我国商业银行理财产品现状及创新对策分析毕业论文.doc

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1、毕 业 论 文学生姓名： 学 号： 20101621082 系别班级： 经济贸易系10经济学 专业（方向)： 经济学 题 目：我国商业银行理财产品现状及创新对策分析 指导者： 副教授 评阅者： 副教授 2014年 5 月 11日毕业论文中文摘要 我国商业银行理财产品现状及创新对策分析摘要： 最近几年,我国商业银行竞争激烈，各大商业银行都在加大各自理财产品的创新力度,以谋求更好的发展。银行理财产品的创新已成为银行业发展的新热点。跨行业、跨市场的银行理财产品日益丰富,银行理财产品市场鱼龙混杂、参差不齐。本文从各大商业银行理财产品的现状入手,探析我国商业银行理财产品的特点及创新的内容。并在此基础上，

2、提出一些未来银行理财产品的创新对策，以促进我国商业银行理财产品的健康发展。关键词： 理财产品 商业银行 现状 创新对策毕业论文外文摘要Title Our country commercial bank financial products present situation and the innovation countermeasure analysis AbstractIn recent years, our country commercial bank competition is intense, each big commercial Banks are strengthenin

3、g their financial product innovation, in order to seek better development. Bank financial product innovation has become a new hot spot in the development of banking. Across industry sectors and geographic markets bank financial products increasingly rich, good and evil people mixed up, bank financia

4、l products market is uneven. This article starts with the current situation of each big commercial bank financial management products, the analysis of the characteristics of our country commercial bank financial products and innovation content. And on this basis, puts forward some countermeasures fo

5、r future bank financial product innovation, to promote the healthy development of our country commercial bank financial products. Keywords： financial products commercial bank current situation innovation initiatives目 录1引言22.商业银行理财产品概述22.1商业银行理财产品的概念22.2我国商业银行理财产品的分类32.2.1按照收益方式的不同分类32.2.2按照投资市场的不同分类

6、32.2.3按照投资币种的不同分类43我国商业银行理财产品的现状分析43.1发行期限较短43.2发行数量庞大53.3收益率不断提高63.4风险不断降低64我国商业银行理财产品的创新74.1金融产品创新的概念74.2商业银行理财产品的创新74.3我国商业银行理财产品的创新内容84.3.1投资币种的创新84.3.2理财期限的创新84.3.3最低金额的创新84.3.4挂钩资产的创新84.3.5投资方向的创新95我国商业银行理财产品的创新对策分析95.1商业银行应明确理财产品创新方向95.2商业银行理财产品创新应注重本质105.3加快商业银行专业人才队伍建设105.4从制度层面对理财产品创新予以引导1

7、1结论12参考文献13致谢141 引言 随着我国经济的不断发展，市场经济体制不断完善，金融市场日益活跃，银行进行产品创新与服务创新速度不断地加快，各类银行理财产品层出不穷。另外，居民总体收入水平和可支配收入水平大幅度提高，居民进行个人理财的意识不断增强，许多居民都愿意把手中的闲钱拿来做投资，而不再满足于存款那点利息。良好的经济环境为我国商业银行发展个人理财业务提供了基础。 同时，随着十一届三中全会的召开，国务院党中央明确了利率市场化这一目标。国务院放开对存款和贷款利率的监管，实行利率市场化，同时批准允许设立民营银行。这就意味着将会有更多的小资银行来分享银行业务这一大块蛋糕，我国各大商业银行未来

8、的发展也将会面临更多的挑战。这就促使各大商业银行要想谋求更好的发展，就要创新更多的银行理财产品来吸引广大的投资者。所以，谁能掌握投资者对理财产品的需求方向，谁就会在银行业当中成为不败的王者。 但是，我国商业银行个人理财产品层出不穷,同时也是参差不齐，鱼龙混杂。就总体产品种类而言,缺乏突破,很难在原有的基础上有所创新。原因包括商业银行缺乏创新能力,以及市场环境存在的问题。利率没有完全放开,金融风险因子不够丰富,商业银行无法为客户提供风险梯度完整的产品,也无法有效进行套期保值操作。利率市场化的深入将有助于解决这些问题。同时,商业银行个人理财产品将逐步替代部分银行存款,从而有助于银行存款利率放开,实

9、现利率市场化这一伟大的宏伟目标，更好地发展我国特色的市场经济。2.商业银行理财产品概述2.1商业银行理财产品的概念 商业银行理财产品，按照标准的解释，应该是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。在理财产品这种投资方式中，银行只是接受客户的授权管理资金，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式双方承担。 商业银行理财产品构成要素主要有三个：期限、价格和收益。任何理财产品发行之时都会规定一个期限。目前银行发行的理财产品大部分期限都比较短，但是也有外资银行推出了期限为56年的理财产品。所以投资人应该明确自己资金的充裕程度以及投资期内可能

10、的流动性需求，以避免由此引起的不便。当投资长期理财产品时，投资人还需要关注宏观经济趋势，对利率等指标有一个大体的判断，避免利率等波动造成损失或者资金流动性困难。价格是金融产品的核心要素。筹资者出售金融产品的目的是为了得到相当于产品价格的收入，投资人的投资额正好等于其购入的金融产品的价格。对理财产品而言，其价格就是相关的认购、管理等费用以及该笔投资的机会成本，可能是利息收益或其他投资收益。投资人投资于该产品的目的就是获得等于或高于该价格的收益。收益率表示的是该产品给投资人带来的收入占投资额的百分比。它是在投资管理期结束之后，按照该产品的原定条款计算所得的收益率。2.2我国商业银行理财产品的分类2

11、.2.1 按照收益方式的不同分类 理财产品可分为保证收益理财产品和非保证收益理财产品。保证收益理财产品是指商业银行按照约定条件向客户承诺固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担投资风险的理财产品。非保证收益理财产品又分为保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品。保本浮动收益理财产品是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财产品。非保本浮动收益理财产品是指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证

12、客户本金安全的理财产品。2.2.2 按照投资市场的不同分类 理财产品可分为货币型理财产品、债券型理财产品、贷款类银行信托理财产品、新股申购类理财产品和结构性理财产品。货币型理财产品是指投资于货币市场的银行理财产品。债券型理财产品是指以国债、金融债和中央银行票据为主要投资对象的银行理财产品。贷款类银行信托理财产品是指投资人基于对信托投资公司的信任，将自己合法拥有的资金由银行委托给信托投资公司，由信托投资公司按投资者的意愿，以自己的名义为受益人或特定目的管理、运用和处分的理财产品。新股申购类理财产品是指通过信托计划将普通投资者的资金集中起来申购新股的理财产品。结构性理财产品是运用金融工程技术，将存

13、款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品组合在一起而形成的一种新型金融理财产品。2.2.3 按照投资币种的不同分类 理财产品可分为人民币理财产品、外币理财产品和双币理财产品。人民币理财产品是指只能用人民币购买的理财产品，外币理财产品是指只能用美元、港币等外币购买的理财产品，而双币理财产品是指既可以用人民币购买，也可以用外币购买的理财产品。伴随着人民币汇率制度改革的不断深化、欧美不断加息的举措，本外币利差进一步加大，为外币理财产品的发展提供了更为广阔的空间，各家商业银行的外币理财市场十分活跃、理财产品丰富。同时，由于股票市场和黄金市场的发展，各家商业银行纷纷推出了一批与股指、黄金价格挂钩的外币理财

14、产品，外币理财产品的收益率也显著提高。近年来，结构性理财产品开始主导市场。各家商业银行分别推出了多种结构性理财产品，将投资收益与国际金融市场投资产品挂钩，从而使本外币资产相互联系、收益互补。3我国商业银行理财产品的现状分析3.1发行期限较短 最近几年我国股票市场的不景气，大多数投资者对风险特别敏感，都不愿意承担较高的风险而趋向于稳健型的投资方式。所以，为了规避风险，多数投资者喜欢投资期限较短的商业银行理财产品。期限较短的理财产品流动性高，风险也较低。注：资料整理于金融界网站图3-1. 2010年-2013年我国商业银行限理财产品的发行期限 从上表可以看出，我国商业银行趋向于发行期限较短的理财产

15、品，且以期限在1年以内的理财产品为主。商业银行理财产品中,短期类产品比重明显增多,流动性增强。2012年商业银行理财产品期限1年以下的理财产品占比高达86%,2年以下的理财产品占比为1.23%, 1年-2年期限的为12.87%。而2013年发行的理财产品短期化更为明显,期限在1年以下的理财产品占比接近90%,其它期限的理财产品只占了10%左右。商业银行较多发行期限较短的理财产品，也是为了迎合投资者的规避风险的情绪。【1】3.2发行数量庞大 2013年,国内经济增长速度放缓,通胀压力加大,股票市场表现疲弱,楼市调控政策密集。在经济放缓背景下,商业银行理财产品发行数量快速增长的步伐却得以延续,各商

16、业银行全年发行理财产品28766支。特别是进入2014年,理财产品发行从高位进入快速发行轨道,仅第一季度的发行数量就达16751支,相当于2013年全年总和58%,创出历史新高。中国人民银行上海总部的监测数据显示,2013年银行理财产品发行金额以42%速度增长,全年募集资金4.46万亿。据统计,截至2010年年底,124家商业银行个人理财产品的账目余额为1.7万亿。根据“普益财富”的数据统计,2011年上半年商业银行共发行10632款个人理财产品,发行规模达8.51万亿元,超过2010年全年总和90%之多。上述统计尚未包括针对企业的理财产品销售,据上市银行相关业务数据推算,仅2013年上半年企

17、业购买理财产品资金投入额远超10万亿元。【2】注：资料整理于金融界网站图3-2.2010年-2013年我国商业银行理财产品发行数量 从上表可以看出，我国商业银行银行理财产品的发行量每年增加，并且以放量增长的趋势为特点。2013年，不仅居民储蓄向理财产品迁移的现象逐渐成为常态，企业出于资产保值增值需求而动用闲置资金购买银行对公理财产品的现象也日渐突出，部分公司以发行债券形式募集资金，其后将资金用于相应期限理财产品投资。3.3收益率不断提高 据统计，与2013年相比，2014年各类商业银行理财产品的平均预期收益率均有不同程度上升，其中涨幅最大的是国有银行，其平均预期收益率上升0.43个百分点至4.

18、52%；其次为商业银行，一直较为稳健的商业银行，在不断升级的揽储大战中，也被迫大幅提高银行理财产品的预期收益率，其平均预期收益率较2012年高0.33个百分点，与平均预期收益率最高的城商行之间的差距由2013年的0.66个百分点缩小至0.39个百分点。如下图：注：资料整理于金融界网站图3-3. 2011年-2014年我国商业银行理财产品的平均年收益率 从上表可以看出，我国商业银行理财产品的平均年收益率呈逐年上升的趋势。从2011年的4.25%的平均年收益率逐步提高到2014年5.40%的平均年收益率，增加了1.15个百分点，涨幅为27%。同时，2014年商业银行理财产品的平均年收益率是同期银行

19、存款利率的1.6倍。3.4.风险不断降低 2013年,监管机构为了保证货币政策的有效性,配合房地产调控和地方政府融资平台的风险控制,加强了对商业银行信贷额度的控制,特别是强化对信贷理财产品的管理,以防止商业银行通过信托公司将信贷资产转移规避贷款额度限制。2013年,银行票据也被纳入信贷额度控制范围。信贷资产类理财产品占比在高位迅速调整,票据类产品占比也有所减少。再加上资本市场不稳定性增加,投资者避险情绪浓厚,理财产品资产配置中的风险较高的股票比例再度降低,到2013年股票资产配比不到3%。最近统计显示,基础资产占比最高的前四位分别是债券、利率类、票据、信贷资产,合计占比超过70%。理财产品的投

20、资标的,也从单纯的投资债券市场、货币市场,转为组合型投资产品。币种方面,随着世界各国经济运行波动加大,政策的不确定性增多,理财产品中的人民币产品比例有所上升,占比超过85%。 根据统计，2013年共有85家上市公司发布关于利用自有闲置资金购买理财产品的公告，总投资额达304.7亿元，较2012年增加十几倍。从理财产品收益和风险性质分类，保本理财产品数超过非保本理财产品数。其中，保证收益理财产品发行数为45款，市场占比为47.37%，高于此前一周；保本浮动收益理财产品发行数不足10款，市场占比低于10%；非保本浮动收益理财产品发行数为41款，市场占比为43.16%。非保本理财产品中，除了6款结构

21、性理财产品外，其余则为信贷与票据资产、债券和货币市场类理财产品，其风险程度较低。从银行理财产品投资领域看，产品的风险也相对较低。统计显示，债券和货币市场类理财产品上周发行数超过50款，市场占比为53.7%，该类理财产品募集的资金投资于银行间债券市场和货币市场，资金较为安全。【3】4我国商业银行理财产品的创新4.1金融产品创新的概念 金融产品创新是一个既宏观又微观的概念。宏观方面指金融制度创新与金融市场创新，金融产品创新则属于金融创新的微观方面。驱动金融创新有两个轮子，一个是需求拉动，另一个是供给推动。需求拉动型是被动式创新，是零星的、随即的、案例型的创新，倾向与经验性的创新实践活动。供给推动型

22、则常常是主动式创新，是系统的、功能型的创新，倾向于理论指导的创新实践活动。商业银行的金融产品创新是市场上金融产品创新的一个缩影，大多的金融新产品都诞生于场外交易市场。引发商业银行金融产品创新的原因与金融创新的原因相似,也不外乎于科技进步、逃避金融监管和规避风险。创新的金融产品诞生后，也引发了人们对产品的投资和投机，而这种动机又引发了金融产品创新。4.2商业银行理财产品的创新 商业银行发售理财产品，募集资金，然后将资金投资于目标市场。目标市场一般是央行票据、商业票据、银行间债券市场、国际债券市场以及衍生产品交易这些一般个人投资者无法进入的市场，或者进入门槛过高、缺乏规模经济效应的市场。但是商业银

23、行通过集合理财，投资于这些对银行而言十分熟悉的市场，使得个人投资者能够间接享受到这些市场的收益。因此，商业银行通过理财产品返还给投资人的收益，是其凭借自身拥有的业务许可优势，合理运用个人投资者的资金创造的，是其业务经营能力的反映。从这个角度看，商业银行个人理财产品与证券公司和基金管理公司有很大的不同。证券公司和基金管理公司所进行的交易所股票和债券交易是一般投资人也可以涉足的，而商业银行则在业务许可上独具优势。商业银行正是意识到这一点，充分发挥其业务许可优势，独辟蹊径，进行商业银行理财产品的创新活动。4.3我国商业银行理财产品的创新内容4.3.1投资币种的创新 起初商业银行理财产品为外币理财产品

24、，主要为美元和港币。为了更多的国内居民可以购买理财产品，商业银行纷纷推出了人民币理财产品。这一创新是我国理财产品的最主要创新之一。如今人民币理财产品的发行数量、申购金额以及期末余额都迅速增加，各种指标直追外汇理财产品。随着我国居民外汇存款的多样化，并且为了满足这些居民外汇理财的需求，我国商业银行在近年来又推出了欧元、英镑、日元、新西兰元、澳大利亚元、加拿大元等新的理财币种产品，丰富了理财产品市场。4.3.2理财期限的创新 为了满足各种投资者对流动性的要求，商业银行设计了理财期限广泛的各种产品。短为一个月，长至5 年。在短期内有较丰富流动资金的客户可以选择短期的理财产品，而长期持有稳定闲置资金的

25、客户可以投资中长期的产品。长短期的匹配也使得银行的资产负债和利率期限结构得以更好地协调和匹配。4.3.3最低金额的创新 不一样的准入门槛吸引不同的客户群体。最低委托金额为5,000 元人民币的产品和最低委托金额为300,000 元人民币的产品的客户群体和数量是不一样的，甚至总共募集资金的金额也会不同。较低的门槛使得更多的客户可以享受到理财产品的服务，但这也有可能影响服务的质量。门槛较高的产品主要目标为较高端的客户，这虽然限制了客户的参与量，但可以做到真正的私人服务。4.3.4挂钩资产的创新 挂钩资产是商业银行理财产品中改变最为活跃的要素。产品设计者将最初的挂钩资产由简单的利率、汇率、股票、基金

26、、股票指数、基金指数、黄金价格等基础资产扩展为更加丰富、更紧跟市场热点的基础资产。如北京银行“心喜”个人理财产品与消费价格指数（CPI）挂钩，民生银行“鼓浪屿”产品与生物能源商品指数挂钩（包括糖、玉米、小麦），招商银行“金葵花”产品与雷曼兄弟农产品指数挂钩，上海银行“慧财”产品与一揽子货币组合的表现挂钩（包括巴西雷亚尔，俄罗斯卢布、印度卢比和土耳其里拉）。此外，还有挂钩原油期货、水污染指数、气候指数等等令人耳目一新的产品。在挂钩股票中，商业银行还根据全球资本市场的动态和投资热点，挂钩分类股票，比如挂钩金融类股票，资源类股票，旅游类股票，儿童产品类股票、奥运产业类股票、体育用品类股票、奢侈品类股

27、票等。随着红筹板块的估值提升和价格上涨，乘着港股红筹回归的热潮，在优质基本面和回归事件双轮驱动下，不少商银行也开发出与香港上市大陆股挂钩的产品。4.3.5投资方向的创新 改变投资方向可以说是商业银行理财产品创新中的又一重要的创新。近年来商业银行理财产品的投资方向由主要投资于票据市场、货币市场、债券市场等商业银行业务许可范围内的金融产品，转而迈入证券市场和信托市场。随着银行与信托机构的新型合作模式的开启，将商业银行理财产品的投资触角延伸到了国内股权市场和债券市场，甚至是海外的货币市场和资本市场。5我国商业银行理财产品的创新对策分析5.1商业银行应明确理财产品创新方向 商业银行理财业务创新必须要紧

28、密结合当前的国内国外经济形势,明确自身定位,尽早确立科学有效的创新方向,尽可能的降低可能引入的新风险。金融监管框架需要改革,需要打通各部门之间的监管通道,“一行三会”共享监管信息,形成金融监管合围之势。当前金融市场的额分业监管很有可能出现监管的死角和灰色地带。理财产品本来在市场上就具有交叉性,金融分业监管难以有效覆盖,建立统一、协调的混业监管模式是一个方向实现各部门的合围监管。理财产品本身风险控制能力需要不断加强。影响理财产品的最重要因素之一就是风险,这也是银监会最为关心的问题之一。为此商业银行自身首先要加强内部监督管理,从自身做起合理评估各种创新理财产品,综合考虑可能带来的短期利润和长期利润

29、,特别是长期利润。加强投资者教育,提升金融消费者对创新产品的认知能力。许多投资者并不清楚银行各种理财产品尤其是新推出理财产品的风险,对投资者的教育从目前看来只有从商业银行自身做起,为此必须加大对投资者的宣传教育力度,让所有的投资者掌握基本的创新产品和风险知识。商业银行更是要履行自身职责,向相关个人和机构及时披露足够的、真实信息,努力帮助我国投资者逐渐形成理性投资的良好氛围。还要对投资者来说也要有准人进行教育,“卖家有责,买着自付”的观念应该深入人心,让投资有更加专业的金融知识,认识到理财产品的风险。5.2商业银行理财产品创新应注重本质 理财产品事实上是对银行存款的补充,在利率市场化进行的过程中

30、,基本的存贷利差受到管制,资金的价格在金融市场里事实上受到了扭曲。而理财产品所反映的资金价格比起银行存款而言是相对真实的资金价格,更反映了市场的相对利率，对推进利率市场化有着重要作用。国内商业银行现在的主要收入是利息收入,要改善这一结构,就要创造出非利息收入的产品;创新的过程中要注意新流程的财务和运营成本,增强盈利能力;创造出资本节约的新业务,缓解资本占用压力。.这是监管部门对金融创新方向进一步的界定和更明确的要求。近几年来银行发行理财产品增加,所谓的一些创新,很多原因是因为要完成每个月末存贷比75%的考核。能够计入存贷比的存款种类很少,这也就是说这些理财产品事实上是对银行存款的补充,银行通常

31、市理财产品的资金转移到可计入存贷比的普通存款时到期。这种对监管的规避违背了创新的本质。商业银行首先应在规范的基础上创新新产品、新流程、新业务。从超短期产品冲时点到多对多的资产池业务,从票据信托模式理财产品再到委托理财业务等,监管一直对理财业务严加关注,不管怎么样创新都不能让监管完完全全的满意,这也说明中间业务所要求的理财业务是规范的理财业务,也只有规范的理财业务才能实现可持续发展。我国要从理财产品的设计原则就开始,银行个人理财产品并不是完全由银行一家运行,而是由一些信托公司或是基金公司等专业理财团队。目前我国理财市场的根本情况是,商业银行建立一个平台,是巨额的资本通过此平台在其他金融主体间流转

32、获利。所以双方根据约定,银行只要将个人理财产品售出,仅通过管理费就可以产生客观收益。收益率和提成比例成正比,收益率越高提成比例越高。在非保本的理财产品中,如果收益率没有达到预期,根据相关合同条款银行不会受到任何损失,最终的承担者只有理财产品的投资者。5.3加快商业银行专业人才队伍建设 业务创新的发展亟需进一步提升以上人员的专业素质和水平,商业银行.要以市场需求为导向,提高重视,通过培训、交流等手段实现专业化人才队伍的建设,培养具有一定深度的理财人才梯队,为业务创新的长远发展奠定坚实的基础。理财业务作为我国金融市场当前的主要创新领域之一,产品品种不断丰富,创新能力不断提升,监管制度也不断完善。理

33、财业务的发展和创新离不开人才的培养和制度的建立和完善。银行自身要加强人才队伍建设,为产品的研发、销售、管理等打好基础。建立理财的专业化人才,要以专业课程为依托,模块化的课程设置体系,将投资学分为通识课、学科基础课、专业课和素质拓展课、综合运用课。5.4从制度层面对理财产品创新予以引导 要不断完善我国的金融监管政策,认清监管的根本出发点和最终目的,确立合理的监管目标。监管政策把握的原则是使金融创新有序健康发展。完善政策就要首先处理好创新与监管的博弈关系。金融创新与金融监管之间的博弈关系,金融创新其中一个目的就是要回避金融监管,使金融机构的利益最大化。金融监管又对金融创新形成约束,其目的防范创新过

34、程可能带来的风险,消除不确性使金融行为可控,保证金融市场平稳运行。金融创新与金融监管是一堆互动关系。金融创新是金融市场发展的必然规律,金融创新使得大量金融产品和金融工具不断产生,为金融市场的繁荣起到重要作用。金融创新同样会促进金融监管水平不断提高,监管理念不断更新,从而保持金融体系的稳定性。所以说金融创新和金融监管间的博弈是金融业发展的推动力之一,使得金融市场不断向前发展。前文以提到对监管框架要进行改革,银监会、证监会、保监会共享监管信息,逐渐形成合围监管。目前,分业经营的情况下,最初是为应对剧烈市场波动而产生的,所以要求各分业金融机构经营要严格在其所规定的范围,不能涉足其他领域。这种严格的分

35、业监管模式,在金融市场空前繁荣的今天又受到了挑战,其根本原因是金融市场业务在各金融机构之间互通,机械恪守严格的分业监管模式将会严重限制金融市场的发展前景。商业银行不能直接从事信托投资和证券经营的业务。明确“鼓励与规范并重、培育与防险并举”的创新监管原则。尤其是要重视创新产品的风险,将其纳入到我国商业银行整体风险管理当中。注：【1】本段数据均来源于银率网 【2】本段数据均来源于普益财富网 【3】本段数据均来源于中国经济信息网结论 通过对我国各大商业银行各类理财产品现状的分析，我国商业银行的个人理财产品发展迅速，全国范围内推出的银行个人理财产品数不胜数。根据投资币种、投资期限、收益类型和产品性质对

36、市场上繁多的银行个人理财产品进行分类、梳理，通过横向、纵向对比分析，发现我国商业银行个人理财产品的整体特征集中在：币种较少，理财产品期限较短，期限集中度高，分布不均衡：保证收益型产品占据总量之首，产品资金的投资渠道比较单一，挂钩标的以简单基础金融工具为主，交易方式以柜台交易为主，营销渠道是各大银行的门店网点；产品对本金都有一定要求，存在规模经济的成本节约效用。在产品不断发展过程中，出现了许多创新产品，这些创新产品包含了投资币种，投资期限，收益结构，投资概念，设计结构以及风险规避设计等多方面的创新，具有投资期限丰富化、产品结构复杂化，产品设计个性化，品牌创理念化等发展趋势。目前银行个人理财市场已

37、呈现出百花争鸣，前所未有的繁荣景象。然而，各商业银行在推陈出新，寻求创新多元化的同时，现有产品在品种、结构、定价和效率等方面存在产品结构相对简单、品种受到限制，同质化严重，定价、定位不合理等问题。在当前的国际和国内的整体环境下，银行理财产品的发展速度短期可能会放缓，但银行理财产品的构造原理和功能优势将保证其未来有持久的生命力和巨大的发展空间。因此，一方面，国内银行要针对当前市场环境特点适时推出因时制宜的理财产品，如保本型或者保证最低收益型结构性理财产品。另一方面，从长远发展考虑，我们当前需要为银行理财产品市场的发展和完善做出布局。参考文献 1中国银行业从业人员资格认证办公室 个人理财M 北京:

38、 中国金融出版社，2009 2王昊 试论商业银行理财产品发展现状J 企业导报，2011( 19) 3谭莹，李舒.我国商业银行结构性理财产品的现状、特点及发J 金融理论与实践，2009( 12) 4宋兴胜.我国商业银行个人理财业务发展研究D.郑州大学，2007 5曹淑杰.商业银行人民币理财产品的创新研究D.华东师范大学，2007 6袁丽淇.我国结构性存款产品设计研究D.华东师范大学，20077 李天健.高等教育改革对居民消费和储蓄变化的影响J.西部论坛，2013.8 邵非易.我国商业银行个人理财业务创新发展对策J.科技致富向导，2012.9 刘博.从利率市场化改革论商业银行个人理财产品创新J.经

39、营管理者，2009.10乔嘉麒.商业银行理财产品收益风险比较研究以固定收益类和股权挂钩类产品为例.复M大学硕士学位论文,2009.11魏涛.中国商业银行理财产品研究.改革与开放第1期,2010. 12李章,赵承华.我国商业银行个人理财业务的现状分析.金融经济第20期,2006. 13卫功琦,蔡友才.商业银行个人理财业务的发展及监管.金融会计第7期,2006. 14胡维波.我国商业银行个人理财业务的发展瓶颈及其突破.金融与经济第5期,2004. 15庄永南,马晓琳.对我国商业银行金融创新的现实思考,2002. 16张宁.国有商业银行金融创新的基本思路,2002. 17吴晓求,冯,李志玲.我国居民

40、收入资本化趋势的实证分析.金融研究,1991. 18尹世杰.我国消费结构发展趋势与政策引导.经济学家,2004. 19李瑜.个人理财金融业务创新的探析.商业研究,2004. 20华金秋.中国居民理财研究.西南财经大学,2002.致谢花了近两个月的时间，我的毕业论文终于快要告一段落了。我这两个月的辛苦付出终于快要看到回报了，有时会有一种很大的成就感涌上心头。但由于能力和时间的关系，总是感觉我的毕业论文有很多不尽人意的地方。例如内容不够生动具体，外观比较粗糙不合理。可是，我又会总是安慰自己说：做一件事情，不必过于在乎最终的结果，可贵的是过程中的收获。以此语言来安抚我尚没平复的心。 毕业论文，也许是

41、我大学生涯交上的最后一个作业了。为了为我的大学生活画上一个完美的句号，我这两个月所有的辛苦和付出都是值得的。在这里，我想借此机会感谢四年以来陪伴我的所有老师、同学，你们的亲情和友谊是我人生最大的财富，是我生命中不可或缺的一部分。特别是我的毕业论文指导老师杨蕾老师，虽然我们是在毕业论文开始设计时才认识，但她却能以一位长辈的风范来宽容我的无知和过错，给我不厌其烦的指导。在她细心的帮助和辅导下，我才能顺利地完成的我的毕业论文。在此，特向她道声谢谢。大学生活即将匆匆忙忙地过去，但我却能无悔地说：“我曾经来过。”大学四年，但它给我的影响却不能用时间来衡量，这四年以来，经历过的所有事，所有人，都将是我以后生活回味的一部分，是我为人处事的指南针。就要离开学校，走上工作的岗位了，这是我人生历程的又一个起点，在这里我衷心地祝福大学里陪我一起走过的老师和同学们，你们的温暖和关爱会陪伴我一生。