XX玉米深加工行业分析.docx

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1、XX玉米深加工行业分析一、行业简介1、玉米深加工的概念玉米深加工是以玉米为原料，采纳物理、化学方法和发酵工程等工艺 技术对玉米进行深度的加工。目前，玉米深加工产品要紧以淀粉及淀粉糖、 酒精、赖氨酸、谷氨酸、柠檬酸等为主。此外，原先被认为是副产品的DDGS、玉米油、蛋白饲料、麸质饲料、玉米粕等产品 也受到人们关注。随着国内玉米深加工在不断创新、不断向精深加工拓展，产品应用领域 也在不断扩大。比如向化工、医药方面延伸。2、玉米深加工的产业链和单耗饲料玉米食用淀粉酒精一淀粉糖及醇变性淀粉发酵产品高分子材料燃料酒精食用酒精二氧化碳麦芽糊精 葡萄糖及糖浆 高果糖浆 全糖粉 麦芽糖浆工业用变性淀粉 食品用

2、变性淀粉 氨基酸 醇类 有机酸 酶制剂及酵母 微生物多糖 维生素 抗菌素微生物色素及油脂 生物可降解聚乳酸淀粉热塑性树脂乙烯及衍生物 包装材料据统计2018年饲料所用玉米占玉米总量的62%，食用占9%,淀粉占14%，酒精占9%，其他占6%。加工产品玉米单耗（由于工艺不同，各生产厂家的单耗会有差异）产品酒精淀粉淀粉糖柠檬酸赖氨酸单耗3.21.451.21.93.03、玉米深加工的要紧产品玉米工业加工产品图4、玉米深加工产品的层次产品级别初级产品中级产品高级产品更高级产品淀粉酒精甘油聚赖氨酸玉米主食DDGS乙烯及衍生结冷胶等产麸质饲料赖氨酸物蛋白饲料柠檬酸糖化酶等玉米油等醋酸乙酯乳酸、聚乳品酸甜味

3、剂等增值比例1-2倍3-10 倍10-20 倍20倍以上二、我国玉米深加工行业进展的概述1、玉米产量的分布中国是世界第二大玉米主产国和消费国。以2018和2018年度产量运 算，美国的玉米产量占全球产量的41%，位居首位；中国占20%，排名第 二；之后是阿根廷、巴西、墨西哥，合计约占12%的份额。中国的玉米消 费量约占世界的20%，与产量差不多匹配，美国的玉米消费量约占全球消 费量的34%，是世界第一大消费国和出口国。玉米在中国布局广泛，要紧分布在东北、华北和西南地区，形成一个 从东北到西南的狭长玉米种植带，这一带状区域集中了中国玉米种植总面 积的85%和产量的90%。吉林、河北、山东、河南、

4、黑龙江、内蒙古、辽 宁、四川、云南、陕西是玉米播种面积最大的十个省份，其中吉林、河北、 山东的种植面积均占全国的10%以上。2、我国玉米深加工业现状（1）国内玉米深加工产业链条不断延伸通过多年进展，我国玉米深加工产品巳达200余种，是我国粮食作物 加工中加工链条最长、产品最多的品种。目前我国深加工业的产品结构已 显现了较大变化，从原先要紧以淀粉和酒精为终端产品的初级加工为主逐 步向连续对淀粉再加工的精深加工进展。总体来看，淀粉类产品（含淀粉糖） 和酒精类产品仍旧是玉米深加工业的要紧产品。目前，淀粉类产品（含淀粉 糖）约占深加工产品的55%，酒精类产品约占30%，另外还有赖氨酸、柠檬 酸、味精，

5、玉米油、DDGS等其他产品约占15%。（2）国内玉米消费结构的总体情形2000年之后，随着国内玉米深加工业的逐步进展，玉米深加工业消费 量快速增加，所占玉米总消费比例不断扩大，尽管饲料消费数量总体增长， 但所占比例下降。2018/09年度，我国玉米消费中食物消费约占7%左右， 饲料消费约占63%左右，工业消费约占27%左右。其他消费所占比例较小。 总体来讲，玉米的消费中，饲料消费数量总体保持稳固，工业消费所占比 例呈逐年上升势头。（3）国内深加工业玉米消费量近年显现相对稳固态势进入21世纪，我国玉米深加工业显现快速进展势头，2001/02年度， 我国深加工消耗玉米数量约为1250吨，2018/

6、09年度、我国玉米深加工消 耗玉米量为3850万吨，7年增加了 2600万吨，年均增幅为17.4%。从增长时期看，2006年往常是深加工业玉米消费量增加最快的时期， 年均增幅达36.1%，专门是2005/06年度，深加工业消费玉米量从上年度的 2100万吨猛增至3150万吨，增幅高达50%。之后，随着国家政策对玉米深 加工业的限制与引导，玉米深加工业消费玉米量开始进入相对稳固的时期， 尽管深加工玉米消费数量仍旧显现逐年上升势头，但增幅已明显下降。 2006/07年度深加工玉米消费量增幅为11.11%，较上年度的50%显现较大下 降，2007/08、2018/09年度连续下降，增幅分别为8.57

7、%和1.32%，2018/2018 年有所回升，增幅为3.95%，这说明随着国家对玉米深加工业的规范与引导， 国内玉米深加工业近年来差不多显现了相对稳固进展的态势。3、我国玉米深加工业要紧产品情形（1）玉米淀粉2000年以来，我国淀粉业进展迅速，依照中国淀粉工业协会统计，2018 年我国淀粉总产量为1818万吨，较2007年增加168万吨。我国淀粉生产 要紧以玉米淀粉为主，木薯、马铃薯和红薯等淀粉所占比例较小。2018年， 玉米淀粉产量约为1685万吨，约占总产量的93%，消耗玉米量约在2500 万吨，占国内玉米消费量的17%。我国是淀粉的要紧出口国之一，专门是 2000年之后，我国玉米淀粉出

8、口量显现了较大幅度增长，2018年，我国玉 米淀粉出口量约达45万吨。玉米淀粉是玉米深加工行业的基础，从对玉米 淀粉的再加工情形看，利用生物技术和化工技术要紧生产以下几类产品： 一是生产包括乙醇和玉米化工醇在内的醇类产品：二是生产果葡糖浆、麦 芽糖、结晶葡萄糖和葡萄糖浆等糖类产品：三是生产赖氨酸、苏氨酸和精 氨酸等酸类产品；四是生产变性淀粉。（2）玉米乙醇由于玉米是生产燃料乙醇的重要原料，随着燃料乙醇生产的快速进展， 我国加工酒精消耗玉米量快速增加。从2006年底开始，国家基于对粮食安 全的考虑，对玉米乙醇的生产给予限制，玉米乙醇产量趋于稳固。据统计， 2018年我国玉米乙醇产量约为380万吨

9、，消耗玉米约1200万吨，约占国内 玉米消费总量的8%。2018年，我国燃料乙醇产量约为146万吨，要紧是以 玉米为原料。目前我国是仅次于巴西和美国的全球第三大燃料乙醇生产国， 燃料乙醇正在东北三省及河南、安徽、江苏、山东和河北等地的27个地市 推广使用，并逐步向其他地区扩展。（3）变性淀粉变性淀粉是利用物理、化学和酶等手段改变天然淀粉的性质，增加新 的性能，或引进新的特性，使其符合各行业应用需要的一种淀粉衍生物。 变性淀粉直截了当以淀粉为原料，产出比为1:1,玉米变性淀粉是玉米深加 工的要紧产品之一，也是长线产品，用途较广，广泛应用于食品、医药、 建筑和石油化工等行业。目前我国变性淀粉产量超

10、过100万吨。进展前景 宽敞。（4）淀粉糖淀粉糖是淀粉在酸或酶的作用下水解得到的产物，依照淀粉糖协会统 计，2018年，我国淀粉糖产量736万吨，而2000年淀粉糖产量只有119万 吨。从产量分布来看，淀粉糖生产要紧集中在东北、山东和河北，其中山 东产量最大，约占全国淀粉糖总产量的50%。从国家的政策导一直看，淀 粉糖的生产属于玉米深加工行业潜力较大的产品，估量以后产量有可能进 一步增加。（5）氨基酸赖氨酸是玉米深加工的重要产品之一，我国目前已是世界上最大的赖 氨酸生产国。2018年赖氨酸产量为58.5万吨（含65%赖氨酸），同比增长 16.59% ；累计出口 9.21万吨，同比下降37% ；

11、进口 2.34万吨，同比增加 30.98%。估量随着饲料行业的进展，对赖氨酸产品的需求量将加进一步加 大。我国是世界第一大柠檬酸生产国和出口国，其中85%的柠檬酸以玉米 为原料，柠檬酸广泛应用于食品、饮料、化工和医药等行业。2018年我国 柠檬酸产能约为110万吨，占世界的70%左右，年产量80万吨，年出口量 达60万吨，占世界贸易量近70%。从目前情形看，我国的柠檬酸仍旧产能 过剩，安徽、山东和江苏等是我国柠檬酸产能较为集中的地区，安徽的丰原集团是我国规模最大的柠檬酸生产企业。(6) 化工醇化工醇产品是我国玉米深加工进展的一个重要方向。生物基化工醇是 以玉米等为原料开发石油化学品替代物，可最

12、大限度地利用农业资源替代 石油资源。我国市场每年化工醇需求量为320万330万吨，进口量约230 万吨，以玉米生产化工醇有助于减少对石油的依靠，减少石油进口，可在 一定程度上缓解国内石油供应压力。从目前情形看，长春大成集团是世界 上最早把握用玉米为原料生产化工醇的企业。2018年10月，世界首条20 万吨玉米化工醇大规模产业化生产线在长春大成集团建成投产。长春大成 集团的百万吨生物基化工醇生产线也将于2018年建成投产。4、玉米深加工行业的消费特点产品酒精淀粉及淀粉糖柠檬酸赖氨酸味精消食用酒精为要紧有麦芽糖和果糖，啤酒柠檬季节全费全年消费，麦芽糖，生物制药，酶制剂酸以性不年特节假日特点的营养剂

13、，造纸等多个行出口是专需点明显；燃料业。传统的每年四季度和一为主，门明求乙醇和化工季度是旺季，而果糖要紧是季节显。平酒精为全年对可乐，夏季消费为旺季，性变稳。消费。果糖在可乐的中的添加量化不将会逐步增加。大。玉米深加工产品多数与节假日有关，但总体看由于深加工各大类下游 需求领域较多，深加工产品的消费表现为全年的连续的消费特点。5、我国玉米深加工业地域分布情形我国的玉米深加工企业要紧分布在玉米主产区，即东北三省和华北黄淮等地区。从各省玉米深加工企业的玉米实际加工量所占比例来看，山东和吉林所占比例最高，合计占全国的45%左右。产能JCI:我国玉米深加工企业产能分省排名图/内啻古闩活的仙篇虫技n槽区

14、云南合计530万吨,玉米 消辨潜能1晒万吨3、果痂：深加工产 能合计641万吨，玉 米消耗潜能1440万吨河南：深加工产能合计 )万吨，玉米伸耗潜能山东省是我国玉米深加工进展最快的地区之一。目前，山东5、将北:万吨，玉三A吉林：深加工产能合 计922方吨,玉米消耗 潜能1965万吨:奴 内裁:糅加工产能深加工产能排君(万吨)：1、山东(995)； L吉林(922)； 3、黑龙江(641)； P合计为995万吨，玉米消耗潜能为1660方就。山东省的玉1、山东：深加工产能合计995 营吨，玉米消鞋潜能1660万吨，省深加工:深加工企业规模大、数量多。山东是我国玉米酒精、玉米淀粉、淀粉糖、变性淀粉、

15、 玉米味精、赖氨酸和柠檬酸生产大省，其玉米淀粉、淀粉糖、玉米味精及 赖氨酸的生产量在全国排名第一。其中玉米淀粉约占规模以上企业总产能 的50%。淀粉糖产能达全国的一半以上，玉米味精产能占全国的46%，变 性淀粉的规模企业产能占全国的35%左右，仅次于吉林省。另外，山东依 旧我国赖氨酸产能最大和柠檬酸产能第二的省份。赖氨酸产能约占全斟总 产能的35%，柠檬酸产能占全国的23%左右。山东省规模较大的淀粉生产 企业有山东诸城兴贸玉米开发、山东沂水大地玉米开发和山东两王集团等， 其淀粉生产能力都在100万吨以上。规模较大的淀粉糖生产企业有山东西 王集团、山东鲁洲集团，山东诸城兴贸等。规模较大的玉米味精

16、生产企业 有三九味精集团、山东菱花集团、山东福瑞发酵集团、山东沂水大地开发。 规模较大的要紧变性淀粉生产企业有山东诸城兴贸、山东巨能金玉米集团 等。要紧的赖氨酸生产企业有正大菱花生物科技、山东西王集团、希杰（聊 城）公司、山东巨能金玉米集团。要紧的柠檬酸生产企业有潍坊汇源实业公 司、山东柠檬生化、日照泰山洁晶生化等。此外，山东省除了这些大规模 的玉米加工企业之外，还有数量众多的中小玉米深加工企业。吉林省在加工能力上是仅次于山东的玉米深加工大省。深加工企业较 多，规模较大，目前深加工产能合计为922万吨，玉米消耗潜能为1965万 吨。吉林燃料乙醇公司是我国首批定点生产燃料乙醇的公司之一，具备40

17、 万吨的燃料乙醇生产能力。吉林省淀粉、淀粉糖和赖氨酸产能位居全国第 二，变性淀粉生产能力全国第一。吉林省要紧的淀粉生产企业有长春大成 集团、吉林华润生化和吉林吉发生化医药食品。其中长春大成集团是我国 玉米深加工能力最大的企业集团之一。吉林省要紧的淀粉糖生产企业有长 春大成、吉林帝豪食品和吉林华润生化股份。要紧的变性淀粉生产企业有 长春大成、吉林华润生化、吉粮集团曙光淀粉和四平帝达变性淀粉。要紧 的赖氨酸生产企业有长春大成集团，它是世界最大的赖氨酸生产企业。吉 林省是我国玉米生产第一大省，庞大的原料优势为其深加工业进展提供了条件。黑龙江省也是我国玉米要紧生产大省，近年来玉米深加工业进展迅速。 目

18、前玉米深加工能力已占全国的10%左右。黑龙江省深加工产能合计为641 万吨，玉米消耗潜能为1440万吨。黑龙江省玉米深加工企业产品要紧以乙 醇为主，其他产品所占份额不大。黑龙江要紧的深加工企业有中粮生化能 源肇东）、青岗龙凤公司、大庆安信同维公司、明水格林公司、肇东成福公 司、鹤岗兰泽公司和牡丹江高科生化公司等。河北省深加工产能合计为580万吨，玉米消耗潜能为1220万吨，是我 国淀粉、淀粉糖、变性淀粉、玉米味精及柠檬酸产品的要紧生产省份之一。 淀粉加工能力约占全国的15%，淀粉糖产能约占全国的13%，变性淀粉产 能约占7%，玉米味精生产能力全国排名第二。河北省的玉米深加工规模企 业不多，要紧

19、的深加工企业有梅花味精集团、秦皇岛骊骅淀粉、河北玉峰 集团、河北燕南食品、张家口华恒玉米深加工、河北健民淀粉糖、秦皇岛 金柠檬生物化学和定州市柠檬酸厂等。河南省深加工产能合计为367万吨，玉米消耗潜能为720万吨，加工 规模普遍不大。要紧的玉米加工企业有河南天冠集团、孟州金玉米公司、 孟州华兴公司、汝州巨龙公司和漯河酒精公司等。内蒙古的玉米深加工年实际消费玉米200万吨左右。要紧的深加工企 业有梅花生物河北通辽）、北疆粮油公司赤峰）、华玉淀粉（W和浩特）和东 方期望包头生物工程公司等。辽宁省的玉米深加工企业进展较晚，上规模的不多，全省深加工企业 年实际消费玉米量约150万吨。要紧产品有酒精和淀

20、粉。要紧的企业有沈阳天明酒精、辽宁沈阳万顺达集团有限责任和锦州元成生化科技等。三、玉米深加工行业现状及市场结构分析（一）玉米深加工行业现状1、山东玉米淀粉产量增加最明显最近三年，山东玉米淀粉产量增速最为明显，从2018年得700万吨增 长至2018年得900万吨，增幅高达29%；吉林玉米淀粉产量坚持在370万 吨左右的水平；河北玉米淀粉产量从320万吨减少至260万吨，减幅17%， 河北地区小型淀粉厂居多，逐步遭到剔除，整体开工率下降，其他地区淀 粉产量变化不明显。2、淀粉加工厂向玉米产区集中Z01D年各省玉米淀粉产最占比 ,1成 gIN 陇犬 止宁 ,1成 褶;: Q 的歌山东、吉林、河北三

21、省玉米淀粉产量居全国前三位，2018年三省淀粉 产量合计为1550万吨，占到全国淀粉总产量的81%，而2007年的份额为 78%，企业建厂普遍向玉米产区集中。3、玉米淀粉厂产量规模逐步扩大m万吨以上玉米淀粉企业产量 占全国淀粉产量比俐JKSBC以上切峋佥业产址 全产量 一占比2018和2018年，全国10万吨以上玉米淀粉企业产量占到全国玉米淀 粉产量的89%，2018年这一份额提升至90%，单个企业的生产规模逐步扩大:10万吨以下玉米淀粉企业产量仅占到全国玉米淀粉产量的10%,以后将被逐步剔除。4、河北、河南、山西小型淀粉厂比较集中各省g万吨以上玉米淀粉企业产量占各省淀粉产景比例从各省情形来看

22、，山东、吉林、陕西、辽宁等省玉米淀粉企业生产规模 较大，差不多上差不多上10万吨以上规模的企业。河北、河南、山西三省 10万吨以上规模企业份额偏低，分别是65%、75%和57%，小型淀粉厂较为 集中，也是以后剔除的要紧区域。5、企业向规模化集团化方向进展ms年十大玉米淀粉生产企业煦灼，相心傅啊2018年排名前十家企业玉米淀粉产量合计1155万吨，占到全国玉米淀 粉总产量的61%，多数企业实行集团化经营模式，厂家分散于玉米主产区，规模建厂，统一采购，集中销售，热电联产，重视环保和食品安全。6、淀粉深加工产品进展迅猛近几年，玉米淀粉行业竞争日益猛烈，企业大力进展精深加工产品以猎玉米淀粉深加工产品产

23、量EMI 20G2企河 2m 却昭 踊如 2TO7 3瞰七取更大附加值。其中:变性淀粉产量（包括所有原料品种）从十年前的10万吨增长至2018年得124万吨，较2018年增长10%，造纸等行业需求增大。结晶葡萄糖产量从十年前的近40万吨增长至2018年得250万吨，较2018年增长6%。液体淀粉糖产量从十年前的120多万吨增长至2018年得650万吨，较2018年增长11%，要紧是白糖价格飙升，淀粉糖替代优势明显， 需求明显放量，刺激深加工企业开足马力生产淀粉糖，同时扩建， 新建淀粉糖意愿专门强烈。糖醇产量从2005年得50万吨增长至2018年得86万吨，与2018年产量差不多持平，目前企业开

24、发力度还不足。、玉米淀粉需求连续刚性增长ZW年玉米淀粉需求市场情况低分需求刚性增长，近几年平均增速达到15%。其中：淀粉糖需求基数大，份额占到一半以上，饮料行业的告诉进展及淀 粉糖价格优势的凸显，推动淀粉糖消费增长迅猛。造纸、啤酒及食品加工行业是近几年淀粉需求增幅最大的三个板块。 方便食品销量的增长带动了淀粉的需求；而造纸、啤酒两个行业因 成本问题在近三年开始大量使用玉米淀粉。、玉米淀粉行业开工率复原增长3003-20 LD年玉米淀汾汗业开工率情况顺炒 g JDtn2 DMKNH 心2018年，玉米淀粉行业开工率复原至67%，达到近4年来最高水平：受国家限制玉米深加工产能政策阻碍，玉米淀粉产能

25、增速放缓。金融危机过后，全球经济开始复苏，淀粉需求刚性增长，企业只能通过提高开工率来满足需求。9、玉米淀粉价格创下历史新高2018年淀粉价格强势上涨，行业上升周期连续，2018年连续刷新前期 高点，在成本及需求共同作用下，2018年玉米淀粉行业出厂平均价格达到2622元/吨，同比2018年上涨579元/吨。10、玉米淀粉毛利率复原性增长淀粉毛利率跟行业周期变化而波动，自2018年金融危机阻碍过后，全 球经济复苏以来，淀粉行业毛利率一直处于上升通道中，由于原料玉米价 格涨幅更大，行业毛利水平受到压制，而且随着国内玉米供应逐年紧张局 面的显现，如何更好的操纵成本将成为行业必须重视和解决的问题。（二

26、）玉米深加工行业市场结构分析1、淀粉生产量推测由于我国淀粉工业起步比较晚，基础比较薄弱，因此随着国民经济的 不断进展而迅速进展起来。近几年的曾长速度差不多有所下降，八五和九 五期间的年均递增在17%以上，十五期间增速则下降为13%左右，估量今后 几年的增速还会逐年下降。以后五年的增长速率按8-6运算，国内淀粉产 量将如下表所示。按保守估量到2018年我国淀粉产量将达到1600-1800万 吨，因此我国淀粉还有较大的进展空间。2005-2018年淀粉供给总量增长推测方案：年份淀粉行业供给总量推 综合推测 增长率值（%）高中低20051174.191161.011148.771161.322006

27、1290.351263.981239.501264.618.8920071406.511366.951330.241367.908.1720181522.661469.931420.981471.197.5520181638.821572.901511.711574.487.2920181754.981675.881602.451677.776.562、淀粉需求量推测随着我国人民生活水平不断提高，食品、化工等行业的迅猛进展，淀 粉下游产品对淀粉的需求量不断增加。我国淀粉的消费结构大致是：甜味 剂占41%；味精占22%；医药占11%；变性淀粉占10%；直截了当食用（制 成粉丝等）占6%；其它（包

28、括食品、商业、包装等等）占10%。这些淀粉 下游产品产量的不断增长，带来了对淀粉需求量的不断增加。下表的数据说明以后淀粉深加工产品对淀粉的需求量将超过2000万 吨，因此还必须不断地推进淀粉工业向前进展。我国淀粉消费结构的淀粉需求量品种2005 （万吨）2018 （万吨）味精300350淀粉糖400500变性淀粉147200医药抗菌素发酵150200麦芽糊精100150食品（火腿、粉丝）100120赖氨酸50120山梨醇50130其它50100合计134718703、我国淀粉供求分析2005年我国淀粉总产量为1163万吨。按推测2018我国淀粉的总产量 将达到1600-1800万吨；估量到20

29、18年我国淀粉深加工产品对淀粉的需求 量将突破2000万吨，由此可见，我国淀粉市场将显现供不应求的局面。而 制约淀粉进展的将是目前就差不多感道吃紧的玉米原料。4、玉米淀粉价格分析由于我国玉米淀粉正处在快速进展阶，因此以后淀粉市场的竞争必定 也是十分猛烈和残酷的，一些生产规模小，生产技术落后，污染不治理， 原料供应紧张的企业无疑将被剔除出局。价格必将趋于理性化，即可不能 显现大起大落的局面，淀粉的价格将随玉米价格的起落而有生有降，淀粉 生产企业将有比较稳固的合理的利润。四、我国玉米深加工业存在的要紧问题1、国家临储收购政策对玉米深加工行业造成一定的冲击近年来国家调控的要紧政策措施有：2006年1

30、2月：关于加强玉米加工项目建设治理的紧急通知2007年9月：关于促进玉米深加工健康进展的指导意见2018年6月：关于剔除落后产能的通知2018年10月：淀粉行业水污染物排放标准2018年1月：为保证中储粮补库收购活动的顺利进行，央企和东北地 区深加工企业被要求暂停玉米收购活动，其中黑龙江省要求暂停收购2个 月（2018年2月15日至4月15日）；2018年4月：暂停部分玉米深加工企业购进玉米增值税抵扣政策2018年4月：国家七部委联合出台七项玉米市场调控措施，包括严格限 定深加工玉米用量；严肃处理玉米深加工违规企业；调整玉米深加工税收 政策；加大玉米深加工行业兼并重组和剔除落后力度；收紧非储备

31、企业玉 米收购的信贷资金；连续加强对大型骨干企业粮源的监控；进一步规范粮 食收购市场政策。2018年4月：调整产业结构调整指导名目，剔除年处理10万吨以下、 总干物收率97%以下的湿法玉米淀粉生产线;限制年加工玉米30万吨以下、 绝干收率在98%以下玉米淀粉湿法生产线。2018年5月：开展一次玉米深加工业专项调查，调查内容包括：玉米 深加工企业现有产能及在建技改项目估量新增产能情形；原料收购、加工 进度；玉米深加工企业生产及效益情形；玉米深加工产品结构、用途和出 率等。2018年7月：工信部剔除落后产能企业公布，2018年18个工业行业 剔除落后产能共涉及2255家企业。其中剔除落后产能造纸8

32、19.6万吨、涉 及599家企业，酒精48.7万吨、涉及31家企业，味精8.38万吨、涉及4 家企业，柠檬酸3.55万吨、涉及3家企业。这些政策措施对玉米深加工行业的阻碍要紧有： 原料玉米限收与禁拍是企业面临的最大难题；众多小型企业陷入原料 与利润双重逆境，开工率明显下降，转型势在必行。 深加工企业盈利水平明显分化山东西王：主营业务玉米油和胚芽粕， 2018年上半年净利增长31%，其中散装玉米油和胚芽粕毛利率分别同比增 长3.8%和 1.2%。中粮生化：二季度净利同比上升21%，毛利率为12%，上 升5%；燃料乙醇及副产品毛利率-3.85%，但该业务的政府补贴仍为要紧利 润来源。同时，柠檬酸和

33、氨基酸类产品毛利率也连续提升。2、年初政策限收背景下不同企业应对之策政策限收意图：减少玉米市场收购主体，为国储补库让道，同时幸免 国内玉米价格过快上涨以及深加工与动物争粮；政策实际成效：因缺乏监管，难以达到预期成效企业应对之策：（1）深加工企业厂门收购暂停，但坚持暗地购买；（2）暗地收购价格更高，成本向下游产品转嫁；（3）大型规模化企业连续扩张开工时刻投产时刻企业打算规模2018 年 10 月2018 年 8 月中粮集团一期估量投资2.3亿兀，年生产液体麦芽 糖浆、果葡糖浆各10万吨；2019年全部 建成投产后，年销售额估量约9亿元，年 税收超过3000万元。该企业扩张步伐仍将 连续。2018

34、年7月N/A西王糖业增加75万吨/年（其中60万吨全新生产线） 淀粉生产线以及两条年产能合计为12万 吨的麦芽糊精生产线。年产100万吨果糖项目不久将开工建设， 要紧生产果糖、麦芽糖、结晶糖等。第一 期总投资4441万美元，要紧建设20万吨 果糖生产线二条，第二期总投资为5529.97 万美元，要紧建设20万吨果糖生产线三 2018年7月 N/A 中京糖业条。3、产品结构调整有待进一步加速通过近几年进展。我国深加工企业结构调整初见成效。但受制于国际 金融危机的阻碍及国内政策的限制，国内玉米深加工业的产品结构调整速 度较慢。目前，国内深加工业在操纵以玉米为原料的燃料乙醇方面成效较 为显著，但在某

35、些如淀粉糖、化工醇等较有进展前途的产品支持方面力度 仍旧不够，国内深加工行业的产品结构仍处于不合理状态，采取政策措施， 加快玉米深工业产品结构调整势在必行，这是国内深加工行业健康进展的 基础。4、循环经济和综合利用能力需进一步提高通过近几年的规范、限制与引导，目前，许多污染严峻、设备较差的 小企业纷纷关闭或被兼并、重组，但由于玉米深加工企业在生产过程中产 生高浓度的有机废水不可幸免，污染问题在国内深加工企业中仍旧专门严 峻。解决那个问题需要较大的资金投入，需要先进的设备与技术。近几年 深加工企业对当地生态的破坏现象有一定程度改观，但仍普遍存在。国内 深加工行业仍需要加大投入，以循环经济思维提高

36、玉米深加工综合利用能 力。五、玉米深加工行业进入壁垒为了保证国家食物安全和提高资源利用效率，以满足国内市场需求为 导向，严格操纵玉米深加工盲目过快进展，合理操纵深加工玉米用量的增 长速度和总量规模，优先保证饲料加工业对玉米的需求，促进玉米深加工 业健康进展；推进玉米深加工业结构调整和产业升级，提高行业进展总体 水平；优化区域布局，形成重点突出、分工明确、各有侧重的进展格局； 推动产业化经营，引导优质专用玉米基地建设，反哺农业生产；进展循环 经济，延伸资源加工产业链，提高综合利用水平。国家发改委和相关产业 部门制定了严格的准入标准1、差不多原则一是操纵规模，和谐进展。严格操纵玉米深加工项目盲目投

37、资和低水 平重复建设，坚决遏制过快进展的势头，使其进展与国内玉米生产能力相 适应。二是饲料优先，统筹兼顾。在充分保证饲料养殖业、食用和生产用种 对玉米需求的基础上，依照剩余可用玉米数量适度进展深加工业，确保饲 用、食用和生产用种玉米供应安全。三是合理布局，优化结构。优化饲料加工业和玉米深加工业布局，在 确保东北地区及内蒙古作为商品玉米产区地位不坚决的前提下，积极进展 饲料加工业，适度进展深加工业。四是立足国内，加强引导。玉米加工产业进展应以满足国内市场需求 为差不多思想，加强对玉米初加工及部分深加工产品出口的必要操纵，幸 免加剧国内玉米资源的短缺局面。同时，鼓舞适度进口一定数量的玉米， 以满足

38、国内市场需求。五是循环经济，综合利用。坚持循环经济的理念，加快玉米深加工业的结构调整，坚持上规模上水平，提高资源利用水平和效益，减少污染物 排放，降低单位产品能耗、物耗。2、行业准入依照我国食品工业、饲料养殖业进展的目标，结合以后4年农业产量 增长前景，从行业准入、生产规模、技术水平、资源利用与节约、环保要 求、循环经济等方面，对玉米深加工业的进展严格行业准入标准。（1）建设项目的核准调整现行玉米深加工项目治理方式，实行项目核准制。所有新建和改 扩建玉米深加工项目，必须经国务院投资主管部门核准。将玉米深加工项 目，列入限制类外商投资产业名目。试点期间暂不承诺外商投资生物液体 燃料乙醇生产项目和

39、兼并、收购、重组国内燃料乙醇生产企业。基于目前玉米深加工业进展的状况，对差不多备案但尚未开工的拟建项目 停止建设；原则上不再核准新建玉米深加工项目；加强对现有企业改扩建 项目的审查，严格操纵产能盲目扩大，幸免低水平项目建设。（2）企业资格从事玉米深加工的企业必须具备一定的经济实力和抗风险能力，而且 诚实守信、社会责任感强。现有净资产不得低于拟建项目所需资本金的2 倍，总资产不得低于拟建项目所需总投资的2.5倍，资产负债率不得高于 60%，项目资本金比例不得低于项目总投资35%，省级金融机构评定的信用 等级须达到AA。（3）资源节约与环境爱护现有玉米深加工企业要在资源利用、清洁生产、环境爱护等方

40、面达到 行业国内先进水平。为加快结构调整进行的改扩建项目的原料利用率必须 达到97%以上、淀粉得率68%以上，要紧行业的能耗、水耗、要紧污染物排 放量等技术指标按照相关标准执行。新建、扩建玉米深加工项目的能耗、水耗等指标要求行业产品玉米消耗（吨/吨产品）能源消耗（吨标准煤/吨产品）水消耗（吨/吨 产品）淀粉淀粉1.50.98发酵制品味精2.52.8100柠檬酸1.82.540乳酸2.12.560酶制剂3.02.010淀粉糖葡萄糖1.70.914麦芽糖1.70.814多元醇山梨醇1.71.525酒精酒精3.150.740六、我国玉米深加工业的进展趋势1、玉米深加工企业规模化和集约化的步伐将会加快

41、从国家2006年底开始对玉米深加工行业的进展进行限制及规范开始， 国内玉米深加工企业就开始了产业调整的步伐，一些规模较小、技术落后、 高耗能、高污染的企业被剔除或被兼并、重组，一批较大的企业集团开始 显现。要紧加工产品的产量和市场份额越来越向大企业集中，在玉米深加 工行业涌现出了中粮集团、长春大成，山东诸城兴贸、沈阳万顺达、西王 集团、山东鲁洲、陕西国维、山东润生、秦皇岛骊骅淀粉和山东巨能金玉 米等企业集团。规模化、集约化给这些大企业提供了强大的市场竞争力， 并已逐步成为我国玉米深加工行业的主体。随着国家产业政策支持力度的不断加强，在国家连续对玉米深加工业的规范引导下，以后国内玉米深加 工业规

42、模化和集约化的步伐仍将连续加快。2、产品结构调整连续深化，玉米深加工业严业链条不断延伸国家进展和改革委员会2007年9月关于促进玉米深加工业健康进展 的指导意见已明确提出，“十一五”期间玉米深加工的重点是提高淀粉糖、 多元醇等国内供给不足产品的供给。从近年来的进展情形看，由于对以玉 米为原料的乙醇生产的限制，目前，我国乙醇产量出现差不多稳固态势， 非粮乙醇所占比例逐步提高，柠檬酸和赖氨酸等出口导向型产品的产能也 差不多呈稳固之势，专门少有新的项目开工，玉米淀粉产量小幅增加，淀 粉精、多元醇的进展速度开始加快，玉米深加工产业链条逐步延伸。估量 后期随着技术的进步及国家政策的引导，以淀粉糖及多元醇

43、进展为代表的 玉米精深加工产品所占比例会连续扩大，玉米深加工产品的结构调整将连 续进行，一些耗能少，综合利用效能高的产品的产能将连续扩大，玉米产 业链将连续延伸，玉米深加工企业综合利用能力将连续提高。3、区域分工差不多成形，产业集中度将连续提高国内玉米深加工企业要紧集中的北方玉米产区。目前，国内玉米深加 工业区域分工差不多完成，差不多形成了几大产业群，即以山东、吉林、 河北和辽宁等为主的淀粉及变性淀粉的生产；以山东、河北和吉林为主的 淀粉糖以及用作食品配料的多元醇（糖醇）的生产；以山东、安徽、江苏和浙 江等为主的氨基酸的生产；以吉林和安徽为主的多元醇、化工醇的生产； 以黑龙江、吉林、安徽和河南

44、等为主的燃料乙醇的生产。产业集群的形成 有助于幸免企业之间的恶性竞争，形成科学合理的分工，幸免资源白费。随着国家对粮食安全重视程度的不断提升，国内深加工产业集中度将连续 提高，竞争优势将更加明显。4、国家将会连续加大对玉米深加工业进展进行规范与引导的力度2018年，国家通过临时收储把握了相当数量的玉米粮源，由于临时收 储拍卖价格较高，给玉米深加工企业造成了较大的成本压力。为了支持玉 米深加工企业的进展，国家共划转了 576.75万t 2018年生产的国家临时收 储玉米作为地点临时储备玉米定向销售给东北四省区年加工能力10万t以 上的玉米深加工企业，由国家给予补贴。近期，国家在东北临时收储201

45、8 年产玉米的政策立即出台，市场普遍估量新政策将会承诺玉米深加工企业 参与收购。估量以后国家仍将会依照政策及市场进展状况对一定规模的、 符合产业政策的玉米深加工企业给予扶持，同时会逐步加大市场导向作用， 以促进玉米深加工业的进展。七、我国玉米深加工行业进展后市展望1、政策宏观调控仍将贯穿玉米深加工行业进展相当长时期，直至供求 拐点显现。2、原料受限下，深加工行业增速或将放缓：增速由10%以上下降至5% 左右甚至以下。3、全球货币供应充斥、通货膨胀压力庞大下，深加工产品价格应连续 在相对高位运行。4、深加工产品出口限制性政策难改，进口或呈逐年上升态势出口： 2018年7月15日起取消玉米淀粉及酒

46、精出口退税5%；今年以来 关于氨基酸出口退税取消或下调传言不断。进口：通货膨胀压力下，整体进口量应呈逐年上升趋势5、不同深加工品种政策将趋于分化：2018年产业结构调整指导名目：鼓舞类：玉米胚芽油生产线；发酵法生产小品种氨基酸（赖氨酸、谷氨酸除外）；新型酶制剂、多元醇、功能性发酵制品（功能性糖类）等限制类：白酒、酒精生产线；年加工玉米30万吨以下、绝干收率98%以下玉米淀粉湿法生产线、总结：与前几年规划的“提高淀粉糖、多元醇产量，稳固淀粉产量， 操纵味精、赖氨酸等供过于求的产品产量，操纵使用玉米来进展酒精和乙 醇差不多吻合。在我国玉米市场供需拐点已现，深加工被指与饲料养殖行业争粮的大 背景下，综观当前国内经济形势与调控物价的紧迫性，后期我国玉米深加 工行业进展进程中仍将难免频繁遭遇政策调控。然而在小型企业进展遭遇 原料与成本双重压力下