城市商业银行专刊12下半月.doc

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1、201012下半月改革前沿3城商行理财能力大提升 中小银行投资收益完胜大型银行3为了给银行理财产品投资者以投资参考，经济观察报携手Wind资讯推出首份“银行理财产品排行榜”。该榜单从收益能力、风险控制、产品线、信息披露和客户服务等多个能从各个侧面反映银行理财能力的指标进行统计和分析，为理财行业的发展、创新和制度建设提供研究参考。3产业转移促城商行布局东移4杭州银行、南京银行、江苏银行、上海银行、东莞银行越来越多的城市银行走进我们的生活。作为长三角首家来皖“淘金”的区域性股份制商业银行杭州银行合肥分行有望在2011年3月底试营业，这也是杭州银行全国第九家分行。4财富效应明确 多家上市公司潜伏城商

2、行4目前，未上市城商行的增资扩股正成为多家上市公司和PE们觊觎的目标。这些追逐者们相信，未来两年将可能出现城商行上市潮。4资讯动态5北京银行主承销北京经济技术开发区集合票据成功发行5北京银行发行100亿次级债获批5南京银行为子公司提供8000万贷款担保5宁波银行北京分行12月14日开业6杭州银行12月10日起将发行12亿元10年期次级债6杭州银行与中国华融签全面战略合作协议6广州银行拟引入两家境外战略投资者6广州银行南京分行获准筹建6兰州银行获保险兼业代理资格7兰州银行授信甘肃建投10亿元7锦州银行北京分行获批筹建7江苏银行预计全年净利润超40亿元7唐山商行与工行启动“银银合作”7渤海银行长沙

3、分行获准筹建8成都银行推出“互保贷” 三户企业“抱团”就可贷8宁夏银行5亿信贷支持农资企业8长沙银行授信10亿元给闽商8张家口市商业银行石家庄分行揭牌8晋城市商业银行资产规模突破200亿元8浙江稠州商业银行北碚设村镇银行9观 点9城商行上市“地域扩张”成卖点 “财务状况”隐忧或失光彩9有着放眼全国雄心的中国区域性银行，势将在中国股市掀起一轮上市热潮，呈现引人注目的成长故事。不过这些成长故事可能被他们财务状况的不确定性打消一些光辉。9小银行转型的“九戒”10曾几何时，我国小银行（本文指城商行、农商行、农村合作银行及其前身，不包括村镇银行）风险重重，哀鸿遍地。目前，不少小银行正在踌躇满志地规划自己

4、无限美好的未来全功能、跨区域、扩规模、更名、上市等等。笔者认为，小银行应根据自己的资源、定位、优势、劣势，进一步落实科学发展观，坚持走差异化、特色化发展道路，有所为有所不为，合理界定自己的业务发展边界，在具体工作中要做到“九戒”。10既旱涝保收更加上市诱惑 上市公司扎堆投资城商行13眼看着又到了年末盘点之时，指数却飞流直下三千尺，上市公司市值急剧缩水，让热衷于“炒股”的公司叫苦不迭。于是，上市公司的闲资再度“移情别恋”，而前有上市预期的巨大诱惑、后有丰厚红包作为业绩保障的未上市的城市商业银行股权投资，在近期备受上市公司青睐。13城市商业银行进入“跑马圈地”期14经验借鉴14北京银行支撑首都经济

5、的“资金大动脉”14提供支付结算服务是银行的最重要职责之一，对经济社会发展有着不可替代的重要作用。北京银行作为首都众多金融机构的一员，其提供支付结算的网点只有150多家，占全市网点数不到5%，而结算总量却排在辖内银行业的前三名。佳绩背后，北京银行所做过的一切，的确引人关注。14宁波银行异地新增贷款推动明年利润增长1612月14日，宁波银行北京分行开业，此前，该行曾在上海、杭州、南京、深圳、苏州、温州开设了分行。北京分行业务将集中于中小企业信贷，包括北京分行在内的异地分行的设立将使其新增贷款异地贡献度提升，分析师指出，异地新增贷款会推动明年该行利润增长。16台州银行温州分行：专注服务小微企业 精

6、耕细作出特色17台州银行温州分行自2010年4月19日开业以来，始终坚持“中小企业的伙伴银行”的市场定位，以“简单、方便、快捷”为服务宗旨，根据温州当地实际，专注于小、微企业细分市场，做精做细，做出特色。17江苏银行：转型中的“变化”与“坚守”18商业银行如何结合“十二五”规划，实施发展模式的转变？江苏银行发展模式转型中具有重要的样本意义。江苏银行成立以来在发展转型中的三个层次变化：推动江苏银行信贷资产从高碳向低碳的有序转移；加快实施经营理念的深刻转变；坚守服务民生、与客户同行的发展宗旨。18廊坊银行跨区域经营走向全国20日前，中国银监会正式批准同意廊坊银行筹建天津分行，这是该行继石家庄分行之

7、后获准筹建的第二家域外分行，也是该行跨省设立的第一家分行，标志着该行“立足廊坊 服务河北 面向全国”的跨区域经营取得重大突破。20改革前沿城商行理财能力大提升 中小银行投资收益完胜大型银行为了给银行理财产品投资者以投资参考，经济观察报携手Wind资讯推出首份“银行理财产品排行榜”。该榜单从收益能力、风险控制、产品线、信息披露和客户服务等多个能从各个侧面反映银行理财能力的指标进行统计和分析，为理财行业的发展、创新和制度建设提供研究参考。基于对各银行在观察期7月1日到11月30日内理财能力单项排名的量化分析和综合评价，招商银行、中信银行、民生银行、杭州银行、工商银行、建设银行、南京银行、宁波银行、

8、东莞银行、齐鲁发展银行、北京银行、华夏银行、上海农商行、深圳发展银行和上海银行在本期经济观察报和Wind资讯联合推出的银行理财能力综合排名中位居前15位。五大行中的中国银行、农业银行、交通银行，以及股份制银行中的光大银行、兴业银行、多数外资银行等其他国内外知名度较高的银行或因观察期内实际收益率公布比例不满30%不被本排行榜列入排行，或因各项排名综合得分较低而意外落榜。城商行黑马在主榜单综合能力排行榜中，涌现出多匹城商行黑马，其中，杭州银行名列第四，南京银行、宁波银行、东莞银行、齐鲁银行、北京银行、上海银行分别排在第4、7、8、9、10、11和15名。在子榜单投资能力排行榜中，杭州银行则仅排在了

9、中信银行之后，成为“榜眼”。在投资能力这一真刀真枪的指标上，其他城商行如宁波银行、齐鲁银行、东莞银行、南京银行、北京银行和上海银行也列入了前15名中。具体到超额收益率这一投资能力的子指标中，在观察期内发行了28款理财产品、公布了15款理财产品收益率的宁波银行，以平均实际年化收益率3.75%的水平位列超额收益率排行榜之首。超额收益率的指标含义为考察期内每家银行到期的产品的平均收益率水平，是否能够实现超额收益率，并进行平均收益率下限预测分析。这一指标所需要的数据是每家银行考察期内到期理财产品的平均收益率、超额收益率、平均收益率下限。在超额收益率排行榜中排名比较靠前的也是几家城商行，如齐鲁银行、东莞

10、银行、南京银行和杭州银行。投资能力：中小银行完胜在主榜单综合能力排行榜中，位列前三甲的均为股份制商业银行，分别为招商银行、中信银行和民生银行。而在子榜单投资能力排行榜中，除了名列第3和第10名的建设银行和工商银行以外，其他均为中小银行。在超额收益率榜单中，宁波银行、建设银行、齐鲁银行、民生银行、南京银行和招商银行分别位列前六。而在观察期内到期产品高达215只，却只公布了1只产品实际收益率的光大银行则因其实际收益率公布比例不足其实际到期产品比例的30%而未被本榜单列入排名范围。交通银行也同样，其在观察期内有601只产品到期，也无一只公布实际到期收益率的。而外资银行则基本上都不公开实际到期收益率情

11、况。根据Wind资讯的统计，东亚银行在观察期内有10只到期产品、荷兰银行观察期内17只到期产品、恒生银行观察期内37只到期产品、汇丰银行观察期内8只产品到期、花旗银行观察期内5只产品到期、星展银行观察期内6只产品到期、渣打银行观察期内23只产品到期、德意志银行观察期内8只产品到期，都未公布任何一只产品的实际收益率。这其中有些银行的到期产品甚至不满15只，加之其未公布实际收益率的产品几乎就是其全部到期产品，因此未被列入本榜单的排名当中。但在证券类产品净值表现中，渣打银行和浙江稠州市商业银行则排在了前两位。而在风险控制措施方面，则是中信银行、兴业银行、富滇银行和东莞市农村信用合作联社得分较高。服务

12、能力：大行扳回一局在子榜服务水平排行榜上，列入前十名的分别为招商银行、中国银行、光大银行、工商银行、农业银行、民生银行、华夏银行、平安银行、邮政储蓄银行和交通银行，五大行中除了建行之外都排进了“Top10”。在发行数量上，大行依然处于领先地位，中国银行以观察期内发行了521只理财产品而名列榜首，其次便是工商银行的309只。在产品多样化上，工行、农行、中行、建行、交行的成绩也相对其他中小银行要好。产品多样化是指每家银行发行的理财产品的多样化程度，若涉及的产品种类越多，反映银行的理财能力越强，能满足客户多样化的产品需求。经济观察报和Wind资讯所采用的产品多样化数据分别为考察期内每家银行产品的收益

13、类型的种类数、币种的种类数、投资标的的种类数、委托期限的种类数、产品结构的种类数、业务模式的种类数和发行对象的种类数。除了这些指标之外，大行在购买渠道上也稍胜一筹。但信息披露的不完全性却是所有银行在服务能力上普遍存在的缺陷，这和公募基金和券商集合理财产品的公开和透明度相比，差距甚大。（经济观察报）返回目录产业转移促城商行布局东移杭州银行、南京银行、江苏银行、上海银行、东莞银行越来越多的城市银行走进我们的生活。作为长三角首家来皖“淘金”的区域性股份制商业银行杭州银行合肥分行有望在2011年3月底试营业，这也是杭州银行全国第九家分行。杭州银行前期选址时，看中了苏州与合肥两个城市，之所以最终选择合肥

14、，是因为该行的战略定位立足于长三角或泛长三角。随着长三角城市经济社会服务一体化的逐步深入，合肥与长三角中心城市经济联系日益紧密，并逐渐成为长三角中心城市产业转移和辐射的重要阵地。杭州银行合肥分行（筹）的负责人王为民表示，不但南京银行、江苏银行、上海银行等长三角的城市商业银行有意来皖发展，远在珠三角的东莞银行等也有意“染指”合肥。随着安徽成为东部产业转移的重要阵地，以及皖江城市带承接产业转移示范区的获批，未来每年有三家新银行来肥都不是啥稀奇事。（江淮晨报）返回目录财富效应明确 多家上市公司潜伏城商行目前，未上市城商行的增资扩股正成为多家上市公司和PE们觊觎的目标。这些追逐者们相信，未来两年将可能

15、出现城商行上市潮。多家城商行被“潜伏”近日，友阿股份发布公告称，公司参与长沙银行此次定向增发获得配售的股数为3202.18万股。至此，友阿股份共计持有长沙银行1.37亿股，持股比例为7.57%。在多家准备上市的城商行股东结构中发现，至少有十多家上市公司或直接或间接地“潜伏”其中。重庆银行2009年报显示，其前十大股东结构中，重庆路桥、力帆股份、方正集团三家上市公司分别占8.48%、6.41%、4.99%。同时，未上市城商行的股权也备受PE关注。投中集团近期发布报告称，目前已有超过20家地方商业银行抛出上市计划，如大连银行、重庆银行、温州银行、洛阳银行等。其中，多数城商行将选择A股上市，其参与的

16、投资者多以人民币基金为主。例如，去年10月19日，杭州商业银行获人保资本3.90亿元投资；今年1月，宁夏银行获得中银投资4.40亿元融资，汉口银行获得联想控股投资；4月2日，江苏银行获得江苏高投融资。城商行利润丰厚上市公司和PE缘何如此热衷城商行的股权投资。商业银行作为我国金融体系中最重要的组成部分，一直受到严格的政策监管，投资风险相对较低。即便短期不能上市，其分红回报也相当可观。相较于已上市的大型国有商业银行，城市商业银行估值较低，而且与其他热门行业相比，尚未出现明显资本泡沫。参与长沙银行增资扩股的友阿股份董秘陈学文表示，不管长沙银行能否上市，参与其定向增发都是值得的。丰原药业发布的公告亦显

17、示，其在最近两年收到徽商银行现金红利已逾千万，几乎相当于该公司去年净利润的一半。不过，便宜并不是谁能捡到的。一家热衷投资于金融机构的PE人士称，城商行这类项目太容易融资了，没有密切关系很难投进去。（上海证券报） 返回目录资讯动态北京银行主承销北京经济技术开发区集合票据成功发行由北京银行主承销的“北京经济技术开发区2010年度第一期中小企业集合票据”，已于近期成功发行上市，本期票据共为北京京运通科技股份有限公司、北京经纬纺机新技术有限公司发行、北京康特荣宝电子有限公司发行和北京三鼎光电仪器有限公司四家单位募集资金1.98亿元，票据期限两年。（上海证券报）北京银行发行100亿次级债获批12月15日

18、，北京银行公告称，本公司先后收到中国银监会关于北京银行发行次级债的批复和中国人民银行准予行政许可决定书，同意本公司在全国银行间债券市场公开发行不超过100亿元人民币次级债券，并按照有关规定计入附属资本。（证券日报）南京银行为子公司提供8000万贷款担保南京银行7日公告称，该公司董事会批准为控股子公司宜兴阳羡村镇银行向人民银行申请不超过8000万元支农再贷款提供连带责任担保，担保期限为一年，自上述再贷款协议签署之日起计算。南京银行表示，宜兴阳羡村镇银行申请的支农再贷款，是无锡市无锡中心支行投放的首笔村镇银行支农再贷款。有利于改善该公司经营状况，增强抗风险能力，不断扩大涉农信贷投放，增强村镇银行服

19、务“三农”的社会责任。（证券时报）宁波银行北京分行12月14日开业继上海、杭州、南京、深圳、苏州、温州后，12月14日宁波银行北京分行开业。北京分行为宁波银行在国内开设的第7家异地分行，将针对北京中小企业客户的特点，推出集融资、理财于一体的“金色池塘”全面金融服务产品，为北京中小企业发展助力。（中金在线）杭州银行12月10日起将发行12亿元10年期次级债杭州银行12月3日发布公告称，公司将于12月10日起发行12亿元次级债券，本期债券期限10年，在第五年末附发行人赎回选择权。中信证券担任本次发行主承销商。本期募集资金将用于充实发行人附属资本。截至2010年6月30日，该行的资本充足率为10.7

20、1%，核心资本充足率为8.67%。（世华财讯）杭州银行与中国华融签全面战略合作协议中国华融资产管理公司12月9日发布新闻稿称，近日中国华融与杭州银行签订战略合作框架协议，双方将在资产管理、金融租赁、信托、投行、投资、委托代理、顾问咨询以及银行、期货、基金等方面进行全面合作。中国华融总裁赖小民表示，此次全面战略合作协议的签署，将助推中国华融进一步拓展浙江、长三角地区的业务。中国华融属国有独资金融机构，于1999年10月19日正式挂牌成立，注册资本金100亿元人民币。目前旗下已拥有华融金融租赁股份有限公司、融德资产管理有限公司、华融证券股份有限公司、华融国际信托有限责任公司、华融置业有限责任公司等

21、9家平台公司。（路透社）广州银行拟引入两家境外战略投资者广州银行引入战略投资者一事有新进展。9月就对广州银行进行了尽职调查的法国大众储蓄银行，其董事会日前已通过了入股的议案，目前只待法国监管当局的批准。此外，加拿大丰业银行已于两周前进驻广州银行做尽职调查，预计很快可完成调查，或在12月份就可得出是否入股的结论。如果加拿大丰业银行与广州银行对参股达成一致，未来广州银行的战略投资者或为两家。如此，广州市政府将转让出25%的股份给战略投资者，而不是20%。在优化股权结构之后，广州银行将于明年启动上市准备工作，按该行计划，将力争三年内上市。（第一财经）广州银行南京分行获准筹建近日，银监会正式批准广州银

22、行南京分行筹建，这是继广州银行深圳分行开业、佛山分行获批后，广州银行年内开设的第3家分行，也是广州银行开设的首家跨省分行，标志着广州银行正式走出广东，迈向全国。广州银行目前注册资本83亿元，资本充足率11%；资产总额1400多亿元，不良资产率为零；各项存款超1000亿元；各项贷款为600多亿元，不良贷款率为零。（中国金融网综合）兰州银行获保险兼业代理资格经保监会甘肃监管局批准，兰州银行及其84家支行同时获得保险兼业代理资格。此次核准代理的险种为机动车辆保险、责任保险、保证保险、信用保险、意外伤害保险、企业财产保险、人寿保险、安装工程保险单、人身意外伤害保险、建筑工程保险、农业保险、健康保险、货

23、物运输保险等多种险种。（新华网）兰州银行授信甘肃建投10亿元 12月9日，兰州银行与甘肃建设投资（控股）集团总公司签订战略合作暨综合授信合作协议，兰州银行将为甘肃建投提供10亿元人民币授信和融资金额以及最优惠的利率。据介绍，兰州银行近年来发展较快，截至目前，银行资产总额已达554.9亿元，各项存款总额472亿元，实现利润5.25亿元，计划在几年内将服务范围和网点建设覆盖全甘肃，业务逐步走向省外发展，实现千亿资产、区域性好银行的目标。（甘肃日报）锦州银行北京分行获批筹建 12月3日，锦州银行获银监会批准筹建北京分行，预计在2011年春节后正式营业。成为首家在北京设立分支机构的地级城市商业银行。北

24、京分行是锦州银行的第六家分行，北京分行开业后将积极支持中小企业发展，专注于中小企业金融服务。（中国金融网）江苏银行预计全年净利润超40亿元江苏银行15日披露，截至2010年11月末，该行资产规模达4230亿元，本外币各项贷款余额为2361亿元；今年前三季度实现净利润29亿元，超过上年全年，预计今年可实现净利润40.2亿元，增长52.8%；不良贷款占比1.03%，与2008年末相比，下降0.79个百分点；不良拨备覆盖率213%，比2008年末上升53个百分点；资本充足率为11.96%，流动性指标为36%，保持在监管要求之上。（网易财经）唐山商行与工行启动“银银合作”12月15日，唐山市商业银行与

25、中国工商银行唐山分行签订银银平台业务合作协议。根据协议，双方将充分发挥优势，进一步加强柜面通、理财业务、电子银行等多方面的合作，提升合作的深度与广度，建立新形势下的银银合作平台。协议签订后，通过银行间业务系统的物理联通，工行与商行间的双向汇款将更快捷，成本更低，将会为广大客户带来了更多的实惠和便利。下一步，双方还将在代理业务、票据、外汇、银行卡、信贷资产转让、银团贷款等领域开展更加深入的合作，以满足唐山企业、市民不断发展、变化的金融需求，为地方经济的发展做出更大的贡献。（中国金融网）渤海银行长沙分行获准筹建日前，银监会正式批复同意渤海银行筹建长沙分行。目前，渤海银行分支机构已覆盖环渤海、长三角

26、、珠三角三大经济圈的主要城市以及中西部地区的重点城市，将推动本市与以上地区的金融合作交流。目前，渤海银行长沙分行的各项筹建工作已全面启动。（渤海早报）成都银行推出“互保贷” 三户企业“抱团”就可贷近日，成都银行重庆分行推出“财富金翼互保贷”产品，三户或三户以上相互熟悉的中小企业，并且具有产业关联性、集群特性的，自愿组成互保体，即可向成都银行申请贷款。不过，这些企业要彼此承担连带责任担保。成都银行互保贷既适用于流动资金贷款，也可以办理银行承兑汇票，且对融资额度上不封顶、下不设限，具体金额根据借款人经营规模、业务特征及应收账款、存货、应付账款、资金循环周期等要素测算后合理确定。同时，该业务不需专业

27、担保公司、不用房产抵押，为企业免去了担保费、房产抵押登记等费用，为企业节省财务成本。据悉，该产品一年授信，两年使用，资金随借随还，非常方便。（重庆商报）宁夏银行5亿信贷支持农资企业为稳定农资和农产品价格，宁夏银行与自治区供销社12月3日签定银企战略合作协议。协议约定，宁夏银行在未来5年内向自治区供销社下属相关企业提供5亿元授信额度。结合农资行业的经营特点，宁夏银行还将推出“如意农资通”特色信贷产品，对化肥产业、物流产业、冷藏产业、蔬菜水果批发产业等提供信贷支持。（宁夏日报）长沙银行授信10亿元给闽商12月13日，长沙银行与湖南省福建商会签署的战略合作协议，长沙银行授予商会会员单位10亿元整体授

28、信额度。据介绍，目前在湖南的福建籍人士有近20万人，在湘投资总额超过1600亿元。（长沙晚报）张家口市商业银行石家庄分行揭牌12月10日，张家口市商业银行石家庄分行正式揭牌。这是该行跨区域设立的首家分支机构，此举标志着张家口市商业银行实现了由地方银行向区域性银行的转变。开业仪式上，张家口市商业银行石家庄分行，分别向石家庄市桥西区10所学校和张家口市10所学校，捐赠爱心助学金各100万元。（石家庄新闻网）晋城市商业银行资产规模突破200亿元转型发展促进了跨越发展。今年以来，晋城市商业银行在实行机制体制改革之后，管理水平和集约化经营能力进一步提升。截至11月末，该行资产总额达到200.57亿元（1

29、1月末为208亿元），较年初增加61亿元，增长率44%。这是继2008年末突破100亿元后的又一个大跨越，成为全省第二家资产规模超过200亿元的城商行。（中国金融网）浙江稠州商业银行北碚设村镇银行由浙江稠州商业银行吸收浙江省北碚区的民营资本和部分自然人入股设立北碚稠州村镇银行，该行注册资本1亿元，其中浙江稠州商业银行占股份总额的40%。此外，浙江稠州商业银行在重庆市忠县发起设立的第2家村镇银行也在积极筹备中。浙江稠州商业银行已在杭州、南京等地设立了30家营业机构。（重庆商报）返回目录观 点城商行上市“地域扩张”成卖点 “财务状况”隐忧或失光彩 有着放眼全国雄心的中国区域性银行，势将在中国股市掀

30、起一轮上市热潮，呈现引人注目的成长故事。不过这些成长故事可能被他们财务状况的不确定性打消一些光辉。重庆农村商业银行（重庆农商行）将在香港首次公开招股（IPO），募集105亿港元，届时将成为中国首家公开上市的地区性农商行，并为其他同行仿效开路.。数十家区域性银行，特别是上海银行和杭州银行等大城市的城商行此前一直表示，寻求在国内市场上市。区域性银行给投资者提供了一扇开向中国未开发的内陆之窗，但是这些银行与当地负债缠身的政府关系紧密，从而令其与那些中国政府认为大到不能到的全国性银行相比，承担的风险更大。重庆农商行是将要上市的这些银行的典型代表，各项数据明显好坏不一。其今年净利润预计将增长至少51%，

31、达至28.5亿元人民币，且净利润率稳健约为3%，高于国内主要银行。但是重庆农商行不良贷款率约为3%，远高于大型银行。清理不良贷款显而易见，有些卖的是农村银行的题材，重庆农商行吸引了包括阿布扎比Capital Investing在内的一系列基石投资者。但是这些投资者是在重庆农商行大举清理资产负债之后才入股的。如2007年，重庆银行的不良贷款率还超过10%，而在以前的中国银行业常规中，多数贷款是政策性贷款。重庆农商行的招股说明书称，未来可能不会被批准处理或减记类似规模的不良贷款。由于各种各样的不确定性，包括是否能够在困境时依赖政府帮助摆脱泥潭，农村银行或需要比大型银行低的估值。吉隆坡Fortres

32、s Capital公司投资总监Michael Lai称，大型银行的估值并不是很高，所以他们（农村银行）IPO的市净率必须定的更低才能获得我们的注意。诸如工商银行和建设银行等主要国有银行，市净率在2-3倍之间。按重庆农商行IPO定价区间中值计算，其市净率为1.8倍。多数区域性商业银行，包括农村银行追本溯源是信用合作社。这些机构是为了当地政策主张提供助力，而这些业务或不会受到中国银行等大型国有银行的青睐。他们业务可能聚焦单一地区，这意味着当地经济一旦减缓，可能将影响这些银行的表现。惠誉分析师Charlene Chu称，政府支持和业务区域分布，是他们决定一家银行评级关注的因素，小型银行业务着重在单一

33、区域的可能性较大。尽管有加强市场导向的期望，但是多数农村银行或受到当地政府的压力，以不利的合同条款发放贷款，从而推高不良贷款。而另外一方面，地域上的限制可能会给这些银行更大的增长潜力，比如北京银行就已经扩张至原来地区之外。地域扩张是这些小型城市商业银行的主要卖点，城市商业银行主要在增长潜力和在缝隙市场的唯一性方面，较大型银行有优势。（路透）返回目录小银行转型的“九戒”曾几何时，我国小银行（本文指城商行、农商行、农村合作银行及其前身，不包括村镇银行）风险重重，哀鸿遍地。目前，不少小银行正在踌躇满志地规划自己无限美好的未来全功能、跨区域、扩规模、更名、上市等等。笔者认为，小银行应根据自己的资源、定

34、位、优势、劣势，进一步落实科学发展观，坚持走差异化、特色化发展道路，有所为有所不为，合理界定自己的业务发展边界，在具体工作中要做到“九戒”。经营地域戒全覆盖一些风险评级较高、当地市场份额较大的小银行正在积极实施跨区域发展，几乎没有一家小银行没有跨区域发展规划的，有的走得还比较远。现在，是否跨区域，跨得有多远，似乎成了评价小银行优劣的重要显性标准，反过来又逼着各家小银行不得不跨区域。我国2009年末共有143家城商行、43家农商行、196家农合行（据银监会2009年报），是不是都要跨区域，是不是都要走这么远，是不是在省（区）内各地、全国各省（区）都要设分行，全覆盖以后是不是还要在境外设?一句话，

35、小银行跨区域发展有没有边界?就一般意义来说，小银行的优势在当地，其市场优势与跨区域的距离呈负相关。小银行走得越远，其本土的地缘、人缘、信息缘优势越衰减，劣势表现得越充分。一家在当地很有竞争力的小银行，踏入人生地疏的异地市场后，做大客户不符合市场定位，做小客户没有软信息优势，劣势立现。笔者认为，目前小银行的跨区域热潮蕴藏着较大的风险，小银行新一轮的风险很可能出现在跨区域发展的过程中。因此，建议在监管导向上，不单把监管评级作为小银行跨区域发展的条件，而附之于当地市场份额的大小；在银行自觉上，要坚持“三服务（服务地方经济、城乡居民、中小企业）”的市场定位，深耕“自留地”，不要“种了别人的田，荒了自家

36、的地”，在当地市场份额尚低的情况下，不一定要跟跨区域之风。只有在本土市场份额达到一定临界值时，跨区域发展才是经济的。所以小银行跨区域发展应该是有边界的。业务范围戒全功能现代银行业务繁多，小银行资源有限，要求小银行在业务范围上找到投入产出、成本收益的平衡点。不管是分业经营限制的大量非银行金融业务，还是金融业务许可证开列的合法业务范围，小银行也不一定照单全做。比如外汇业务，对于外向型经济不太发达的内陆城市来说，当地小银行不一定要急于独立开办。因为外汇业务做下来需要一套高端人力资源、一套先进IT系统，投入较多，如果开办以后业务量不大，会造成资源浪费、效益降低。对客户的全方位优质服务，小银行完全可以通

37、过合作、代理的方式进行。小银行在差异化、特色化发展过程中要善于“留白”，舍得放弃，不要盲目追求全功能。服务客户戒大而全受市场定位、风险防控和贷款集中度的约束，小银行不要追求“对100%的大中小客户做20%的服务”，而是要“对20%的中小客户做100%的服务”，对优质中小企业做深度挖掘和精细服务。大客户资金需求多、贷款利率低、存款回报少，自然不是小银行的重点服务对象。即使是符合小银行市场定位的中小企业客户，小银行也要认真审核，严格取舍。资料显示，我国中小企业数量已经超过1000万户，全国382家城商行、农商行、农合行每家平均达2.6万户。小银行服务的客户对象也应该是有边界的。贷款期限戒长期化小银

38、行的主要信贷业务是中小企业流动资金贷款，受中小企业生命周期、流动资金周转规律和存款贷款期限匹配所决定，小银行的贷款期限应该短期化，避免长期化。中小企业的生命周期平均是34年，如果小银行给它5年的贷款，到时候可能许多中小企业就找不到了。流动资金“流速”较快的特点也要求小银行加强贷后管理，加速贷款收回。同时，在小银行的存款结构中，稳定性较强的定期储蓄存款比重较小，短期存款比重较大，贷款期限长期化还会导致存贷期限错配，引发流动性风险。贷款定价戒低利率根据欧洲复兴开发银行等国际经验，微小企业贷款的存贷利差至少在10个百分点以上，银行才能覆盖成本和风险，这意味着贷款利率应在13%以上。作为全球小额贷款的

39、成功范例，玻利维亚阳光银行（Bancosol）小额贷款年利率达47.5%50.5%；欧洲复兴开发银行的合作银行BTA的小额贷款利率22%30%；孟加拉乡村银行格莱珉银行 贷款利率20%（中国银监会完善小企业金融服务领导小组办公室小企业融资法规政策汇编，中国民主法制出版社2007）。实际上，高利率才可以保证中小企业贷款的可获得性和小银行的商业可持续性。但由于长期以来对“高利贷”的妖魔化等原因，致使我国体制内银行业机构开展中小企业贷款的风险定价大多偏低。正因为小银行主营风险高的中小企业贷款，在定价机制上便应该坚持“收益覆盖风险”的原则。小银行要理直气壮地落实好银监会倡导的小企业贷款“六项机制”，用

40、高利率覆盖高风险、取得高收益。风险防控戒低风险要求主营中小企业贷款的小银行经营上低风险、案防上零风险，不符合其市场定位和业务实际。在经营上，小银行的风险偏好应该是“中偏高”，随着中小企业贷款业务的开展，不良贷款绝对额也许会增加，不良贷款率也许会保持在一个较高的水平上，只要经营收益足够覆盖这种“高风险”，就是风险可控的好银行。同样，在案防上也应有一个容忍度。像对待不良贷款率的容忍度一样，根据小银行的资产或累计资产总额，限定一个发案额的比率。否则，银行高管会因追求“零案件”而压案子，反而会诱发更大的案子。对于发案率的容忍度也要动态地调控，在案件频发的时期要从严、从低，在目前我国银行业发案率和发案值

41、低于世界平均水平的情况下可适当提高容忍度，以鼓励银行高管发现和处理本行的案子。资本补充戒“全武行”商业银行补充资本的方法有很多，既有内源性的盈利，也有外生性的扩股、发行次级债、引进战略投资人、上市等。小银行能不能穷尽各种资本补充渠道，是不是在资本补充上都要以上市为终极目标，如果小银行过分分心于发债、上市等自身的资本市场业务，必然会影响对主业（三服务）的专注。现在有一半的小银行提出了上市的目标，我国证券市场能否容纳得下这么多的银行股?如果提出的目标是长期达不到的，于人心、士气和诚信都不利。实际上，社会资本对银行股的投资意愿很强，小银行通过私募完全可以溢价募集到所需资本金，并不一定要投入大量的资源

42、去做“风险”很大的上市公募。银行更名戒常态化企业名称是企业重要的无形资产，保持稳定是这一无形资产保值增值的基本前提。中国传统文化十分强调“大丈夫行不更名、坐不改姓”，国外的花旗银行、汇丰银行等坚持百年不改名，并没有银行更名常态化的“国际惯例”。我国商业银行法的立法精神是“保障商业银行的稳健运行”，银行业监督管理法规定“银行业监督管理的目标是促进银行业的合法、稳健运行，维护公众对银行业的信心”，而如果一家银行居然连名称都不能稳定、全国几百家小银行形成一轮又一轮的更名潮，不停地“城头变换大王旗”，还谈何“稳健”与“信心”。遗憾的是，目前似乎形成了一个思维定势，认为小银行发展到一个阶段（评级提高、跨

43、区域、引入战略投资）就得改一次名，把更名当作对银行的奖励，实践中并已经形成了城商行之“城信社城市商业银行商业银行银行”、农商行之“农信社农村合作银行农村商业银行商业银行银行”的更名路线图。几乎所有的小银行都有一个“更名战略”，许多小银行的行名稳定不到两三年，有的改得面目全非。实际上，银行频繁更名不仅要花费大量的人力、物力和财力资源，也不利于自身形象的信誉和维护，这是企业管理的大忌。小银行行名不要与对它的评价挂钩，更名不能常态化。公司治理戒理想化在小银行建立现代企业制度，是我国市场化改革的必然，但要尊重现实，稳步推进，避免理想化。有一种观点认为，“理想的小银行公司治理模式”应该是国有股份退出，没

44、有地方党委和政府干预， “三会一层”治理边界清晰，完全由董事会自主决策。这是一个认识误区，目前一些小银行在公司治理方面的问题往往由此而生。一是小银行的国有股份相当长时期内不可能退出。目前，绝大部分城商行、部分农商行和农合行有地方国有股份，且国有股东基本上是控股股东、第一股东或较大股东，在相当长的时期内国有股份不可能退出。地方政府是大部分小银行真正的“战略投资人”，这些小银行无疑是国有企业。二是小银行不可能没有地方党委和政府的“干预”。且不论地方党委作为领导核心、地方政府作为“战略投资人”对小银行的“干预”（如指派董事、高管），即使小银行没有地方政府的股份，地方政府作为防范和化解地方金融风险的实

45、际责任人和最终买单人，也不可能对其工作放任不管。三是小银行“三会一层”很难找到“清晰的”治理边界，即使边界清晰也难以操作。我国小银行正处于改革、发展、创新的初级阶段，董事会和经营层的许多高管人员交叉任职，要界定清晰的“三会一层”治理边界是不可能的。即使真的存在一条清晰的边界，也往往是不可操作的。譬如，公司法和城商行章程都规定行长（总经理）的职责之一是“提请董事会聘任或解聘副行长”，但没有相应的“提请”和“决定”的前置程序，由行长个人“提请”同样不可实施。四是小银行完全由董事会自主决策并不可行。随着小银行投资主体的多元化，大量民营企业主进入了小银行的董事会。企业主董事由于金融知识、入股目的、时间

46、精力等方面的制约，有些对小银行的“自主决策”要么力不从心，要么漫不经心，要么“别有用心”，完全交由董事会决策小银行重大事务不仅不可行，有时甚至是危险的。正因为如此，银监部门要求城商行主要股东出具“不干预日常经营、不施加指标压力”的书面承诺。党的十七届四中全会决定要求，“保证（国有企业）党组织参与决策、带头执行、有效监督，发挥政治核心作用”，明确规定了党委应在决策（董事会职责）、执行（经营层职责）、监督（监事会职责）三方面全面发挥国有企业的政治核心作用。笔者认为，相对于过去强调“通过法定程序向国有企业委派干部、按照持股比例参与国有企业决策”，这是党对国有企业领导理念的重大创新。大部分小银行本质上

47、是国有企业，其公司治理问题实际上是国有企业公司治理问题，应遵循国有企业公司治理的原则和规律，加强和改善党对国有企业的领导。讨论小银行的公司治理，不能只讲“三会一层”，不讲党的建设和组织原则。实际上，小银行的“三会一层”成员大多来自地方党委政府的推荐和委派，其成员大多是中共党员，都建有基层党委，“三会一层”成员大多同时兼任党委成员，党委会是小银行领导成员的“最大公约数”小银行高管履职必须坚持党性，非党高管也要在党委领导下履职。（邯郸市商业银行行长郑志瑛）返回目录既旱涝保收更加上市诱惑 上市公司扎堆投资城商行眼看着又到了年末盘点之时，指数却飞流直下三千尺，上市公司市值急剧缩水，让热衷于“炒股”的公

48、司叫苦不迭。于是，上市公司的闲资再度“移情别恋”，而前有上市预期的巨大诱惑、后有丰厚红包作为业绩保障的未上市的城市商业银行股权投资，在近期备受上市公司青睐。扎堆投资未上市银行股市的跌宕起伏显然让炒股的上市公司很受伤，在此情况下，不受股市波动影响收益的未上市银行股权投资再次成为了香饽饽。友阿股份12月6日发布公告称，公司已于近日中标长沙银行定向增发，长沙银行此次定向增发股份为4亿股，每股发行价格为3.10元，公司参与长沙银行此次定向增发获得配售的股数为3202.18万股，认购价为9926.77万元。至此，友阿股份共计持有长沙银行1.37亿股，持股比例为7.57%。事实上，不只友阿股份盯上了这块香饽饽，长沙银行的定向增发也牵动着众多上市公司的投资神经。通程控股12月7日发布公告称，公司此次参与长沙银行定向增发获得配售的股数为1607.04万股，认购总额为4981.82万元。自己参与认购还不够，通程控股同时表示， 公司还