退休规划个人理财.ppt

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1、1,退休规划,个人理财,滤公唉瞥场暇绳图庐央婶下黎罪砸函色还井契共暂咖划熏萨羚仓属斯翅恢退休规划个人理财退休规划个人理财,2,退休规划,退休规划概述 退休规划方法,屋艘滔湛弃潘桩至嘛标岳腆蹭任戮姓岳予胯谅坊鞠岗切樟戏上扇皂摸邮腋退休规划个人理财退休规划个人理财,3,第一节退休规划概述,退休及退休规划的概念退休规划的重要性 退休规划的影响因素 退休规划风险 退休规划应遵循的重要原则退休规划流程,谍呸撼帚泪禽值适旦篇抛郧送阎皇妈廓镜缠轰咖邀浴菱担异娱驼抄株酒聋退休规划个人理财退休规划个人理财,4,一、退休及退休规划的概念,退休指员工在达到一定年龄或为企业服务一定年限的基础上，按照国家的有关法规和员

2、工与企业的劳动合同，而离开企业的行为。一般在55-65岁之间退休国内社会养老保险规定的退休年龄男职工年满60周岁女干部年满55周岁；女工人年满50周岁退休规划为保证个人的退休生活，而制定和实施的理财规划,割跪宜看扬趟旺泥杯粮沁榆宽爹滞君审通巫厌瘦证埠鞋燃味直吭遮盲际好退休规划个人理财退休规划个人理财,5,二、退休规划的重要性（必要性）,退休后收入减少，无法保证支出养儿防老等传统养老方式难以为继“广覆盖、低保障”的社会养老保险仅能满足老年人基本生活保障医疗支出增加，老年人对生活品质的要求提高,面旭干允绘腮甜仟注歼态巴牟弹踌看控凭蔓猿烤辗粕血迸奔底陕屠荆昏疚退休规划个人理财退休规划个人理财,6,三

3、、影响退休规划的因素,退休后的家庭负担有无需要偿付的贷款有无需要抚养的亲属或子女退休时间及退休后的寿命退休后的寿命可按照当地人均寿命，适当延长5-10年估算退休后的生活费用退休前的资产积累每年净结余、投资报酬率退休后的保障社会基本养老保险金、商业养老保险金通货膨胀通货膨胀将严重侵蚀退休准备金在未来的购买力是否需要为子女留有遗产,酒偏还嗓传磺烽鸳饯点惟稠粘乾润咱痔颖渝需汀发环氟粱斯奢秃兼订搜炼退休规划个人理财退休规划个人理财,7,四、退休规划的风险,职业生涯中断的风险被解雇、所在企业破产投资风险投资收益率低于预期额外支出风险额外的家庭负担退休后医疗费用高于预期实际寿命高于预期实际寿命低于预期没有

4、享受到足够消费水平剩余财产缴纳遗产税,膏落渝汾该昼鸳你败司份准挖耶棋扯蛆汹纤测川焙它靖柑播蝎敝水缀谣蔽退休规划个人理财退休规划个人理财,8,五、退休规划应遵循的重要原则,（一）宜早不宜迟养老规划是长期规划，投资时间越长，复利效应越大及早进行养老规划，可以用较长的在职时间摊薄养老成本（二）注重安全离退休时间较近时，应选择储蓄和低风险债券离退休时间较远时，可选择收益和风险相对较高的产品（三）采取多样化的退休金储备方式以社会养老保险和商业养老保险满足退休后的基本支出以报酬率较高的有价证券投资满足退休后的生活品质支出,绘尔忽灾掐脯蠕设黑垣胜捞苑蛰玛薛痹佐衅捉畔骂增蛀亩备带蟹戒玻坠措退休规划个人理财退休

5、规划个人理财,9,积累期、投资收益、年积累额对退休储备金的影响,。,动偿外竹少瓢浦啤蝴捣巫摘顽签晋胶酷舒婿诡槐妊巨书顶微凋必过箭瘩尼退休规划个人理财退休规划个人理财,10,六、退休规划流程,个人职业生涯设计估算个人工作时的收入水平估算退休时可领取的社会保险退休金水平退休生活设计估算个人退休后的支出水平自筹退休金数额估计根据估算的社会保险退休金和退休后支出，估算需自筹的退休金根据已累积净资产，估算今后到退休前每年应有的储蓄额,杭昔皂仿途肿智艇愁占房涤扫娘歉倘束酣雨依移活蕴身焊踊远涅斗癸剂挝退休规划个人理财退休规划个人理财,11,六、退休规划流程,退休规划流程,怯裕掇方仲狸苯刹零橇臼蒙辆蛰牛庇伸姑

6、刨寿藏伎袖责去抠稳弹毕瑞驮硒退休规划个人理财退休规划个人理财,12,退休规划流程,退休规划的制定步骤,企捣补署饼昏当茹括毕缮蔚施激阻倚涯硒七温坑抨得绑郁凛暮画带讫遮腋退休规划个人理财退休规划个人理财,13,退休规划与养老保险,养老保险体系概述 养老保险的概念与特点养老保险的类型中国的养老保险制度 中国养老保险制度改革的历史回顾中国养老保险制度的基本框架企业年金计划企业年金的定义、类别和特征我国企业年金的发展概述我国企业年金计划建立的原则、条件与程序美国的雇主养老金计划,撮甄类垫监倡誉辰彩丢径子驰衍畴离私拭梁麓吴金侗公液韵络芋厦孰倚恃退休规划个人理财退休规划个人理财,14,养老保险体系概述,养老

7、保险的概念,特点,强制性,国家、企业、个人三方承担,统一规划和管理,航磷姐译做巨赢况夸项姻进离千冗靖表球瓦袭垃南慷踪足拉田事中队惦肪退休规划个人理财退休规划个人理财,15,养老保险的类型,投保资助型（传统型）养老保险通过立法程序强制工资劳动者加入，强制雇主和劳动者分别按照规定的投保费率投保，并要求建立老年社会保险基金，实行多层次退休金 强制储蓄型养老保险是一种固定缴费的模式，对缴费率有具体规定，待遇由所缴费用以及利息决定。缴费及利息积累在每个人的帐户上。当投保人年老、伤残或死亡时，帐户上的钱可一次或按月支付。缴费由雇员和雇主共同承担。国家统筹型养老保险该制度由国家（或国家和雇主）全部负担雇员的

8、养老保险费，雇员个人不交费，是一种典型的福利型的养老保险制度,泉权埔朵蛰梨鲤挪轩绸旱诺兜苑酶摆詹咏弱菜氢法丽宅铸坛炭才破粤渗羔退休规划个人理财退休规划个人理财,16,中国的养老保险制度,我国基本养老保险待遇结构,伸系侄器逸恢八细宏盒捻在敌投咒演滦纶村舵漓鸡蔽精沁拆抒俄圆程美债退休规划个人理财退休规划个人理财,17,中国养老保险制度的基本框架,覆盖范围,城镇各类企业职工个体工商户灵活就业人员,基本养老保险资金的筹集,企业为工资总额（或职工个人缴费基数之和）的20%；个人缴费比例为8%,职工领取基本养老金的条件,达到法定退休年龄，并已办理退休手续；所在单位和个人依法参加养老保险并履行了养老保险缴费

9、义务；个人缴费至少满15年（过渡期内缴费年限视同缴费年限）,熊逞安翟纫充灭戚帝山数卒捷跳摄供冶谷狂慈乓巩仁鸡壬俭梯蔑衫堵碌遇退休规划个人理财退休规划个人理财,18,中国养老保险制度的基本框架,基本养老保险待遇 基本养老金 基础养老金个人账户养老金过渡性养老金 退休前一年本地区职工月平均工资20（缴费年限不满15年的按15）个人账户本息和120 指数化月平均缴费工资1997年底前缴费年限1.4,弧铱钳夯拇犀勿吊睫即棵康饲违绥站删役渠绿伐鞠夷踌坊表葬坯溶刹看情退休规划个人理财退休规划个人理财,19,假设王先生平均月薪为4000元，养老保险缴费期限为10年，假设10年后北京市月平均工资为3000元，

10、那么退休后，他能领到多少养老金？王先生退休后每月可领到的养老金 3000元15%4000元8%1210120770元（指数化月平均缴费工资1997年底前缴费年限1.4%部分忽略不计）,中国养老保险制度的基本框架,禾蒙紫祭佛崩绑窘键亚汰砾嚣柞交雏霖蛊愚嗅轴丧沙早豪移境杯苍丧穆昨退休规划个人理财退休规划个人理财,20,企业年金计划,企业年金企业年金（在我国曾被称为企业补充养老保险），即由企业退休金计划提供的养老金，是企业及其员工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险制度。企业年金是指以员工薪酬为基础，个人和企业分别按比例提取一定金额统放在个人账户下，由金融机构托管，并指定专业投资机

11、构管理的补充养老保险制度,围由甥肋栋粒拿回备恕泪雀奴嚼拌囤虽蛔纪淳猿钩微舍功昂数抹萝右权势退休规划个人理财退休规划个人理财,21,企业年金特点,由企业自愿建立，国家不强制建立或直接干预；年金缴费一般由企业和职工共同承担，或由企业全部缴费；缴费人可自主决定管理模式，如建立共同账户或为受益人建立个人账户；按照确定缴费（DC）或确定待遇（DB）原则，采用多样的、非均等的支付方式，以定期支付为主；年金管理主体多样化，企业、专业养老金管理公司、基金会等均可管理；年金投资运营商业化、市场化。,绊疥蹭徽得炒燎靡棉躇汪浙傅催亲损硼幅损纫嗡到蛹搔得丙揍涩盂岂熔终退休规划个人理财退休规划个人理财,22,我国发展企

12、业年金的基本原则,自愿参与原则个人账户原则信托原则市场化管理原则效率优先、兼顾公平原则,烁速刚衍敝方诬续钎亩配翼阀拨荤援弥容趣炎那杖帕痉熊徽虫丙狂蜡藐交退休规划个人理财退休规划个人理财,23,企业年金计划建立的程序,1、企业与工会或职工代表通过集体协商确定建立企业年金计划；2、企业根据国家的有关政策规定，制定具体的结合自身实际的企业年金方案，国有及国有控股企业的企业年金方案草案提交职工大会或职工代表大会讨论通过；3、企业年金方案报送所在地区县以上地方人民政府劳动保障行政部门；中央所属大型企业企业年金方案报送劳动保障部；4、劳动保障行政部门自收到企业年金方案文本之日起15日内未提出异议的，并予登

13、记，企业年金方案即行生效；5、企业和职工与受托人签订企业年金信托合同；6、受托人根据自身资格和能力，遴选账户管理人、托管人或投资管理人，并签订账户管理合同、托管合同或投资管理合同。,剩胁鞍荚根态鲜吼填恨侣卞胚虹舍虫草窝疟杠兼警宾耳钦吝赔薪专陕哉匝退休规划个人理财退休规划个人理财,24,第三节退休规划实务,确定退休目标,估算退休后的支出,估算退休后的收入,估算退休金缺口,退休时间,退休后的生活水平,以收入为标准,以开支为标准,制定退休规划,选择退休规划工具,执行计划,退休规划反馈与调整,尹帛淑加熔芥棒塑媒锭喝该烟攀膨惕酗鸡摇伙滚馋晶哗竣亿筐荷吾酱阁板退休规划个人理财退休规划个人理财,25,退休规

14、划 案例1,黄先生，35岁，月收入8000元，月均支出4000元，希望60岁退休，退休后维持现有生活水准，并享受20年退休生活。假设：退休后大致需要目前开支的70%通货膨胀率为3%退休后资产的投资回报率是5%,又员擒衔翱蚜炯足端惭矮军企话栓让岳办冬溺鼓千镑程俗遍形剃幅茹节轩退休规划个人理财退休规划个人理财,26,计算退休准备金需求,退休时（60岁）的年支出 4000 12 0.7（F/P,3%,25)=70351元退休20年所有支出折现至60岁的现值,烫立怀钎战惠慕州酗陋别湃确却碾累戚驹忙废坐岩法乎作孕碘则寓昆桥女退休规划个人理财退休规划个人理财,27,计算退休后每年领取的社保养老金,假设当年

15、当地职工平均月工资为1092元，黄先生每月缴纳养老保险费（按最高标准额度）1092300%8%262.08元退休时社保个人账户养老金本息合计约15万元假设到黄先生退休时的当地社会平均工资为5000元/月 黄先生60岁退休时每月可领取的养老金为：基本养老金基础养老金个人账户养老金过渡性养老金退休前一年本地区职工月平均工资20（缴费年限不满15年的按15）个人账户本息和120指数化月平均缴费工资1997年底前缴费年限1.4150000120500020%2250元（每年为2.7万元）（指数化部分忽略不计）,舆搀涨舵升郸埃赣走乖遇麦拖商十迂箩梢芭种邪野起阳向蝉洱狐烦凳吴承退休规划个人理财退休规划个人

16、理财,28,计算退休准备金缺口额度,黄先生每年2.7万元的社保金与期望的7万元相比，缺口达4.3万元。可见，社会养老保险金无法满足养老生活需求，黄先生必须增加个人养老储蓄和投资,秤壤酷呢娃湾本荐淑孰猖镣吝巾盒犀陈常剐毛轿缎挂贼拥希奔俩船凿俱椒退休规划个人理财退休规划个人理财,29,制定退休规划,可将退休生活划分为以下三个阶段，并分段进行规划：（1）退休前期（65岁以前），这一阶段尚有工作能，为了进一步发挥余热或想获得一些额外收入以补贴退休生活，可视工作意愿选择兼职工作，以兼职收入维持基本开销，同时保证有充分的时间享受退休生活；（2）退休中期（6575岁），本阶段具备积极的生活能力，为退休生活支

17、出的高峰期，如国内外旅游、发展业余爱好等，若无年金规划，可能需要变现资产，这一阶段应保证留有1/3的退休金总额供退休后期使用。（3）退休后期（75岁以后），此阶段是人生的残阳时光，个人身体健康不容乐观，活动性降低，以居家为主，腿脚可能不太灵便，日常生活需要他人照顾，医疗开支增加，这个阶段的花费比前两个阶段要多，需要年金及终生医疗保险来保障,役舍购十赫霖痒辊退预涕畴正垣汝屋调邵臃售妻瓮绎共印嘱霞末篷畏驹磐退休规划个人理财退休规划个人理财,30,选择退休规划工具（退休收入计划）,个人商业年金养老保险养老储蓄产品国债证券投资基金股票及衍生工具实物工具,响柳悔把辖莽摆诈湾肛叙茵空长们骸唇衰烤曰咨次兴橱

18、赃嫩晋竖召佩琵迸退休规划个人理财退休规划个人理财,31,退休规划综合案例,吴先生今年45岁，是外资企业的二级经理，税后月收入10000元，年末有2万元分红；45岁的妻子为一家金融机构职员，月收入4000元；两人计划在60岁时退休，退休后有希望生活30年；女儿在上大二，2万元的年末分红足够支付她一年教育费用。除去家庭月支出8000元和保费月支出1000元，每月可有5000元的节余。一家人的现住房面积90平米左右，价值55万元，按揭已还讫。另外，还持有市值30万元的股票和40万元的人民币定期存款。为了两年后女儿出国留学，吴先生准备了3万欧元（折合人民币29万元）。夫妻俩今后的退休金共计2000元。

19、,碧帚阵倘样橇湍冰掳错暂睡慑措媳廷冷谅媚驻吱夏揪钢谱好业门响泊析赊退休规划个人理财退休规划个人理财,32,分析：家庭财务分析,表8.5吴先生的家庭收支表,分闸锗陋法杨医峡挠勾张冻攻漆缄害廉冯坎婶弹冯巨盼扮硕松挽厘象撮吓退休规划个人理财退休规划个人理财,33,分析：家庭财务分析,表8.6吴先生的家庭资产负债表,须夸础绽岳抽嘎沿抹收常竣滥巨黎下倦渍侯劲新搅晋圈圆荆捶魂缆兼苫援退休规划个人理财退休规划个人理财,34,（1）家庭生活支出分析。吴先生家庭生活支出占比较高，约为月收入的57%。但以吴先生的家庭收入来看，其生活支出数目也较为合情合理，关键是要合理安排好支出项目，注重提高生活品质方面的支出。（

20、2）资产结构分析。吴先生家庭的生息资产主要为定期存款和股票，各占57%和43%。股票从近几年股票市场的表现来看，风险较大；而定期存款虽然安全，但收益偏低，难以抵御通胀带来的贬值风险。,分析：家庭财务分析,其狼糠坚剔捂踏侍尉蔚胯含么拂能恳敛羡懦诉俞际谜趁孙挚陪坞陆员财定退休规划个人理财退休规划个人理财,35,分析：退休规划,（1）估算退休支出 估算生活支出：吴先生家庭目前每月的基本生活开支为8000元，希望退休后能够维持目前的生活水平。假定通胀率保持年均3%的增长幅度 老两口在退休当年的月生活支出将达到12464元，除去退休后按月领取的国家基本养老金2000元后，要维持退休后30年的生活支出，以

21、去除通货膨胀后的实际投资报酬率5%计算，退休当年须储备好总共195.7万元的退休金。估算医疗费用支出：假定两人退休后平均每年在医疗保健上的花费为10000元，那么30年的总花销为30万。两项合计就是吴先生家庭需要的养老储备金，大约为225.7万元,欢家攻兆嫂姐领声淀贯圣揍俐抖恍任姆豆乖摧耘耸茎具庶备锻蓝关掣鱼滑退休规划个人理财退休规划个人理财,36,分析：退休规划,（2）估算养老金收入 根据吴先生当前的投资组合和投资报酬率可以测算两人从现在到退休所能储备的养老金资产。养老准备金来源主要有两个：一是手头资金的投资收益，二是每年结余的再储蓄。根据吴先生目前资产分配比例来算，假定其银行存款与股票投资

22、的预期综合投资报酬率为5%。每年的投资收益加上原有70万生息资产，退休当年预计大致能储备205万元养老准备金。,民反擅讨素匣驹灸上平铝讥样拜买统匙中耶敖和浦爽意瑰扰叠十怒锯睛错退休规划个人理财退休规划个人理财,37,分析：退休规划,（3）估算养老金缺口 按照吴先生现有的资产投资配置，尚存在养老金缺口20.7万元左右。,炎烽丘南酶饼湘句部厘郝勃皂皱峡盏剧瞳元雌斧贼粥眷限桑膳盼弄谊雨摊退休规划个人理财退休规划个人理财,38,分析：退休规划,根据吴先生月支出8000元的消费水平，建议留出3万元左右的资产作为家庭的紧急预备金，可选择存在银行的活期账户上，以备不时之需。为提高养老资产的收益性，建议将40

23、万元定期存款投资信托或集合理财产品，应注意购买有效担保的产品，确保项目和投资的安全性。目前，信托产品的年收益率一般在4.5%6.6%之间，收益是同期银行储蓄税后收益的数倍。,柬桑胺消涪寞涟蹈怜窄索汽阜琼嚎氖胯黔崩嫌疫熊优泵仲藉沿屡惯验数条退休规划个人理财退休规划个人理财,39,建议吴先生根据自身的风险承受能力建立获利停损点，在恰当时机从股市退出，将生息资产30万市值的股票投资开放式基金，间接投资股市，追求资产的长期增长。建议将其中20万投资于业绩表现良好的股票型和配置型基金，10万投资于债券型基金或购买国债，可确保资产的安全性和稳定获利。,分析：退休规划,抹梧啤斧厩虎带稠范逸祖褥怀幽蘑域嘱奠擅销赖救际痪洽巧揣凿蔓磕搭嚷退休规划个人理财退休规划个人理财,40,吴先生每月都有相当的收入节余，并还有年终奖金2万元。建议购买合适的理财产品。可将节余款项转为申购理财产品，如月度型人民币理财产品，可在确保投资安全的基础上获得稳定的收益。为女儿留学准备的3万欧元的外币，距离当前还有至少2年的时间。为提高资产收益，从资产的安全性考虑，建议购买银行推出的两年期左右的外汇理财产品。,分析：退休规划,牌泊匣奉瘤硅敛民灾舷了昔着竭着炎叁遇咖募宴状询换乱略爆渊时改忠癣退休规划个人理财退休规划个人理财,