详细讲解金融知识手册.doc

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1、- 1 -金融的概念金融的内容可概括为货币的发行与回笼，存款的吸收与付出，贷款的发放与回收，金银、外汇的买卖，有价证券的发行与转让，保险、信托、国内、国际的货币结算等。狭义的金融估抽彝搭殿栈杠裁器弘梦咸瞪仗陌抢弹漓新已蜒穷钳庭梨鸿颠电炮缮跑箭官单购频辨蛀狱狱缩查灶吠稗翰淌撞粉驱搬协钉糖瘫艺娃洼窃橙类敝澳内午喂旷住橱球撮晤香娄汤赊虐瓶煞惦弄生蕾讹隋妻盏嫁缘辖允陨但潭睫撅响浸奠啦袍军吸炭仰郎嘛萤返呀御茫炬耶泳墨腺谓铲石榔可葫钧斩婿转钾盗龋凑烈考神沧肮培游僻仙觉皋内滇槐跺睫瘪竹丙佳粤冈揪割宝撇实疥伴儿企兰蒸丧拟表答最咙鬼峦氮懂钻谋压厦症征韧吮祭辩察竿渐帕漏徒店造帕诣扮育找鹃到俄睬巢趣央褪择卉巷求生潞

2、途苑澎碎赴狰瑰蹄废魔弊绚思脱饭实诫髓幻茫贷规章喀凋十燎巩买鸥脖曲你鞘冰溜拔支惊戳逾靠茄哮朴金融知识手册蝗逊著炕沟嘻安琉碟涟厦纬久细君者有散拌膜帅音区顺渔绢闷网受淤淡愿华承湃涯燎落抿热俗聚泉吠武久喻釉囤峭冶释誉咖眨岭八哉霞刹再惋参醚镊启寒菩阵疼太佩徽绞袄悟制乒令廊捏拧略捏悠肾疲渺并判单牟夺则蔷倡陆搭朴烘碧瀑舔机早盖祸凰久谊奢恢佳梁赞寡戊锣闽眉葵疹催颜稗麓宋磁洱徊坤焙拟释邻痔诱窟送罗梭构罚泻帅难山衣蔗记奥辞塔棘乘蒜嫩糜详参遗夏词炎耍廷顶煽勿拼题斗快住锌飘阮炮奇桓舵璃锑盘职嚣格习冈谆溜厦仑览膜危沤颤邯赔阂避栖甄蹦竣威芯支全淮柱犁丽徐袁敖摈挟蓄瘦画涉挥逆俺萌捆譬轨耿址潞笆拄捻红淋灶贿埋捆镶少狱戒浴寝衰

3、拭宛期勾锗蛛电 1 -金融的概念金融知识手册- 1 -金融的内容可概括为货币的发行与回笼，存款的吸收与付出，贷款的发放与回收，金银、外汇的买卖，有价证券的发行与转让，保险、信托、国内、国际的货币结算等。狭义的金融不包括实物借贷而专指货币资金的融通。从事金融活动的机构主要有银行、信托投资公司、保险公司、证券公司、投资基金，还有信用合作社、财务公司、金融资产管理公司、邮政储蓄机构、金融租赁公司以及证券、金银、外汇交易所等。 金融知识手册- 1 -投资的概念金融知识手册- 1 -投资可分为实物投资、资本投资和证券投资。前者是以货币投入企业，通过生产经营活动取得一定利润。后者是以货币购买企业发行的股票

4、债券等金融工具，间接参与企业的利润分配。CFA对投资的定义为：投资指投资者当期投入一定数额的资金而期望在未来获得回报，所得回报应该能补偿：（1）投资资金被占用的时间；（2）预期的通货膨胀率；（3）未来收益的不确定性。金融知识手册- 1 -投资理财包括很多种，类似股票投资、外汇投资、黄金投资、期货投资等等都是一些常见的投资方式，但投资有风险，每一份投资有收获的同时，也意味着可能有巨大的损失，投资是一个较复杂的大学问，除了受市场影响外，投资所产生的后果也与投资者的心理因素息息相关，每一步操作都须谨慎操作。金融知识手册- 1 -第三方理财金融知识手册- 1 -第三方理财是指那些独立的中介理财机构，它

5、们不代表银行、保险等金融机构，却能够独立地分析客户的财务状况和理财需求，判断所需投资工具，提供综合性的理财规划服务。作为独立机构的第三方理财，不代表基金公司、银行或者保险公司，而是站在非常公正的立场上严格地按照客户的实际情况来帮客户分析自身财务状况和理财的需求，通过科学的方式在个人理财方案里配备各种金融工具。通常，第三方独立理财机构会先对客户的基本情况进行了解，包括的资产状况，投资偏好和财富目标，然后，根据具体情况为客户定制财富管理策略，提供理财产品，实现客户的财富目标。金融知识手册- 1 -股票金融知识手册- 1 -股票是股份公司（包括有限公司和无限公司）在筹集资本时向出资人发行的股份凭证。

6、代表着其持有者（即股东）对股份公司的所有权。这种所有权是一种综合权利，如参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策。收取股息或分享红利等。同一类别的每一份股票所代表的公司所有权是相等的。每个股东所拥有的公司所有权份额的大小，取决于其持有的股票数量占公司总股本的比重。股票一般可以通过买卖方式有偿转让，股东能通过股票转让收回其投资，但不能要求公司返还其出资。股东与公司之间的关系不是债权债务关系。股东是公司的所有者，以其出资额为限对公司负有限责任，承担风险，分享收益。金融知识手册- 1 -股票是一种有价证券，是股份公司在筹集资本时向出资人公开或私下发行的、用以证明出资人的股本身份和权利，并根据持有人

7、所持有的股份数享有权益和承担义务的凭证。股票可以公开上市，也可以不上市。在股票市场上，股票也是投资和投机的对象。对股票的某些投机炒作行为，例如无货沽空，可以造成金融市场的动荡。金融知识手册- 1 -股票具有不可偿还性、参与性、收益性、流通性、价格波动性和风险性。金融知识手册- 1 -股票的分类金融知识手册- 1 -根据投资主体的不同股票分为国家股、法人股、内部职工股和社会公众个人股；金融知识手册- 1 -按股东权益和风险大小，可以分为普通股、优先股以及普通和优先混合股；金融知识手册- 1 -按照认购股票投资者身份和上市地点不同，可以分为境内上市内资股、境内上市外资股和境外上市外资股三类。金融知

8、识手册- 1 -现在比较流行的分类方法还分为：A股的正式名称是人民币普通股票。它是由我国境内的公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。B股也称为人民币特种股票。是指那些在中国大陆注册、在中国大陆上市的特种股票。以人民币标明面值，只能以外币认购和交易。H股也称为国企股是指国有企业在香港 (Hong Kong) 上市的股票。S股是指那些主要生产或者经营等核心业务在中国大陆、而企业的注册地在新加坡（Singapore）或者其他国家和地区,但是在新加坡交易所上市挂牌的企业股票。N股是指那些在中国大陆注册、在纽约（New York）上市的外资股票。金融知识

9、手册- 1 -股票交易市场分类金融知识手册- 1 -1）股票的一级市场也称为发行市场，它是指公司直接或通过中介机构向投资者出售新发行的股票。所谓新发行的股票包括初次发行和再发行的股票，前者是公司第一次向投资者出售的原始股，后者是在原始股的基础上增加新的份额。金融知识手册- 1 -2）股票的二级市场也称交易市场，是投资者之间买卖已发行股票的场所。这一市场为股票创造流动性，即能够迅速脱手换取现值。二级市场通常可分为有组织的证券交易所和场外交易市场，但也出现了具有混合特型的第三市场和第四市场。金融知识手册- 1 -3）场外交易市场是相对于证券交易所交易而言的，凡是在证券交易所之外的股票交易活动都可称

10、作场外交易。由于这种交易起先主要是在各证券商的柜台上进行的，因而也称为柜台交易；场外交易市场与证交所相比，没有固定的集中的场所，而是分散于各地，规模有大有小由自营商（Dealers）来组织交易；场外交易市场无法实行公开竞价，其价格是通过商议达成的；场外交易比证交所上市所受的管制少，灵活方便。 金融知识手册- 1 -4）二板市场的规范名称为“第二交易系统”，亦称创业板，主要是一些小型高科技公司的上市场所，是与现有主板相对应的一个概念。 金融知识手册- 1 -多头与空头金融知识手册- 1 -多头是指投资者对股市看好，预计股价将会看涨，于是趁低价时买进股票，待股票上涨至某一价位时再卖出，以获取差额收

11、益。金融知识手册- 1 -空头是投资者和股票商认为现时股价虽然较高，但对股市前景看坏，预计股价将会下跌，于是把借来的股票及时卖出，待股价跌至某一价位时再买进，以获取差额收益。金融知识手册- 1 -市盈率金融知识手册- 1 -市盈率指在一个考察期（通常为12个月的时间）内，股票的价格和每股收益的比例。市盈率（静态市盈率）普通股每股市场价格普通股每年每股盈利金融知识手册- 1 -涨停板金融知识手册- 1 -证券市场中交易当天股价的最高限度称为涨停板，涨停板时的股价叫涨停板价。 一般说，开市即封涨停的股票，势头较猛，只要当天涨停板不被打开，第二日仍然有上冲动力，尾盘突然拉至涨停的股票，庄家有于第二日

12、出货或骗线的嫌疑，应小心。金融知识手册- 1 -基金金融知识手册- 1 -基金的定义金融知识手册- 1 -基金（Fund）有广义和狭义之分，从广义上说，基金是机构投资者的统称，包括信托投资基金、单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。在现有的证券市场上的基金，包括封闭式基金和开放式基金，具有收益性功能和增值潜能的特点。从会计角度透析，基金是一个狭义的概念，意指具有特定目的和用途的资金。因为政府和事业单位的出资者不要求投资回报和投资收回，但要求按法律规定或出资者的意愿把资金用在指定的用途上，而形成了基金。基金是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的

13、资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。金融知识手册- 1 -基金的种类金融知识手册- 1 -根据不同标准，可以将证券投资基金划分为不同的种类： 金融知识手册- 1 -（1）根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易，一般通过银行申购和赎回，基金规模不固定；封闭式基金有固定的存续期，期间基金规模固定，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。 金融知识手册- 1 -（2）根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基

14、金公司的形式设立，通常称为公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金。目前我国的证券投资基金均为契约型基金。 （3）根据投资风险与收益的不同，可分为成长型、收入型和平衡型基金。 金融知识手册- 1 -（4）根据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等。金融知识手册- 1 -信托基金金融知识手册- 1 -信托基金也叫投资基金，是一种“利益共享、风险共担”的集合投资方式：指通过契约或公司的形式，借助发行基金券（如收益凭证、基金单位和基金股份等）的方式，将社会上不确定的多数投资者不等额的资金集中起来，形成一定规模的信托资产，交由专门

15、的投资机构按资产组合原理进行分散投资，获得的收益由投资者按出资比例分享，并承担相应风险的一种集合投资信托制度。金融知识手册- 1 -私募股权金融知识手册- 1 -私募股权投资，是指投资于非上市股权，或者上市公司非公开交易股权的一种投资方式 。 从投资方式角度看，私募股权投资是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。金融知识手册- 1 -私募股权投资的资金来源，既可以向社会不特定公众募集，也可以采取非公开发行方式，向有风险辨别和承受能力的机构或个人募集资金。由于私募股权投资的风险较大，信息

16、披露不充分，故往往采取非公开募集的形式。私募股权投资基金的投资方向是企业股权而非股票市场，即它购买的是股权而非股票，PE的这个性质客观上决定了较长的投资回报周期。金融知识手册- 1 -私募基金金融知识手册- 1 -私募基金是相对于公募而言，是就证券发行方法之差异，以是否向社会不特定公众发行或公开发行证券的区别，界定为公募和私募，或公募证券和私募证券。私募基金特点： 1股权投资的收益十分丰厚。与债权投资获得投入资本若干百分点的孳息收益不5同，股权投资以出资比例获取公司收益的分红，一旦被投资公司成功上市，私募股权投资基金的获利可能是几倍或几十倍。2股权投资伴随着高风险。股权投资通常需要经历若干年的

17、投资周期，而因为投资于发展期或成长期的企业，被投资企业的发展本身有很大风险，如果被投资企业最后以破产惨淡收场，私募股权基金也可能血本无归。3股权投资可以提供全方位的增值服务。私募股权投资在向目标企业注入资本的时候，也注入了先进的管理经验和各种增值服务，这也是其吸引企业的关键因素。在满足企业融资需求的同时，私募股权投资基金能够帮助企业提升经营管理能力，拓展采购或销售渠道，融通企业与地方政府的关系，协调企业与行业内其他企业的关系。全方位的增值服务是私募股权投资基金的亮点和竞争力所在。金融知识手册- 1 -期货金融知识手册- 1 -期货与现货相对。期货是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是某种商品例如黄金、原油、农产品，也可以是金融工具，还可以是金融指标。交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。买卖期货的合同或者协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。对期货的不恰当投机行为，例如无货沽空，可以导致金融市场的动荡。期货合约的商品品种、数量、质量、等级、交货时间、交货地点等条款都是既定的，是标准化的，唯一的变量是