试论企业货币资金的内部控制.doc

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1、阳泉学院毕 业 论 文毕业生姓名：尹 谦专业：会 计学号：090921015指导教师周 丽 萍所属系（部）：管理工程系二一二年五月阳泉学院毕业论文评阅书题目： 系 专业 姓名 设计时间：200 年月日200 年月日 评阅意见：成绩： 指导教师：（签字） 职务：200 年月日阳泉学院毕业论文答辩记录卡 系 专业 姓名答 辩 内 容问 题 摘 要评 议 情 况 记录员： （签名）成 绩 评 定指导教师评定成绩答辩组评定成绩综合成绩注：评定成绩为100分制，指导教师为30%，答辩组为70%。 专业答辩组组长：（签名） 200 年月日前 言 建立和完善企业内部控制已成为当前理论界和实务界最为关注的话题

2、之一。货币资金作为企业资产的重要组成部分，在企业的会计核算中占有重要的位置。企业加强货币资金的内部控制，管好企业的货币资金意义重大。本文主要从货币资金控制的意义和显现的问题及解决的对策对企业货币资金的内部控制进行探讨。目 录一般部分1、企业一般概况11.1企业管理体制与组织机构12.资产与资本分析42.1企业资产分析42.1.1企业资产的构成分析42.1.2固定资产分析52.1.3流动资产分析62.2企业资本分析92.2.1权益资本分析92.2.2负债资本分析113.企业偿债能力分析143.1短期偿债能力分析143.1.1营运资金143.1.2速动比率153.1.3现金比率153.2长期偿债能

3、力分析153.2.1资产负债率163.2.2产权比率分析163.2.3长期负债比率164.企业获利能力分析164.1与收入相关的获利能力指标分析174.2与资产相关的获利能力指标分析184.3与融资相关的获利能力指标分析195.企业资产周转能力分析205.1总资产周转率分析205.2流动资产周转率分析205.3营业周期分析215.4固定资产周转率分析226.企业风险分析226.1筹资风险分析226.2投资风险分析236.3破产风险分析247.杜邦财务分析258.总结26专题部分试论企业货币资金的内部控制27【摘 要】271.加强货币资金内部控制的意义2811促进企业实现目标281.2保证货币资

4、金安全281.3币资金业务合法合规281.4有效保护部门领导和财务人员292.企业货币资金内部控制存在的问题292.1货币资金收支方面存在的问题292.1.1现金收支业务方面的问题292.1.2银行存款收支业务方面的问题302.2岗位分离方面存在的问题302.3授权批准方面存在的问题302.4票据印章管理方面存在的问题313.企业货币资金内部控制存在问题的原因分析313.1货币资金内部控制环境差。313.2货币资金内部控制关键点被忽视。323.3货币资金内部控制体系不完善。323.4缺乏有效的内外部监督机制。324.强化企业货币资金内部控制的建议与对策324.1优化货币资金内部控制环境334.

5、2完善货币资金内部控制体系334.2.1健全货币资金完整性控制334.2.2健全货币资金安全性控制344.2.3健全货币资金合法性控制344.2.4健全货币资金效益性控制344.3把握住货币资金内部控制关键点344.3.1现金收支业务和银行收支业务的控制。344.3.2授权批准控制。354.4强化内外部监督机制35结束语37参考文献38致谢391、企业一般概况阳泉煤业（集团）有限责任公司前身为阳泉矿务局，为山西省五大煤炭集团之一，是全国最大的无烟煤生产基地。阳煤集团具有得天独厚的巨量资源赋存，交通畅达便利，人文环境优越，管理扎实严细，装备设施精良，科技实力雄厚。经过六十余年的发展，现已成为一个

6、以煤炭和煤化工为主导产业，铝电、建筑建材地产、装备制造、贸易服务四大辅助产业强势发展的煤基多元化企业集团。目前，集团拥有阳泉煤业、山西三维和太化股份三个上市公司在内的502个分子公司，总资产1001亿元，职工17.6万人，位列中国企业500强第108位，中国煤炭企业100强第10位。2011年，集团销售收入预计实现1187亿元，完成利润45亿元，煤炭产量5848万吨，职工人均工资5.8万元。1.1企业管理体制与组织机构公司设有董事会、监事会、股东大会，公司下设市场部、计划部、供应部、工艺质量部、产品开发部、人力资源部、发展研究中心、检验检测中心、售后服务中心等职能机构及输送带厂和机械厂。表一

7、资产负债表单位；阳泉煤业（集团）股份有限公司 2011年6月30日 单位：元资 产年末余额年初余额负债和所有者权益（或股东权益）年末余额年初余额流动资产：流动负债：货币资金3,174,108,134.692,651,111,311.12短期借款200,000,000.00交易性金融资产交易性金融负债应收票据2,752,122,188.081,512,692,672.70应付票据应收账款2,536,128,044.181,642,232,247.67应付账款1,369,393,634.372,209,307,971.85预付款项41,578,729.73798,683,281.63预收款项1,6

8、80,221,175.72915,301,746.19应收利息应付职工薪酬484,781,886.34403,061,795.71应收股利应交税费453,856,565.11488,356,923.08其他应收款83,688,661.3025,840,356.53应付利息56,490,000.0318,830,000.01存货236,847,389.21212,785,615.18应付股利240,500,000.00一年内到期的非流动资产其他应付款1,512,018,570.281,036,597,046.91其他流动资产一年内到期的非流动负债流动资产合计8,824,473,147.196,8

9、43,345,484.83流动负债合计5,797,261,831.855,271,455,483.75非流动资产：非流动负债：可供出售金融资产长期借款200,000,000.00200,000,000.00持有至到期投资应付债券1,382,610,830.421,380,144,510.14长期应收款长期应付款长期股权投资4,629,252,340.714,611,856,593.28专项应付款投资性房地产预计负债固定资产2,217,807,251.982,445,813,811.74递延所得税负债在建工程135,839,158.2698,149,332.49其他非流动负债49,701,428

10、.5721,941,428.57工程物资152,132,332.688,418,290.58非流动负债合计1,632,312,258.991,602,085,938.71固定资产清理负债合计7,429,574,090.846,873,541,422.46生产性生物资产所有者权益（或股东权益）：油气资产实收资本（或股本）2,405,000,000.002,405,000,000.00无形资产74,831,636.9676,753,452.68资本公积开发支出减：库存股商誉专项储备2,281,623,432.651,884,942,224.33长期待摊费用盈余公积766,976,498.35766

11、,976,498.35递延所得税资产134,929,536.34134,929,536.34一般风险准备其他非流动资产未分配利润3,286,091,382.282,288,806,356.80非流动资产合计7,344,792,256.937,375,921,017.11所有者权益（或股东权益）合计8,739,691,313.287,345,725,079.48资产总计16,169,265,404.1214,219,266,501.94负债和所有者权益（或股东权益）总计16,169,265,404.1214,219,266,501.94表二 利润表单位；阳泉煤业（集团）股份有限公司 2011年1

12、6月 （除特别注明外，金额单位均为人民币元）项 目本年金额上年金额一、营业收入9,726,912,323.678,487,282,300.20减：营业成本7,469,169,957.156,936,597,652.33营业税金及附加116,759,705.3295,435,983.64销售费用38,347,150.0335,115,829.69管理费用392,987,537.41279,260,422.89财务费用41,097,072.7036,445,883.10资产减值损失43,882,842.8813,152,967.90加：公允价值变动收益（损失以“”号填列）投资收益（损失以“-”号填

13、列）17,395,747.4316,509,726.03其中：对联营企业和合营企业的投资收益17,395,747.4312,684,726.03二、营业利润（亏损以“-”填列）1,642,063,805.611,107,783,286.68加：营业外收入10,154,964.524,014,740.03减：营业外支出1,838,736.152,375,242.00其中：非流动资产处置损失8,544.009,400.00三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）1,650,380,033.981,109,422,784.71减：所得税费用412,595,008.50277,715,165.96四、净

14、利润（净亏损以“-”号填列）1,237,785,025.48831,707,618.75五、每股收益：（一）基本每股收益0.510.35（二）稀释每股收益0.510.35六、其他综合收益七、综合收益总额1,237,785,025.48831,707,618.75表三 现金流量表单位；阳泉煤业（集团）股份有限公司 2011年16月 （除特别注明外，金额单位均为人民币元）项 目本年金额上年金额一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金9,064,629,772.978,084,086,107.98收到的税费返还1,806,949.03226,400.97收到其他与经营活动有关的现金14

15、,151,572.044,851,250.38经营活动现金流入小计9,080,588,294.048,089,163,759.33购买商品、接受劳务支付的现金5,943,874,966.525,233,006,740.27支付给职工以及为职工支付的现金675,440,893.69577,396,930.32支付的各项税费1,535,057,582.96915,862,533.44支付其他与经营活动有关的现金43,874,183.1128,332,081.33经营活动现金流出小计8,198,247,626.286,754,598,285.36经营活动产生的现金流量净额882,340,667.76

16、1,334,565,473.97二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金取得投资收益所收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额45,549,112.14处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计45,549,112.14购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金114,391,594.19394,777,406.71投资支付的现金40,000,000.001,010,145,500.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额=支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计154,391,594.191,404,922,9

17、06.71投资活动产生的现金流量净额-154,391,594.19-1,359,373,794.57三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金取得借款收到的现金200,000,000.00发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计200,000,000.00偿还债务支付的现金200,000,000.00200,000,000.00分配股利、利润或偿付利息支付的现金4,952,250.00304,644,739.75支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计204,952,250.00504,644,739.75筹资活动产生的现金流量净额-204,952,250.

18、00-304,644,739.75四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额522,996,823.57-329,453,060.35加：期初现金及现金等价物余额2,651,111,311.122,339,836,252.99六、期末现金及现金等价物余额3,174,108,134.692,010,383,192.642.资产与资本分析2.1企业资产分析 2.1.1企业资产的构成分析 企业资产的构成，根据企业的种类、规模、经营情况的不同，具有很大差异。研究企业的资产构成，可以了解企业的特点及经营状态过资产负债表可以分析企业的资产构成。 资产负债表的借方（左侧），叫做资产部分

19、。一般认为，它表示企业拥有的财产内容，但不能将其理解成企业财产的全部。资产负债表的资产部分反应了企业资产的运用状态，就是说，资产投入后的使用形态即为资产。企业的资产构成，从不同的角度出发可分为以下几种： 流动资产、非流动资产 这是分局资产变现的期限长短（以一年为基准），即在生产经营中资产价值周转的快慢进行区分的。这是编制资产负债表最一般、习惯性的分类方法。在会计报表分析中，主要进行流动资产的分析和非流动资产中的主体固定资产的分析。该公司资产构成主要分为流动资产和固定资产两部分，长期待摊费用作为固定资产看待，并入了固定资产中。流动资产可分为速动资产和其他流动资产。截止到2011年6月30日，流动

20、资产总额为8824473147.19，占总资产的54.6%；非流动资产总额为7344792256.93，占总资产的45.4%。经营资产、经营外资产这是根据企业的资产是否使用于企业自身的生产经营活动而加以区别的。经营资产是企业运用于生产经营活动为目的的营业活动的资本，其货币形式成为经营资本。经营外资产也叫非经营资产，它运用于企业自身的生产经营意外的活动。例如，为了控制其他企业而运用的资产就是经营外资产。在总资产中，有多少经营外资产及经营外资产，要由资产的使用目的而定。一般来说，从总资产额中减去经营外资产、递延资产、在建工程等的金额，其余额就是经营资产。2.1.2固定资产分析固定资产内容： 固定资

21、产是指企业使用期限超过一年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等。不属于生产经营主要设备的物品，单位价值在2000元以上，并且使用年限超过两年的，也应当作为固定资产。固定资产是企业的劳动手段，也是企业赖以生产经营的主要资产。从会计的角度划分，固定资产一般被分为生产用固定资产、非生产用固定资产、租出固定资产、未使用固定资产、不需用固定资产、融资租凭固定资产、接受捐赠固定资产等。针对固定资产的分析对于企业的管理非常重要。固定资产构成的分析根据下面的比率可以判断固定资产的构成是否适当。 固定资产构成比率=固定资产/总资产100% 固定资产对流动资产比率=固定

22、资产/流动资产100%固定资产的构成是否合适，一定要加以具体的分析。一般来说，商业企业的固定资产比例较少，工业企业比例较大。但是，在工业企业内部也有差异，如在化工企业或钢铁企业等企业中，固定资产数额就非常大，而那些加工度高的行业，固定资产就相对要。从总体上看，随着竞争的激化、技术革新的开展，设备的更新成为当务之急。设备投资的活跃，使固定资产趋势于增大，这几乎成为所有企业不可避免的倾向。可见，根据行业和设备投资程度的不同，固定资产的构成情况也不同。从固定资产构成分析讲，固定资产的构成是否合适从固定资产构成比率和固定资产对流动资产比率看，其计算公式：固定资产构成比率=固定资产/总资产=2,217,

23、807,251.98/16,169,265,404.12=14% 固定资产对流动资产比率=固定资产/流动资产=2,217,807,251.98/8,824,473,147.19=25%固定资产的构成比率为14%，固定资产对流动资产比率为25%，整体固定资产的比重较高，说明该企业技术设备更新快，设备投资活跃2.1.3流动资产分析2.1.3.1流动资产的内容 企业的流动资产是可以再一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产，即随着企业的生产经营活动而流入、流出的流动性较高的资产。于固定资产比较，流动资产具有流动性强的特点，即变现所需时间短、速度快。 流动资产可分为速动资产和盘存资产。 速动

24、资产：速动资产是短期内可以变现的、具有直接的支付手段或类似功能的资产。主要包括以下内容： 货币资产: 货币资产包括库存现金、银行存款和其他货币资金。随着企业日常经营活动的开展，不断发生货币资产的收入和支出，如取得销售收入及其他收入，支付工资，购买原材料、固定资产，支付税金，偿还债务，发放红利。频繁的流入和流出使货币资产成为流动资产中最活跃的因素，构成了企业财务活动的主体。货币资金的短缺，会给企业的资金周转带来困难，并增加财务风险。 应收和预付款项: 应收和预付款项时企业之间提供的一种商业信用，属于企业的流动债权。该债权的增加，可以扩大销售，增加利润，但同时也增加了坏账风险；如要减少该债权，固然

25、能减少坏账损失，但势必影响销售，从而降低利润。因此，确定应收和预付款的规模，制定适当的信用政策，掌握合理的收款方针，对企业有很重要的意义。 应收和预款项主要有应收票据、应收账款、预付账款、其他应收款等项目组成。交易性金融资产:交易性金融资产是指企业为交易目的而持有的债券投资、股票投资和基金投资。交易性金融资产持有的目的是为了近期出售获利，所以交易性金融资产应当按照公允价值计价。速动资产表示企业支付能力的大小，债权人历来对此十分关心，希望企业的速动资产大一些。但是，如果从企业方面来看，过多的速动资产企业存在游资。由于货币资产存款利率较低，如持有过多闲置资金，必将降低企业的盈利能力。 盘存资产:所

26、谓盘存资产，是通过盘点以确定库存的资产，也叫做存货。存货是指企业拥有的，在生产经营过程中科供销售或者耗用而储备的一切商品和货物。存货是企业流动资产的重要部分，在一般的企业中，存货将占据流动资产的主要部分，并且经常处于不断销售、耗用和重置过程中，是一种流动性非常大的资产。存货是一种必要的牺牲，储备适量的存货，可以及时满足企业生产过程中销售和耗用的需要，为企业生产和销售创造有利的机会。但存货过量必然会造成资金的积压和浪费，将对企业生产产生不利的影响。 存货主要有原材料及材料、燃料、在产品、产成品、商品等组成。2.1.3.2流动资产构成的分析 流动资产是企业持续性经营活动必要的运转资产。流动资产多数

27、为现金或能较快变成现金的资产。所以，流动资产多，企业的安全性就好。流动资产构成的分析常用以下比率， 流动资产构成比率 流动资产构成比率=流动资产/总资产*100% 流动资产构成比率主要是判断流动资产的金额是否适当，从企业安全性角度看，该比率应该提供一些。 流动资产对固定资产比率 流动资产对固定资产比率=流动资产/固定资产*100% 流动资产对固定资产比率是流动资产现值与固定资产现值的比率。在流动资产内部，如果库存商品、产成品等存货及应收账款所占比重过多，将是危险的。为了判断有没有这种危险，或者这种危险程度如何，就要研究该比率。从这个意义上说，该比率高时有利的，但也不是绝对的。阳泉煤业（集团）股

28、份有限公司年初和半年末的流动资产率财务指标年末年初流动资产8,824,473,147.196,843,345,484.83资产总额16,169,265,404.1214,219,266,501.94流动资产率55%48% 从以上计算可以看出，阳泉煤业（集团）股份有限公司年末的流动资产率比年初流动资产率有所上升但，幅度不是很明显，流动资产占资产总额得比例越高，企业的日常生产经营活动越重要。说明了企业的经营活动越重要，其发展势头也较好。阳泉煤业（集团）股份有限公司年初和半年末的对固定资产比率财务指标年末年初流动资产8,824,473,147.196,843,345,484.83固定资产2,217,

29、807,251.982,445,813,811.74流动资产率398%279%从以上的比率中可以看出，流动资产在企业中所占的比重较大，从企业的安全角度看，流动资产构成比率高一些要好，而对于流动资产对固定资产比率，从某个意义上说该比率高是有利的但也不是绝对的。2.1.3.3存货资产构成比率 存货资产构成比率=存货资产/总资产*100% 存货（盘存）资产是提高企业收益的直接手段，其数额过大或不足对企业都是不利的。作为存货资产，如果过大，就要耗用过多的资金和费用；如果过少，又会出现生产经营上的困难。一般来说，通过该比率，特别是前后时期的对比，可以了解企业持有存货的适合程度。存货资产构成比率=存货资产

30、/总资产 =236,847,389.21/16,169,265,404.12 =1.46% 该比率过高或过低对企业都是不利的，作为存货资产，如果过大，就要耗用过多的资金和费用；如果过少，又会出现生产经营上的困难。该公司比率为1.46%过少，说明对于存货的管理有待提高。2.1.3.4应收账款对存货资产比率 应收账款对存货资产比率=应收账款/存货资产*100% 该比率可以用于判断存货资产与应收账款的比例是否合适。由于应收账款与存货资产是成比例变动的，因此，如果这个比率低，表示企业销售不好，存货资产过大；相反，如果这个比率高，则说明企业销售兴旺，存货资产抵。但这时一定要与应收账款的回收情况结合起来考

31、虑。应收账款对存货资产比率=应收账款/存货资产 =2,536,128,044.18/236,847,389.21 =1071% 通过该比率判断存货资产与应收账款比例是否合适。比率低，表示企业销售不好。存货资产过大；比率高，表示企业销售兴旺，存货资产低。该公司1071%的高比率，说明企业销售兴旺，存货资产低2.2企业资本分析2.2.1权益资本分析2.2.1.1权益资本的内容从资产负债表上观察，权益资本由实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润四项构成。实收资本实收资本即企业设立时在工商行政管理部门登记注册的资本，故也成为资本金。准确的讲，是受资本是投资者按照合同、协议或企业申办书中所规定的注册资

32、本及其在资本总额中所占比例实际缴付给企业的出资额。企业的各方投资者，可用实物。货币以及无形资产等形式投入其认缴的出资额。我国境内企业所有制性质不同，经营形式多种多样，但不管哪种性质的企业，其实收资本一般可分为:国家投资、法人投资、个人投资和外商投资等。资本公积资本公积是企业受到投资者的超出其在企业注册资本（或股本）中所占份额的投资，以及直接计入所有者权益的利得喝损失等。资本溢价（或股本溢价）是企业受到投资者的超出其在企业注册资本（或股本）中所占份额的投资。直接计入所有者权益的利得和损失是这不应计入当期损益、会导致所有者权益发生增减变动的、与所有者投入资本或者向所有者分配利润无关的利得或者损失。

33、盈余公积盈余公积是指企业按照有关规定从税后利润中提取的积累资金，是企业有指定用途的留存收益。一般盈余公积主要用于弥补亏损、转增资本金、分配股利等方面。未分配利润留存在企业没有分配的利润，就成为未分配利润，是企业的留存收益，以备应付未来市场风险。2.2.1.2权益资本的分析当分析权益资本的时候，一般都将权益资本与负债资本的比率做法为分析的基础。比较常用的分析公式如下。 权益资本构成比率 资本金构成比率=权益资本/总资本100% 年初=7345725079.48/14219266501.94*100%=51.66% 年末=8739691313.28/16169265404.12*100%=54.0

34、5%权益资本构成比率从2010年末到半年提高了2.39%，其两年比率都高于50%，企业的安全性比较稳定，并且有所上升。 权益资本负债比率权益资本负债比率=权益资本/负债资本100%一般来说，企业比较理想的状况是，权益资本构成比率为50%以上，权益资本负债比率为100%以上。但是，根据具体情况，低于上述比率，企业也未必有危险，这里涉及如何正确惊醒负债经营的问题。年初=7345725079.48/6873541422.46*100%=106.87% 年末=8739691313.28/7429574090.84*100*=117.63%权益资本构成比率从2010年末到2011上半年上升了10.76%

35、，权益资本负债比率在100%以上就认为企业安全稳定。2.2.1.3附加资本对资本金比率 附加资本对资本金比率=附加资本/资本金*100%附加资本对资本金比率的经济含义，需从附加资本的含义入手进行理解。附加资本是扣除资本金（实收资本）外的权益资本，主要是靠企业利润留成等活动而增加的资本部分。附加资本不像资本金那样需分得利润，筹措附加资本既不花费用，也不花费时间，而且在分配使用上又具有相当的自由。因此，在总资本中，附加资本越多越好。由于附加资本可按一定程序转增资本金，因此对资本金具有强化作用。这样，无论是投资者还是债权人，附加资本多，就意味着资本金担保牢靠，债券比较安全。从企业的立场来看，附加子资

36、本多，就表示企业自身的效益好，利润率高，对付危机的能力大。如果附加资本很充足，及时企业发生亏损，也可以用附加资本来弥补亏损，这样，资本金就不至于亏损。附加资本对资本金的比率表示资本金的安全性。为此，这个比率也称为资本金安全率、实收资本安全率。从这个意义上理解，该比率当然高一些好。年初=（7345725079.48-2405000000）/7345725079.48*100%=67.26%年末=（8739691313.28-2405000000）/8739691313.28*100%=72.48%在总资本中，附加资本越多越好，由于附加资本可按一定程序转增资本金，因此对资本金具有强化作用。这样，无

37、论是投资者还是债权人，附加资本多，就意味着资本金担保牢靠，债权比较安全。阳煤公司相对来说增长了5.22%。资本金得到了强化，债权的安全程度也加强了。2.2.2负债资本分析2.2.2.1负债资本的内容负债资本由流动负债与非流动负债两部分内容组成。2.2.2.1.1、流动负债流动负债也叫短期负债资本，通常需在一年或一个营业周期以内偿还或支付。流动负债包括从银行借入的短期借款，结算中形成的应付及预收款项、应付票据、应交税费、应付利润、应付职工薪酬和其他应付款等。下面择其主要项目略加说明。短期借款短期借款是指企业未来补充流动资本不足而向工商银行和其他金融机构介入的期限在一年以下用于生产经营的各种借款，

38、主要包括临时借款、结算借款、周转借款、专项储备借款等。短期借款时流动负债的主题。应付票据应付票据是指企业根据购销合同进行延期付款的书面凭据。采用汇票结算，购货方前方承兑汇票（包括商业承兑汇票和银行承兑汇票）后所构成的一种债务，承兑企业负有到期无条件支付票款的责任。未到期前，承兑汇票形成企业的负债资本。应付款项应付款项是指企业因购买商品、材料物资和接受劳务供应单位的款项。应付款项在负债资本的形成过程中占有一定的地位。预售款项预售款项是指企业按照合同规定向购货单位或个人预售的部分货款和定金，包括企业出口商品预收国外的外汇货款和订金。应付职工薪酬应付职工薪酬是指企业应付未付给企业职工的各种工资、奖金

39、、津贴等。应付职工薪酬在未付之前，客观上形成企业的一项资金来源，因此构成负债资本。2.2.2.1.2非流动负债非流动负债又叫固定负债或长期负债资本，是指企业在一个营业周期或一年以上到期必须偿还的负债。举借长期负债能够结局企业扩大生产经营规模所需资金，但同时也形成了现实的债务，企业必须于到达偿还期时以资产或劳务偿还。企业举借长期负债主要基于以下两点考虑：第一，企业为扩大经营规模，需购置大量固定资产而占用大量资金，这笔资金是需长期占用的，如果单靠企业内部积累，需要时间太长，就会丧失企业发展时机。第二，长期负债与接收投资不同，债权人无权参与企业的控制权和本身的利益，并能保持股份有限公司的股票价格稳定

40、。但由于长期负债的利息是企业一项长期性固定支出，会给企业带来一定的风险，企业在长期负债决策时必须结合市场变动情况予以考虑。企业的非流动负债一般可分为长期借款、应付债券、长期应付款和其他非流动负债四大类。下面缉拿要加以阐述。长期借款长期借款是指企业在筹建期间进行基本建设或开业以后扩大业务经营和进行跟新改造需要增加固定资产是，自有资产不足而向金融机构和其他单位继而的偿还期在一年或超过一年的一个营业周期以上的债务。目前，我国企业的长期借款主要是从金融机构借入。应付债券债券是企业为了筹集长期资金依照法定程序公开发行、保证在一定期限内环保复习的具有一定价值的证明文件。债券也是企业一种重要的产期负债资本，

41、与长期借款相比，它同样具有期限长、利息固定、数额大的特点，但发行债券可以从非银行的各单位、个人筹措资金，并且债券可以再金融市场上流通转让。长期应付款长期应付款是指企业除长期借款和应付债券以外的其他各种长期付款，包括采用补偿方式引进国外设备价款、应付融资租入固定资产的租凭费等。其他非流动负债其他非流动负债是指除前面所述的长期借款、应付债券、长期应付款以外的偿还期一年以上的负债，目前主要有住房周转金和国家专项拨款。2.2.2.2负债资本的分析负债资本的分析主要从以下四方面进行。负债资本构成比率负债资本构成比率=负债资本/总资本*100%负债资本比率负债资本比率=负债资本/权益资本*100%一般认为，在企业的全部资本中，负债资本越少，企业状况越好。但是，根据其构成内容，负债资本多也未必就一定会给企业带来危险。这主要取决于企业如何操作以及市场的变化情况。负债资本构成比率=负债资本/总资本*100%年初=6873541422.46/14219266501.94*100%=48.34%年末=7429574090.84/16169265404.12*100%=45.95%负债资本比率=负债资本/权益资本*100%年初=6873541