我国城市商业银行历史沿革和未来发展问题的思考和探讨.doc

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1、学校代码：10246 学 崎：033025074 f硕士学位论文(专业学位）式国城市有jU艮行历史沿革和未 束发展问题的思者和揲讨系 （所）：管理学院专 、丨k ：工商管理姓 名：姜 颖指导教师：洪剑峭完成B期：2005年4月28日絲齊、导师MBrief introductionBeing the achievement of China Banking System reformation, city commercial banks were born from city credit cooperatives. With the support from local government

2、 and deeply rooted on the local market the business operation of city commercial banks is closely related with the development of local economy and goes ups and downs during the past ten years. With the reformation going further and domestic market fully opening-up in 2007, city commercial banks are

3、 standing on the crossroad of opportunities and challenges.Small in capital，weak in reputation, restrained in business scope, city commercial banks are inferior to huge state-owned banks, joint-stock commercial banks and foreign banks in all the above sectors. The business outlook of city commercial

4、 banks is not optimistic. There are apparent differences among the city commercial banks. Therefore, city commercial banks should be grouped according to their situation and adopt proper strategies such as cross-district develop, joint- development for business transformation and exiting market. Som

5、e excellent city commercial banks may improve their image and business performance by allying with foreign investors, set-up branches in other cities and go public. They can become one of the first-class commercial banks during the reformation of China Banking System.Commercial reform, diversified g

6、oing, work in both inside and outside and great expectation.引言银行业改革是中国经济体制改革的重要组成部分，经过二十多年的风雨历 程，中国金融体制改革逐步向纵深发展，城市商业银行的变革是改革进程中不 可或缺的重要一环。作为参与城市商业银行上市工作的投资银行从业人员，本 篇论文就是作者结合工作实践经验对中国城市商业银行的历史、现状和未来发 展进行了研究和思索。历史沿革一从城市信用社到城市商业银行1.1城市信用社：由盛而衰的历史从而将其纳入统一城市商业银行前身乃是兴起于上世纪80年代中期的城市信用合作社。第一 家城市信用社出现于1979年

7、。城市信用社成立的初衷是为当地集体企业提供金 在组建原则上主要以集体企业作为发起人，同时吸收了当地本地部分 年，中国人民银行出台城市信用合作社管理暂行规定，从兴itejj衰敗 资料朱1988-2004各|1!中金统计年*从图1可见，城市信用合作社在1987-1988和1992-1994年经历了两次数 量上的迅速膨胀，这两个阶段正好也是中国金融秩序较为混乱的时期。大批城 市信用社不甘于单纯为居民和中小企业提供存、贷、汇三项基本业务，而 是将资金违规投向房地产和股票市场。体制缺陷、缺乏有效监管以及内部人道 德风险使城市信用社发展一度极为混乱，系统性金融风险迅速累积。随着90年代中期房地产和股市泡沫

8、的破灭，部分地区的城市信用社出现了严重的支付危 机，挤兑事件时有发生。至1996年末，全国4630家城市信用社存款余额为 3044. 27亿元，贷款余额为1963. 71亿元，全行业净亏损7. 31亿元。对城市信 用社的整顿已势在必然。对城市信用社的整顿始于1996年。在摸清家底的基础上，1997年人民银行 出台城市信用合作社管理办法，旨在加强对城市信用社的清理整顿。一部 分城市信用社经改造后向股份制商业银行转化，一部分按照向合作制方向组建 了城市信用社联社，一部分存贷款比例超过80%、呆滞和呆帐贷款超过贷款余 额30%、资不抵债或不能支付到期债务、负责人有违规行为的髙风险城市信用 社被“关停

9、并转”。1997年12月16日，中国人民银行海南省分行依法关闭了 5家城市信用社，同时将海口治达等28家城市信用社并入海南发展银行I。亚洲金融危机的爆发使管理层对地方性中小金融机构所存在的金融风险更 加重视，整顿力度进一步加大。1998年，21家严重资不抵债、不能到期偿付债 务的城市信用社被实施关闭，其中海南5家、广西丨3家、青海1家、广东2 家。L999年，发生区域性持续支付危机的广东150家、湖南益阳7家、湖北鄂 州2家城市信用社被停业整顿。1998年，国务院颁布金融机构撤消条例， 为金融机构退出市场制定了详细的处理办法。对城市信用社的清理整顿最终转 化巨大的财政包揪，仅1999年，人民银

10、行便使用162亿元的再贷款用于清理工 作。1999年，人民银行出台城市信用合作社请产核资工作指导意见对城 市信用社进行全国性淸产核资和分类排队，将城市信用社分为四类：净资产在100万元以上、能够盈利的城市信用社；净资产在100万元以上、亏损的城市信用社；净资产不足100万元、亏损的城市信用社；已经资不抵债的城市信用社；在清产核资、摸清风险底数的基础上，人民银行于2000年10月明确提出 来取保留、改制、合并重组、收购、组建城市商业银行、撤消等方式对城市信 用社进行分类处置（如表1. 1所示。1而海I*)发展银行在1998年6月21日也因債务危机而被关闭.经营正常的城市信用社，继续保留其独立法人

11、地位不变：改制经营情况基本正常或资不抵愤程度较轻、设立在县（市）的城市信用社或部分城乡结合部的地(市）城市信用社，经淸产核资镇定损失和規范改造后，更名为农村信用社或由农村信用社兼 并，纳入农村信用社联社管理。合并重组 对同一地（市）城市内由于城市信用社家数较多但资产规模不大.达不到组建城市商业银行 标准，经淸产核资、査明资产损失.落实损失弥补措施后，在各家城市信用社自思基础上，合 并重组为一个城市佶用社，实行单一法人体制。收购经人民银行批准，商业银行（包括城市商业银行）收购城市信用社，改为其分支机构，承接原城市信用社全部资产和合法愤务。少数符合条件的城市，在对区内滅市侑用社进行请产核资、不能到

12、其支付到期偾务、已经或即将引发挤提的城市信用社,2000年城T|r信用社整顿方式及均成经过四年整顿，央行和地方财政共拿出了超过500亿元的再贷款和中央专 项借款，用于冲销城市信用社的个人债务问题，部分城市信用社得以保留，部 分城市信用社由此退出市场。全国城市信用社数量由1994年高峰时期的5229 个，下降为2001年的1049个截至2001年末，全国城市信用社资产总额为 1287.04亿元，负债总额1312.79亿元，账面所有者权益-25. 75亿元，从业人员41%(人，存款余额1071,37亿元，贷款余额725.41亿元，年度净亏损 8. 31亿元。从整个行业角度看，城市信用社的整顿仍然没

13、有结束。从城市信用社产生到衰敗的过程来看.城市信用社是改革开放初期，在市 场经济不发达条件下出现的一种初级金触组织形式，它按照合作制形式行使银 行职能，只能满足欠发达经济状态下的金融需要。随着中国市场经济的迅猛发 展，城市信用社“先天性”体制缺陷必然逐渐暴越，合作制金融组织形式大范 围让位于符合现代企业产权结构和法人治理结构的商业金融已是大势所趋。这 也许正是中国城市信用社由盛而衰的根本原因。1.2城市商业银行：走出城市信用社的阴影事实上，城市商业银行本身便是城市信用社的产物在90年代中期，城市 商业银行的组建几乎与城市信用社的淸理整顿同步开始。城市信用社的重组过 程中，为避免引起激烈的社会湊

14、荡和金融风险，管理层首先选择了较为温 和”的方式，即通过地方政府、当地企业、事业单位共同注资，将属地的大部 分城市信用社划归进来，以股份制方式和“一级法人、两级经营”的管理体 制，组建规模更大的城市商业银行。这一思路，后来也就成为决策层解决城市 信用社问题的主要方案。城本商4行:根据国务院1995年规定，城市商业银行成立条件主要包括：当地有8家以 上城市信用社，合计资产规模达到8亿元以上，不良资产比例在15%以下（尽 管在操作过程中，对不良资产比例的执行实际并未得到严格执行）。1995年12月，国内第一家城市商业银行深圳商业银行成立，除了深圳本地 近30家城市信用社，深圳市政府和财政局出资占有

15、48%股份，另外深圳教育基 金会、深圳大学基金等也加入其中。此后，上海、北京、南京等国内主要城市 纷纷成立了各自的城市商业银行。将城市信用社简单捆绑，组建城市商业银行并未从根本上解决地方中小型 金融机构所蕴含的金融风险。在亚洲金融危机的大背景下，1998年中央金融工 作会议和19号文件将整顿金融秩序、防范金融风险提到了空前的髙度。对城市 商业银行的规范和监管受到了管理层的高度关注，先后出台的政策包括：1998年6月，中国人民银行出台关于加强城市商业银行监管工作有关问题 的通知，对城市商业银行的贷款、资金、财务、人事、组织等方面进行了一系 列规范；1998年12月，国家税务总局颁布城市商业银行财

16、务管理实施办法；1998年，随着人民银行管理体制的变化，城市商业银行按照地域划分为11 个区域，分别受本区域人民银行管理（如图4所示）。L2002年I中计年到2001年末，全国成立城市商业银行108家，共计合并城市信用合作社超 过2218家，消化设在城区的农村信用合作社及金融服务社iOO多家。比如上海 银行一家就吸纳了 100家城市信用社，北京市商业银行也有80多家。从2001年下半年以来，全国约有1/3的城市商业银行进行了增资扩股，抵 抗风险能力有所增强。值得注意的是，在城市商业银行增资扩股的过程中，人 民银行首次鼓励吸引符合条件的民营企业、私营企业、外国商业银行和国际金 融机构参股城市商处

17、银行。同时，人民银行也对城市商业银行引进外资和民间 资本的比例做出了相关规定。对尚未设立城市商业银行的222个地市，也将根 据当地经济发展要求和国有商业银行的改革进程，由当地企业或个人投资入股 成立城市商业银行。只要资本金达到1亿元且符合中华人民共和国商业银行 法所规定的设立条件，人民银行原则上同意组建新的城市商业银行。可以预 计，未来数年，新的城市商业银行还将不断出现。从最近情况来看，城市商业银行发展势头迅猛，存、贷款增长迅速，总体 规模快速增长：支付形势良好，各城市商业银行年内经营活动平稳；不良贷款 比例下降，资产质量有所改善：财务状况出现好转，盈利能力普遍增强，利润 增长幅度较大。部分发

18、达地区的城市商业银行发展迅速，建立了规范的治理结 构和运行机制，取得了良好的经济效益。城市商业银行成为中国金融体系有一 支新生力量。然而应当看到，由于发端于城市信用社，城市商业银行“先天地”承袭了 信用社的种种弊端：规模偏小，资本实力不强；经营效率较差，盈利能力不 足；资产负偾结构不合理、不对称；不良资产比例过高，资本充足率低；法人 治理结构、内控体系不完善等等弊端。尽管经历了多次规范，但一部分“积重 难返”的城市商业银行仍面临被市场淘汰的危险。如何在新一轮幵放、竞争和 变革的市场环境下寻求自身的合理定位，将是未来数年中国城市商业银行面临 的最大挑战。1.3本论文内容和结构城市商业银行是由国内

19、城市信用合作社改制重组而设立，自1995年第一家 城市商业银行诞生至今已经前后成立共112家城市商业银行。经过近十年的发 展，目前城市商业银行这一国内金融业独特的群体正面临变革和发展的十字路本论文就城市商业银行的历史沿革过程（第一章）、目前面临的竞争格局 ；二章）和未来发展思路的探讨（第三章）分别展幵进行分析。2城市商业银行面临的竞争格局和出路2.1我国银行业的状况 2.1.1银行体系目前，我国银行体系由三部分构成：即中央银行、政策性银行和商业银 行。中国人民银行为中央银行，负责制定和执行国家货币政策，建立和完善货 币金融调控体系等。国家幵发银行、中国农业发展银行和中国进出口银行是政 策性银行

20、，以支持关系国计民生的国家重点建设项目、农亚和进出口贸易的发 展为主。商业银行分为国有独资商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、 农村信用社和境内外资银行。4家国有独资银行；11家全国性股份制商业银行 和100余家城市商业银行与国有银行一起构成了我国商业银行的重要组成部 分。2.1.2行业监管体系目前，银监会依法对商业银行及其业务施行监督管理，维护金融市场稳 定。银监会按照规定审批商业银行的设立、变更、终止及其业务范围，并对商 业银行经营活动进行监督管理。商业银行在经营活动中同时也必须执行人民银 行制定的货币政策和管理规定。国家外汇管理局负责监管外汇业务.2.1.3当前的中国银行业的总体状况

21、目前，国有独资银行在规模和网点上仍占据主导地位，但新兴股份制商业 银行在不断成长，城市信用合作社逐渐发展成为地方性城市商业银行，外资银 行目前仅占据极少的市场份额。随着近几年国内股份制商业银行的快速发展和 WTO协定约定的银行业务开放期限的日益临近，原有国有独资银行高度垄断的 局面正在逐步打破，中国银行业在未来的三至五年内将面临市场份额的再分 配。2.1.3.1髙度垄断的市场竞争格局正在被打破市场集中率是測定市场结构的最常见指标。一般来说，市场集中率越高， 少数企业的市场权力就越大，市场的竞争程度就越低。通过对全国14家全国性 商业银行的资产、资本、存款、贷款、利润、机构和人员等市场集中率的测

22、定22CRn计算公式如下： (如表2.1所示），可疑反映出中国银行业在市场化道路上竞争格局的微妙变化。表2.1: 196-1093 年中申iJUt化 t芈位：年度相标资产存款货款收入净利润1M6CR476.7976.2889.8660.93CRIO&4.3080,8697.4694.721997CR474.7672.7588.4&42.92CR1080.3177.7898.3390.441998CR489.9978.1076.9688.0837.19CRIO98.5085.1282.2998.3187.821999CR488.8077.2375.3088.0559.88CRIO98,2684.

23、7080.1398.099U62000CR472.1976.1572.6785,5354.45CRIO81.6784.1079.6397.5689.722001CR466.5664.0967.3882.8165.23CRIO76.7373.5776.6196J994.052002CR464.4464.2364.9980.5672.29CR!075,3975.44？5.8094,9&5.301003CR462.1762.4563.6479.0848.36CRiO74.2674.8075.6894.0188.58注：商行T|r场惠额由P(有胄业行，其他商业银行（fc括城卞商业1行）， 社的相关lf

24、c拷成；螯生牧入与利的布场总額由* 14家寫行之和代替 未1997-2004年I；中金年鉴及tB人民银行计资料整a而成.其中，n, N. i.代表根行的敌1：,第i家银行所占的有场份A代表市场总行业中前几家最大企it的有关数值的行ik比重，这一指标数偟越大，表明玻行业的i断性就越高.2003年，除净利润指标外，其余各项指标的CR4值都在60%以上，其 中收入集中率更是接近80%，表明四大国有商业银行的市场垄断地位仍 然存在；比较CIUO与CR4可发现，两指标在资产和存贷款项目上的差别不大， 基本上都在10%左右；CR10与CR4指数在净利润项上平均差别较大，1998年更达到50%以上 (由于营

25、业收入与净利润两项与其他项的市场总额统计口径不同，因此 与其他项不完全可比）这一方面反映出国有商业银行的低效率，另一 方面也表明股份制商业银行正在成为国内银行市场重要赢利主体；存款和赞款从集中度的动态变化来看，存款和贷款的CR4和CR10指标在1997年 以前都有较为明显的下降，1998年一度有重新集中的趋势，之后又继 续下降。同时，资产、收入和净利润等项在期间内都存在一定的下降趋 势，特别是净利润的CR4指数在2003年下降很大，反映出国有商业银 行在改革过程中加大不良资产损失准备的计提力度，逐步夯实资产质 量。2003年商it4Mfir场竞争格為:各行竞争优*争劣*M有商A根行*内部重組取

26、得iMt,使银行桉照 商Jk化廉則进行享有家信誉和支持，具有定的客卢和资金来资金規檇优势足大企北的资金*求；网点密集，結算网络发达，其有开 展中fflJt务的优势； 长期资金来源和个人客户碁础保持 下的令人住房贷款等消费倌貸优势*政府的控政地位使银行难以接犹一 定度的政府货款； 不良貨款存量自身化难度大； *补准备金和冲镇朱坏账对盈利増 长构成m力；*按照行政区划设1分支机构速成权 构和人HlMf股份制商止银行利用资本市场w资加速扩张； 利率市场化;r大客户群体的逸择 范围公治a猜构相对完善； 灵法的激勘机制豉也务创新和市 场拓展；网络集中在链济发达地S; 不良&衹轻；普遍重視IT技术的投入.

27、具有校 为先进的:fc务处平台和管信息 系統经營网点的瘦益范围小； 客户主要以公司M)主，在以个人客 户为主体的个人消*信貨.中间it 务方面缺少优势城市商JL银行増资股引入具有实力的民营. 外资股东； 获准跨区城经营贴近电地市场，更好了解中小企业 部分地处经济发达地区的城市商业 银行经过多年的积累已经其备较fS 的*争力资各金普遍不足，抵御武險能力较4;部分经营不善的城商此银行仍受 庫信用社不良*款的困扰； 部分银行的管3不够規it,内部风 險控制存在患外资银行中国市场逐步对外并放全球化的fl络可以提供全面的金 产&和跌务；ffl外先进的银行服务和風險控制手段；资金实力支持下的大量IT投入人

28、民币此务范K受fMJ多；新设机构准入较高，无两点优势；缺少低成本的人民币资金来源市场集中度的降低反映出中国银行业市场化进程的加快和新兴竞争力量的 加入。中国加入WTO后，开放步伐的加快，四大国有银行之间、四大国有银 行与股份制商业银行之间、大银行与小银行之间、中资银行与外资银行之间的 市场竞争，无论在范围和深度上，2.1.3.2股份制商业银行成为四大国有银行重要竞争对手从当前的形势来看，股份制商业银行凭借机制灵活与历史包揪轻等优势， 在与四大国有商业银行的竞争中已经占据了先机。从吸纳储蓄的能力来看，四大国有银行2002年和2003年的各项存款较上 年分别增长 和8.62%。相比之下，包括城市商

29、业银行在内的股份制商业银 行的增长比率分别为和31.53%，后者比前者高出23个百分点。从贷款角度 看。四大国有银行2002年和2003年发放的贷款，较上年分别增长14.44%和 11.26%,相比之下，包括城市商业银行在内的股份制商业银行的增长比率分别为38.77%和37,16%。可见，在四大国有银行普遍惜贷情况下，股份制商业银 行具有更强的放贷积极性，同时也获得了较好的经济效益。表2. 3:致件制胄行成为银行此最具増长#力的部分城市值用社 城卞商也银行）20020032002233.98%31.53%-5.66%25* 来 a:与四大国有银行相比，股份制商业银行所承担的政策性责任相对较少，

30、在 贷款业务上具有一定的自由决策权，历史包揪较轻，资产质量也普遍好于四大 国有银行。90年以后股份制商此银行获得了迅速发展。1995-2004年，10家 全国性股份制商业银行对国内金融资产的占有分额，己由7%上升到14,9%。2.3.1.3外资银行：新的竞争元素中国银行业开放始于20世纪80年代初期。1981年，外资银行在深圳等5 个经济特区设立营亚性机构，从事外汇金融业务，并逐步扩大到沿海开放城市 和所有中心城市。1996年12月和1998年8月，允许符合条件的外资银行在上 海浦东和深圳经济特区试点办理人民币业务，1999年7月，上海、深圳外资银 行试点办理人民币业务的范围扩大到所在地的临近

31、省（区）。外资银行进入中国后，资产规模和业务量迅速发展。目前外资银行在外汇 贷款和国际结算业务领域己占领相当大市场份额，在金融市场开放较早的上 海、深圳等地，所占市场份额更大。截至2004年3月，共有19个国家和地区的62家银行在华设立了 195家营 业性机构，其中88家已获准经营人民币业务，此外，外资银行还在我国设立了 213家代表处。在华外资银行的资产总额已达到536亿美元，占我国银行业金 融机构资产总额约1.6%。值得指出的是，外资银行的人民币业务一直发展迅 速，人民币资产总额已达785亿元，近几年每年均以两位数的速度快速增长2.1：过去十年外资fluff在华资产长（单位：亿美无 *#来

32、:中Bit计年鉴近年来，尽管中资银行取得了一定的发展，但与外资银行相比仍存在明显 差距，主要表现在以下几方面：一是公司治理结构方面的差距。我国现行银行业脱胎于传统体制下政府主 导型的银行体制，许多银行业金融机构都带有浓厚的行政色彩。特别是四家银 行，长期以来扮演着第二财政的角色，政银不分，基本执行国家事业单位的内 部管理制度，形成所有者缺位和职业银行家缺位。近年来，这种状况虽发生很 大变化，但与真正市场化的货币金融企业相比仍相差甚远，主要表现在符合现 代银行制度要求的法人治理结构尚未建立，与之相适应的自我约束和自我发展 机制也未建立起来。股份制商业银行虽初步建立了现代银行制度的基本框架， 但却

33、存在着公司治理架构不健全、决策执行体系构造不合理、监督机制有效性 不足等问题，有的还存在内部人控制问题所有这些，都大大限制了股份制银 行体制优势的发挥。与上述两类机构相比，其他大多数中资银行业金融机构的 公司治理结构则处于更低的水平-与中资银行相比，外资银行大多是依照国际 通行惯例运作的股份制商业银行，具有市场化的决策、监督和执行运作机制， 内部管理规范有序，能够适应激烈的市场竞争。公司治理结构方面存在的缺 陷，使中资银行经营管理效率不高，难以适应加入WTO后日益加剧的市场竞争 需要。二是资产质量方面的差距。尽管中资银行在改善贷款质量方面做了许多工 作，并取得显著成效，但各行不良贷款仍处于较高

34、水平。截至2004年9月末， 已实行五级分类的银行业主要金融机构不良贷款率为18.7%,其中四家银行 21.4%,政策性银行18.1%,股份制商业银行8. 4%;仍实行四级分类的城市商业 银行不良贷款率i5%,农村商业银行5.6%，城市信用社23.8%,农村信用社 30. 3%,信托投资公司42.4%。相比之下，外资银行不良贷款率则要小得多，如 花旗银行和汇丰银行分别只有2. 7%和3%。较髙的不良贷款给中资银行特别是四 家银行带来了沉重的包揪，影响了中资银行的市场竞争力。三是资本金与a利能力方面的差距。与资产质量低下相对应，我国银行业 资本充足率也处于较低水平。就目前情况看，按中国现行标准，

35、不考虑拨备等 因素，也只有国有银行中的中国银行、国家开发银行、进出口银行，以及股份 制银行中的光大银行、华夏银行、深圳发展银行、招商银行、上海浦发银行、 民生银行、恒丰银行的资本充足率基本达到了 8%,其余银行业金融机构都未达 到8%的要求。中资银行资本金比率偏低，表明自身抵御风险的能力不强。另 夕卜，许多中资银行盈利水平不髙，有的甚至亏损。四是创新能力方面的差距。除上述几方面外，中资银行在金融创新方面也 存在明显差距，业务大多局限于传统的存贷款领域。这也在相当程度上削弱了 中资银行的盈利能力和市场竞争力。随着加入町0过渡期的结束，外资金融机构将享受同中资金融机构同等的 国民待遇，市场竞争机制

36、的作用将日趋明显。在市场竞争的作用下，外资银行 的优势地位将会不断增强，不可避免地将对中资银行产生冲击，主要表现在：一是优质客户流失的冲击。鉴于外资银行能够提供优良、高效的金融服 务，髙端客户群将发生分化，一些效益好、信用佳的优质客户将会转移至外资 银行。优质客户的流失将降低中资银行的盈利能力。二是优势业务的冲击。外资银行进入中国，将首先抢占风险小、成本低、 利润高的国际结算、信用卡和信用证等中间业务。据统计，目前外资银行办理 的出口结算业务已占到市场份额的4.0%以上。迫于竞争压力，中资银行的业务 将大量退守在存贷款等风险髙、收益低的传统业务上。三是金融创新的冲击。外资银行将凭借其在国际金融

37、市场上丰富的管理和 操作经验，积极推动金融创新，发展衍生金融产品，并凭此获取丰厚的利润。 中资银行缺乏自主创新能力，所从事的金融创新业务也大多停留在模仿阶段， 很难在金融衍生产品和金融前沿领域获得竞争主动权。四是人才流失的冲击。外资银行内部具有灵活的激励机制和丰厚的薪金收 入，这将对中资银行的优秀人才产生很强的吸引力。目前一些发达城市的中资 银行已出现了人才流失的现象，一些业务骨千纷纷进入外资银行机构。充足的资本、丰富的金融产品和髙效的风险管理水平，是外资银行角逐中 国市场的主要利器，在外资银行与国内四大银行的比较中表现的尤为明显。同 时，进入中国的外资银行大都是来自发达国家，资本充足率远高于

38、中国国内银 行。外资银行凭借强大的资金优势，将在多个业务领域对中资商业银行构成严 重威胁。3.1.3.4,城市商业银行未来发展将走市场化道路截至2004年6月末，全国共有城市商业银行112家，合计资产总额 15,120.18亿元，占全国商业银行市场份额的6.05%。存款余额12,294.9亿元； 贷款余额8,467.04亿元。按五级分类口径，后三类贷款余额1,192.43亿元，占 比14.08%。整体而言，城市商业银行规模小、抗风险能力较弱，客观存在改革 的需要。股份制商业银行风险评级体系、城市商业银行监管与发 等文件的出台，监管机构已经确立了对城市商业银行的差别分类监管 ：。对满足各项监管要

39、求并达到股份制商业银行风险评级体系规定，达 到中等以上水平的城商行，将逐步允许其跨区域经营。与此同时，银监会还鼓励城市商业银行重组、联合、并购以及跨区域发 展，支持城市商业银行收购国有商业银行撤并的机构和网点，并购周边城市信 用社，也可向本行政区域内经济金融发展状况良好、城市化程度较髙的市辖县 和县级市延伸，扩大覆盖范围。另外，同一行政区域和经济区域内尚不具备跨 区域发展条件的城市商业银行还可自愿按照市场原则实现重组联合。可以说，监管当局为城市商业银行指明了一条市场化手段重组的道路。2.2城市商业银行群体的特征 2.2.1两极分化严重资产规模差距悬殊各地城市商业银行是在对不同数量的城市信用社进

40、行重组整合的基础上形 成的，多的可以达到近百家，少的仅几家，这必然造成城市商业银行成立之 初，资产规模存在一定差距。统计数据显示：截至2003年末.资产规模在1000亿元以上的城市商业银 行有2家；资产规模在500亿元与1000亿元的有2家：资产规模在200亿元到 500亿元之间的有14家；资产规模在100亿元到200亿元之间的有19家；资产 规模在100亿充以下的有75家。其中，最大一家城市商业银行资产规模仅为 1934亿元；最小一家资产规模仅为9.11亿元，前者为后者的212倍。 上海行1.11单位：亿元 12.2: 2003年未最大与最小城市商银行资产jut棋m较12. 3: 2003年

41、末城市商龈行资产分布B示资产质量良秀不齐个百分点。但城市商业银行群体截至2004年6月底，按照一逾两呆口径，城市商业银行不良贷款率为12.36%,比历史最髙点的34.32%下降了近 在资产质量方面良夷不齐，差距悬殊。从图2.4中可以看出，不良贷款率在5%以下的城市商业银行共有16家，占 比14.3%:不良贷款率在5%到15%之间的有41家，占比36.6%;不良贷款率 在丨5%到30%之间的有34家，占比30.4%;不良贷款率在30%到60%之间的 有17家，占比15.2%;不良贷款率在60%以上的有4家，占比3.5%在112家城市商亚银行中，有的银行不良贷款率尚不足1%,达到国内甚至于国际同业

42、先 进水平；有的银行的不良贷款率则髙达80%,处于破产边缘，如果以2003年末 城市商业银行平均不良贷款率14.45%为分界线，在这一水平之上和之下的银行各占一半。HI. 4： 1MJ年末城市商不良5f款率分布H杀资本充足率差距悬殊如果不考虑银监会新颁布的商业银行资本充足率管理办法，而是按照 现行标准进行衡量，U2家城市商业银行中能够达到8%标准的仅有60多家， 尚有40多家银行低于这一最低标准。而在这40多家城市商业银行中，还有近 30%的银行的资本充足率为负数。换句话说，在112家城市商业银行中，有60%左右的银行具有足够的抗风 险能力，经营状况基本正常；有25%左右的银行抗风险能力较弱，

43、面临一定的 风险；还有将近15%的银行根本没有抗风险能力，面临巨大风险，已处于“技 术”上的破产状态。市场份额各不相同以2003年末的数据计算，城市商业银行在当地存款市场上的份额平均为 9%左右排名大致在第三名。但在城市商业银行群体内，不同银行的存款市场 份额各不相同，且差距明显，已出现“马太效应”。那些发展基础较好、规模较大的城市商业银行，往往能得到更多的优惠和 资源，比如外资的入股、外部技术援助和市场准入优惠等。在更加优惠的发展 环境和更多资源的支持下，这些城市商业银行的发展明显快于其它城市商业银行。2.2.2历史包揪沉重首先，不良贷款压力沉重。自1995年至今，城市商业银行的平均不良贷款

44、率大多徘徊在30%左右，最 高时达到34.32%。只是近几年来，在当地政府的支持下，不良贷款率才有较大 幅度的下降，但到2004年6月末，仍高达14.08%。单个行情况更为严重。其次，不良贷款悬空性特征明显，消化处置困难。截至2004年6月末，城市商业银行不良贷款余额为1049亿元（一逾两呆口 径）。而在这1049亿元中，绝大多数为两呆类贷款，呈现出明显的悬空性。官 方统计数据显示，在112家城市商此银行中，有将近一半的银行连年亏损，因 而根本没有核销不良贷款的能力。而从整体角度来看，2003年全年U2家城市 商业银行共实现利润54亿元，即使将其全部用于冲销不良贷款，也仅及全部不 良贷款余额的

45、零头。按照这一冲销速度，1000多亿元的不良贷款需耗时近20 年之久。最后，城市商业银行未能按照五级分类的要求提足拨备。有调査显示，一些城市商业银行的贷款损失准备金大约只左总贷款余额的 1.25%,准备金缺口大约在600亿元左右。这意味着，如果城市商业银行提足拨 备，大多数银行将因此变为亏损，资本充足率大幅下降。无论是盈利能力，还 是安全状况均出现大幅下滑。2.2J资产规棋扩张迅速根据人民银行发布的历年统计数据，中国各类金融机构的资产扩张速度大 多在10%以上。其中，股份制商业银行和城市商业银行的资产扩张速度最快。 数据显示，2002年城市商业银行和股份制商业银行的资产扩张速度分别为 34.7

46、%和28.2%,远高于四大国有商业银行丨2.4%和银行业整体14.4%的水平。 2003年，城市商业银行和股份制商业银行的资产仍然保持快速增长势头，分别 为26.2%和28%,远高于金融机构总资产的增长速度丨8.3%。如果以单个银行的数据进行分析，则城市商业银行资产规模迅速扩张的趋 势更为明显，根据各银行网站和宫方公；的数据，2003年共有51家城市商业 银行的资产增速在30%以上，占比46%;资产增速超过60%的有12家，占比 11%;资产增长速度最快的达到128%,用飞速来形容其资产扩张速度实不为过.2.2.4双重管理体制的矛盾出于化解地方金融风险的考虑，城市商业银行在组建之时金触当局就规

47、 定，地方财政对其持股比例在30%左右，单个法人股东的持股比例不得超过 10%，单个自然人持股比例不能超过总股本的2%,从而造成地方政府事实上处 于“一股独大的控股地位。而地方政府干预带来的首要问题，就是城市商业 银行普遍存在大量政府关联贷款，且极易发生坏账。按照现行规定，城市商此银行的高级管理人员任职资格审査由银监会负 责，接受银监会业务监管，执行金融政策，但职务任免却由地方政府负责，接 受地方政府领导。双重管理体制为地方政府不适当行政干预创造了机会，中央 银行的金融监管或窗口指导往往成为“软约束。当然，地方政府也有“苦 衷”，作为大股东却不参与城市商业银行的经营和管理，却要承担风险，权责 不对称直接影响到地方政府进行风险防范和化解的积极性和主动性，使城市商 业银行的发展处于两难境地。2.2S风险集中度普遍较髙城市商业银行的风险防范能力普遍较弱，最突出的表现就是，城市商业银 行关联贷款问