担保公司在危机中的风险管理.doc

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1、担保公司在危机中的风险管理摘要：我们小组成员中，一位在建行，一位在国有担保公司，两位从事外贸工作。我们小组成员由于来自不同行业，对风险的理解也不同。最近厦门、温州、鄂尔多斯不断传来中小企业老板跑路潮；担保公司因非法集资吸纳存款，高息揽存，资金链断裂而破产，老板畏罪潜逃；民间的高利贷崩盘，民间信用危机破坏殆尽等事件。每一件或多或少都涉及担保公司，民间借贷和担保公司紧密的联系在一起。担保公司经营的是信用，管理的是风险，承担的是责任，是风险无处不在的行业。我们小组结合小组成员在担保公司工作的经历，描述国有担保公司的风险管理。通过小组讨论，浅谈我们对风险管理的理解。一、什么是风险两则故事：在南美阿根廷

2、有一个大裂谷，北边比较陡峭，南边比较平缓，但下面都是悬崖，政府为了保护游客的安全，北边设置栏杆，南边没有做护栏。让人惊奇的是，北边虽然有护栏，但每年都有十几个人摔死，南边即使没有护栏，却没有一个人从南边摔下去。 据典记，魏文王曾求教于名医扁鹊：“你们家兄弟三人，都精于医术，谁是医术最好的呢？”扁鹊：“大哥最好，二哥差些，我是三人中最差的一个。”魏王不解地说：“请你介绍的详细些。” 扁鹊解释说：“大哥治病，是在病情发作之前，那时候病人自己还不觉得有病，但大哥就下药铲除了病根，使他的医术难以被人认可，所以没有名气，只是在我们家中被推崇备至。我的二哥治病，是在病初起之时，症状尚不十分明显，病人也没有

3、觉得痛苦，二哥就能药到病除，使乡里人都认为二哥只是治小病很灵。我治病，都是在病情十分严重之时，病人痛苦万分，病人家属心急如焚。此时，他们看到我在经脉上穿刺，用针放血，或在患处敷以毒药以毒攻毒，或动大手术直指病灶，使重病人病情得到缓解或很快治愈，所以我名闻天下。”魏王大悟。 从以上两则故事，我们可以领会到，看得见想得到的就不是风险，看不见想不到的也不是风险，风险是看见了想不到或看见了大意了；另外风险控制的最好方式是预防。还有也意味着想领略大美景就得冒险，想获取高收益也得冒险；过分注重安全，就会失去大美景和高收益；同时预防不能避免所有的风险。 二、担保的意义中小企业也越来越成为国民经济的重要部分-

4、贡献了我国60%左右的国内生产总值，创造了80%的城镇就业。然而，自国际金融危机以来，我国中小企业一度出现经营困难。一边是民间资金投资难，一边是小微企业融资难。民间借贷由于缺乏规范和有效监管，往往过分依赖亲友间的信任、恶性担保乃至高利贷等危险模式。一旦有风吹草动，脆弱的资金链条常常不堪重负，就有了中小企业老板的破产、跑路、跳楼，就有了众多债权人资金的有去无回。担保作为一种保护债权人实现债权的法律制度，是当今市场经济中不可或缺的基本制度之一，担保机构的诞生，为资金需求方与资金供给方有效对接搭建了桥梁，在整个社会投融资体系中扮演着举足轻重的中介作用，为促进中国经济社会的发展起到了重大作用，特别在当

5、前中国应对金融危机和世界性经济下行压力的情况下，担保作用的影响尤为突出。 综合分析我们目前的金融市场形势，培育和发展壮大担保机构，为中小企业融资提供资信担保，能够有效的缓解中国中小企业融资压力、促进中国中小企业更好更快的发展。三、担保行业的困境 随着中央政府采取紧缩的货币政策来紧缩信贷规模，不少中小企业面临巨大的金融压力和资金链断裂风险，中国不少信用担保机构在利益的诱导下，纷纷参与民间融资活动，民间借贷市场随之繁荣起来，高利贷大有燎原之势，导致金融市场乱象丛生，相关参与者也随之面临巨大的生存风险。 2011年至今，温州、鄂尔多斯等地陆续传来中小企业老板因资不抵债纷纷“跑路”事件，一时间在全国范

6、围内出现了民间信贷危机。各家商业银行及其他金融机构为保护自己利益，纷纷作出了各种应对之策，其中措施之一就是收紧担保融资业务。如中国农业银行和中国工商银行先后从2011年8月中下旬和2011年 10月开始要求相关信贷企业提前还贷，部分暂停民营担保公司贷款业务。不仅如此，各家银行在收缩非国有政策性担保贷款的同时，还纷纷提高了非国有政策性担保公司的保证金比例，如中国银行将保证金比例由15%提高至20%，中国农业银行也将保证金比例由10%提高到了20%。银行担保业务收紧和保证金的提高，明显使不少担保公司的生存发展雪上加霜，一些担保公司面临巨大的资金压力，可能面临资金链随时断裂的风险。 根据广东省社会科

7、学院综合开发研究中心担保风险研究课题组的跟踪研究发现，2012年春节前后这种紧张状况一直没有缓解。结合当前国内外的经济与金融形势，预计中国担保机构深陷的困境至少将在2012年的上半年延续并无法得到扭转，并且被担保企业和担保公司在未来进一步的博弈中，可能将不断把隐藏在担保市场的风险泡沫吹大。比如面对银行收紧信贷的政策趋势，一些贷款企业无法以贷新还旧，在无奈之下，可能选择不及时还贷，而把政策压力倒逼给担保公司。一些担保公司贷款实际上也是借新还旧，银行一旦暂停相关信贷业务，即宣告存在借新还旧业务的担保公司的资金链将可能即时出现问题。 除以上面临的问题外，目前中国担保业面临的另一严峻问题是信用缺失。课

8、题组调研显示，目前中国存在不少担保公司在经营过程中违规犯法问题，如滥保虚保，没有认真评估调查，担保价值超过客户的还款能力；虚假注册资金，实有注册资金比营业执照上的文字注册资金少得多，也就是先天实力不足，成立后只能依靠拆东墙补西墙来生存；套保，即通过高估手法或者加保等方式，高保物业，套出巨款；主动参与了民间高利贷等违法业务等。信用是担保机构存活的根本，信用缺失必将导致其关门歇业，退出历史舞台。 当前担保企业出现的一系列乱象已经触及金融市场危机，并撬动了制度缺陷的社会风险。有些担保企业从事的非正常业务导致的债务危机，政府很难接盘，也不能接盘。一旦政府接盘将可能引发更大的同业跟风风险。我们估计最后类

9、似这样的案例可能最终的结局是破产清算，让各相关利益者各自承担自己“疯狂行为”的责任。我们也预计，经过此次由民间信贷危机引发的担保业危机，必将有不少担保机构被淘汰出局，中国担保业必将面临新一轮的洗牌。四、危机中担保公司的风险管理担保通俗说包括人保和物保，人保就是担保法所规定的保证，物保就是担保物权，包括抵押、质押、留置，另外还有定金，就是说担保方式法律明文规定主要有保证、抵押、质押、留置和定金五类。主要法律有担保法、担保法司法解释和物权法。担保公司经营的是信用，管理的是风险，承担的是责任，每一笔代偿都会给担保公司造成很大损失，所以风险控制能力决定了担保公司的实力。由于经济下行，贷款违约率攀升，为

10、了降低风险，国有担保公司更加谨慎，并推出更加严格的风险管理，主要体现在以下几方面：1. 收紧额度该担保公司是厦门最大国有企业下属的一个小小公司，平时集团很少关注。有一次，集团专门召开董事会讨论担保公司的风险管理，指出担保公司的风险管理不足和漏洞。为了规避风险，应对跑路潮和攀升的贷款违约，董事会发表决议：原先贷款金额超过1000万才要上董事会，修改为若贷款金额超过700万，则必须上董事会决议；贷款金额超过500万以上，抵押物价值必须全额覆盖。我们知道担保公司存在的重要价值，在于它可以放大贷款的倍数，否则担保的意义不大。银行一般按抵押评估价值的50%70%核算贷款额度，如果有担保公司介入担保，抵押

11、物价值可以放大1到2倍，企业可以拿到更多贷款。担保公司为了应对持续恶化的潜在风险，不得不放弃贷款放大的功能，也意味着企业的贷款金额减少，贷款难度大大增加。董事会接触的信息广，对信息比较灵敏，看得比较远。最近，厦门发生的企业倒闭以及老板跑路潮不得不让人心惊，包括很多耳熟能详的知名企业，比如进雄、榕兴、迈士通、三德盛，它们各自的营业额上亿甚至几十亿，在厦门经营多年的响当当的知名企业，面对衰退和恶劣的经济环境，说倒就倒。这一轮看不到希望的危机，远远超过次贷危机的影响。著名的大企业轰然倒塌，也不得不让人警醒。2. 完善担保风险控制流程 担保公司新增了风险管控流程，加大保护监管的力度，保后监管由三个月一

12、次变更为一个月一次。公司新成立稽核部，针对每个担保案子的流程和文件的完整性进行稽查，任何文件有瑕疵和缺漏的，都必须补齐，如果是新项目，则立马停下来，直到补齐为止。过去，项目经理和风险控制人员，要求企业只需提供简单资料就好，现在，企业的资料需提供厚厚一堆。民营企业本身经营不规范，文件不齐全，大部分连会计都没有，委托会计事务所做账。现在却要求民营企业像上市公司一样，提供资产负债表、利润表和现金流量三大报表，不仅如此，还要对报表的数据深度挖掘和分析，让民营企业老板不胜其烦，最后不得不放弃贷款。3. 加大对违约贷款经办责任人的处罚力度待添加的隐藏文字内容3担保是风险与收益不对等的行业，1000万的贷款

13、只收取3%的保费，意味着拿着30万的保费却要承担1000万的风险，如果担保项目33笔中出现1笔违约，那么33笔的担保项目白做了。国外政府对担保公司支持力度很大，比如美国于1953年成立联邦小企业管理局(SBA)，为中小企业提供贷款、贷款担保及经营咨询服务，国会给予联邦小企业管理局(SBA)高额补贴，以资助中小企业贷款。而中国对担保公司的资助却很少。而作为担保公司项目经理，其风险考核和监管力度也非常严苛。比如1笔500万担保贷款，项目经理近一个月辛辛苦苦的尽职调查和流程处理，只有几千块的提成，如果发生违约，担保公司需要代偿，那项目经理不仅拿不到提成，而且需要付出10倍的惩罚代价， 比如500万贷

14、款违约，项目经理的需赔偿5万作为处罚。如此严苛的处罚力度，除了督促项目经理要尽责调查外，也让项目经理畏手畏脚，宁愿不做，也不愿出风险。中小企业的贷款门槛和难度进一步提高。担保公司的风险控制还体现在非常多的细节上，随着发展会不断的充实和深化。控制风险以及如何更好支持中小企业融资，担保公司在两者间取舍和权衡。五、总结目前的经济危机是改革开放33年来最严重的一次，而中国的企业家过去没有经过危机的洗礼和考验而显得非常脆弱，在实际接触中，很多企业家想当然的认为2011年应该是最难过的一年。过去最难过的2008年次贷危机，企业挺过一年就缓过来了。2012年上半年快过去了，企业没想到2012年比2011更艰

15、难，企业跑路潮不仅没有缓解，反而逐步蔓延和加剧。温州银监局汇报材料指出，据有关部门统计，截至2012年2月末，温州出走企业234家，比年初新增60家，平均一天有一个老板跑路。更可怕的是面对改革开放以来最严重的经济危机，政府的货币政策和财政政策无解。增发货币，通货膨胀，降低货币发行量，则打击实体经济，经济将陷入衰退。政府唯一可行，能够刺激经济的方式是给中小企业减税。享有“中国经济学家的良心”之美誉的著名经济学家吴敬琏表示：“18年来国家财政收入增长每年都超过了20%，眼下到了该减税的时候”，吴敬琏认为政府应对症下药救市；对于财政政策的建议，他提出应该减税；对于从紧政策，他强调应尽量保护中小企业、

16、保护就业。可是，政府三公消费的增长率每年20%30%增长，如何消减三公支出？政府要革自己的命，谈何容易。在经济危机中，中小企业越需要金融支持时，银行却愈加收紧银根，让企业雪上加霜。我们也听到很多中小企业抱怨，2009年政府推出4万亿时，银行找上门来要企业贷款，企业拿到贷款投资固定资产，固定资产从投入到产出需要12年时间，固定资产快要产生效益时，恰在此时，银行却缩紧银根，只收不贷，有些银行甚至哄骗企业先还款再续贷，企业把贷款还了，却迟迟等不到续贷的贷款下来，有些企业是借民间资本所谓高利贷还款的，一旦银行不续贷，企业因为无法承受高利贷，而不得不破产，不得不跑路。历史上最严重的经济危机下，担保公司和

17、银行面对共同的风险，那就是抵押物价值的缩水和减少。据不完全统计，银行和担保公司的抵押物，95%以上是土地和房产。据德勤统计，房地产抵押贷款保守估计是20万亿。中国土地勘测规划院最新发布的中国城市发展报告中提出，2011年，中国土地抵押面积达3000平方公里，土地抵押贷款金额4.8万亿元人民币。所以土地和房地产的抵押贷款额保守估计25万亿。国家统计局公布 2011全年国内生产总值47万亿元。土地和房地产的抵押贷款额占2011年中国GDP的53%。银行对土地和房产抵押贷款一般打7折核算和贷款，所以房价下跌30%是临界点，是整个银行和金融体系的警戒线。若房价下跌幅度超过30%，银行的贷款面临资不抵债，违约率必然大幅度提高，整个银行和金融体系贷款基础将动摇，严重将可能造成崩溃。总之，担保公司经营的是信用，管理的是风险，承担的是责任。在担保行业，有关风险控制的总结：风险无限、手段无限、探索无限。