台湾信用風險標準法及內部評等法.doc
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1、Basel 2 信用風險標準法(註一) 李三榮1. 前言新巴塞爾資本協定(Basel 2)是以:最低資本、監理檢視(審查)及市場紀律(公開揭露)三大支柱架構而成。最低資本對信用、市場及作業等三項主要銀行風險所規定的適足資本計提分別訂定:標準法及內建法供銀行選用,並就風險沖抵所可減少之資本計提訂定作業準則。新資本協定架構圖支柱風險種類資本計提風險沖抵標準法內建法一最低資本:定義適足資本及其對銀行風險性資產最低比率的原則。信用風險標準法內建評等法基礎資產證券化及信用風險沖抵標準法簡易版進階市場風險標準法內建模型法風險沖抵作業風險基本指標法進階法標準法二監理檢視(審查):要求監理機關對銀行適足資本計
2、提及資本分配是否符合相關標準進行質、量性評估,並做必要之早期干預。三市場紀律(公開揭露):規定資訊公開揭露條件,增進市場紀律。 本表灰色格為現行資本協定涵蓋範圍,其餘部分為新資本協定增加部分。換言之,新資本協定就信用風險的資本計提大抵上分為: 標準法簡易版(Simplified Standardised Approach) 標準法(Standardised Approach) 基礎內建評等法(Foundation Internal Ratings Based Approach,FIRB) 進階內建評等法(Advanced Internal Ratings Based Approach,AIRB
3、)上述四種不同的方法,各銀行可就其經營規模、業務範圍自行選用最適當的方法,計提信用風險資本。其中內建評等法係依銀行內部自行建置的風險評估模型所預測的風險大小來計提適足資本,可使所計提之資本更能反映承擔的實際風險,以落實銀行的風險管理,並藉由監理檢視及公開揭露兩大支柱防止內建模型銀行的敷衍及惡用。至於標準法則訂有銀行計提適足資本的標準比率,因此,標準法應只能視為訂有適足資本計提標準的方法,而非新資本協定中最標準、最好的資本計提及風險管理方法。由於信用風險標準法是依照規定之風險權數計提適足資本,甚至另訂有標準法簡易版供小銀行採行,因此,風險衡量及管理理念大抵與現行協定(Basel 1)的做法差異不
4、大。據此計算而得之法定適足資本(Regulatory Capital)無法充分反映實際風險,也就是說與實際風險應計提之資本(Economic Capital)不相契合。更精確地說,銀行採用標準法所訂之標準計提適足資本雖然簡便,但對授信風險的管理不夠精確。有關新資本協定信用風險標準法規定,可劃分為兩方面:一為計提適足資本的最低標準;另一為可憑以減少資本計提合格信用風險沖抵(Mitigation)的作業準則。2. 適足資本之計提原則上,銀行所有合格資本的總額應為資產加權後之風險性資產總額的8%以上,即:銀行的適足資本率若低於8%,便須辦理增資或節制其風險性業務之擴展,減少其風險資產。而授信資產應計
5、提最低適足資本的計算方式為:每筆授信資產應計提適足資本(授信資產金額 風險權數 信用轉換係數) 8%(最低)加權風險性資產額 8%其中信用轉換係數(Credit Conversion Factor,簡稱:CCF),表內授信資產項目原則為100%(等於1),故在一般說明或計算時常忽略之;表外項目則依其類別按協定規定之轉換係數計算。新資本協定信用風險標準法針對個別授信資產(Risk Assets,如:授信、投資等)所訂定之風險權數,分別取決於: 借款人種類,及 外部信用評等機構對借款人之信用評等。3. 借款人種類依據Basel 2 之規定,標準法將授信資產分為下述種類: 對中央政府(國家)之債權。
6、 對地方級政府或公營事業機構之債權。 對國際多邊開發銀行之債權。 對銀行之債權。 對證券商之債權。 對企業之債權。 零售資產。 自用住宅抵押貸款。 商用不動產抵押貸款。 逾期放款。 高風險項目。 其他資產。 表外項目。3.1對中央政府之債權 指國家、中央政府、中央銀行等代表國家主權之機構。 依據下述三種不同之外部信用評等: 外部信用評等公司之評等,或 採用符合OECD所認可之評等方法Export Credit Agencies(ECA)(如我國之輸出入銀行,惟我國之輸出入銀行依瞭解並未採用符合OECD所認可之評等方法)之評等,或 逕依OECD網站(http/www.oecd.org)公佈之輸出
7、信用評等機構Export Credit Agencies(ECA)對各國之評等。 同一國家具備多個評等時,應依規定原則選用適用評等(參閱4. 外部信用評等之選用)。 各評等之風險權數如下:信用評等AAA AAAABBBBBBBBBBelowBECA 評等123467風險權數0%20%50%100%150%100% 針對銀行對政府之本位幣債權資產,各該國監理機關得訂定適用較其信用評等低之風險權數,惟外國政府亦得同意其所轄銀行之此項風險性資產適用該風險權數。 對BIS、IMF、ECB(歐洲央行)、EU(歐盟)債權之風險權數為0。 依據OECD所公佈之ECA評等,我國目前等級為1。3.2對地方政府或
8、公共事業機構之債權 所稱之地方政府或公共事業機構(Public Sector Entities,PSEs)指: 具備徵稅權之地方性政府機構。 無收入但依嚴格借款規定,顯然不可能倒閉者。 公共事業機構(惟該機構在自由市場與其企業公平競爭者,金融監理機關得裁量比照企業之風險權數)。 風險權數 比照各國監理機關對銀行之債權風險權數裁量決定,採依實際信用評等之風險權數,但不適用該法對銀行短期債權之優惠風險權數,或 比照中央級政府機構或公營事業機構。如果該國監理機關裁量採用此法,則外國政府亦可同意其所轄銀行對此項風險性資產適用該風險權數。3.3對國際多邊開發銀行之債權 對國際多邊開發銀行(Multila
9、teral Development Banks,MDBs)之債權比照對一般銀行之債權,依其實際信用評等之風險權數,惟不適用銀行短期債權風險權數的優惠風險權數; 零風險權數之國際多邊開發銀行之條件,包括: 委員會依下列標準公布適用之國際多邊開發銀行: 信用評等為AAA。 股權國家之長期發行者信用評等為AA以上。 資本雄厚,股權國家得隨時增資或提撥擔保品者。 具備適當之資本與流動性水準者。 該國際多邊開發銀行貸款流程嚴謹保守者, 如:IBRD、IFC、ADB、AFDB、EBRD、IADB、EIB、NIB、CDB、Islamic Development Bank、CEDB等適用零風險權數。3.4對銀
10、行之債權 各國金融監理機關必須裁量就下述二法擇一供銀行使用: 依外部信用評等公司之評等,或 較該國中央政府低一等級之風險權數,惟對國家評等等級為BB與B之間或無評等者,其銀行之風險權數最高為100%。 除風險權數為150%之銀行外,對原始貸放期間不長於三個月者之短期債權的風險權數得調降,最低為20%。 上述二法不論採用何者,如監理機關裁量對中央政府之債權採用較優惠權數者時,對銀行之原始貸放期間不長於三個月之短期本位幣債權得適用較該優惠權數低一等級之風險權數(最低為20%)。個別銀行外部信用評等AAA AAAABBBBBBBBBBelowB無評等風險權數二一般債權20%50%50%100%150
11、%50%短期債權之風險權數本位幣短期債權20%20%20%50%150%20% 若採用第一種方法,依我國政府目前信用評等,對所有國內銀行同業債權的風險權數一律為:20%。 依上述有關規定,如果計提資本係依個別銀行評等,則各銀行業者應可體認出信用評等將影響各銀行向同業拆借資金之成本及額度。若採用較中央政府低一等級之風險權數,基於風險管理,銀行拆放資金給同業時,仍應考量同業信用等級之差異。3.5對證券公司之債權 對證券公司之債權,如該等證券公司之監理機關(證期會)有比照新資本協定之精神訂有適用之資本計提規定,特別是風險基礎資本需求(Risk-based Capital Requirement)者,
12、得比照銀行之風險權數計提資本。否則,其風險權數應比照對企業之債權。 要求業者計提適足資本之主要目的在落實風險管理,基於此項規定,我國財政部證期會應及早因應,以減輕業者資金取得成本,提升競爭力。3.6對企業之債權 依個別企業之外部信用評等等級訂定不同風險權數: 企業無評等者之風險權數最少為100%,惟不得優於其註冊國適用之風險權數(即對國家風險權數為150%的無評等企業之授信,其風險權數為150%)。 監理機關應基於該國銀行授信實際違約經驗,於必要情況,得提高無評等企業之風險權數。 監理機關基於監理檢視之職責,得視個別銀行(銀行等)之企業授信品質實際情況,要求該行(該等銀行)將應計提風險權數標準
13、提高逾100%。 各國監理機關得裁量允許銀行對企業授信資產之適足資本計提統一使用風險權數100%,不論企業是否取得外部信用評等。本項規定係在草案第三版(Third Consultative Paper,CP3)增訂,由於本項規定,使信用風險標準法又回歸到Basel 1的精神及方法。一個別企業外部信用評等AAA AAAABBBBBBelow BB無評等風險權數20%50%100%150%100%二監理機關得裁量一律定為:100% 銀行針對上述二法僅能擇一全盤使用,不得同時使用二法擇較低權數計提資本以為資本套利。3.7對合格零售業務之債權 合格零售業務資產組合(Pool)指: 對象為單一個人或一群
14、個人或小型企業。 特定商品:信用卡、分期付款(個人、就學、汽車貸款、租賃)、循環額度(透支、購屋自備款融資)、住宅貸款及小型企業小額融資。 逐筆金額均小,對單一客戶(包括相關之小型企業授信合計)之融資餘額(未扣除保證及信用風險沖抵)合計不超過銀行零售融資總額之0.2% (或依監理機關裁量決定)。 所有銀行對單一客戶授信金額合計不超過EUR100萬(約為NTD4,000萬)。 零售資產應以組合方式管理,其風險權數為75%。 惟單筆零售業務債權如逾期90天或180天者,應自組合中剔除,其風險權數調高為150%。3.8對以自用住宅為擔保之債權 以自有並自用(或出租)之住宅十足擔保之債權,其風險權數為
15、35%。 惟單筆自用住宅為擔保之債權如逾期90天者,風險權數調為100%。 銀行辦理自用住宅貸款相關之貸款成數及鑑價方法不夠嚴謹保守者,監理機關應個別要求依較高風險權數計提適足資本。3.9對以商用不動產為擔保之債權 以商用不動產(非自用住宅之不動產)十足擔保之債權,其風險權數為100%,亦即以非自用住宅之不動產作為擔保雖對債權確保有其功能性,但在資本計提上不能享受信用風險沖抵(Mitigation)的功效,也就是說採用標準法的銀行不能因此享受計提較低適足資本的好處。 對長期建置且充分發展商用不動產市場(巴塞爾協定並未對此作確實量化之規範定義,我國商用不動產市場似並不符合,但監理機關應可裁量之)
16、之:辦公,多用途商業或出租商業等商用不動產,其批次金額在市價五成內貸放、或在擔保貸放值六成內者,風險權數得訂為50%,否則仍應為100%。惟採用上述優惠權數應隨時依下述二法檢驗,並應公開揭露: 在上述條件下貸放金額之年損失率不得高於全額之0.3%,及 商用不動產年損失率不得高於全額之0.5%。3.10逾期放款銀行得將逾期放款扣除特別備抵呆帳或損失準備(Specific Provisions)後,依淨額按下述規定風險權數計提適足資本:種類特別提存比率扣除特別提存授信淨額應計提適足資本之風險權數無擔保授信(包括零售債權,應自組合中剔除)20%150%20%100%50%100%,監理機關得調降為5
17、0%合格擔保品(金融商品為主)全額沖抵者依信用風險沖抵規定。 非合格擔保品(商用不動產、應收帳款等)15%150%15%監理機關得降為100%,惟對擔保品認定應有嚴格標準。自用住宅50%100%50%監理機關得調為50%。特別備抵呆帳準備的提存相對減少適足資本,為避免對提存特別呆帳準備的銀行造成重複性懲罰,並進一步鼓勵銀行以嚴謹保守的態度評估逾期放款,充分提足備抵呆帳準備,應認可銀行提存之特別備抵呆帳準備得據以冲減計提之適足資本。 3.11對高風險之債權對下述高風險債權之風險權數為150%或更高: 對信用評等B等級以下政府、公營事業、銀行及證券公司之債權, 對信用評等BB等級以下企業之債權,
18、除自用住宅貸款以外之無擔保債權已逾期90天者,扣除特別提存之餘額,擔保債權應依信用冲抵有關規定認定,監理機關對不符合格擔保品認定者,得裁量在轉型期間仍可適用, 資產證券化下特定批次信用評等在BB及BB之間者,風險權數為350%, 監理機關得裁量以150%或較高風險權數適用於其他資產,如:對創投或未公開發行權益證券之投資等。3.12對其他資產 對資產證券化證劵之投資,依有關規定處理(註二)。 除依現行規定應全額自資本扣除者外,投資於其他銀行或證券公司所發行股票或其他合格資本工具之風險權數為100%。 其他債權之標準風險權數為100%。 銀行持有並自行保管,或針對其黃金交易債務基差所持有之金塊,監
19、理監關得裁量比照現金,風險權數為0。3.13表外項目 加計依市場風險有關規定之個別信用轉換係數(Credit Conversion Factor,CCF)。 臨櫃(OTC)衍生性商品交易對手風險權數不適用特別上限規定。 授信承諾原始期間不長於一年者風險轉換係數為20%;長於一年者為50%。授信承諾得隨時取消,或因債務人信用惡化自動取消者,風險轉換係數為0。 以銀行發行之有價証券有關交易,包括該等有價證券之融券、擔保、附買回等,風險轉換係數為100%。4. 外部信用評等之選用新資本協定針對標準法銀行選用外部信用評等公司訂有選用標準,對各類不同的外部信用評等,亦訂定選用及比對原則。4.1外部信用評
20、等公司之選用標準依新資本協定規定各國監理機關得依下述條件認可外部信用評等公司: 具客觀性。 獨立性。 對國際公開。 透明化。 公開揭露。 具備有效資源。 公信力。所稱之認可外部信評公司(External Credit Assessment Institution,ECAI)不侷限於世界知名之少數幾家美國信用評等公司。原則上,銀行應採用信用評等公司正式的信用評等,但監理機關仍可允許銀行採用評等公司主動,但非正式之信用評等(Unsolicited Ratings)作為資本計提之依據。惟評等公司若利用主動、非正式評等等級脅迫受評機構付費,以取得正式評等者,監理機關應考量撤銷該信評機構資格及其評等之認
21、可。4.2外部信評公司對照原則 監理機關應核定合格外部信用評等機構,及各機構評等間風險權數之對照原則。 銀行所使用外部信用評等機構應具資本計提及風險控管之一貫性,不得選擇性挑選對資本計提有利的評等。 銀行應按其風險性資產類別、所適用外部信用評等機構評等與監理機關訂定不同信用評等風險權數之連結關係,及各權數風險性資產合計額等,定期加以公開揭露。4.3對債務人不同外部信用評等之選用原則 具不同評等公司評等者適用原則:- 只有單一評等者,直接適用。- 有兩個不同評等者,適用較低之評等。- 有三個以上不同評等者,適用較佳兩評等中較低之評等。 具發行者(Issuer)與發行(Issue)評等者:優先適用
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