[经济学]保理.doc

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1、保理(factoring)作为一种金融创新工具,是为贸易中赊销或承兑交单方式提供的集销售账务管理、应收账款收取、信用风险担保和贸易融资为一体的综合性金融服务。近年来国际贸易竞争日趋激烈、买方市场逐步形成,信用证结算方式受到严峻挑战,保理业务得到了良好的发展机遇。从业务量的统计数据上看,我国大陆的保理业务量从1996年的1200万欧元上升至2000年的2.12亿欧元,在2001年猛增到12.34亿欧元,截至到2003年为26.40亿欧元。在从创设到发展的短短的几年中,我国保理业务虽然取得了可喜的成绩;但仍与保理业务总额列全球前三位的英国、美国和意大利相比我国大陆的保理业务总额相差甚远,甚至与亚太

2、地区国家及其他发展中国家相比,差距仍较大,2003年度排名仅在第26位,而同年我国进出口总额已经位居世界第4位,可见保理业务量与我国的贸易大国地位极不相称,但也说明保理业务在我国有很大的发展空间。 保理业务的整体优势 保理使得在赊销的交易背景下,既能保证卖方收取账款,增加销售收入,增加利润，又能保证买方收取货物,舒缓付款压力, 利用有限的资金扩大经营额，节省了为出口商开立信用证费用支出对买卖双方都有利。 对出口商来说,运用保理业务最大的优势在于能向卖方提供无追索权的、手续简便的贸易融资,出口方出售货物后就可以获得7080%的预付款融资和100%贴现融资。同时由于采用了赊销的方式,因此大大增强了

3、产品出口的竞争力,并有利于出口商对新市场和新客户的培养。此外,出口商采用保理业务可以借助保理商了解客户的资信及销售状况,并减轻自身在财务管理方面的成本。 对进口商来说,由于基于信用销售,因此可以避免信用证项下较高的开证费用和百分之百的保证金,减少资金积压,降低进口成本。并且由于赊销方式下出口方为进口方提供了1至3个月的融资,因此进口商可以转售货物后再付款,扩大了其现有支付能力下的购买力。还有,相对D/A远期承兑,进口商无须在尚未取得货权的前提下即做出商业承兑;相反在卖方提供的商品和服务不符合合同条款时,进口商还可以本着善意的原则在规定时间内提出异议并要求索偿。保理业务的比较优势 保理业务在国际

4、贸易中的作用还体现在将它对其他信用保险方式、结算方式具有比较优势: 保理业务与出口信用保险的比较 出口信用保险也具有保理业务中坏账担保的功能。尽管信用保险和保理业务的坏账担保服务同样具有消除或减少因信用风险而形成呆账坏账损失的功能,但二者之间存在着较大的差别。 保理业务的坏账担保服务可向出口商提供100%的坏账担保,并于形成呆账坏账即期偿付,而信用风险通常仅赔付呆账坏账金额的70-90%,并于形成呆账坏账4至6个月后才赔付。 另外,在采用信用保险的情况下,出口商除按期向信用保险机构提供销售统计报表、逾期应收账款清单等,还必须提供规定的有关文件和证明以对形成的呆账坏账提出索赔,供应商为此要做许多

5、管理和文字工作。而保理商对呆账坏账的赔付并不要求供应商提供额外的文件和证明。 再者,费用上保理业务也优于信用保险。虽然保理商因为提供了坏帐担保和其他服务要收取管理费,但这一包含于管理费中的费用相对于信用保险费仍然比较低,且并不一定增大供应商的费用开支。在采用综合保理和到期保理的情况下,供应商因使用保理而节省的管理费用完全可以抵消保理商的收费。两者的比较见表1。 保理业务与其他付款方式的比较 保兑的不可撤销的信用证虽然有最大的收款保证,但是由于其较高的开证费用、管理费用以及对进口商较高的资金占用率,削弱了出口商的竞争力;而且信用证业务遵循严格的单单一致、单证相符原则,如果信用证下的有关单证出现些

6、微不符,也可能使原先收汇相对安全的信用证业务变成风险重重的托收业务。而单独以承兑交单(D/A)、付款交单(D/P)方式成交虽然增强了出口商的竞争力,但收汇风险又过大。因此将保理与D/A 及D/P相结合是最佳的选择。保理与D/A、 D/P以及L/C付款方式的比较如表2。 保理业务和福费廷业务的比较 采用保理业务,出口人可以提供 D/A、O/A等优惠付款条件,从而能在激烈的国际竞争中取得优势,容易与进口人达成交易,因而可获得较高的营业额;同时国际保理商提供在核准信用额度内的100%信用担保,使出口人避免了坏账风险;而且保理融资相对信用证抵押、信贷等融资方式手续简便。对于进口人而言相当于出口人为进口

7、人提供了贸易融资,这实际上帮助了进口人加速资金周转,从而减少其支出成本和费用,在一定程度上保证了进口人所收单证的真实性和收到货物的合格率,减少了出口欺诈的可能性,也加快了货物流通。在保理业务中,进口人获得利益一定程度上大于出口人,而保理商承担风险最大,但保理商的收益明显大于传统结算方式。虽然出口人面临严格按单交货的风险,但灵活的融资方式,有保障的账款回收,无疑也增加了出口人的利益。 采用福费廷业务,则可以提高企业的市场竞争力,使企业敢于介入高风险市场、不介意进口商的延期付款;可以享受无追索权的票据贴现,转嫁企业可能遇到的信用风险、汇率风险等所有风险;可以改善企业的资金流动状况将信贷交易转为现金

8、交易,而企业的资产负债表中不会增加应收账款、银行贷款以及或有负债;可以提前办理核销及退税手续;相对于出口保险、出口信贷,适应性更强,福费廷业务能把出口货物的境内境外成本及费用混合计入出口合同中。 在国际贸易中如遇下列情况,可考虑采取国际保理业务:出口人对国外客户尤其是新客户的资信不甚了解,而对方又不愿以信用证方式结算;出口人为扩大市场,采用赊销或托收贸易形式,但出口人又不愿承担收汇风险且有融资要求时;出口人希望免除账务管理和应收账款讨要的负担,欲避免坏帐损失时;出口商品为连续发货或季节性较强,收款期一般在80-120天的小批量、多批次、商品价值不高的产品。若出口产品为一些大型设备或BOT项目,

9、考虑到收款周期较长,金额较大,可采取福费廷业务,降低出口方的收汇风险。 保理业务的风险与控制 保理业务的风险,往往出现在出口商与保理商签订保理合同转让应收账款所有权后,由于种种因素使得保理商未能取得应收账款的风险。其原因在于如下几个方面:由于出口商和进口商双方所在国内法对经济贸易制度的规定可能存在差异,对进出口资格审查制度可能有所不同等;进口商的信用如何评价也是产生风险与否的原因;由国际保理业务本身的性质所决定的,出口商在签订保理合同转让了应收账款所有权给保理商后,出口商的债权得以实现,而保理商则继承了风险。 要防范保理业务的风险,可考虑从以下几方面努力:在保理合同签订前,保理商应充分了解客户

10、及债务人的经营和信用情况,并据以决定是否签约购买或认可某些应收账款所有权。在签订合同时,应对客户的如实陈述义务加以规定,即客户必须向保理商如实陈述这方面的情况。同时在合同订立有效期内,对足以影响保理商决定是否同意购买或认可任何应收账款所有权的情况,客户也应当及时向保理商如实陈述;在保理合同中,应规定客户之间的贸易合同内容的变更应征得保理商同意,即一旦客户将应收账款所有权转让给保理人,客户变更基础合同内容的决定就必须事先征得保理商的同意。因为应收账款存在的基础是客户与债务人之间缔结的基础合同,保理关系成立后,如果允许客户之间任意变更合同条款,保理商就会处于非常不利的位置,保理商承担的风险就会增大

11、;在保理合同中客户应保证应收账款所有权的价值性和有效性。所谓价值性和有效性,是指和应收账款所有权有关的货物已经交付,货物品质、数量、交货期等方面符合客户间买卖合同的约定,保理商收到的发票必须是代表一定金额的可追收账款的有效凭证,而且金额必须在保理商承担的计划信用额度内,对此账款凭证进口商不会提出任何异议。一、 国际保理业务在我国发展现状分析1992年中国银行在我国率先推出国际保理业务，并于当年加入了国际保理联合会?烣actorsChainInternational?烣CI?牎?后，交通银行和东方国际保理咨询服务中心也陆续参与了此项业务。然而经过了10年的发展，国际保理业务量却只占我国国际结算总

12、量的很小的比例。据1998年FCI的统计数据，1998年我国国际保理业务结算额仅为2000万美元左右，只占我国出口额的0?01；1999年又降至1700万美元。这一状况是与国际贸易中信用证使用日渐减少，赊销记账交易使用不断增多的潮流相悖的。随着我国加入WTO、金融业对外开放的五年时间表开始启动以来，国际保理业务正迅速地成为外资银行抢占中国金融市场的极具竞争力的“武器”，我国商业银行发展国际保理业务以填补产品空白和改善服务中的不足，已成为当务之急。二、我国发展国际保理业务的难点分析1.当前，信用交易在我国尚未普遍建立，由于受汇款、托收、信用证等传统交易方式的限制，我国出口企业满足于用传统结算方式

13、进行交易，还不能完全适应建立在商业信用基础上的保理业务。大多数进出口企业对国际保理业务的概念、操作、优势所在等均缺乏足够的了解，而习惯并普遍接受基于银行信用的信用证方式进行结算，因而首先使其在观念上就对国际保理业务有了一种排斥心理，很大程度上阻碍了国际保理业务在我国的发展。更为重要的是，我国的国际贸易目前主要仍以服装、手工艺品等劳动密集型产品为主，这些产品主观检测性强，易引起合同纠纷。而在保理业务中，买卖双方对产品有争议或买方挑剔产品质量时，保理商是不承担付款责任的。因此，出口商宁愿选择传统的贸易结算方式。这也将影响到商业银行开办此业务的市场需求大小和目标市场定位问题。与受到普遍接受、有较稳定

14、客户群的信用证、跟单托收业务相比，国际保理业务还处于起步阶段，对国际贸易的促进作用，还不可能在短期内显现出来。2.保理业务法规建设滞后，不能适应保理业务发展要求。虽然我国已经加入国际保理联合会，接受了国际保理管理规则、国际保理公约等，但这些规则尚不能直接用于指导监督我国保理业务的具体实施。我国尚需要建立一套指导国际保理业务发展的法律体系。3.缺乏专业的国际保理从业人才。由于国际保理业务具有国际结算、融资、信用担保、现金流量管理等多重功能，并涉及到国际贸易、银行、法律、计算机等多个业务领域，因此要求从事国际保理业务的人员不仅必须具备熟练的英语应用、计算机操作能力，还要有较丰富的国际金融知识、法律

15、知识，熟悉相关国际惯例、国际贸易交易规则和习惯等。目前，我国商业银行都在陆续申请开办国际保理业务，但从事保理业务的工作人员大都未经过专业的国际保理业务培训。在实践中，因为需求的限制从业人员也缺乏实务方面的锻炼，从而影响国际保理业务在我国迅速发展。二、 三、发展我国国际保理业务的对策建议正如前述，我国商业银行国际保理业务发展受到银行内部及整个社会经济大形势的限制，要促进国际保理业务在我国的发展，必须从政策上、法规上、观念上、人才上等诸多方面进行努力，积极促进商业信用体系、国际保理业务法律体系建设以及促使商业银行自身尽快采取措施为国际保理业务的开展及进一步发展作好准备同样非常重要。针对存在的难点，

16、可考虑的对策如下：1.国家应制定扶持政策，鼓励出口企业在国际贸易领域普遍采用国际保理结算方式，引导商业银行及非金融机构大力发展国际保理业务。我国是一个贸易大国，据统计，我国2000年的进出口总额在世界贸易中的排名由1999年的第9位上升至2000年的第7位。随着我国加入WTO，我国对外贸易份额将会以更加迅猛的速度增长，必然要求我国建立与之相适应的，与国际接轨的现金国际结算工具。在这一背景下，单纯依靠我国的企业自觉转变交易观念，改变传统交易习惯是不能适应这一发展要求的。政府必须出台扶植政策，一方面鼓励出口企业应用保理业务以扩大对外贸易；另一方面，鼓励国有商业银行拓展自己的业务经营范围，放宽业务准

17、入条件和简化业务准入手续，引进利益驱动机制，是出口商、保理商都能在开展保理业务中有利可图，从而变被动发展为主动引导示范。在我国商业银行新业务开办、金融创新业务品种推出的审批问题上，金融监管当局可在我国各商业银行实行了有效风险防措施的基础上，给予尽快批准。而从商业银行方面也可积极探求解决的途径。由于近年内我国要实行金融业的混业经营是不可能的，那么我国商业银行发展国际保理业务应先考虑在现行的条件下与保险公司的合作，再逐步过渡到最终全面相结合来完成国际保理业务。可考虑按以下策略进行：第一步，利用保险公司现已开办的出口信用保险，采用单保理出口信用保险模式。由出口商投保信用保险，受益人为拟须做保理业务的

18、商业银行。保险公司对进口商进行资信调查，确定对单个进口商的保险额度，商业银行在此额度内对出口商须做保理。该模式一方面在保险公司一方没有准入障碍和操作上的大变动，且能扩大保险公司的业务量；另一方面出口商虽需承担保险费用但能从商业银行获得较低的贴现率和较高比例的贴现额；此外，商业银行借此能与保险公司立即进行合作，保理风险也得到了一定控制，并且实行单保理在中行已有先例，藉此其他商业银行也能较易通过央行的业务审批。第二步，双保理出口信用保险或应收账款保险模式。在第一步聚实行并积累经验的基础上，商业银行发展国际通行的双保理业务。一旦保险公司的业务准入和操作问题解决后，即可过渡到真正意义上的国际保理业务；

19、第三步，在金融业混业经营的限制放开后，从事保理业务的商业银行与保险公司可能为同一金融集团下属机构，则不存在业务准入问题，其在国际保理业务上的合作就成为全面的结合，甚至简化为同一操作流程中的不同岗位而已。2.建立健全国际保理业务所需的法制信用环境。借鉴国外成熟保理业务管理经验及法律规范，结合我国当前实际，制订保理业务法律规范。亚洲金融危机对世界的深刻影响，使人们越来越重视金融立法的重要意义。国际保理业务作为一项金融服务，无论是从国家宏观管理的角度还是从其自身微观发展的角度都需要有一套完整规范的法律制度与之相适应。中国人民银行应尽快出台保理业务管理法规和基本操作规定，以便规范我国保理业务的发展，同

20、时加强保理业务的现场监管和风险防范。通过配套的法规建设，一方面保证保理业务在我国的健康发展，减少甚至避免银行的经营风险，提高银行的经营效益。另一方面，充分发挥保理业务在国际贸易结算中的优势，提高国际贸易份额，促进经济发展。另外，还应促使我国开展国际保理业务的各商业银行都加入国际保理商联合会?烣CI?牐?以共同遵循国际上普遍接受的国际保理公约和国际保理惯例规则等。三、 3.加快国际保理业务所需的软、硬件设施建设。首先开展国际保理业务从业人员的专业培训，提高综合素质，为保理业务发展提供人才保障。国际保理业务是一项综合性很强的国际业务，无论是提供国际保理业务的金融机构还是采用保理业务进行结算的企业都

21、应重视从业人员的业务培训，利用国外成熟的管理模式和丰富的交易经验培养专业人才。从方式上看，不仅可以走出去主动学习国际先进经验，也可以请进来，邀请国外大保理公司人员或知名国际保理业务专家举办国际保理业务培训，还可以加强商业银行从业人员间的交流和研讨，以期切实提高国际保理业务人员的理论及实务水平；其次在内部管理上，一方面对国际保理业务机构问题可考虑设置专门机构，也可在商业银行的国际业务部门中增加国际保理业务品种，待业务扩大到一定规模再设置专门的保理业务部，同时制定相应的业务操作规程及明确相关部门职责；另一方面在国际保理业务的定价问题上，可参照国际标准再加上对本行开展该业务的成本收益分析，确定合理的

22、价格，同时对在不同目标市场的客户体现差别定价策略，甚至可与单一大客户协商来确定价格；再者，我国商业银行当前开展国际保理业务要把握技术手段上的高起点，即采用国际先进EDI系统和网上交易手段，这样一方面可加强与国外保理商的合作和信息交互，另一方面又能为客户提供最便捷的服务。4.引入营销理念，分阶段确定国际保理业务的目标市场。如前所述，我国国际保理业务目前尚处于发展的初期，参与者少交易量小。但从全球范围看，随着记账贸易方式的快速增长，国际保理业务也将进入一个高速增长时期。据估算，全球贸易方式中70的记账贸易以及6?1的承兑交单托收都将是这一业务的潜在市场。虽有如此大的市场前景，但对我国的商业银行来说

23、还需要根据国际保理业务易以及6?1的承兑交单托收都将是这一业务的潜在市场。虽有如此大的市场前景，但对我国的商业银行来说还需要根据国际保理业务在我国发展的阶段来确定不同的目标市场及发展策略。首先，在国际保理业务的介绍推广阶段，我国商业银行要针对广大进出口企业对国际保理业务由于观念上认识不足而不愿采用国际保理方式的状况，加大国际保理业务的宣传和推介，运用金融产品营销手段，引导并培养、发展进出口企业对国际保理业务的需求。同时在研究不同企业业务发展和资金松紧实际的基础上，将重点放在出口产品有国际市场竞争力，采用赊销方式出口比例高、出口方向集中于欧美发达国家，或者已投保出口信用保险的出口企业上。将这些企

24、业作为目标客户，先可为其提供出口保理项下的进口商资信调查、国际结算、承购其出口应收账款，在此过程中，部分原来选择信用证、托收方式的企业会转到保理业务上来也是正常的现象；接下来，随着国际保理业务逐步被普遍接受，有保理业务需求的企业越来越多且形成了较稳定的客户群，就有必要进一步细分目标市场，对一般客户提供日常的国际保理业务服务，而对少数高端的客户则要依据其各自不同的需求，为其量身定制人一套的应收账款管理方案，提高其现金流量。而要完成上述的营销推广、提供具体的国际保理业务各项服务还有赖于在人才、技术手段以及商业银行内部管理中制定相应的有效措施。随着社会化分工的不断深入，制造企业的功能正在被逐步缩小，

25、以帮助其回归到最核心的任务，那就是制造。其他的经销、物流业务都开始转而由其他的独立部门完成。因此，第三方物流也在逐步进入中国企业的视野之内。 波导的愿望 波导在国产手机中的地位，按销售数据看，是绝对的老大。因此，从原材料的采购，运输，到将成品铺散到其引以为豪的“中国第一网”的每一个结点，这个过程可以说是中国国产手机物流的一个缩影。 据波导总部负责物流的人士称，目前波导共有多家原材料供应商，而销售商更是一个庞大的数目。波导现有的物流模式是“手电筒”式，即由总部统一负责采购，按照各地的定单来分配成品，再由承运商，包括东航、中外运和，把成品运送到个一级经销商手里，然后再由他们把成品分拨到更多的经销点

26、。可以想象，三家生产基地面对着家分公司，出错率自然难以掌握，而反应速度也得不到大的提高。 “手电筒的光线有限，要想照到所有的地方是很困难的事情。”波导目前的实力还不足以把“手电筒”变成“探照灯”，所以它希望能够对自己的物流体系进行改造。项目负责人提供给我们的波导物流设想是“扁平式”波导将和第三方物流公司合作，在全国建立四个区域性的物流配送中心，由生产基地直接向它们供货。而配送中心将执行包装、扫描串号、仓储和分拨配送的功能。这样，物流版图就变成了一个新的格局生产基地的配送和分拨任务都交由配送中心完成。如果能够实现这个设想，那么宁波基地生产的手机就能够在小时内进入北京各经销点的柜台。 波导坦言，目

27、前的物流状况相对其业务的发展是滞后的。它们希望能逐步做到将运输、仓储和管理都外包给第三方物流公司。除了比过去多节约一点成本外，还可以缩短生产对需求的反应速度。 第三方物流能减掉什么 一个企业，按照过去的理解，首先要有厂房、车间和仓库，然后还要有自己的运输队伍。如此构建已经算是最“简单”的了，如果要保证生产流程正常运转的话。然而，作为业界的一个另类，它所拥有的只有厂房。其他的一切都是由第三方物流企业来代劳的。正因为如此，它才能按照消费者的需求制造产品，然后在很短的时间里把成品送到你的手里。 成本，是第三方物流可以剪掉的第一个部分。现在的土地价格飞涨，哪个企业还敢把钱投入到买地建仓库上？租用一个仓

28、库，由专门的人员来进行管理，这个成本自然就下来了。和中外运合资建立的金鹰国际货代，就为诺基亚做专业的仓储管理。从手机零配件的检验、仓储、运输到成品的扫描、检测和配送都由金鹰来完成。诺基亚所需要的就是在共享的信息平台上提供自己需要的配件和成品数据，其他的工作都是金鹰来负责。而诺基亚所需要支付的费用就是这个仓库每月的固定支出再加上一个固定的管理费用比例，而这么大的仓库如果都是自己来负责，光是前期投入就是一大笔开销了。 时间，是第三方物流能剪掉的另一个部分。现在的企业，除了拼技术、拼价格之外，还要拼速度。谁反应快，谁就有更多的机会。第三方物流能够按照经销商的需求迅速做出反应和配送，也能按照制造方的需

29、求快速地提供原材料的配送。这一来一往的时间缩短，就可以为企业带来更多的空间。如果都由企业自己安排，专业保证尚且不说，光是人力物力的花费也不可小视。 第三方物流可以是加号 物流业界有个统一的认识，现在做物流最好做的是仓库。因为大多数企业都能明白用人家的仓库比自己的省钱，所以仓库总是满的。但是，说到运输和配送、管理就不是每个企业都能理解的了。一位业内人士说，很多企业理解的第三方物流就是把仓库和车队都不要了，用你的。目的就是省钱。 应该说，节约成本可以说是第三方物流的最重要优势，却不是唯一的优势。第三方物流存在的最重要理由就是让更专业的物流企业来为制造企业服务，让物流也成为企业增值的另一个渠道。 现

30、在有不少物流企业开始为客户做的绩效分析，也就是通过客户的供求关系分析来得出企业的发展现状，并为其找出问题。比如说通过这几个月的数据分析，物流公司可能会告诉你，这个经销点的要货量持续萎缩，是不是产品得不到当地的认同，还是这个经销点的设立有问题；又比如，可能它会分析出这个产品在华南走得比较好，但是在华北就不行。那客户就可以通过这些反馈来调整自己的战略。这些都是物流的增值服务，也是传统意义上的运输所不可能涵盖的。另外，第三方物流可以让企业把更多的精力放到产品研发和销售上来，这样的资源重新分配自然也能对企业竞争力的增强起到积极的作用。 从大环境来说，一个地区的物流环境好坏直接影响着该地区吸引外资的能力

31、。有数据显示，有不少跨国企业就表示，中国的物流成本偏高，使其难以保持平均成本。很多大企业到一个地方谈投资项目，就会询问当地有没有成熟的物流公司，因为它们知道，物流的成熟程度也在一定意义上反映了这个地区的经济发展程度。从这个角度说，物流，特别是第三方物流也可以为投资环境加分。第三方物流还应是省略号尽管很多企业都意识到了第三方物流的优势，但是自己已经建立起来的仓库、运输队伍也不能不要。这就是目前中国第三方物流发展不快的一个重要原因。这是和我国原来提倡的“大而全”、“小而全”的企业模式相关联的，因此在短时间内很难得到彻底的改变。 而且，在企业界也有像海尔那样自己花大力气重新构建自己的物流平台的企业，

32、他们的考虑自然也包括了成本和时间，之所以选择自己来做自然有它的道理。目前就有企业说，第三方物流的发展还不能够适应企业的需求，因此企业还需要在物流方面进行自我管理。还有一些企业，把自己原有的运输队伍加以整合，变成公司的一个独立部门，即为公司服务，也可以为其他企业服务。这种方式也在家电企业中有所表现。 有一位物流企业的负责人告诉笔者，物流的发展是一个社会大环境发展的缩影和表现。社会没有发展到那一步，物流自然不会超前发展。所以，第三方物流的发展也应该是一个社会发展的表现，目前物流企业所能做的就是要不断完善自身，以适应企业的专业化、个性化发展需求。 从这个意义上说，第三方物流还真是一个省略号，它跟随着

33、社会的发展和企业的进步而进步，在发展道路上没有终点。 1. 引言 企业竞争优势的建立和保持必须以可靠和高效的物流运作为保证，采取有效的物流运作模式能增强竞争实力；提高经济效益，人们逐渐认识到能够满足顾客需求的业务流程（包括产品开发、制造、分销等）对任何企业都是至关重要的，而物流又是在这些业务流程中起着关键的作用。 目前，许多企业在质量、销售、生产规模上下了很大功夫，而对伴随着物流过程的资金流动情况则进行事后核算，不能进行适时的监督和有效的控制，据统计，一个企业的流动资本中物资流动所占资金比重高达6070，一个企业假设每年采购物资为2.5亿元，按这些物资在企业中一年只流动一次计算，如果使库存减少

34、0.5，一年就可减少资金占用125万元；如果流动时间减少一天，企业就会少占用资金68.5万元；如果采购环节的价格发生1的偏差，就会增加成本250万元。由此可见物流环节的任何一个地方稍作优化，降低成本都是十分可观的，物流管理水平在很大程度上反映了一个企业的管理水平。 一个国家物流业的发展水平，反映了该国的综合国力，新的世纪全球经济一体化的形成，经济新秩序正在建立和调整，世界各国以及区域经济组织都非常重视物流水平对本国经济发展、国民生活素质和军事势力的影响。 物流时代已经到来，目前国内外企业界和理论界已经认识到物流的重要作用，并将物流环节作为系统认识，研究范围由企业物流拓展到企业联盟，再延伸到整个

35、社会。供应链管理和物流一体化的形成，第三方物流、合同物流和物流服务、采购等理论与实践问题也受到人们的普遍关注。 上海作为一个国际化大都市的城市，具有完善的工业系统和发达的商业系统，在进入WTO之际越来越明白自己在经济一体化中所扮演的角色。上海市政府已明确将现代物流作为上海的四大支柱产业之一，为我们现代物流业形成和发展展示了广阔的前景。我们上海物资集团总公司是一个拥有丰富仓储库场资源和管理经验的国有企业，在市政府的支持下，最近又取得了中国工商银行上海市分行十亿元现代物流专项贷款受信额度，银企合作，为物资集团总公司的现代物流产业奠定了基础。 2. 2. 从物流一体化到第三方物流 2.1 物流一体化

36、 随着市场竞争的不断深化和加剧，企业建立竞争优势的关键，已由节约原材料的“第一利润源泉”、提高劳动生产率的“第二利润源泉”，转向建立高效的物流系统的“第三利润源泉”。 所谓物流一体化就是以为了满座客户的价值需求，使产品或劳务在由生产企业、经由物流企业、销售企业、直至消费者的供应链流动或传递的整体化和系统化。它是指物流业发展的高级和成熟的阶段。物流一体化的基本特征是：物流业高度发达，物流系统完善，物流业成为社会生产链的领导者和协调者，能够为社会提供全方位的物流服务。 物流一体化的发展可进一步分为三个层次：物流功能一体化、微观物流一体化和宏观物流一体化。物流功能一体化是指随着物流观念的逐渐确立，运

37、输、仓储、包装等物流要素趋向完备，并逐渐独立出来，共同构成物流系统，协调运作，实行综合物流管理，还没有认识到企业间物流协调的重要性。目前，我国以及许多发展中国家基本处于该阶段。微观物流一体化是指市场主体企业将物流提高到企业战略的地位，并且出现了以物流战略作为纽带的企业联盟。美、英德等国物流业的发展基本处于这一阶段。在这些国家里供应链管理的观念被普遍接受，成为企业提高竞争优势的利剑。宏观物流一体化是指物流业发展到这样的水平：物流业占到国家国民总产值的一定比例，处于社会经济生活的主导地位。它使夸跨国公司从内部职能专业化和国际分工程度的提高中获得规模经济效益。日本为了满足全球化经济政策的需要，由政府

38、出面制定和实施物流措施，积极促进宏观物流一体化时代的到来。 2.2 第三方物流 第三方物流是指由商品或劳务的供方、需方之外的第三方去协调完成物流服务的物流运作方式。第三方就是指提供商品或劳务交易双方的部分或全部物流功能的外部服务提供者。实际上，这个概念就是我国物流理论界经常提到的物流社会化、物流专业化的一种重要形式。在澳大利亚、美国、英国等西方国家有时被成为合同物流。 物流业发展到一定阶段必然会出现第三方物流的发展、而且第三方物流的占有率与物流产业的水平之间有着非常密切的相关关系。实证分析证明，独立的第三方物流完成量要占社会物流总量的50，物流产业才能形成。所以，第三方物流的发展程度反映和体现

39、着一个国家物流业发展整体水平。 作为专业化、社会化的第三方物流的承担者就是物流企业。综观国内外物流业现状，物流企业种类繁多。以下二种分类方法对于认识和指导第三方物流是十分有益的。 按照物流企业完成的物流业务范围的大小和所承担的物流功能，可将物流企业分为综合性物流企业和功能性物流企业。功能性物流企业仅承担和完成某一项或几项物流功能，也可称为单一物流企业。按照其主要从事的核心物流功能，可将其进一步分为运输企业、仓储企业、包装企业、配送企业、流通加工企业等。而综合性物流企业能够完成和承担多项（至少三项以上主要物流功能），甚至所有的物流功能。综合性物流企业一般规模较大、资金雄厚，可以为顾客提供多样化的

40、物流解决方案，有着良好的物流服务信誉。 按照物流企业是自行完成和承担物流业务，还是委托他人进行操作，还可将物流企业分为物流自理企业和物流代理企业。物流自理企业就是平常人们所说的物流企业，它可进一步按照业务范围进行划分为综合性物流企业和功能性物流企业。物流代理企业同样可以按照物流业务代理的范围，分成综合性物流代理企业和功能性物流代理企业。功能性物流代理企业，包括运输代理企业（即货代公司）、仓储代理企业（仓代公司）和流通加工代理企业等。而综合物流代理企业依靠运作管理经验，通过采购物流劳务，可以按照客户要求策划和提供物流方案，以及其它物流延伸和增值服务。 在西方发达国家第三方物流的实践中，有以下几点

41、值得注意：第一，物流业务的范围不断扩大。商业机构和各大公司面对日趋激烈的竞争不得不将主要精力放在核心业务，将运输、仓储等相关业务环节交由更专业的物流企业进行操作，以求节约和高效；另一方面物流企业为提高服务质量，也在不断拓宽业务范围，提供配套服务。第二，很多成功的物流企业第一方、第二方的谈判条款，分析比较自理的操作成本和代理费用，灵活运用自理和代理两种方式，提供客户定制的物流服务。第三，物流产业的发展潜力巨大，具有广阔的发展前景，同时市场竞争非常激烈。 物流一体化是物流产业化较为发达的阶段，它必须以第三方物流充分发育和完善为基础。物流一体化的实值是一个物流管理的问题，即专业化物流管理人员和技术人

42、员，充分利用专业化物流设备、设施，发挥专业化物流运作的管理经验，以求取得整体最优的效果。同时，物流一体化的趋势为第三方物流的发展提供了良好的发展环境和巨大的市场需求。 从物流业发展看，第三方物流是在物流一体化的第一个层次时出现萌芽的。但是这时只有数量有限的功能性物流企业和物流代理企业。第三方物流在物流一体化的第二个层次得到迅速发展。专业化的功能性物流企业和综合性物流企业以及相应的物流代理公司出现，发展很快。这些企业发展到一定水平，整个社会物流意识渐渐确立，物流一体化就正在进入第三个层次。上述层次结构可以从发达国家和中国的物流发展的横向和纵向的比较分析中得到验证。 西方发达国家在发展第三方物流，

43、实现物流一体化方面积累了较为丰富的经验。德国、美国、日本等先进国家认为，实现物流一体化，发展第三方物流，关键是具备一支优秀的物流管理队伍。要求管理者必须具备较高的经济学和物流学专业知识和技能，精通物流供应链中的每一门学科，整体规划水平和现代管理能力都很强。 1. 1. 适合中国国情的第三方物流模式 3.1 综合物流代理模式的提出 第三方物流和物流一体化的理论为中国国有大中型企业走出困境带来一次难得的发展机遇和契机，即积极探索适合中国国情的第三方物流运作模式综合物流代理模式。 从第一方、第二方企业，即从第三方物流的需求方看，开展综合物流代理模式，有利于降低生产成本，提高效益，加强竞争力，走向国际

44、市场。国有大中型企业要走出目前的困境，不仅需要生产适销对路产品、采取正确的营销策略、以及强有力的资金支持，更需要加强“品质经营”，即强调“时效性”，其核心在于服务的及时性，产品的及时性、信息的及时性和决策反馈的及时性。这些都必须以强有力的物流能力作为保证。我国加入世界贸易组织，中国企业必然要直接面对国际竞争，开拓跨国经营，对国际物流业提出了迫切的要求。 从第三方物流的供给方，即物流企业或物流代理企业的角度看，开展综合物流代理模式，具有一定现实性和迫切性。从目前中国物流业的现状分析，物流企业虽然在数量上供大于求，供给数量大于实际能力，但是物流服务质量不高，不能满足市场要求；物流网络资源丰富，但是

45、利用和管理水平低下，缺乏有效的物流管理者；行业内普遍的不景气、资产闲置、以及职工下岗等。所以解决问题的思路就是，尽快探索和研究一种两全其美的、有效的管理运作方式，一方面能够提供高质量的物流服务，满足市场需求；另一方面，充分利用闲置物流设施、设备，解决人员下岗问题。从综合物流代理模式看，该模式的管理思路就是充分利用社会上现有的物流设施、设备人才，运用自己成熟的物流管理经验，提供多样化的客户定制的物流服务。在目前的经济形势下，我国物流企业完全可以不进行或者很少进行固定资产的再投资，采用委托代理的形式、以经验和技术，满足物流市场的要求。 综上所述，大力开展和推广综合物流代理，能够解决我国物流业存在的

46、困境，具有低成本扩张的基础，面临者良好的发展时机。 3.2综合物流代理的开展 国际著名的专门从事第三方物流的企业有：美国的联邦快速，95年营业额达到125亿美元；日本的佐川急便，95年营业额达到57亿美元。国内专业化的物流企业主要是一些原来的国家大型仓储运输企业和中外合资或独资企业，如中国储运公司、中外运公司、大通、敦豪、天地快运、EMS、宝隆洋行等。近年来，各公司的营业额均在亿元以上，营业范围涉及全国配送、国际物流服务、多式联运和邮件快递等。其实，上述公司都已经不同程度的进行了综合物流代理运作模式的探索实践。尤其是一些与外方合资或合作的物流企业充分发挥国外公司在物流管理经验、人才、技术观念和

47、理论上的优势，率先进行综合物流代理运作。 从事综合物流代理业务的主要思路为：不进行大的固定资产投入，低成本经营和入市原则；将主要的成本部门及产品服务的生产部门的大部分工作委托他人处理，注重建立自己的销售队伍和管理网络；实行特许代理制，将协作单位纳入自己的经营轨道；公司经营的核心能力就是综合物流代理业务的销售、采购、协调管理以及组织设计的方法与经验，并且注重业务流程创新和组织机制创新，使公司经营不断产生新的增长点。 为了提高管理效率、降低成本运作，不但要提出具有竞争力的服务价格，还必须采取以下措施：坚持品牌经营，产品（服务）经营和资本经营相结合的系统经营；企业的发展和目标与员工、供应商、经营商的

48、目标和发展充分结合；重视员工和外部协作经营商的培训，协助其实现经营目标；建立和完善物流网络，分级管理，操作和营销分开；开发建设物流管理信息系统，应用EDI、GPS、RF、EOS、INTERNET、CODE BAR等新技术，对货物实施动态跟踪和信息自动处理；实行优先认股内部管理机制，促进企业不断发展；组建客户俱乐部，为公司提供一个稳定的客户群等等。 4.仓储物流业与第三方物流融合 4.1仓储物流业的几种误区 仓储物流业是流通领域的骨干力量，在国民经济发展中起着举足轻重的作用，然而，当前我国仓储物流业的形势令人担忧，发展严重滞后，很不适应我国社会主义市场经济的新形势和国际经济一体化的发展趋势，究其原因是多方面的，但根本的一条是对仓储物流业缺乏正确的认识，回顾近二十年的情况便不难发现，在商品流通体制改革中，人们对仓储物流业在认识上陷入了一些误区，从而在实践上迟滞了发展进程，因此，重振仓储物流业开展第三方物流必须彻底转变观念，从理论和实践的结合上解决好认识问题，尽快摆脱误区。