浅析金融理财的发展和创新方式.doc

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1、毕 业 论 文 题 目 浅析金融理财的发展和创新方式 英文题目 Analysis on Development of Dinance and Innovation Way院 系 商学院 毕业论文选题报告院（系）：商学院学 生 姓 名指 导 教 师论文题目浅析金融理财的发展和创新方式题目来源及意义题目来源：学生自选意义：1.目前随着我国经济的发展，金融业的迅速发展，人民的生活水平也越来越高，应如何分配好资金运用是当前的一个大问题。金融改革为理财市场的发展创造了更好的外部环境，理财业务已成为金融业拓宽业务和创造新利润的重要来源，但目前我国理财的概念还没有深入人心，人才也很缺乏，这成为制约金融理财发

2、展的瓶颈。2.从理财的趋势看，今后理财服务更趋向于层次，个性化和平牌差异性，对理财人才的要求更迫切。金融理财的服务和发展也需要不断创新，才能有旺盛的生命力。有利与促进金融市场的发展。论文题目研究领域状况目前状况：目前理财产品创新匮乏，理财习惯和观念陈旧，缺乏复合型专业理财人员，分业经营和管理等制约了金融理财业发展，理财观念没有深入人心而且金融理财还存在一定风险。研究领域：个人理财业务目前在国内还处于起步阶段,但市场前景十分广阔。各家银行已普遍认识到了开展这项业务的重要性和必要性。通过细分客户市场,不断丰富理财内涵,提升服务质量,银行理财将渐入佳境,迎来一个前所未有的大发展。个人理财业务和商业银

3、行理财业务的发展现状和存在的主要问题家庭金融理财和商业银行金融理财的风险及防范及金融理财产品的创新与发展。内容提要或实施方案随着我国经济的发展，金融业的迅速发展，人民的生活水平也越来越高，应如何分配好资金运用是当前的一个大问题。金融改革为理财市场的发展创造了更好的外部环境，理财业务已成为金融业拓宽业务和创造新利润的重要来源，但目前我国理财的概念还没有深入人心，人才也很缺乏，这成为制约金融理财发展的瓶颈。文中主要对金融理财的发展，金融理财的必要性及理财风险，理财的方法及产品创新进行分析并提出建议。主要观点或主要技术指标文中的主要观点是：要大力发展我国金融理财业务及其产品，培养更多的专业理财人员，

4、使得理财能深入人心，大多数老百姓能够了解金融理财，学会怎么样理财。能够开发出更多的投资理财产品，创新金融理财工具，使其更好的为金融市场服务。主要参考文献1.建行温州分行金融投资研究室主编.企业创新资产重组理财顾问与银行金融业务创 新J平温州建行资料2003. 12.肖北溟.个人金融业务产品分析报告J中国工商银行资料汇编.2002. 13.金晓平王章纯.民间借贷走到地上N.温州晚报，2004. 10. 104美 Robert H.Frenk.Ben S.Bernanke:宏观经济学原理.郑捷、吕捷、王瑾等译，北京,清华大学出版社,20045美 保罗.A .萨缪尔森、威廉.D.诺德豪斯:经济学，萧

5、琛等译，北京北京：中国市场出版社，2005。6.滋维.博迪，亚历克斯.凯恩，艾伦J马库斯. 投资学M.6版.朱宝宪.等译.北京：机械工业出版社.2005.7.郭静林.拜访客户细节训练：41个关键细节决定销售成败M.北京：中国市场出版社，20058.中国市场研究网.20059.中国金融理财网. 2004.6.2110.孔雷等.训练销售精英M.2版.北京：企业管理出版社.200511.中国金融教培训中心.银行理财产品行销实战手册M.长春：吉林科学技术出版社.200512.田文锦.金融理财.机械工业出版社2006.513.栗书茵 著.中小商业银行市场定位战略M.经济科学出版社200514.苗苗“中国

6、银行业与外资银行合作模式研究”J经济师2005第9期15.傅建华 主编.上海银行发展之路M.中国金融出版社2005浅析金融理财的发展和创新方式摘 要随着我国经济的发展，金融业的迅速发展，人民的生活水平也越来越高，应如何分配好资金运用是当前的一个大问题。金融改革为理财市场的发展创造了更好的外部环境，理财业务已成为金融业拓宽业务和创造新利润的重要来源，但目前我国理财的概念还没有深入人心，人才也很缺乏，这成为制约金融理财发展的瓶颈。文中主要对金融理财的发展，金融理财的必要性及理财风险，理财的方法及产品创新进行分析并提出建议。【关键词】金融理财，商业银行，创新产品Analysis on Develop

7、ment of Dinance and Innovation WayAbstractWith Chinas economic development, the financial industry is developing quickly, peoples income level is higher and higher. How to make a good allocation of the funds at hand becomes a major issue at present . Financial reforms have created a better external

8、environment for the financial management market and financial management business has become a major source for financial industry to broaden its business as well as creat new profit. But that the concept of Chinas fiscal management has not yet enjoyed. Popular support and the industry is not suppor

9、ted with enough talents has been the bottleneck that constrait the development of financial industry. This paper mainly analyzes: the developmegnt managing money matters mainly to the finance, finance necessity and the risk managing money matters managing money matters, the method and product managi

10、ng money matters are innovative carrying out and put forward corresponding suggestions.【Keyword】Financial fiscal management ,Commercial Banks,innovation products目 录引 言1第一章 金融理财的发展状况21.1金融理财概述21.2金融理财在我国的发展现状及必要性2第二章 金融理财面临的问题52.1家庭理财风险52.2商业银行金融理财风险62.3制约金融理财发展的因素72.4理财创新产品匮乏严重阻碍金融理财业务发展8第三章 金融理财问题的

11、解决建议及产品创新思考103.1家庭金融理财的风险防范103.2商业银行金融理财的风险防范113.3对金融理财的发展的一些建议113.4金融理财的创新方式12结束语15参考文献16致 谢17引 言目前我国已进入个人理财时代，金融理财热潮日益高涨。我国居民收入的提高为理财业务提供了较雄厚的物质基础和内在动力。财富管理已成为我国金融发展的重要行业，理财业务已经成为金融业拓展业务的战略重点和创造新利润的重要来源。但金融理财在我国的发展还处于初级阶段，理财观念没有普及而且还存在一定风险，理财产品创新发展滞后，文中就以上问题做一些分析并提出相应的解决建议。第一章 金融理财的发展状况1.1金融理财概述 理

12、财概念源于美国，在其萌芽期，即20世纪30年代，理财仅仅是保险工作人员为兜售本公司商品而采取的一种全新的营销策略。理财，简单的说就是处理钱财，无论你有多少资产多少资金，做了运用或者处理，就是理财。理财的最终目标则是积累财富，提升生活水准及素质。另一种说法是理财就是通过运用理财工具使资本金和负债资产的科学合理运作,提高财产效能,实现人生目标的经济活动。金融理财涉及规划内容包括两大方面：一是生活理财，二是投资理财。生活理财即指通过储蓄服务和个类中间业务，保障生活的品质。投资理财是包括自身委托使用货币工具对各类证券（股票、基金、债券、保险）等金融产品及实业的投资组合，以获取满意的投资回报。在现代社会

13、中，金融产品的不断丰富及差异性的扩大，个人保障系统日益社会化和商业化，都使个人金融理财的作用日益增加。目前在我国理财有了一定的发展,在不同年代,有这不同的理财思路,理财的理念具有时代性和个性,尽管不同群体有着不同的理财观念,但是都要与社会的发发展想适应,都要树立正确的理财观。1.2金融理财在我国的发展现状及必要性金融理财业务在国内还处于起步阶段,但市场前景普遍被人们看好。各家银行已逐步认识到了开展个人理财业务的重要性和必要性。通过客户市场的细分,不断丰富理财内涵,提升服务质量,银行理财将进入一个新的时代。理财，不怕没钱，就怕没有观念.现在很多人都误解了理财的意义，以为理财就是投资甚至投机，认为

14、只要把手里的钱运作一下使的钱能生钱成为再赚钱的工具，让自己的钱为自己工作，实现资本的增值最大化，就是理财的成功，这都是理财观念的误区。理财观念有以下几大误区：首先，认为理财就是节衣缩食,省吃俭用,这是个误区,理财的精髓就在于开源节流,争取资金收入,节流就是计划消费,预算开支。据研究表明,一个人的富有程度取决于他的支出,而非他的收入。其次，理财就是生财,就好似投资赚钱。这也是一大误区,理财不等于投资.理财的内容要比投资广泛,理财是一个系统,包括省钱,花钱和赚钱之道.因此理财包括投资行为,投资只是理财的一部分。第三，穷人钱少谈不上理财,富人有钱不用理财的误区.事实上穷人比富人更需要理财,因为资金的

15、减少对富人来说影响不大,但对穷人来说至关重要.理财就是有效的利用好每一分钱,即使微不足道也会积水成河。理财是让公众在整个理财中受益，有很大的职能是要教育公众。今年国内第一批持有执照的金融理财师正式诞生，届时，金融理财将步入规范化、专业化、高效化的新时代，可以满足百姓各方面的金融理财需求。由此我们可以看到理财在我们的生活中占有重要地位。商业银行的金融机构的理财中心有很多，但具有金融理财特长的专业人才并不多，从事金融理财工作的都是些银行产品的营销员，只能简单的把一些开办的新产品介绍给客户，客户用不用全凭自己的感觉。金融理财师的上岗，客户被动金融理财的局面将会打破，金融理财师会根据不同需求的客户设计

16、出不同形式的个性化理财，组合式理财，分散式理财，从品种、方式、理财周期、收益率、收益额，明白无误的告诉客户，同时还会提示相应的理财风险，给客户一个清楚的交待，客户可以根据金融理财师提供的设计方案，进行自我选择。有人说，金融理财师的服务对象是富裕阶层，实际上，需要金融理财的不仅是新富阶层，中国国家经济景气监测中心的一项调查显示，全国范围内约有百分之七十的居民希望得到理财顾问的指导。国际的一项调查也表明，人们在没有得到专业理财人员的指导和咨询时，一生中损失的个人财产从百分之二十到百分之一百不等。就目前银行金融理财的发展来看，拥有CFP CFP（Certified Financial Planner

17、）是注册理财规划师的简称，又译为注册金融策划师，是国际上金融服务领域最权威的个人理财职业资格，由CFP标准委员会(CFP Board of Standards)考试认证。和AFP AFP-Associate Financial Planner 认证金融理财师考试认证的人数比较少，我国仍存在比较严格的金融管制，严格的金融管制限制了金融创新的空间。国有商业银行由于体制上的原因，还远远没有真正做到自主经营，自负盈亏，自担风险和自我约束，优胜劣汰的机制尚未形成，这使得各国有商业银行缺乏金融创新的内在动力和外在压力。随着我国社会经济的不断发展，金融理财已经受到人们的广泛关注，这是市场化进程的合理要求。原

18、因是中国居民长期以来并不是以投资为主，而是以消费为主。而且中国居民没有广阔的投资渠道，这和理财观念的滞后也有一定关系。即使是买房方面，在人们觉的是消费，理财上则统计为固定资产投资，除此之外居民的经济行为更多的是消费行为。一个市场经济国家居民本身没有更广阔的投资渠道、投资意识和投资的权利是很难想象的。过去三年，我国经济增长率分别为10.0、10.1和9.9。上半年我国GDP增速达10.9，比去年同期快0.9个百分点，二季度GDP同比增长11.3，创历史新高；城乡居民收入同比实际增长分别达10.2和11.9。按照今年上半年国民经济增长速度，2006年人均会超过1700美元。今年城乡居民收入继续较快

19、增长，统计局数据显示，上半年全国城镇居民人均可支配收入为5997元，扣除价格因素，实际增长10.2，增速比去年同期加快0.7个百分点；农民人均现金收入为1797元，实际增长11.9。数据源于 2006-07-19如果说过去百姓对金融理财不感兴趣，那是人们手里没钱，无财可理，可现在不同了，中国百姓的人民币储蓄存款已经超过15万亿元，本外币储蓄超过了16万亿元，已经形成巨大的理财需求和发展市场，并有着巨大的发展潜能。根据中国社会调查事务所在京、津、沪、穗四地的专项问卷调查显示，74的被调查者对个人理财服务感兴趣，41的被调查者需要个人理财服务。国家经济景气监测中心公布的一项调查结果也表明，就全国范

20、围而言，约有70的居民希望自己的金融消费有个好的理财顾问。摘自：中国社会调查事务所 2004-09-27将这些财富结合实际情况合理地配置在不同的资产上，并且根据市场的变化而调整，只有接受专业培训和资格认证的金融理财师依照严格的程序和标准才能做到。由此可见，人们对金融理财十分重视，金融理财就是寻求好投资、高回报，希望财产保值增值，或选择一个好的金融理财师，帮助你谋划理财未来，通过适时调整存款、股票、债券、基金、保险、动产、不动产等各种金融产品组成的投资组合，设计合理的税务规划，就能满足人们长期的生活目标和财务目标。在现代社会中，金融产品的不断丰富及差异性的扩大，使个人金融理财日益必要。第二章 金

21、融理财面临的问题2.1家庭理财风险理财业务在快速发展和演进的同时，也出现了一些新问题。这里主要分析我国个人理家庭理财、商业银行理财业务及的发展现状和存在的主要问题及制约我国金融理财发展的原因。随着百姓家庭收入的不断增多和投资渠道的不断拓宽，家庭理财呈现出多元化格局。不少人把理财当成致富的门路，其实这也不尽然。家庭金融理财的风险有以下几点：（1）股票套牢风险。股市的风险在今年体现的尤为突出，从去年的2007年10月16日的6124点跌到2008年6月13日的2865点，虽然有少数人赚到了钱，但大多数人资金被套牢。（2）债券实际收益率下降的风险。当市场利率上升时，会吸引一部分资金流向银行储蓄等其他

22、金融资产，减少对债券的需求，债券价格将下跌；当市场利率下降时，一部分资金流回债券市场，增加对债券的需求，债券价格将上涨。同时，投资者购买的债券离到期日越长，则利率变动的可能性越大，其利率风险也相对越大。所以对债券进行长期投资，一定要分析清楚基准利率的未来变动趋势，避免利率风险。（3）银行储蓄挤兑风险。所谓银行挤兑是指大量存户持存单到银行集中兑现造成银行流动及清偿能力出现危机的一种现象.挤兑既是银行危机的一种表现更是银行危机的一种诱因。一般情况下，储蓄是没有风险的理财手段，但国有商业银行的改制，使银行亦由国家担保变成自负盈亏的企业主体，银行破产成为可能。银行一旦经营不善，储户必然受损，所以要选择

23、实力强、信誉好的银行。（4）保险的履约风险。履约保证保险是指保险公司向履约保证保险的受益人承诺，如果被保险人不按照合同约定或法律的规定履行义务，则由该保险公司承担赔偿责任的一种保险形式。作为一种规避风险的投资，保险本身也有风险，如保险责任是否清楚、保险赔偿金给付是否及时，都会影响到我们家庭能否真正得到保险。理财绝不是暴富的途径，任何投资都是机会与风险共存的，我们不能只看收益不看风险，所以家庭理财最重要的是规避风险。2.2商业银行金融理财风险理财可以作为一种竞争手段。2005年前，商业银行推行理财业务目的并不完全是为了增加中间业务收入，而在于争夺存款、提高市场份额。一些银行采取盲目采取搭售储蓄存

24、款的方式销售理财产品，将个人理财产品演变为变相高息揽储的工具。不少股份制商业银行甚至在亏损让利的条件下推出理财产品，以理财产品为竞争手段吸引中高端客户、争夺零售客户资源。 信息源于中国金融教培训中心.银行理财产品行销实战手册M.长春：吉林科学技术出版社.2005.4而国有商业银行推出个人理财产品的主要目的是应对股份制商业银行的同业竞争，巩固中高端客户，减少客户流失。目前我国商业银行在理财产品定价和风险对冲方面，缺乏科学的完善的定价机制，导致其存在一定风险。（1）市场风险。在债券市场收益率与存款利率之间的套利利差是推动人民币理财业务快速发展的基本前提，债券市场收益率大幅下降，这种套利的风险就会产

25、生，可能会导致银行无力支付理财产品的高收益率。由于债券数量有限，大量理财资金涌入货币市场，银行获利空间变得极为有限。2004年上半年以来，我国银行间债券市场出现了持续、大幅上涨，上交所国债指数从2004年4月初91.1点上涨到2005年10月中旬的109.73点，上涨20.45%.债券指数已在高位运行，债券收益率曲线整体下移，债券资产利率风险越来越突出。数据源于中国市场研究网2005.4.23外汇理财产品主要投资于国际金融市场的外币结构性存款、货币掉期、高等级债券、欧洲商业票据、拆放境外同业等产品，也存在较大的市场风险。同时，由于我国商业银行缺少自己的产品模型和对冲技术，大部分产品都是依靠外资

26、银行设计、报价、风险对冲，缺乏自主创新能力，也存在一定风险。（2）操作风险。目前银行的创新理财产品发展迅速，内部控制和风险管理相对滞后，这在一定程度上增加了因操作失误或欺诈给商业银行带来的风险。银行对理财产品认购书管理不当而经办人员对相关操作规程不熟悉等因素使其存在较多的风险隐患。（3）流动性风险。当商业银行流动性不足时，它无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获取足够的资金，从而影响其盈利水平，极端情况下会导致商业银行资不抵债。对可提前终止的理财产品，如果因为市场利率变化出现大规模赎回，可能影响银行的流动性，特别对资金头寸比较紧张的股份制银行影响较大。（4）部分商业银行的理财资金管理不规范，

27、没有按理财产品规定使用资金，理财资金挪用的情况可能出现。而且，商业银行对出售理财产品获得的资金只是在储蓄存款科目反映，没有专门科目进行管理，资金流向难以监控。（5）缺乏较权威的培训认证机构。为了保证金融理财师的服务质量，应成立一些自律性、非营利、非政府的专业资格认证机构，通过对达到一定专业水平和道德水准的金融理财人员进行认证管理，提高行业公信力。目前，我国还没有完善的类似权威机构，只是于2004年9月，以中国金融教育发展基金会名义发起成立金融理财标准委员会，并于2005年8月加入了国际CFP组织，首次在国内引进国际CFP专业资格认证制度。信息源于中国金融理财网. 2004.6.212.3制约金

28、融理财发展的因素首先，金融业的分业经营和管理制约了金融理财业发展。目前金融业实行分业经营、分业管理，银行、证券和保险作为金融业的三大分市场，处于相对分离状态，在金融理财业发展上各不相同，三者的优势并不能有效地结合起来，在这样的分离状况下客户资金无法直接有效循环获取增值，导致金融理财业务只能停留在咨询、建议或投资方案设计等层面上，金融理财发展的内容和层次不够丰富。而且，金融机构在金融理财业发展中存在竞争，有关客户信息资料库还不能相互间形成共享，有时甚至还产生相互封锁，客观上造成了客户信息资源的浪费，不利于金融理财业务的发展。金融理财业务的基本理念是“以客户为中心”、“以市场为向导”，为客户提供新

29、式服务的型综合性业务，如何使三大市场合理组合成为理财业务发展的一大课题，只有攻克这个难关，才可能使金融理财获得客户认可。其次，理财习惯和观念的落后。据中国人民银行统计，到2005年9月金融机构储蓄存款已经超过13.6万亿元，金融理财的需求应该相当大，但是当前金融理财的实际需求并没有释放。目前，我国商业银行的金融理财业务收入仅占了总收入的10%左右，而美国花旗银行已占了70%左右，其他金融机构的理财业务也面临类似情况。数据源于中国市场研究网2005.9.23造成这种现象的原因主要有两方面，一方面是部分人由于观念或者其他原因，不愿意“家财外露”，由于我国金融理财业起步较晚，还没有建立起个人信用体系

30、，客户信息保密制度也不够完善，使得居民不愿把财产交给他人打理；另一方面是居民对金融理财的内涵、业务及业务流程不了解，并未认同和接受金融理财的价值，加上长期以来“免费中间业务”的思想造成“收费理财业务”很难快速推开。因此，理财习惯和观念严重制约金融理财业的发展。第三，缺乏专业理财人员成为金融理财业发展的“瓶颈”。由于金融理财涉及面广，包括了客户财务和阶段目标评估，资金合理规划运用，金融产品投资分配等多方面内容，我国缺乏一批精通银行、证券、保险、法律和税务等各种知识又具备相当经验的复合型专业理财人员。近年来，我国各金融机构尤其是商业银行，加快步伐进行理财客户经理的培养，但是多数客户经理仍是从个人金

31、融从业人员中抽调而来，即使参加专业培训，金融理财技能仍以本机构业务为主。我国金融机构现有的人力资源管理机制市场化程度很低，加上培养合格的理财师也需要一个过程，优秀的理财培训师更是缺乏，所以许多客户抱怨现在的理财师专业知识不强，经验缺乏，导致金融理财业务开展困难，效率不高。第四，个人投资理财业务有关的法律、规章制度不健全，使新业务在发展中受阻。商业银行的相关的规章制度不严格，不能为用户提供高品质的规范服务，不能保证新业务开展有法可依、有章可循，在法制化、规范化的轨道上平稳运行，把风险水平降低到合理的限度，并严重限制其发展。2.4理财创新产品匮乏严重阻碍金融理财业务发展近年来，随着竞争的加剧，我国

32、金融机构的创新有所起步，但总体上金融创新的层次较低、范围较窄、效果较差，尤其是中间业务方面的创新更是非常落后。目前，我国金融理财业务缺乏特色，产品创新匮乏，不能最大化的满足不了客户要求。我国金融机构长期以来由于外部环境、体制、技术等因素的影响，金融创新的意识、能力不强，各行理财业务的发展仍停留在成本让利上，真正的投资增值功能处于弱势，而且理财业务技术含量较低、差异化较小，容易被其它机构复制。加快个人金融产品创新，改进个人金融服务手段的同时，其中隐含的风险不容忽视。我国有关法律法规尚不健全，监管政策滞后，使得银行推出的一些新的服务手段和方式没有充足的法律或政策依据；同时我国实行严格的分业经营体制

33、，利率受到管制，商业银行推出的某些个人金融理财产品可能处于合规性的灰色地带，加之个人金融业务产品多是复合型的，存在复杂的法律关系，其风险往往也是多样性的。金融机构没有进行正确定位，理财服务未创立真正具有社会影响力的“品牌”，无法更好的确立和宣传自身理财理念，无法取得品牌竞争优势，甚至有些金融机构把金融理财等同于一般投资，无法实现金融理财的价值和优势。第三章 金融理财问题的解决建议及产品创新思考3.1家庭金融理财的风险防范 理财的项专业性很强，它涉及到很多方面，包括银行、证券、保险、信托、基金、房产等众多领域，理财不但需要具备广泛、系统、专业的金融知识，而且需要通晓各种金融商品和投资工具，具备随

34、时掌握国际国内金融形势的条件和综合素质。熟练的掌握运用理财知识是成本最低的生财手段之一。（1）理财理念的更新，家庭理财必须树立科学的理念，做理智的投资人。首先是要熟悉金融法规政策，增强自我保护意识。在投资前须将短期内必须偿还的负债还清，如信用卡透支款项、消费性贷款等。其次是用于投资的钱短期内不会动用。用作投资的钱一般要确定不是生活急需的，最好是近几年内不会动用的钱。（2）投资要谨慎，对已选定的投资产品组合结合自己知识做出正确的心理预期。不要受短期市场波动而做出较大的调整。要有识别风险能力。识别风险是进行风险预测和衡量的基础和前提，只有关注影响理财的各种因素变化并加以评估，才能保证风险损失在没有

35、出现前就加以防范，即使真的出现了风险也能有效应付。（3）科学组合自己的资产池。理财要注重科学组合，以把风险分散开来。主要可采用分散投资资金的方法，尽量地将投资风险分散在几个不同的投资上，以便互补。根据相关研究分析结果表明，当一个投资组合中包括了30基金或者股票时，将能明显有效地降低个别风险。一个慎重的、善于理财的家庭，应把全部财力分散于储蓄存款、信用可靠的债券、股票及其他投资工具之间。这样，即使一些投资受了损失，也不至于满盘皆输。有关专家建议，最适宜普通家庭闲余资金投向的比例是：40%的资金用于银行储蓄；30%的资金买债券；10%的资金买股票；10%的资金买保险；10%的资金用于其他投资。（4

36、）保险理财。买保险的本质就是花钱转移风险。如果某个意外事件发生，给你财务带来的影响会对你的生活品质造成过大的改变，且是你不能接受的，提早购买保险就能找到为你买单且能够求得你的财务稳定。购买保险要注意给付条件是不是你担心的条件，否则就不能雪中送炭了。3.2商业银行金融理财的风险防范（1）风险回避，消极回避意味着放弃利益，回避一种风险同时可能产生其他风险。比如我们发现股票型基金的收益较大，但风险很高，而且可能使投资资本受到损失。从而放弃此产品，转而投资收益固定的国债。风险控制，一种以预防为主的风险管理手段，预防是需要付出成本的。在购买理财产品时我们回选择收益高，风险小的产品。但风险和收益是相矛盾的

37、，有时我们不得为了高收益而提高风险，但着个风险又要在我们能承受的范围内。所以不同风险和收益产品的搭配就变的十分重要，它成为风险控制的一个重要方法。风险保留，在选择银行的理财产品时，有时我们为了提高收益性必须保留一定的风险，但同时提出维持资金的流动性。比如从很长一段时间来考虑问题，我们经济总是向前增长为前提，股票型基金的收益一定要高于储蓄存款。所以当一部分资金长期不用的时候，我们就要投资一部分股票基金，这就是所谓的风险保留。风险分散，分散投资意味着持有多种风险，采用分散投资的资产组合，降低拥有任何单一资产的风险，这也是我们常说的“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”的道理。（2）建立个人外汇理财业务的内

38、部审计、调查和监督机制 个人外汇理财业务构成复杂,风险来源广泛,需要在银行内部建立专门内部审计机制对业务资金运行状况进行审查,在保障理财产品投资者利益的同时,减少银行风险敞口和弥补内控制度缺陷。国内商业银行应当建立个人外汇理财业务内部调查和独立审计机制。（3）建立更多的权威的培训认证机构.以保证金融理财师的服务质量，维护市场秩序，成立自律性、非营利、非政府的专业资格认证机构，通过对达到一定专业水平和道德水准的金融理财人员进行认证管理，提高行业公信力。国际注册金融理财师标准委员会是在全球范围内受到广泛认可的金融理财师认证机构。3.3对金融理财的发展的一些建议（1）调整分业经营体制，加速金融业内部

39、已向对方的业务领域渗透和扩张，比如保险资金入市，券商股票抵押贷款，非银行金融机构进入同业拆借市场，保险公司推出的连结保险，以及商业银行代理保险、基金发售，开通“银证通”业务等等。金融机构应该从混业咨询、混业合作的思路出发，对金融理财业务进行拓展与创新，努力实现从单一业务平台向综合理财业务平台的转变，充分做好理财“混业”经营准备,为客户提供更具综合性的理财服务。（2）理财观念要不断更新。建立个人信用体系，完善客户信息保密制度，使得居民能够接受金融理财这一工具；另一方面大力宣传金融理财的内涵及业务流程，并认同和接受金融理财的价值。（3）人才的培养是理财发展的重要因素，提高个人投资理财业务理论水平和

40、实践水平。当前，培养个人投资理财业务人才可以采取以下措施:首先，经常举行个人投资理财业务研讨会，互相学习，交流经验，共同提高；其次，把行内员工送到西方国家的商业银行学习，将国外丰富的理财业务品种和先进的理财方式引进来，缩短与先进水平的差距；再次，通过大中专院校培养，大中专院校应改进目前培养金融人才仅局限于传统业务方面，满足社会上的要求，为这项业务的大规模开展做好人才准。（4）完善与个人投资理财业务有关的法律、规章制度，使新业务在规范中发展，在发展中规范。商业银行的法律责任等建立并严格执行相关的规章制度，为用户提供高品质的规范服务，可以使新业务开展有法可依、有章可循，在法制化、规范化的轨道上平稳

41、运行，把风险水平降低到合理的限度。3.4金融理财的创新方式创新是金融理财业发展的重中之重，商业银行应该丰富经营品种。开办各种个人投资理财服务，将储蓄贷款及一些中间业务与吸收活期存款结合起来。同时，大力发展代购代付等中间业务。加大科技投人，提高个人投资理财业务的技术支持力度。商业银行在开发新业务品种时，应注意把新的科学技术运用到金融服务中来，加大金融产品的科技含量，加快业务电子化向电子化银行的转变。加快金融理财业务创新步伐，打造一流理财品牌。产品设计创新个人金融理财产品发展的源动力。产品设计中着重看市场，以适应客户不断变化的需求为目标，品种结构以代理投资为核心。包括对现行投资业务进行组合，既可满

42、足客户要求，保持现有市场份额,又可发掘新的潜在客户。改进消费贷款手续繁琐的状况，大力开展个人不动产抵押贷款、有价证券的质押贷款等新型业务品种，在开展融资服务的时候，银行还可以根据消费热点的变化，及时地开发出新产品，从而达到吸引客户的目的。拓宽代理业务的范围和提高代理业务的水平。除了己经广泛开展的代收代扣代缴等代理业务外，各大银行还应进一步研究满足客户增值愿望的代客户投资的业务。提供综合性产品，根据顾客的存款余额的多少及与银行交易量的多少，确定对顾客的优惠程度，以便吸引顾客把分散在多家银行的存款集中到一家银行来。个人委托贷款的资金来源通常是数额很小的民间货币资本，资本的配置对象适合于一些小型企业

43、。因此业务被定位为：为小型企业筹资提供中介服务，以满足小型企业资金需求为目的。委托者、贷款者、银行三方非常青睐于“个人委托贷款”业务。因为资金委托者的存款和投资债券均难以达到他们的投资收益要求；而选取民间借贷所获收益虽然会高出通过银行个人委托贷款收益的1.52.5 倍，但可能承担的风险会达到10倍左右，因而不符合他们的稳健投资策略。而资金借入者选择个人委托的贷款，相比向银行贷款，一年期100 万贷款就可节约5000元左右利息，节约利息成本、手续快捷方便一举两得。银行则将自己的贷款客户，推荐给贷款委托人，虽然委托贷款手续费收入低于直接放贷的利差，但此项业务既可以产生一定数额的派生存款，又可以培养

44、一批个性化差异化服务的理财客户，是一项长远发展策略。这对三方都有好处，符合市场经济发展规律。最初我国的委托贷款业务是由信托公司经办，此业务的基本定位为：提供资金方为各种基金会、企事业单位，经银行协助确定的贷款对象也是企业等经营组织。在这个前提下，信托公司才充当中介，监督贷款方的资金使用并协助收回。信托公司的收入主要为委托手续费，其更重要的目标是吸引原始存款和稳定派生存款户。几次清理整顿信托公司已使其委托贷款业务伤了很多元气；此次清理整顿后，新注册的信托公司主要集中在省会级以上城市，且新注册的信托公司处于恢复元气、业务定位之中。委托贷款业务市场和信托的命运相连处于待恢复、待开发状态，此为原经办的

45、金融机构的情况。另一个核心问题是除信托公司外商业银行能否从事委托贷款业务，在商业银行法和 商业银行中间业务暂行规定中，对此项业务未做出明确规定，各家商业银行自然也就举棋不定。对于商业银行而言，个人委托贷款业务过去和现在都处于业务真空信息源于：栗书茵 著.中小商业银行市场定位战略M.经济科学出版社2005.4。以温州为例，在民营经济环境下，温州的“地上”“地下”金融比较发达，那么“个人委托贷款”业务是否有必要出现。温州金融机构众多，机制灵活，不仅各股份制商业银行、地方商业银行一直将中小企业贷款作为核心业务，四大国有商业银行也对民营中小企业给予了很大的支持。但是，温州的民间借贷仍然盛行。一些民营企

46、业主甚至认为，到银行借款手续比较复杂，不如民间借贷来得快。据调查问卷统计：九成以上的被调查者认为，温州民间借贷具有放贷方便、快捷、灵活，不需担保抵押，可提供信用贷款等优点；民间信用基础好的部分县镇乡的台会、排会、互助会、基金会、钱背、地下钱庄等民间金融机构生命力极强，现有的银行机构甚至以后推出的民营银行也无法取而代之。但仍有一成以上的被调查者根据自己的经历认为部分区县乡的民间借贷由于缺乏法律约束力，存在着责任不明、纠纷不断、隐患很大的社会问题，且纠纷隐患问题出现的大小与借贷双方利益关系远近密切相关，需综合整治。摘自.企业创新资产重组理财顾问与银行金融业务创 新J平温州建行资料2004. 1实践

47、证明“地下金融”有一定民间信用基础，如果禁止就违背了市场经济规律，我们要引导规范民间借贷行为，对于维护社会金融秩序和市场经济高效正常运转是非常重要的。通过银行中介引导部分民间资金走入正轨，在温州银行业已达成共识。这样人委托贷款业务这个新的金融理财产品就出现了。结束语金融理财产品需要创新，经济环境的变化会刺激商品生产企业寻求有利可图的创新。金融业同其他行业一样，也要通过出售自己的产品来获取利润。商业银行要不断开发新的金融创新产品以更好地满足自身经营和客户筹资的需要。20世纪90年代以来，国外商业银行提供的个人金融产品已转向复合型产品为主体，而我国商业银行个人金融产品仍还局限于较为单一的产品营销。“个人委托贷款”充分体现了两极化理财产品创新的经营思想，即：在控制大众化货币市场