金是社会保险制度的物质基础，也是各国社会保险法的中心内容。从社会保险基金的来源和使用方向来考察其性质，社会保险基金是在国民

11、收入的初次分配及再分配过程中形成的，是从国家财政收入、企业收入和劳动者收入中分解出来而用于社会保险事业的一种社会后备基金。（具体说来，一方面，国民收入经过初次分配形成国家、企业或集体、个人的原始收入，政府通过财政拨款、企业或单位统筹及个人缴费等方式来建立社会保险基金；另一方面，根据一定的法定条件实现国民收入再分配，向不同项目的社会保险对象提供经济援助。因此，社会保险基金的建立在实践中是先积累后支付的，从而在客观上表现为社会后备基金形态。）5.社会保险基金筹集的原则 1）效率性原则 社会保险基金的筹集，要保证社会经济运行的效率性，不能对社会发展造成障碍。发展、效率和保障之间存在着相互联系、相互制

12、约的关系，效率是发展的基础，保障是发展的目标，效率又是社会保障的前提，没有经济效率也难以保证社会保险制度的顺利运作。 2）公平性原则 社会保险基金的筹集和支付过程也就是社会收入的二次分配过程。既然是分配过程，分担的公平就是至关重要的。若社会保险费的分担存在着不公平，社会保险费的征收就会出现困难。通过社会保险手段实现收入再分配，可以分为水平面上的在分配和垂直面上的分配，用公平的概念来表述，则是垂直的公平和水平的公平。 3）稳定性原则 社会保险制度要长期、持续地运转，必须在社会保险方式选择、基金结构、负担比例、筹集模式、基金的管理营运等各个环节建立起相对稳定的制度并有立法作保证。 4）收支平衡原则

13、 社会保险基金筹集的总的原则是“以支定收，收支平衡”，即一定时期内社会保险基金的筹集总额，按预计需要支付的社会保险费用总额为依据来确定，并使二者始终保持大体上的平衡关系。“以支定收，收付平衡”有近期横向收付平衡和远期纵向收付平衡两种形式。 近期横向收付平衡是指当年或近年内从所有投保人或被保险人正教的社会保险基金总额，应一同其所需支付的社会保险费用总额为依据，并在收付过程保持平衡。 远期纵向收付平衡是指被保险人和投保人在整个投保期间，或是在一个相当长的计划期内缴纳的社会保险基金与利息的总和，应以劳动者在整个享受保险待遇期间，或计划期预计开支的社会保险费用总额为依据，并使二者在一个较长的时期内始终

14、保持平衡关系。6.社会保险筹资的具体形式及其选择1）开征社会保险税 2）社会保险统筹缴费 3）建立预算基金账户制4）社会保险筹资具体形式的比较与选择第一，社会保险税和预算基金账户制比社会保险统筹缴费更符合效益原则，这主要表现在管理效率上。第二，社会保险税和预算基金账户制比统筹缴费有更强的约束机制。第三，社会保险税和预算基金账户制比统筹缴费更能体现市场经济所要求的公平。7.社会保险基金的运行条件 立足于社会保险制度体系而言，社会保险基金能否正常运行，取决于社会保险制度能否具有可持续性、社会保险基金管理模式的合理性与社会保险基金管理与监督的有效性；而立足于社会保险基金运行的外部环境而言，社会保险基

15、金能否正常运行还取决于宏观经济环境、金融市场环境、财政环境以及人口法律环境等因素。（一）文件的经济发展环境与完善的金融市场 （二）可持续发展的社会保险制度 （三）有效的社会保险基金管理模式 （四）富有效率的社会保险基金投资营运与监督管理（五）相适应的财政条件8.社会保险基金的平衡条件 1）现收现付制养老保险基金的平衡条件 2）完善基金制养老基金的收支平衡分析9社会保险基金管理的基本内容1）社会保险基金管理的法律法规体系2）社会保基金的来源.与构成：a社会保险基金来源主要是按照特定的负担原则，由企业、个人和政府三方负担。b特别捐税补助。c基金营运收入d滞纳金和罚金收入3）社会保险基金的运行条件与

16、平衡条件4）社会保险基金管理模式选择5）社会保险基金的投资营运及风险管理6）社会保险基金管理7）社会保险基金管理与财政金融的互动效应8）社会保险基金管理的内外部条件的协调10.社会保险基金管理的范围：一般而言，社会基金管理的范围主要包括传统社会保险制度构架中养老、医疗、失业和工伤保险各项基金的费用征缴，基金保管与各类保险金支付，基金的投资营运与监管，社会保险统账模式中基金的分层管理等。同时，也包括各类补充社会保险基金项目，尤其是补充养老保险基金管理，包括多层次社会保险构架中其他组成部分基金管理。不仅如此，社会保险基金的投资范围，将逐步扩大到金融市场上的各类金融资产。11.社会保险基金的特点1）

17、社会政策目的性2）法律监控性3）综合性与交叉性12.社会保险基金管理的主要途径：1）财政集中型基金管理途径2）多元化散型基金管理途径3）专门机构的集中基金管理途径13.社会保险基金管理面临的主要问题（一）社会保险基金面临通货膨胀风险的侵蚀（二）社会保险基金投资效益低下（三）资本市场的制度环境严重制约社会保险基金管理绩效14.基本社会保险基金管理的基本框架（一）基本社会保险基金管理的主要内容 国家基本社会保险基金管理是指为了保障各类社会保险金的支付，对依法征缴的各类社会保险基金进行专项管理，实施严格的投资监控和管理，确保各项社会保险待遇的发放。这包括建立社会保险基金预算、社会保险基金筹集管理与投

18、资营运、社会保险基金的支付等内容。（二）基本社会保险基金的投资管理15.补充社会保险基金管理的基本框架（一）补充社会保险基金管理的途径与方法补充社会保险基金的运营管理方式，通常是通过基金理事会决定选择或设立有关机构，负责制定重大投资决定等，理事会通过投票表决或招标的方式选择基金所需服务机构。其一，基金管理机构。其二，资产包管机构。其三，投资机构。（二）补充社会保险基金的投资管理补充社会保险基金的投资通常由基金理事会制定投资方针，指导所有重大投资决策。由理事会选择投资管理公司、保险公司或商业银行，代表理事会经营养老基金资产。具体的基金投资计划由足以胜任投资管理的基金机构来实施。（三）补充社会保险

19、基金的监督管理补充保险基金的监管模式受诸多因素制约，如补充保险计划的演化进程，资本市场发展状况及监管框架，经济发展水平及各国的法律制度环境等。对补充保险基金的监管通常有两种模式。1） 谨慎监管模式该模式要求基金管理者按照谨慎人原则（prodent man rule）进行投资监管。其基本要求包括：（1）较高透明度；（2）资产分散化和多元化，避免风险过度集中；（3）严格限制基金管理的自营业务，防止利益冲突；（4）鼓励适度竞争，防止基金管理者幕后操纵市场。谨慎人监管模式是在资本市场规范发达、规则体系完善的制度框架下实施的较为宽松的监管模式，基金营运不受许可证管理的限制，监管机构在很大程度上依靠外部独

20、立审计师、精算师等中介机构来完善监管过程，英、美、日等国补充社会保险基金投资监管多属此种类型。该模式投资限制较少，近年来也获得了较为可观的投资收益。2） 较为严格的数量限制监管模式该模式赋予监管机构较大的权限和独立性，对基金的结构、运作方式、投资组合和投资绩效等进行严格的限量监管，强调遵循多样化和分散性原则、期限匹配原则、货币匹配原则。其要点包括：（1）建立专门的养老保险基金管理公司，集中管理个人账户的基金。（2）基金管理公司只能从事与补充保险有关的业务，如费用征缴】投资管理和支付待遇等。（3）确立投资组合的标准和上、下限，严格限制对股票和外国证券的投资。（4）规定基金投资收益的最低标准。德国

21、等欧洲大陆国家和智利等拉美实施这类监管模式。16. 现收现付制的优点：1）制度易建，给付及时 2）调整灵活，无通货膨胀之忧 3）再分配功能较强。17. 现收现付制的局限性：1）现收现付制难以应付人口老龄化的挑战 2）现收现付制的收入替代具有刚性 3）现收现付制可能诱发代际矛盾。18. 基金制的优点：1）运行机制简便，易被理解和接受 2）预筹养老金，抵御老龄化 3）缴费与待遇关联，形成激励机制 4）增强社会储蓄，促进经济发展 。19. 基金制的缺点：1）基金贬值风险较大 2）基金运营风险存在 3）互济性较弱20. 确定给付型特点：确定给付型根据雇员参加养老保险计划的年数和工资收入水平预先确定其退

22、休后的养老金水平，再通过精算方法确定其缴费水平。确定给付制之下，养老保险基金的筹集模式可采用现收现付制，也可采用基金制，还可以采用部分基金制。但采用的筹资模式不同，其分配效果不同。与确定缴费制相比，有如下特点：a以支定收b收入关联 c政府承担风险 d初始无基金 e精算定成本 f待遇调整灵活 g易被老雇员接受21. 与确定给付制相比，确定缴费制有以下特点：a给付与缴费和投资收益关联 b激励简单，透明度高，已被接受 c生命周期收入再分配 d劳动者自担风险三、 论述题1. 政府集中型和私营竞争型基金管理模式（一） 政府集中型基金管理模式政府集中型基金管理模式即由政府部门或其委托的公共管理部门负责社会

23、保险的基金管理。一般说来，依照国家立法推行的基本保障项目（如公共养老保险计划）的社会保险基金，以采用政府集中型基金管理模式为多，如经济合作与发展组织（OECD）各国、东欧各国以及亚洲的中国、新加坡、印度、马来西亚等。社会保险基金的政府集中管理具有规模经济效应，从而可以降低成本。政府集中管理可以兼顾社会公平，有利于实现社会保险制度的生活保障和收入替代双重目标，同时政府集中管理可以降低市场竞争的成本，最大限度地实现国家社会发展的目的。但政府集中管理容易引起渎职和效率低下，也易受制于政治压力。政府集中管理的社会保险基金可能因为公共经营者政府的要求，而将基金投资于政府债券，甚至向正在衰落的国有企业提供

24、贷款，其收益率通常低于市场，在通货膨胀期间则实际收益率可能会是负值。这时，社会保险基金比投资于开放的市场时的获利要小，因此常常需要通过提高费率或减少给付来解决基金危机。要想提高政府集中管理的社会保险基金收益率，关键是要看政府能否有效地利用好相关的资源。（二） 私营竞争型基金管理模式 私营竞争既有私营的基金管理机构运用市场机制管理社会保险基金，同时接受政府的监管。通常，补充性保险项目（如员工福利计划、个人储蓄计划等），以采用私营竞争基金管理模式较多。当然基本保险项目也有采用私营竞争型管理模式的，如智利。基金管理采用私营竞争型，可以通过市场竞争带来效益。一般说来，私营的基金管理机构能使投资决策由经

25、济原因而非政治原因做出，从而产生最佳的资金配置和最高的投资收益，并有助于发展金融市场。当然，市场竞争也使管理更加复杂，管理成本增大。同时分散化的私营投资管理使经济的规模效应消失。此外，社会保险计划的参加者有时难以做出有远见的投资选择，从而给未来更大的不确定性。（三） 政府集中型与私营竞争型模式的成本比较 一般说来，社会保险基金的管理成本可以分成两个部分。一是基金运行所需要的成本，二是在管理组织机构内部产生的成本，或者说是一个交易成本的问题。 事实上，政府集中型与私营竞争型社会保险基金管理的成本，往往由于在费用支出上的区别而不能直接比较。例如，政府集中型的基金管理，其办公实施土地、计算机设备、邮

26、政和电讯等方面的开支可能低于市场价格，或者通过行政手段分配得到，不需要实际成本支出；在费用收缴方面的管理成本，比如社会保障税或缴费可能由国家税务部门征收；此外，某些必要的成本支出，比如财产折旧等通常不会包括在公布的管理成本之内。而私营竞争型的基金在市场竞争下，通常具有详细的成本开支会计记录。因此，政府集中管理的基金管理成本数据比其实际水平可能要低一些。另一方面，大多数私营竞争型的社会保险基金，通常以公共部门和私营部门、债权和产权相组合的方式进行投资，以积累社会保险基金，这就提高了管理成本。而大多数政府集中管理的社会保险基金则没有大量的基金储备，即使建立了这种储备，也不承担对投资进行评价的责任，

27、因为基金主要被投资于政府债券。此外，为了吸引储蓄，私营基金之间的竞争要发生市场费用。当然，为平衡这些高额费用，私营基金不得不提高效率。因此，政府集中管理具有规模效应，又可避免市场竞争带来的管理成本，其管理成本可能较低，但收益率低，所以其低成本是以牺牲效率为代价的。而分散的私营竞争模式虽然在市场竞争的作用下提高了管理成本，但其投资收益率也高，也有利于实际经济增长。2. 社会保险基金投资的一般原则：A安全性原则 安全性是指收回投资本金及相关投资收益的保障程度，社会保险基金投资管理以安全性作为首要原则。保持和增强社会保险基金投资安全性的措施一般包括投资模式选择、投资主体确定、投资工具与投资组合规定、

28、投资收益保证或担保、投资信息披露制度建立、对外投资比例、政府担保与政府监督管理等。B收益性原则 社会保险基金投资的收益性原则是指在符合安全性原则的前提下，社会保险基金投资能够取得适当的收益。从一定意义上讲，这是社会保险基金投资最直接的目的。C流动性原则 社会保险基金投资的流动性是指投资资产在不发生损失的条件下可以随时变现以满足支付社会保险待遇的需要。社会保险基金不同性质的投资对流动性的要求不同，完全积累的养老金投资对流动性的要求相对较低。 社会保险基金投资的安全性、收益性与流动性原则是社会保险基金投资的基本原则，在实际运用中往往难以同时满足。社会保险基金投资应当在总体上体现社会保险基金的安全性

29、原则，而在具体的投资项目和投资组合上灵活体现投资三原则，以便在组合的投资收益中，即体现社会保险基金的安全性要求，同时又体现出较高投资收益与合理流动性的要求，从不同层面实现社会保险基金的投资原则。因此，在社会保险基金投资管理中，应特别注意投资期限的合理匹配和各项投资比例的合理组合，注重社会保险基金投资的资产负债管理的有效性。3. 社会保险基金可选择的投资工具社会保险基金可选择的投资工具可以分为两类：金融工具和实物工具。1） 金融工具金融工具可以从收益特点、期限等多种角度进行分类。社会保险基金投资的传统金融工具包括银行存款、政府债券、贷款合同、公司股票等，各种创新的金融工具包括以资产为基础发行的证

30、券（asset-backed-securities）、衍生证券等。A银行存款具有较高的安全性，但收益率较低，并且存款期限较短。在社会保险基金刚刚进入资本市场时一般占较大比重，随着投资工具选择的多样化，比重会大大降低，只用来作为短期投资工具，以满足流动性需要。B中央政府发行的国债由于没有违约风险，安全性最高，因而是养老金的重要投资工具。但因其投资收益率也低，因而在养老金投资组合中在不同国家有所不同。C企业债券由于有违约风险因而收益率高于国债，但风险低于股票，也是养老金的重要投资工具，特别是实力雄厚、信誉卓著的大公司发行的债券，在社会保险基金的投资组合中占重要地位。企业的资信程度不同，企业债券具有

31、不同的风险等级，各国政府通常对社会保险基金投资的企业债券等级有所限制，以防止过高的投资风险。D贷款合同通常主要是住房抵押贷款及基础设施贷款（以银团贷款的形式参与大型基础设施的项目融资），风险较小，收益稳定。在有些国家，投资于政府的住房计划，往往还有政府作担保。基础设施的项目融资一般有项目建成后的收益现金流及政府税收担保，因而风险也较小。E股票作为股权投资工具，其风险高于固定收益证券，因而也具有更高的收益率。为了保证社会保险基金的收益率，多数国家都允许社会保险基金投资于股票市场，但有些国家限制其投资比例。股票投资的收益来自于股票买卖的价差和持股期间的股息收入。F证券投资基金是由专门的投资机构发行

32、基金单位、汇集投资者资金、由基金管理人管理从事股票或债券等金融工具投资的间接投资制度。证券投资基金其最大的优势在于专家理财、组合投资、规避风险、流通性强等特征。随着世界各国信托投资业务的发展，国际资本流动的速度日益加快，证券投资基金已经成为社会保险基金投资的一个重要投资工具。G除了传统的债务工具和股权工具以外，20世纪70年代以来的金融工具创新：风险投资等等。（二）实物工具社会保险基金还可以投资于实物，包括房地产、基础设施等。实物投资具有投资期限长、流动性差的特点，但能在一定程度上防范通货膨胀风险，因此是社会保险基金可以选择的投资工具。其中，房地产市场受经济周期波动较大的风险，并且由于较强的专

33、业性，因而投资的管理成本较高。有些国家对房地产投资在社会保险基金投资中的比重有严格限制。基础设施投资则更多的是以贷款的形式实现。4. 社会保险基金监管的主要内容1） 社会保险基金监管模式的选择2） 社会保险基金营运机构资格审定3） 建立社会保险基金监管和风险控制的法律规则体系A建立健全社会保险基金监管的法律体系B发挥社会保险基金监管委员会的重要作用C构建社会保险基金的投资规则体系d构建社会保险基金监管的规则体系5. 社会保险基金监管的实施A社会保险基金的日常监管B社会保险基金的投资监管C社会保险基金营运的风险防范6. 完善我国的社会保险基金监管体系（一） 我国社会保险基金监管中政府职责的定位（

34、二） 我国社会保险基金监管的基本原则A坚持法律监管和政府行政监管并重的原则B坚持综合监管、协调发展、区别对待的原则C坚持安全第一、风险防范、注重保值增值的基金营运原则D坚持质的控制和量的监控相结合的原则（三） 我国社会保险基金监管的模式选择（四） 我国社会保险基金监管机构的主要职责A明确终极责任B有效处置风险：投资组合风险、代理风险、系统风险C谨慎选择社会保险基金营运机构D制定监管规则和规范投资组合限额E注重构建社会保险基金营运的保护机制（五） 完善我国补充养老保险基金监管体系的政策思路A构建高效的补充养老保险基金监管平台，积极推进补充养老保险基金的发展B选择适合我国实际的补充养老保险基金营运

35、模式，允许选择多元化的运营机制C重视补充养老保险基金治理结构的制度文化约束，实施有效的风险控制7. 社会保险基金在金融体系中的地位与作用（一） 社会保险基金在金融体系中的地位社会保险基金在金融体系中的地位主要体现在三个方面，即社会保险基金是金融体现中重要的机构投资者，是金融体系与金融产品创新的重要推动者，是金融市场特别是资本市场稳定发展的重要主体。（二） 社会保险基金发展对金融体系的作用A社会保险基金可以促进证券投资基金的发展B社会保险基金的发展还会促进各种形式的专业基金管理公司的发展C社会保险基金特别是补充养老保险基金的发展会促进人寿保险业的发展D养老基金的发展还会促进投资顾问等金额服务业的

36、发展 投资顾问从以下几方面对基金提供帮助：（A）制定基金的投资策略，进行资产的分配（B）精算咨询（确定负债模式并进行预测）（C）衡量和监控基金经理的业绩（D）对交易成本进行分析（E）帮助实行内部管理的基金进行指数化（F）提供其他的服务8.社会保险基金与金融市场互动的一般条件A实体经济的持续增长与宏观经济的相对稳定B相对完善的金融结构和富有效率的金融市场C具有可持续发展的社会保险制度D完善的现代企业制度、合理的企业治理结构与健全的税收制度E富有成效的全面风险的整合性管理策略8. 社会保险基金与金融市场互动的制度条件A健全的法律制度和良好的制度环境B政府对社会保险基金和金融市场的监管C培育良好的信

37、用环境，树立社会公众对社会保险制度的信任度D高度关注和重视其他非正规制度的影响9. 我国社会保险基金管理面临的主要问题（一） 社会保险的历史债务沉重 a原制度向旧制度转轨的费用 b老办法职工退休，要支付至死亡的费用。（二） 社会保险基金潜藏危机 a人口老龄化 b基金筹集渠道单一 c缴费基数不实 d给付环节的不规范行为 e基金保值增值难（三） 社会保险基金管理体制的缺陷 a立法滞后 b监督机制不健全c社会保险关系转移难10. 强化我国社会保险基金管理的主要措施：A注入国有资产，解决历史债务B做实个人账户，建立基金积累C扩大覆盖范围，建立统一制度d规范基金制度，加强基金监督11. 我国社会保险基金

38、管理的发展趋势：a社会保险基金统筹层次逐步提高b建立社会保险基金预算c社会保险费改税d养老保险基金进入资本市场 名词解释1、社会保障基金（概念）社会保障基金是国家政府根据实行的社会保障制度，依据现行法律法规筹集的用于社会保障事业的一项法定的专门资金2、社会保障基金管理和概念（概念）社会保障基金管理：是指为保障劳动者的基本生活，根据国家和个人的经济承受能力而开展的基金筹集、待遇支付、基金保值增值的行为和过程。主要包括社会保障基金收支管理、社会保障基金的预算和决算管理、社会保障基金投资运营管理、社会保障基金稽核和监督等。3、赡养费、替代率的概念 p39赡养率是指离退休人员数占在职职工人数的比例。替

39、代率是指离退休人员人均养老金占在职职工人均工资的比例。4、社会保险基金支付（概念）p65指社会保险基金的经办机构在遵守政府对社会保险支付管理原则和制度的前提下，将筹集的社会保险基金发给履行了社会保险缴费义务的个人的过程。5、社会保险水平是指在一定时期内一国或地区的社会成员享受社会保险的高低程度。（概念）6、待遇确定型是指根据预先设定的养老金领取水平来决定缴费率，即“以支定收”。7、缴费确定型是指参保人按照一定的缴费率来缴纳保险费，保险金存入个人账户，退休后领取的养老金按照个人账户的积累额确定8、替代率风险，尝还能力风险（概念）p142l 替代率风险主要是指养老保险基金的最终积累额在假定的寿命条

40、件下达不到预定的替代率，从而影响退休后生活水平的风险l 偿付能力风险是指基金管理公司由于经营不善或其他原因陷入财务危机而不能偿付委托人的应计债权的风险。 9、金融市场指资金供求双方借助金融工具进行各种货币资金交易活动的市场，是各种融资市场的总称。通常所说的金融市场是指狭义的金融市场。指的是一般限定在以票据和有价证券为金融工具的交易活动、金融机构间的同业拆借、黄金外汇的交易活动等范围内。11、资本市场是指证券融资和经营一年以上中长期资金借贷的金融市场。其融通的资金主要作为扩大再生产的资本使用。12、社会保障基金预算是社会保险经办机构为实施社会保险计划和任务编制的，对预算期内社会保险基金的收入和支

41、出活动所作出的，经过法定程序审批、得到法律认可的财务计划。13、企业年金在我国以前称为补充养老保险，是在国家政策支持下，企业和职工在依法参加基本养老保险的基础上，根据自身的经济实力和经济状况自愿建立的，目的是为企业职工提供一定退休收入保障的制度，是我国建立多层次养老保障的重大制度安排。第一章 社会保障基金概述1、社会保障基金的种类（单选）按用途分类：社会保险基金（五险基金）、社会福利基金、社会救助基金、社会优抚基金按筹集模式分类：现收现付模式、完全积累模式、部分积累模式按营运管理方式分类：财政性基金、市场信托管理基金、公积金基金l 按基金所有权分类：1）公共基金：公共基金为公共所有，其来源有财

42、政拨款、按法律规定由雇主或雇员缴纳的社会保险费、社会捐赠、国际捐赠2）个人基金：是归个人所有的非财政性社会资金，但它不同于银行存款和各种有价证券的资金，是按照法律、法规、规章缴纳记在个人账户用于专门用它的基金。3）机构基金：用于单位为其职工建立的福利性社会保险基金，所有权归集体，或部分地归集体，按照国家的政策和单位的规章对符合条件的职工给予补贴的资金。第二章 社会保障基金管理1、关于社会保障基金管理的途径 （简答）（一）财政集中型基金管理途径含义：以建立社会保障预算或直接列入国家财政预算的方式管理社会保障基金。 投资途径：高比例购买一级市场的国债和定向社会保险的特种债券。优点：风险低、保障基本

43、收益，而且还便于操作 缺点：投资收益要明显低于直接投资于金融市场的补充养老金。（二）多元分散性基金管理途径：是指社会保险专门机构委托银行、信托公司、投资公司、基金管理公司等金融机构对社会保障基金在法律允许的范围内进行信托投资，并规定最低投资收益率的基金管理途径。优点：具有较高效率、较高投资收益，投资方式种类、投资组合的灵活性。有利于分散投资风险，增进市场竞争力度，体现优胜劣汰的优势，提高基金运营的透明度和投资绩效。缺点：易受到经济环境、金融环境、法律法规的完善程度的制约。（三）专门机构型基金管理途径含义：由相对独立和集中的社会保险银行、社会保障基金管理公司或基金会等专门机构负责社会保障基金的管

44、理和投资运营。专门机构的董事会由财政、金融、劳动保障、工会、审计和社会保障机构等有关方面代表组成。优点：通过严格规范、严格监控的方式，集中管理社会保障基金，负责实施基金投资营运，制定投资组合政策，实现基金保值增值。2、社会保障基金的收支两条线管理是怎么运行的，有什么部门管理 p44 社会保险基金实行“收支两条线”管理。在国有商业银行，社会保险经办机构设有收入户、支出户、财政部门开设财政专户。社会保障经办机构征缴的社会保障基金全部存入收入户，每月月末前将收入户中的全部资金转入财政专户，财政部门向支出账户划拨资金。（即由两个不同的机构同时负责社会保障基金征收和支付的管理办法，社保经办机构负责征收，

45、财政部门负责支付）社会保险基金的收支两条线管理企业职工基本养老保险基金收支两条线管理主要包括以下内容：1、基本养老保险基金逐步纳入社会保障预算管理。 2、基本养老保险基金征收机构和财政部门在国有商业银行分别开设基金专户。 3、规范了养老保险基金征收、支付程序。 4、明确和规范了有关部门的职责。在“收支两条线”管理暂行规定中对社会保障经办机构，社会保障行政部门，财政、银行、审计部门的职责都作出了相应规定。实行收支两条线管理后，为了保证基金从征缴到支付的正常运作，社会保险经办机构和财政部门应在协商确定的国有商业银行开设“基金收入户”“基金财政专户”和“基金支出户”三个专用账户。l “基金收入户”由

46、社会保险经办机构在国有商业银行开设。“基金收入户”基金按期全部划转社会保险基金财政专户，收入户只收不支。l “基金财政专户”由财政部门在国有商业银行开设。l “基金支出户”由社会保险经办机构在国有商业银行开设，该账户原则上只支不收。社会保险经办机构经办的基金，应根据国家规定的各项社会保险的征缴范围，分别建立基本养老保险基金、基本医疗保险基金、失业保险基金等。各项基金实行单独管理，分别核算，自求平衡，专款专用。任何部门或单位和个人均不得挤占挪用社会保险基金。各部门的职责明确划分后，有关方面应该在职责范围内各司其职，各负其责，既有分工，又相互配合，共同做好社会保险基金收支两条线管理工作。社会保险基

47、金实行收支两条线管理后，各级社会保险经办机构不得再从基金中提取管理费，所需经费由财政拨付。3、试论我国社会保障基金管理的主要内容（了解） 社会保障基金管理主要包括基金的征收、支付、管理、运营和监督等环节。（单选）（一）社会保障基金的征收管理 1、征收范围和对象。P38 2、征收的比例和基数。 在基金筹集模式确定以后，基金提取比例要考虑以下要素： （1）城镇企业职工的赡养率。赡养率是指离退休人员数占在职职工人数的比例。 （2）企业离退休人员养老金替代率。替代率是指离退休人员人均养老金占在职职工人均工资的比例。 现收现付模式基金提取比例 = 赡养率x 替代率 ； 部分积累模式基金提取比例 = 赡养率 x 替代率 + 积累率3、征收机构和征收程序l 征收程序分为以下步骤： （1）社会保险登记、申请缴费单位资格； （2）缴纳社会保险费申报、缴费单位按月向社会保险经办机构申报应缴纳的社会保险费数额，经社会保险经办机构审核后，在规定的期限内缴纳社会保险费； （3）缴纳社会保险费、缴费单位和职工一货币形式全额缴纳社会保险费； （4）社会保险费的存储、建立社会保险缴费记录，其中基本养老保险和基本医疗保险按规定记录个人账户。