昊志机电2021年上半年现金流量报告.docx

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1、昊志机电2021年上半年现金流量报告目录一、现金流入结构分析2二、现金流出结构分析2三、现金流动的稳定性分析3四、现金流动的协调性评价3五、现金流量的变化3六、现金流的充足性评价4七、现金流动的有效性评价4八、自由现金流分析5一、现金流入结构分析现金流入结构图百)2021年上半年现金流入为94,710.96万元，与2020年上半年的75,602.83万元相比有较大增长，增长25.27%。企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为43585.22万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的46.02%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品

2、、提供劳务使企业的现金净增加6548.80万元。企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的24.44%。这部分新增借款49.05%用于长期性投资活动。经营活动El投资活动口痔奥活动二、现金流出结构分析2021年上半年现金流出为75,121.05万元，与2020年上半年的100,588.06万元相比有较大幅度下降，下降25.32%。表企业企业属于知识密集型企业。最大的现金流出项目为支付给职工以及为职工支付的现金，占现金流出总额的21.68虬现金流出结构图经营活动Bl投奥活动口筹资活动三、现金流动的稳定性分析2021年上半年，营业收到的现金有较大幅度减少，经营活动现金流入的

3、稳定性明显下降。2021年上半年，工资性支出有较大幅度增加,现金流出的刚性明显增强。2021年上半年，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；吸收投资收到的现金；收到其他与筹资活动有关的现金。现金流出项目从大到小依次是：支付给职工以及为职工支付的现金；购买商品、接受劳务支付的现金；偿还债务支付的现金；无形资产和其他长期资产支付的现金。四、现金流动的协调性评价2021年上半年昊志机电投资活动需要资金11352.95万元；经营活动创造资金6548.80万元。投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。2021年上半年昊志机电筹资活动

4、产生的现金流量净额为24394.06万元。满足了投资活动的资金缺口。五、现金流的变化2020年上半年现金净亏空24,705.92万元，2021年上半年扭亏为盈，现金净增加19,77947万元。2021年上半年经营活动产生的现金流量净额为6,548.8万元,与2020年上半年的10,526.07万元相比有较大幅度下降，下降37.78%o2021年上半年投资活动产生的现金流量净额为负11,352.95万元，与2020年上半年负28,381.27万元相比投资有较大幅度减少，减少60.00%o2021年上半年筹资活动带来资金24,394.06万元。六、现金流的充足性评价从当期经营活动创造的现金流量来看

5、，企业依靠经营活动创造的现金来偿还有息债务约需要5.03年，当前企业债务偿还率为44.93%,如果按照本期债务偿还速度，则还债期为2.23年。从近三年情况来看，企业经营活动产生的现金流量净额不能满足购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金、存货投资与分配股利、利润或偿付利息所支付的现金的需要，这些支出的满足还需要依靠外部融资解决。现金偿债能力指标项目名称2019年上半年2020年上半年2021年上半年现金流动负债比(%)33.67-36.7924.28经营偿债能力-0.150.110.06现金流动资产比(%)14.38-26.5914.58经营还债期-3.935.5210.05债务偿还

6、率(%)36.0940.8422.46注释：1.现金流动负债比=现金及现金等价物净增加额/流动负债合计2.经营偿债能力=经营活动产生的现金流量净额/负债总额3.现金流动资产比=现金及现金等价物净增加额/流动资产合计4.经营还债期=带息负债/经营活动产生的现金流量净额5.债务偿还率=偿还债务支付的现金/带息负债七、现金流动的有效性评价从现金的盈利情况来看，经营活动产生的现金流量净额占营业收入的10.58%。表明企业经营活动创造现金的能力较强，造血功能较强。2021年上半年销售现金收益率为10.58%,与2020年上半年的22.94%相比有较大幅度的降低，降低12.36个百分点。经营活动的“造血”

7、功能趋于降低。2021年上半年资产现金报酬率为15.97机2020年上半年为-25.62%o从变化情况来看，企业2021年上半年总资产净现率明显提高。现金盈利能力指标项目名称2019年上半年2020年上半年2021年上半年销售现金收益率R)-52.8622.9410.58资产现金报酬率R)17.96-25.6215.97收益净现率R)-572.67152.9660.46资本现金收益率(%)28.62-49.0330.59注释：1.销售现金收益率=经营活动产生的现金流量净额/营业收入2.资产现金报酬率=现金及现金等价物净增加额/资产总计3.收益净现率=经营活动产生的现金流量净额/净利润4.资本现

8、金收益率=现金及现金等价物净增加额/所有者权益从经营活动现金流入情况来看，昊志机电2021年上半年销售活动回收现金的能力较弱，销售含金量较低。2021年上半年销售收现率为70.43%,与2020年上半年的96.48%相比有较大幅度的降低，降低26.04个百分点。从变化情况来看，企业2021年上半年的销售收现能力有较大幅度的下降。八、自由现金流分析通过企业的经营努力，2021年上半年创造的自由现金流量为10831.23万元。2021年上半年经营活动使企业可支配的自由现金流量为6548.80万元。当期经营活动使企业可支配的现金降低，企业现金管理效率下降。(注：报告中使用的分析参数为2020年上半年行业分析参数)