我国家庭理财方案的设计.doc

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1、我国家庭理财方案的设计摘 要随着我国现代社会就业及退休保障体制的转变，全面的家庭理财规划愈来愈有必要，同时也成为流行的财政服务。本文将针对家庭理财中的各种保险规划、投资管理规划，退休计划进行探讨并制定相应的对策，全面、科学的理财规划是保障高质量家庭生活必不可少的，是未来财政服务的一个增长点。本文认为家庭理财实质是一种理念、是一种意识，更是一种生活方式。家庭理财是根据其所处的生命周期不同阶段特征和风险状况，综合、全面考虑其资产的保值增值、风险规避、养老、医疗、住房、子女教育等一系列、全面综合的动态的过程。随着我国工薪阶层的可支配收入逐年增长，同时医疗、养老、子女教育、住房等事件成了热点话题。理财

2、规划有助于实现自己的生活目标。本文结合我国的家庭理财现状，分析了现阶段我国家庭理财的背景、现状，重点讨论了家庭理财目标的确定与原则，以及家庭理财的风险分析，以便更快更好地发展我们的经济，创造更多的财富，更是当今社会发展的需要。关键字：个人理财规划；保险规划；投资管理规划；风险AbstractAs Chinas modern society, employment and retirement security system changes, more comprehensive family financial planning is necessary, but also become po

3、pular financial services. This article will focus on family financial management in a variety of insurance planning, investment management planning, retirement planning to explore and develop countermeasures, comprehensive financial planning is to ensure the scientific quality of family life is esse

4、ntial, it is a future growth in financial services Point.This paper argues that real household financial management is a concept, is a kind of consciousness, but also a way of life. Family financial management is based on its geographical characteristics of different stages of the life cycle and ris

5、k status, comprehensive, fully consider increasing the value of its assets, risk aversion, pension, health care, housing, and a series of childrens education, comprehensive and integrated dynamic process. With the availability of disposable income of wage earners increased year by year, while health

6、 care, retirement, children education, housing and other events become a hot topic. Financial planning helps to achieve their life goals.In this paper, status of family financial management, analysis of the current financial management of family background, present situation, focusing on the determi

7、nation of family financial goals and principles, as well as family financial management of the risk analysis for faster and better development of our economy and create More wealth, but also the social development needs of today.Keywords: Personal financial planning; insurance planning; investment m

8、anagement planning; risk目 录摘 要I一、我国家庭理财的背景与发展现状41.1我国家庭理财概念的产生41.2家庭理财的作用41.3家庭理财在我国的发展现状5二、合理理财目标以及具体理财策略72.1家庭理财的原则72.1.1经济效益原则72.1.2量入为出原则72.1.3科学管理原则72.1.4多元化投资原则72.2合理理财目标的确立72.3职业规划：收入82.4房产规划：房产92.5教育规划92.6保险规划：养老92.7投资规划：升值102.7.1投资规划的目标102.7.2核心资产配置11三、家庭理财风险的角度分析123.1风险的预防123.2风险的规避133.3风险

9、的分散133.4风险的控制133.5风险的补偿14四、家庭理财的风险承受分析15参考文献16一、 我国家庭理财的背景与发展现状近年来，理财研究发展迅速，并逐渐成为热门行业，但是要做的事情还很多，需要深入进行并且要结合我国的国情以及传统儒家思想对于现代人的影响来进行。理财是经济发展到一定阶段后产生的。随着人们生活水平的提高，人们的手上逐渐有了一些余钱，如何打理好这些余钱也逐渐成为越来越重要的事情，人们发现，同样在同一家公司上班的两个公司职员收入负担相差无几，经过一些年以后，两人的经济情况却相差很大。是什么原因导致了这种差别呢？这是由于一个人自觉不自觉的应用了理财的知识和原理，而另外一个人没有或很

10、少用到。最明显的一个例子是假如两人都有20万元钱，一个人买了车而另外一个人买了房5年10年后他们财产的差别是巨大的。收入水平提高，居民消费之后出现剩余，个人理财行为应运而生。但是由于我国在个人理财方面起步较晚，在许多问题上还未能深入研究，需要学习国外的先进的理财经验，同时也要结合我国的实际情况和文化传统，研究出对当前居民有效的理财方案。1.1 我国家庭理财概念的产生改革开放30多年以来，随着我国经济的发展、人民生活水平的提高以及家庭金融资产的不断增加，居民的财产总量和结构都发生了深刻的变化，居民投资理财的意愿不断增强，投资理财已成为日益重要的问题。据资料显示，中国目前最富裕的20%家庭的收入占

11、有社会全部家庭收入的50.24%；而最贫穷的20%家庭的收入仅占有社会全部家庭收入的4.27%。也就是说，中低收入家庭占全社会家庭总数的比例较大。而中低收入家庭的特点是：收入来源相对单一，理财收入有限；投资理念相对趋同，在工作前景、子女教育、父母养老、健康等方面都存在比较多的不确定因素；消费方式相对多元化，在基本生存需要上有所满足的前提下，开始更多地关注能实现提升生活质量、改善消费品位的相关项目；家庭整体承受风险能力相对有限。由于在全社会中比重比较大，这部分人群生活、工作的稳定直接关系到国家安定、社会和谐以及经济发展等重大问题。1.2 家庭理财的作用近年来，我国经济生活发生重大变化，人们的理财

12、观念正逐步形成。家庭是社会的细胞。家庭理财不仅仅是一个家庭问题，同时也是一个社会问题，因此重视和引导家庭理财是当今社会不可回避的重要课题。在新中国刚刚成立的时候，旧中国帝国主义、封建主义官僚资本主义三座大山的欺凌和压迫，人们因为只能吃饱穿暖，没有余钱，不可能去理财，而政策也不允许。三年的自然灾害，加重了人们的生活负担，更谈不上理财。后来，随着我国生产力的不断发展，经济的恢复，人民生活水平有了显着的改善。我国实行计划经济体制政策，人们的衣、食、住、行基本上是国家全包，基本上用不着去考虑理财。自从中国实行改革开放，对农村经济体制改革和城市经济体制改革之后，经济飞速发展，取得令世界瞩目的成就。我国人

13、民的生活水平和生活方式随着我国经济的发展有了明显的提高，越来越多的家庭逐渐形成了理财意识，早已不满足于基本的生活需求，而是追求更高一层的精神物质需求。在这个经济社会，科学的理财才能更好的适应社会的发展，才能保证家庭内孩子的健康成长，老人的生活质量。对于一般的家庭来说，理财的艺术首先是在于如何赚钱和怎么花钱的问题，并不在于赚多少和花多少的问题，即观念的问题。理财观念决定着大众的理财行为，理财行为又决定着家庭财富的积累。理财观念是人们在长期的生产与生活实践中形成的对财务事项和财务行为的基本看法和认识，对理财行为起着指导作用。财富思想的启蒙，不仅是一个追求财富的问题，更是一个深度的思想解放的问题。只

14、有依靠科学的理财知识，合理的管理自己的钱财，才能让低收入家庭“衣食无忧”，让工薪家庭生活富足，把财富的雪球越滚越大。百姓财富的增加，贫富差距的缩小，才能实现共同富裕的目标同时也有利于社会的长治久安。和谐家庭建设好了，必将有助于构建社会主义和谐社会。1.3 家庭理财在我国的发展现状随着中国加入世界贸易组织后，金融投资的领域不断开放，我国以其人口众多、投资需求旺盛及金融投资市场潜力巨大的优势，弓起世界的瞩目和金融巨头的关注。我国的经济发展促进了社会财富的快速累积。我们知道，社会则富总量的累积增长并不会平摊到每一个大众家庭并使之受益，而是根据市场参与和投入分得相应的利益，而普通百姓分得社会效益增长的

15、成果除了劳动收入外，就是资本投资收益了，但资本投资是有风险的，并不是每个投资者都能获利而如果你不参与投资的话，那你就干脆没有得利的机会了。根据美国当前社会家庭收益增长分析，基本上是每个美国家庭每年约有50%以上的收益增长部分来自资本利得。在这样可观的资本增值环境下，不参与资本投资，无论你现在有多少财富，在市场经济变化中都可能被财富边缘化。而普通大众不被边缘掉的最可行措施，就是参与资本市场运作了。家庭理财是针对风险进行个人及家庭财产的有效投资，达到财富保值、增值目的，抵御社会生活中的经济风险。然而，现实的情况却并非如此。说到理财，不少人首先问的是可以实现多少收益。人们总是将理财与投资紧密地联系在

16、一起。但实际上，“投资”和“理财”并不是一回事，不能等同。投资是战术，关注的是如何“钱生钱”的问题。而理财是战略，理财即管理财富，理财的核心是合理分配资产和收入，以实现个人资产的安全性、流动性和收益性目标。证券市场，尤其是股票市场的赚钱效应使得不少百姓懂得了“快速致富的秘诀”。不少家庭将相当比例的家庭收入投资于股市，却忽视了风险。而随着理财投资新品的不断推出，不少一哄而上的现象更是随处可见。追求短期收益、投机氛围浓厚。股价和房价的快速上涨使得不少家庭只研究短期价格走势、关注眼前利益。有些家庭追求广而全的投资理财组合，在考虑资产风险时，要么把鸡蛋放在一只“篮子”里，要么放在过多的“篮子”里。维普

17、期刊网 二、 合理理财目标以及具体理财策略2.1 家庭理财的原则个人理财不只是一项高度智慧性的活动，还要受到许多外在的、不可控因素的影响，因此要达到在提高投资回报率的同时降低所面临的风险，必须遵循下列基本原则：2.1.1 经济效益原则居民经济生活的基本目标，是在满足生活最佳需要的基础上以财产保值增值为目标，管好用活资金，提高资金利用效果，增加居民经济效益。同时还要规避各种经济风险，堵塞各种经济漏洞，增收节支。2.1.2 量入为出原则从财务角度来看，居民资金的正常循环与周转是保证家庭长治久安的先决条件。人的欲望是无止境的，如果放任购欲横流，必将拖垮家庭经济。量入为出实际上就是要处理好积累和消费的

18、关系，从居民自身的需要和可能出发，不喜新厌旧，有用才买，做到以收定支，使居民资本结构合理，并保持适当的偿债能力。但“量入为出”也并不等于吃光、花光、用光，在通常情况下还要做到略有节余，以备不时之需。2.1.3 科学管理原则居民理财方法要讲究科学。居民理财可借鉴网上的理财软件以及制订适合自己的理财步骤与方式方法，合理安排资金、时间和精力，提高理财的效率和质量。居民理财手段要现代化。要采用不断更新的现代技术和工具管理居民财务收支。目前居民理财软件、网上理财、手机理财正步入千家万户，改变着人们传统的理财方式和习惯。2.1.4 多元化投资原则如果将所有的资金都投资于一种证券或一种资产，当这种证券或资产

19、的价格下时，投资者将遭受巨大损失，这也就是我们平时所讲的“不要把鸡蛋放在一个篮子里”理论。多元化投资能降低风险的关键是投资组合中的各种资产的收益率的相关性要很低。这样，某些资产收益率下降的同时另外一些资产的收益率却上升，两者相互抵消，整个投资组合的收益率就能保持相对稳定。2.2 合理理财目标的确立投资理财的理念毛要归结为几个字：分散，定期，长久。首要，需要分散投资解，利，以抵御市场投资风险。根据这个目标，将资金按照不同的比例投资于不同风险的投资中，而不应该集中于单一的品种；其次是多元化，以实现投资资本的安全和稳定，并求得长期的增长。在每个投资中，要将关联性小的品种搭配起来。例如，在股票投资中，

20、有能源股票还不够，还要搭配医药股，技术股、金融股，有一本国公司的股票，还要有海外公司的股票。这样即便能源股看跌，医药股可能还不至受太大影响，东方不亮西方亮；再次是每个投资者需要持续性投资。细水长流才能收到好的投资效果，并对所有的投资选项需要经常进行调整。在人生的每个阶段中，人的需求特点、收入、支出、风险承受能力与理财目标各不相同，理财的侧重点也应不同。在实际家庭理财运作中，一个人一生中不同的年龄段，对理财的影响亦非常重要。本文将此分六大阶段来考虑。单身期：从参加工作至结婚的时期，一般为2-5年。该时期经济收入比较低且花销大，是家庭未来资金积累期。家庭形成期：指从结婚到新生儿诞生时期，一般为1-

21、5年。这一时期是家庭的主要消费期。经济收入增加而且生活稳定，家庭已经有一定的财力和基本生活用品。为提高生活质量往往需要较大的家庭建设支出，如购买一些较高档的用品。家庭成长期：指从小孩出生直到上大学，一般为9-12年。在这一阶段，家庭成员不再增加，家庭成员的年龄都在增长，家庭的最大开支是保健医疗费、学前教育、智力开发费用。同时，随着子女的自理能力增强，父母精力充沛，又积累了一定的工作经验和投资经验，投资能力大大增强。子女大学教育期：指小孩上大学的这段时期，一般为4-7年。这一阶段子女的教育费用和生活费用猛增，财务上的负担通常比较繁重。家庭成熟期：指子女参加工作到家长退休为止这段时期，一般为15年

22、左右。这一阶段里自身的工作能力、工作经验、经济状况都达到高峰状态，子女已完全自立，债务已逐渐减轻，理财的重点是扩大投资。退休期：指退休以后。这一时期的主要内容是安度晚年，投资和花费通常都趋于保守。2.3 职业规划：收入如果在退休以后，能够有源源不断的退休收入，相信这是许多退休人士的梦想。但是，要等退休以后，仍然能有源源不断的退休收入，有什么办法呢？尤其是在现代人的平均寿命不断增加，有些人准备的退休金可能会不够生前所需的。为了能够安度晚年，您必须应该从您开始工作起就开始筹划。终生退休收入的来源有两种。第一种是国家事业单位的员工，包括政府公务员、学校和军队退休人员等。这些人在退休前的收入并不高，但

23、是他们能够享受到比一般人更好的退休福利。相信这也是为什么有愈来愈多的人愿意到这些单位去就业的原因。第二种是在就业时定期缴纳养老保险的公司员工，目前国内大部分的正规公司都提供这样的福利，但是从今天的观点来看，退休后这部分的收入是不足以负担您的生活的，尤其是随着通货膨胀，仅仅依靠这部分收入很可能会使您的退休生活入不敷出。以上两种退休收入，仅有第二种是大部分人可以享受的，但遗憾的是，第二种又不是完全可以依赖的，或者仅能依赖其中一部分。退休之后的主要收入来源依然要靠自己去规划，只要规划得当，这样的目标同样能够实现。这就是通过房地产出租和自己投资的一些养老计划。房地产出租简单明了。如果在退休以后，您拥有

24、一处或多处基本已付清的可出租物业，那么你的退休生活就会安然无忧。尤其是退休后，您就不需要考虑每天上班交通的问题，您可以选择将地段好的房屋出租以获得更高的租金。另外就是您可以考虑为自己购买一些养老保险产品。当然这一切你在年轻时有良好的投资计划就会在这时候起到作用。2.4 房产规划：房产“衣食住行”是人生最基本的四大需求，其中“住”又是所需金额最大的一项。在个人理财规划中与“住”相对应的就是住房规划。随着我国住房政策从福利分房向货币分房转化，以及按揭购房的普遍推广，人们对住房的选择更加灵活多样，住房支出在个人或家庭支出中的比重也越来越高，只有事先进行规划，才不至于陷入购房困境。2.5 教育规划教育

25、规划包括个人教育投资规划和子女教育投资规划两种。对子女的教育投资又可以分为基础教育投资和高等教育。人们都希望子女受到良好的教育，因为在今天这个知识就是力量的时代，教育越来越和财富及美好的未来挂钩，个人对子女及自身的教育投资实际是对子女及自身的未来规划及投资。教育规划实质是人生规划、自身条件及经济准备三方确定的。2.6 保险规划：养老保险不仅是一种事前的准备和事后的补救手段，也是一种投资行为。投保人先期交纳的保险费就是这项投资的初始投入；投保人取得了索赔权利之后，一旦灾害事故发生或保障需要，可以从保险公司取得经济补偿，即“投资收益”；保险投资具有一定的风险，只有当灾害或事故发生，造成经济损失后才

26、能取得经济赔偿，若保险期内没有发生有关情况，则保险投资全部损失。家庭投资保险的险种主要有家庭财产保险和人身保险。保险投资在家庭投资活动中不是最重要的，但却是最必要的。保险是投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故所造成的财产损失承担保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的商业行为。购买保险是一种风险投资，从风险性、保障性、可靠性和获利性来考虑，购买保险是一种最安全可靠的投资手段，是一种理想的理财方式，同时也是一种合理避税的有效途径。保险服务提供的服务包括医疗保险、财产保险和人寿保险等。目前很多城镇居民都享有单

27、位或者民政部门提供的医疗保险。财产保险主要是你的固定资产在遭受火灾、爆炸、洪水、风灾或雪灾等自然灾害时保险公司提供的赔偿。我们建议当您拥有相当的固定资产时，您应该购买一定财产保险以降低风险。在本文中，我们将主要讨论人寿保险的规划，它适用于所有的投资者。购买人寿保险的主要目的是在您过世后能提供家人生活的保障。它能够确保您的配偶、孩子、高年父母或是其他亲属在您过世后不必为钱操心。许多返还型的新型寿险还具有分红、连投、万能等功能。遗产规划是指当事人在其健在时通过选择遗产策划工具和制定遗产计划，将拥有或控制的各种资产或负债进行安排，从而保证在自己去世或丧失行为能力时尽可能实现个人为其家庭（也可能时他人

28、）所确定目标的安排。有些客户认为，仅仅通过遗嘱或遗产委托书就可以合理分配自己的财产，其实不然.法律程序上的安排只是遗产策划具体行为的落实，而从财务角度进行的合理规划是遗产策划的核心内容。2.7 投资规划：升值投资规划是指根据投资者的投资目标，结合投资者的风险偏好及风险承受能力，运用多种投资理财工具，对投资者持有的资产进行资产组合，并取得一定收益率。由于在前一章本文已对各种理财工具进行了系统的梳理，并根据投资者的风险偏好和承受能力提出了相应的投资策略，这里不再赘述。这部分主要介绍投资规划的目标以及核心资产配置。2.7.1 投资规划的目标（l）基本投资目标大多数人的基本投资目标是，从可用于投资的资

29、金中获得最大可能的税后总收益（率），并使这一收益与其投资目标以及投资条件保持一致。（2）具体投资目标具体投资目标取决于一个人的整体财务状况、投资限制和许多个人因素。另外，一个人的投资目标通常还会在其一生中随着环境的变化而变化。最大限度的当期收入。这一目标对当期收入的重视程度超过了所有其他因素。这是那些部分或全部生活费都需要信赖于投资收入的投资者最典型的投资目标。资本保值。该目标是保证投资组合的价值不下降，或潜在下跌程度处于可忍受的范围之内。此目标是较为保守，只要资产收益率高于通货膨胀。合理的当期收入与适度的资本增长。这一目标较为常见，即当期收入很重要，资本利得也同样重要。长期资本增长。这一目标

30、强调的主要是在相对较长的一段时间内要获得资本利得。对那些不需要运用当期收入来支付生活费的投资者来说，这一目标比较典型，如养老资金的规划。激进性资本增长。这一目标寻求的是最大化资本增长，该目标暗含根据大量投资分析和投资管理来进行风险最高的投资。这一目标常见于专业投资人事，或是可接受较大风险且无负担年轻人。税收优惠投资。处于最高边际所得税级别的个人，可能会对免税或税收保护投资更感兴趣。由于遗产税逐渐的收取提上日程，这一目标还见于遗产的规划。2.7.2 核心资产配置核心资产配置是指投资者根据自身的风险厌恶程度和资产的风险收益特征，确定各类资产的投资比例，从而达到降低投资风险和增加投资汇报的目的。资产

31、配置是构建投资组合管理过程中最重要的一步，其实质是一种风险管理策略，即以系统化分散投资的方式来降低风险，在可忍受的风险范围内追求最大报酬。因此，虽然资产配置不是理财的唯一方法，确实最可靠的投资策略。核心资产配置是投资规划中非常重要的一步，它决定了个人理财最终的投资收益与风险，以及是否能实现既定的理财目标。万方论文网 三、 家庭理财风险的角度分析风险管理是金融理财策划过程中必不可少的组成内容，选择合适的个人家庭风险管理方法，关键要做到“对症下药”和节约成本，然后进行风险处理。在个人家庭生命周期发生变化的时候，比如结婚、生子、离婚、孩子独立、退休、丧偶等等，必须重新审视风险，即使没有上述变化明显的

32、情况下，也应进行定期的评价和修改，所以风险管理过程是一个动态反馈过程。风险管理的首要工作是一个认识、确定、评估的决策过程，风险管理决策是在不确定的情况下做出的，出现任何结果都是可能的，但是最终只有一种结果出现。判断风险管理决策正确与否，应当基于做出决策当时可获的信息是否充分。如果一个决策是在许多信息无法获得的情况下做出的，无论结果如何，我们都不应该赞赏或指责，只有信息充分的情况下的决策，我们才能论其好坏。风险管理决策的关键是，做出的决策应该是就当时所有能获得的信急来说是最好的决策。以下结合金融理财策划中经常出现的案例，分析各种手段及其特点。3.1 风险的预防家庭理财风险的预防是指家庭投资者在投

33、资理财之前，事先做好准备，以便防患于未然。（l）制定一个符合实际的家庭收支计划。首先，家庭投资者要认真核算一下家庭的真实资产。其次，投资者应该考虑正常的实际开支。主要包括家庭日常开支和应付意外支出的应急金、备用金、给父母的赡养费、给子女的教育费用以及住房、汽车等消费信贷的分期还本付息金额等。用总资产减去总开支以后，得到的便是家庭净资产。这些工作的完成，家庭投资者就可以做到心中有数，就可以用这些家庭净资产来投资，使家庭净资产发生增值。但这要求家庭投资者必须认真分析各种风险的可能性，选择合适的投资理财组合，有效地预防风险。（2）在日常生活中收集各种信急。股票收益吸引了众多的投资者，但是，投资者一旦

34、进入股市，所见所闻都是让人看不明白的技术分折，很少有人关注基本面分析，认识到股票投资价值的往往是上市公司的业绩。基本面分析一般决定买卖何种股票，技术分析则是决定何时何价买卖股票。理财者必须注意在日常生活中捕捉各种各样的信息。信息就是财富，掌握各种各样的信息，对家庭的投资理财相当重要。（3）要审时度势，行情不明不要盲目做出决定。家庭投资者要时刻关注经济金融形势，自己独立判断，不要盲目地去“追涨杀跌跟风走”，不可听信谣传，才不至于做大户逃走的“替罪羊”。有一种“逆反心理”投资法，常常会取得意想不到的效果，这就是专家和大户看涨我看跌，人家看跌我看涨。这在事实上也符合我国古代“人取我弃，人弃我取”的经

35、商法则。在做出投资理财决策前，做好一切必要的准备，这样便可以事先预防家庭理财风险。3.2 风险的规避规避家庭理财风险是指在经营过程中，投资人拒绝或退出有高风险的某种经营活动。家庭理财风险的规避有三种对策：（l）避重就轻的投资理财原则。家庭投资者应对多种可供选择的投资理财工具进行权衡，注意变异系数显示的风险的大小，同时要记住“一人决不能勉强自己去做自己不熟悉的事”这个道理。选择那些自己相对熟悉、风险相对较小、收益相对较大的投资理财工具。（2）扬长避短趋利避害原则。投资理财之道在于积累，因为投资理财不能有任何侥幸和赌徒的心理；要量力而行，理性至上，注意趋利避害，不可盲目和一意孤行。（3）资产结构短

36、期化和流动性原则。降低资产平均期限或提高短期资产的比重，从而增强了家庭资产的流动性，同时有利于利用敏感性来调整家庭资产的市场风险。3.3 风险的分散分散家庭理财风险的主要目的是实现家庭资产结构的优化组合，降低理财风险降低风险最有效同时也是最广泛地被采用的方法，就是分散投资，即马克吐温说的：“不要将所有的鸡蛋放在同一个篮子里。”这种方法之所以具有降低风险的效果，是由于各投资标的间不会具有齐涨共跌的特性，即使齐涨共跌，其幅度也不会相同。所以，当几种投资组成一个投资组合时，其组合的投资报酬是个别投资的加权平均，因此，几个高报酬的投资组合在一起，仍能维持高报酬。但一部分风险却因个别投资间的涨跌作用而相

37、互抵消。分散投资时机，通常有以下两种方式：1.有钱就投资；2.定期定额投资共同基金。其方式为，在每个月指定的日期，自动从指定的银行帐户扣除一定的金额，将其投入投资人事先指定的共同基金。由于基金净值随时都在变化，所以每期买到的基金单位数都会不同，在价格高的时候自然会买得较少，而价格低的时候会买得较多。长期投资下来，不但投资报酬率相当可观，而且具有降低价格变动风险的效果。3.4 风险的控制如果风险不可避免或不愿避免，可采取风险控制的方法。风险控制的内容就是将风险可能形成的损害限制在可以承受的范围内。将损失或伤害的形成因素加以消灭，使损害不致发生，如防火、防盗，存单加密码，外汇买卖中的对冲，投资决策

38、中的保本点分析等。缩小损失或伤害的程度、频率及范围，使其限于可以承受之内。如对投资金额、成交价格、成本费用设定界限，不得突破。抑制，按过程来说，有事先控制和全过程的控制，如成本规划，全面质量控制等。3.5 风险的补偿规避家庭理财风险并不能完全避免风险，所以对于家庭的投资理财来说，风险损失总是会发生的，因此必须有一种风险损失后的补偿机制。所谓的风险补偿，首先应该是投资者将风险报酬列入家庭的投资理财获利计划和目标之中；其次是家庭应该建立风险损失准备金；再次是家庭投资者利用法律手段对造成风险损失的法律责任者提出索赔，挽回部分损失；最后是家庭每个成员的心态要平和，风险发生后不可互相指责埋怨，应该以积极

39、的心态去共同而对问题、解决问题。家庭理财风险的预防、规避、分散、控制、转移、补偿并没有明显的界限，共同的目的只有一个，那就是尽可能地避免、减少风险造成的投资理财损失。实力雄厚的大企业能经得住大的风险的冲击，但对于资金有限的家庭来说，小小的风险可能也会让一个和美的家庭破裂。因此家庭投资者在做出决策之前，一定要分析各种潜在的风险。将风险控制在家庭可以承受的范围内。童鞋论文网 四、 家庭理财的风险承受分析家庭投资理财是一项家庭中的系统工程，需要用一生的时间和精力来周密规划、精心打理；要科学合理地掌握理财原则，扩大投资渠道，运用各种理财工具，科学组合、分散风险，走出理财误区，最大限度地发挥资金的使用效

40、应。总之，家庭投资理财的健康发展，一方面需要加强家庭理财的科学规划，建立适合自身的理财方式，另一方面也需要金融机构开发出更多更好的理财产品，创造良好的投资环境，提高投资收益率，从而实现家庭财产使用效益的最大化，才能真正使家庭投资理财成为中国经济增长的重要支撑点，推动我国经济又好又快地发展。本文站在个人投资者的角度，从个人理财规划的基本理论出发，对个人理财工具进行了梳理；同时，结合案例，对个人理财规划的主体内容进行了详细论述。我国的个人理财财务规划还处于发展初期，各家金融机构对理财业务探索还处于摸索期；专业个人理财规划在我国才开始萌芽，大众的认知度还很低；个人理财规划还缺乏行之有效的引导和监管措

41、施。因此，应从以下六个方面采措施，大力发展个人理财规划业务：一、加大金融知识的宣传与引导力度，培养大众理财规划意识。我国目前的个人投资渠道还相对狭窄，可供个人选择的投资工具相对较少，特别在不发达地区和年龄偏大的人群中，个人定期存款和国债还是人们的主要投资工具，导致我国的储蓄率居高不下。按2008年预计的通货膨胀率（7.5%）计算，人们购买低于通货膨胀率的投资产品（如定期存款）会造成资产的负增长，从而出现个人资产不断贬值的现象。同时，随着医疗、住房、养老改革的进一步深化，人们自身承受风险的能力有所削弱。正确引导大众的财务规划意识，可以减轻国家的负担，提高人民生活水平，对稳定社会有很大的促进作用。

42、二、建全风险内控制度。建立金融工具风险提示及预警制度，通过强制要求发售或代理机构对金融工具的风险点进行正确提示，防止误导客户的情况。对专业理财师还需建立个人理财规划师的分级、分类制度以及推荐认证制度，防止个人专业理财规划人员（特别是以销售产品型为主的理财人员）的道德风险。三、大力发展个人专业理财规划业务。建立权威的个人理财规划师资格认证制度、培训制度、分级、分类制度以及推荐评级制度。神州论文发表网 参考文献1 王晰. 如何测定投资者的风险承受能力J. 大众理财顾问， 2008，（11）2 赵建兴. 生命周期理财理论与实践的新发展J. 经济师， 2009，（05） . 3 兰培，李盟，王小芽，李

43、毅. 商业银行个人理财业务基本理论初探J. 金融经济， 2008，（02） . 4 柴效武. 一种以房养老的贷款方式：住房反抵押贷款J. 金融教学与研究， 2007，（03） . 5 吴晓求，冯巍，李志玲. 我国居民收入资本化趋势的实证分析J. 金融研究， 1999，（01） . 6 郭风风. 影响个人投资方式的因素分析J. 价值工程， 2008，（07） . 7 王娟. 试析商业银行的个人理财业务J. 农村财政与财务， 2009，（09） . 8 柴效武，余中国. 住房养老保险模式及其微观经济效应分析J. 人口与经济， 2008，（03） . 9 冯嘉亮. 反向抵押贷款保险的三得与三思J.

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