牧原股份:关于开展商品期货套期保值及外汇衍生品交易业务可行性分析报告.docx
《牧原股份:关于开展商品期货套期保值及外汇衍生品交易业务可行性分析报告.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《牧原股份:关于开展商品期货套期保值及外汇衍生品交易业务可行性分析报告.docx(6页珍藏版)》请在三一办公上搜索。
1、牧原食品股份有限公司关于开展商品期货套期保值及外汇衍生品交易业务可行性分析报告一、开展商品期货套期保值及外汇衍生品交易业务的背景和必要性牧原食品股份有限公司(以下简称“公司”)是集饲料加工、种猪育种、商品猪生产、生猪屠宰于一体的企业。为规避饲料原材料价格及生猪价格大幅度波动给公司经营带来的不利影响,公司及子公司拟以自有资金进行玉米、豆粕、生猪等商品期货的套期保值业务,有效管理价格大幅波动的风险。另外,随着公司跨境融资、采购等国际交易日益频繁,拟开展外汇衍生品交易业务来应对汇率、利率波动风险。二、开展商品期货套期保值及外汇衍生品交易业务的基本情况(-)商品期货套期保值业务1、商品期货套期保值的品
2、种公司开展的商品期货套期保值业务品种仅限于与公司生产经营有直接关系的农产品期货品种,如:玉米、豆粕、生猪等产品。2、资金额度公司开展商品期货套期保值业务所需保证金最高占用额不超过人民币8亿元(不含期货标的实物交割款项),有效期内可循环使用。3、资金来源公司自有资金。4、业务期间自2023年1月1日起至2023年12月31日。(-)外汇衍生品交易业务1、外汇衍生品交易品种外汇衍生品是指远期、互换、期权等产品或上述产品的组合。套期保值的基础资产包括汇率、利率、货币;既可采取实物交割,也可采取现金差价结算;既可采用保证金或担保进行杠杆交易,也可采用无担保、无抵押的信用交易。结合资金管理要求和日常经营
3、需要,公司拟开展的外汇套期保值包括以下业务:远期结售汇业务、外汇掉期业务、外汇期货、外汇期权等业务或上述各产品组合业务。2、外汇衍生品交易期间及金额根据公司跨境融资等外汇业务金额、期限以及谨慎预测原则,预计外汇衍生品交易业务在任何时点的余额不超过20亿元人民币,本额度在有效期内(自2023年1月1日起至2023年12月31日)可循环使用。三、开展商品期货套期保值及外汇衍生品交易业务的可行性公司进行玉米、豆粕、生猪等商品期货的套期保值业务,可规避饲料原料价格、生猪价格大幅度波动给公司经营带来的不利影响,有效管理价格大幅波动的风险。受国际政治、经济环境等多重因素的影响,外汇市场波动较为频繁,开展外
4、汇衍生品交易业务可更好的规避公司所面临的外汇汇率、利率波动风险。公司已建立了较为完善的商品期货套期保值业务、衍生品交易业务内部控制和风险管理制度,已积累了套期保值业务实战经验。并按照深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号主板上市公司规范运作等法律法规和公司商品期货套期保值业务管理制度衍生品业务管理制度的要求,落实风险防范措施,审慎操作。因此,开展商品期货套期保值及外汇衍生品交易业务是切实可行的。四、开展商品期货套期保值及外汇衍生品交易业务的风险分析(一)商品期货套期保值业务风险分析1、价格异常波动风险:理论上,各交易品种在临近交割期时期货市场价格和现货市场价格将趋于回归一致,但在极个别的非理
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 股份 关于 开展 商品 期货 保值 外汇 衍生 交易 业务 可行性 分析 报告
![提示](https://www.31ppt.com/images/bang_tan.gif)
链接地址:https://www.31ppt.com/p-4355545.html