证券投资（考试小抄）.doc

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1、名词解释1.证券2.证券市场3.证券的基本特征4.无价证券5.有价证券6.资本证券7.证券发行市场8.证券流动市场9.股票市场10.债券市场11.基金市场12.证券投资者13.证券发行人14.纽约证券交易所15.伦敦证券交易所16.东京证券交易所17.股份制18.股份公司19.股份有限公司20.股份有限公司的资本21.公司合并22.公司破产23.公司解散24.公司清算25.股票26.普通股27.优先股28.国家股29.法人股30.个人股31.A股32.B股33.H股34.N股35.股票价格36.股票价格指数37.债券38.政府债券39.国债40.国库券41.金融债券42.贴现金融债券43.企业

2、债券44.公司债券45.信用债券46.担保债券47.固定利率债券48.浮动利率债券49.累进利率债券50.可转换债券51.国际债券52.外国债券53.扬基债券54.武士债券55.龙债券56.欧洲债券57.投资基金58.开放型基金59.封闭型基金60.契约型基金61.公司型基金62.成长型基金63.收入型基金64.平衡型基金65.股票基金66.债券基金67.货币市场基金68.期货基金69.期权基金70.指数基金71.美元基金72.日元基金73.欧元基金74.国际基金75.海外基金76.国内基金77.国家基金78.区域基金79.证券经营机构80.证券经纪业务81.证券自营业务82.证券承销业务83

3、.公司理财业务84.资产管理业务85.公司并购业务86.证券公司87.证券信息公司88.证券投资咨询公司89.证券的信用评级90.资产评估91.会员制证券交易所92.公司只证券交易所93.证券的发行市场94.公募95.私募96.发起设立97.募集设立98.代销99.全额包销100.余额包销101.上网定价发行103.平价发行104.溢价发行105.时价发行106.中间价发行107.折价发行108.议价法109.竞价法110.拟价法111.定价法112.股票发行费用113.股票发行成本114.注册制115.核准制116.债券发行市场117.国债一级自营商118.债券的资信评级119.证劵交易12

4、0.证劵交易的方式121.现货交易122.期货交易123.信用交易124.期权交易125.证劵交易市场126.场内交易市场127.场外交易市场128.证劵上市129.会员制证劵交易所130.公司制证劵交易所131.经纪人132.证劵自营商133.证劵交易程序134.证劵投资分析135.基本分析法136.技术分析法137.道琼斯分类线138.公司分析139.k线140.技术指标法141.乖离率（bias）142.风险143.风险管理144.风险管理周期145.系统风险146.宏观经济风险147.购买力风险148.市场风险149.非系统风险150.经营风险151.流动性风险152操作性风险153.

5、证劵投资风险评估154.德尔菲法155.回避风险156.减少风险157.留置风险158.分散风险159.贝塔系数160.证劵市场监管161.公开原则162.公平原则163.公正原则164.注册制165.核准制166.信息披露制度167.证劵上市制度168.上市公司的信息持续披露制度169.证劵交易行为的监管170.内幕交易171.操纵市场172.欺诈客户173.证劵从业人员1.答:是多种经济权益凭证的统称,可以概括为用来证明持券人有权按其券面所载内容取得应有权益的书面证明2.答:就是提供有效的竞争买卖证券的场所,是证券所体现的各种经济关系的总和3.答:包括法律特征和书面特征.前者指证券所反映的

6、是某种法律行为的结果,其出现、存在、使用以及所包含的特定内容都由法律规定并受法律保护,后者指证券一般采用书面形式,具有一定的格式4.答:是指不能使持券人或第三者取得一定收入的证券5.答:是具有一定的票面金额,证明持券人对某种资产拥有所有权或债权,有权按期取得一定收入的书面凭证6.答:是有价证券的主要形式,它是对一定量的资本拥有所有权和对一定的收益分配拥有索取权的凭证7.答:又称为一级市场或初级市场,是证券发行人为筹集资金,按照一定的法律规定和发行程序,向投资者发售新证券的市场8.答:又称二级市场或次级市场,是已发行证券的交易场所9.答:是以股票为发行和交易对象的市场,属于长期资本市场10.答:

7、是发行和买卖债券的场所11.答:是基金证券发行和流通的市场12.答:是证券市场的资金供给者,也是证券的需求者和购买者13.答:是资金的需求者和证券的供给者,他通过在市场上发行股票、债券等各类证券来筹集资金14.答:成立于1863年,前身是成立于1792年的纽约证券交易协会.该所是会员制的非法人团体,会员包括经纪商和交易商15.答:是历史最悠久的证券交易所之一,起源于17世纪末的伦敦交易街露天市场,1773年正式命名.1973年,该所同英国各地的交易场所合并,成为目前的伦敦证券交易所.16.答:成立于1878年,后因战争原因一度中断营业.1949年4月重新开业17.答:具体地说,股份制就是按一定

8、的法规程序,通过发行股票筹集资本,创立法人企业,对生产要素实行社会占有联合使用,企业拥有独立的法人资产,从事生产经营,投资者按投资入股的份额参与企业的管理和分配,同时承担有限经济责任的一种企业组织形式和财产制度18.答:是股份制企业的典型组织形式.是指通过发行股票把分散的资金筹集起来,用以从事工商经营的经济组织19.答:是通过发行股票集资,由一定数量的股东按规定的法律程序组建的以营利为目的的公司20.答:是经政府批准的、公司章程所确定的、由股东们出资认购股份所筹集的公司财产总额21.答:两个或两个以上的股份有限公司,依据合同约定或法律规定,将财产合并,联合组成一个新公司,或一个公司去的股份的方

9、法,收取另一个或几个公司的财产或控制权的法律行为22.答:是指当债权人的总资产不足以抵偿到期债务时,有法院依照法定程序将其债务人所有财产公平清偿所有债权人,不足之数免于清偿的制度23.答:公司解散是公司法人资格取消的法律程序和公司业务经营活动终止的法律事实24.答:是终结解用公司法律关系，消灭解用公司法人资格的程序25.答:是股份公司发给股东作为投资入股的证书和借以取得股息的凭证26.答:是股息随股份公司利润的变动而变动的股票.它是股票最基本、最普遍的形式27.答:是在公司资产、利益分配方面有优先权的股份28.答:是指以国家的资产折算的股份和国家投资持有股份29.答:是指法人以自有资金认购的股

10、份或原集体企业的资产重估后折算的股份30.答:是指社会个人或股份公司内部职工以个人财产投入公司形成的股份31.答:是供国内投资者认购和买卖的普通股票32.答:是供境外投资者以外币认购和买卖的普通股票33.哒:它是境内公司发行的以人民币标明面值,供境外投资者用外币认购,在香港联合交易所上市的股票34.答:它是以人民币标明面值,供境外投资者用外币认购,获纽约证交所批准上市的股票35.答:就是股票在市场上买卖的价格,36.答:一般是通过选择若干种具有代表性的上市公司的股票,经过计算其成交价格而编制出的一种股票平均数.37.答:是一种有价证券,是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一

11、定利率定期支付利息的、并到期偿还本金的债权债务凭证38.答:是政府和政府代理公共机构作为债务人向社会众发行的债券凭证,它具体可以分为国家债券、政府机构债券、地方债券39.答:指的是国家或中央政府为筹措财政资金,凭其信誉按照一定程序向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的一种格式化的债权债务凭证40.答:指的是中央政府为调节短期差额,弥补政府正常财政收入不足而由国家财政部门发行的一种短期或短中期政府债券41.答:由银行和非银行金融机构发行的债券42.答:是按照一定折扣率,以低于票面金额发行,到期以票面金额偿付的金融债券43.答:是企业按照法定程序发行,约定在一定期限内还本付息的债务

12、凭证44.答:即企业债券45.答:指仅凭筹资人的信用发行的、没有担保的债券46.答:是指以抵押、质押、保证等方式发行的债券47.答:指在偿还期内利率固定不变的债券48.答:指票面利率随市场利率定期变动的债券49.答:是随着债券期限的增加,利率累进的债券50.答:是可转换企业债券的简称是一种可以在特定时间、特定条件下转换为普通股股票的一种特殊性质的企业债券51.答:指的是由国际机构、外国政府及外国法人所发行的债券52.答:是指某一国的发行人在另一个国债券市场上发行的、以市场场所在国的货币标明面值的债券53.答:是美国以外的政府、金融机构、工商企业和国际组织在美国债券市场上发行的、以美元为计值货币

13、的外国债券54.答:是在日本债券市场上发行的外国债券,是日本以外的政府、金融机构、工商企业和国际组织在日本国内市场上发行的以日元计值货币的债券55.答:是以非日元的亚洲国家或地区货币发行的外国债券56.答:是指国外借款人在欧洲金融市场上发行的,不是以发行所在国货币,而是以另一种货币计值并还本付息的债券57.答:是一种利益共享、风险共但的集合投资方式,即通过发行基金单位,集中投资者的资金,有基金托管人托管,由基金管理人管理和运用资金,从事股票、债券、外汇、货币等金融工具投资,以获得投资收益和资本增值58.答:是指基金规模不是固定不变的,而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或投资人赎回的投资基金

14、59.答:是相对于开放型基金而言的,是指基金规模在发行前已确定,在发行完毕后和规定的期限内,基金规模固定不变的投资基金60.答:是委托人、受托人、受益人三方订立信托投资契约,经理机构依照契约管理信托财产进行投资,受托人负责保管信托财产,而投资成果由投资者享有的一种基金形态61.答:是指按公司法组成的基金,这种投资基金本身就是投资公司,而这类投资公司以发行股份的方式募集资金,然后交由某一选定的基金管理公司进行投资,投资者凭其持有的投资基金股份,依法分享投资收益62.答:是把追求资本的长期作为其投资目的的投资基金63.答:是指以能为投资者带来高水平的当期收入为目的的投资基金64.答:是指以支付当期

15、收入和追求资本的长期成长为目的的投资基金65.答:是指以股票为投资对象的投资基金66.答:是指以债券为投资对象的投资基金67.答:是指以国库券、银行可转让存单、商业票据、公司债券等货币市场短期有价证券为投资对象投资基金68.答:是指以各类期货品种为主要投资对象的投资基金69.答:是指以能分配股利的股票期权为投资对象的投资基金70.是指以某种证券市场的价格指数为投资对象的投资基金71.答:是指投资于美元市场的投资基金72.是指投资于日元市场的投资基金73.是指投资于欧元市场的投资基金74.答:是指资本来源于国内,而投资于国外市场的投资基金75.答:是指资本来源于国外,并投资于国外市场的投资基金7

16、6.答:是指资本来源于国内,并投资于国内市场的投资基金77.答:是指资本来源于国外,并投资于某一特定国家的投资基金78.答:是指投资于某一特定区域的投资基金79.答:是指符合一定的设立条件,经国家证券主管机关批准设立,在证券市场上经营法定肺胃内的证券业务,并以其自有资本自担风险、自负盈亏的金融企业80.答:是指通过收取佣金作为报酬,促成市场买卖双方交易行为而进行的证券中介业务81.答:就是证券经营机构以自己的名义和资金买卖证券,自己承担市场风险以获取利润的证券业务82.答:是证券机构代理证券发行人发行证券的行为83.答:是指证券经营机构作为客户的金融或经营管理顾问,向其提供的一种投资咨询业务8

17、4.答:是证券经营机构凭借其经验和信息优势、人才优势,接受客户委托,为其管理资产85.答:是为企业兼并收购充当顾问,运用自己的专业只是和丰富经验为企业提供战略方案、机会评价和选择、资产评估、并购结构设计、价格确定及收购资金安排等,统一协调参与收购工作的会议、法律、专业咨询人员,最终形成并购建议书并参加谈判86.答:是由证券主管机关依法批准设立的在证券市场上经营核准范围内的证券业务的金融机构87.答:依法设立的对证券信息进行搜集、加工、整理、存储、分析传递、为客户提供各类证券信息服务的专业性中介机构88.答:依法设立的凭借自身的人才优势、信息优势,对证券市场行情等信息进行搜集和整理并据以形成恰当

18、的理解和看法,由具有资格的咨询人员向投资者提供有偿咨询服务的中介机构89.答:指专业机构对准备发行的证券的可靠度以及风险的大小进行客观、公正、权威的评定,以方便投资者决策90.答:指由专门的机构和人员依照国家有关规定和数据资料,根据特定的目的,遵循适当的原则、方法和计价标准,按照法定程序对资产价值进行评定和估算的过程91.答:是以会员协会形式成立的不以营利为目的的组织,主要由证券商组成.92.答:由股东出资组成的以赢利为目的的公司法人.公司制证券交易所对在本所内进行的证券交易负有担保责任.必须设立赔偿基金93.答:指新发行的股票、国债、公司债券等证券初次交易的市场94.答:指发行人通过中介机构

19、面向不特定的社会公众广泛地发售证券95.答:又称不公开发行或内部发行,是面向少数特定投资人发行证券的方式96.答:是发起人在公司设立时,必须全额认购首次发行的全部股票,无需向社会公众筹资.97.答:是公司发起人在公司设立时只认购一部分股票,其余的面向社会公开招股,从而达到预定的资本额度98.答:指发行人委托证券中介机构代为向投资者销售证券,发行人向中介机构支付一定的发行手续费99.答:指由承销商按一定价格全部买下或销售剩余部分的证券,并承担全部销售风险100.答:指发行人委托承销商按合同约定的价格、数额、期限销售证券101.答:是指主承销商利用证券交易所的电子交易系统,由主承销商作为惟一卖方,

20、投资者在制定的时间内,按规定发行价格委托买入的方式进行股票认购的股票发行方式103.答:也称等额度发行或面额发行,发行价格与票面额度等104.答:指发行人以高于票面额度的价格发行股票105.答:指以同种或同类股票的流通价格为基准来确定股票发行价格106.答:指以介于面额和市场价格之间的价格来发行股票107.答:指低于票面额度的价格出售新股,即按票面额度打一定折扣后发行股票108.答:指股票发行公司直接与承销商议定承销价格和面对最终投资者的出售价格109.答:指股票发行公司将其股票发行计划和招标文件向一定范围的所有股票承销商公告,各股票承销商根据自己的情况拟定各自的标书,以投标的方式竞争股票承销

21、业务,中标标书中的价格就是股票发行价格110.答:指股票出售以前,由发行公司首先算出参考价格,然后根据此价格进行公开发售111.答:承销商与发行人在公开发行前定一个固定的价格,然后根据此价格进行公开发售112.答:指股票在发行过程中所支付的一系列费用,主要是发行公司向各种中介机构支付的费用113.答:针对资本的利用效率而言的114.答:指发行人在准备发行证券时,必须将依法公开的各种资料完全、准确地向证券管理主管机构呈报并申请注册115.答:指发行人在发行股票时,不仅要充分公开企业的真实情况,而且还必须符合有关法律和证券管理机构规定的必备条件,证券主管机构有权否决不符合规定条件的股票发行申请11

22、6.答:指筹资者以发行债券的方式筹集资金,投资者购买债券的场所117.答:指经有关部门审核认定的参与财政部国债招标发行,开展分销商零售业务,促进国债发行,维护国债市场顺利运转的金融机构,暴扣银行、证券公司和其他非银行金融机构118.答:是由专门的机构,根据一系列严格而详细的标准,对准备发行的债券的可靠程度进行客观、公正和权威的评定,这种评定,主要依据信用评级机构对企业素质、财务状况、建设项目、发展前景、偿债能力等因素的综合分析与判断119.答:证劵的买卖与流通。120.答:及证劵买卖的具体形式，目前常用方式：现货交易、期货交易、信用交易和期权交易。121.答:现货交易：是“一手交钱一手交货”的

23、钱货俩清的即时交易方式。122.答:是已成交时双方协定的价格办理清算和交割的一种交易方式。123. 答:又称“保证金交易”由经纪人提供融通或融劵，达成交易。124. 答:是通过购买债券、股票、股票价格指数和股票指数期货等为标的物的期权和约进行保值和套利活动。125. 答:：称二级市场，是对已发行证劵进行买卖、转让和流通的市场。126. 答:：是以证劵交易所为核心组织起来的集中交易市场，固定的交易场所、时间和方式，127. 答:：称店头或柜台市场。该市场没有固定的交易场所，邮政卷买卖双方当面协议成交。128. 答:公开发行的证劵申请并通过证劵管理部门的批准后，在证劵交易所登记注册，进行挂牌交易的

24、过程。129. 答:是以会员协议形式成立的不以营利为目的的证劵交易所，主要由作为会员的证劵商出资组成。130. 答:是有投资者出资入股按股份公司的形式建立起来的公司法人。131. 答:实在证劵交易中从当买卖双方的中介收取佣金的会员。132. 答:是以自己的名义和资金在交易所中买卖证劵的交易所会员。133. 答:包括：开户、委托、竞价成交、清算交割和过户等程序。134. 答:指投资者（发人或自然人）为购买股票、债券、基金券等有价证劵以实现投资目的而施行的对有价证劵作出评价的过程和方法。135. 答:通过宏观经济运行状况、行业结构、上市公司业绩和国家的政策法规等进行分析从而为投资者的投资者的投资决

25、策提供依136. 答:是以技术的方法为投资者的投资决策提供服务。137. 答:分为：工业、运输业和公共事业，然后选取有代表性的股票，来表明行业的一种趋势。138. 答:它分为：基本素质分析和财务分析。前者考察公司的竞争能力和经营管理能力；后者考察公司的偿债能力和盈利能力。139. 答:主要是k线图，用来分析预测未来的价格趋势。140. 答:是一种强调对证劵的短期变动方向的分析。141. 答:是描述股价和股价的移动平均线的相聚的远近程度。bias是相对距离.142. 答:是指在特定客观情况下，在特定期间内，某一事件预期结果与实际结果的变动程度，变动程度越大、风险越大，反之相反。143. 答:是一

26、门新兴管理学科。通过风险识别、风险估测和风险评估等技术，用最小的成本获得最大的安全保障。144. 答:五阶段：风险识别、估测、评价、技术选择和效果评价周而复始、循环往复的过程。145. 答:是指总收益变动中由影响所有证卷价格的因素引起的一部分变化。146. 答:是由于宏观经济因素的变化、政府经济政策变化、经济的周期性波动以及国际经济因素的变化给证劵投资者可能带来的损失。147. 答:称通货膨胀风险，由于通货膨胀引起的投资者实际收益率的不确定。148. 答:投资者对证劵看法（主要对政局按受益的预期）变化所引起的大多数证劵的价格变动。149. 答:是总风险中仅对某个公司或某个行业产生影响的那部分风

27、险。150. 答:是指公司的外部经营环境和条件以及内部经营管理方面的问题造成公司收入的变动而引起的证劵投资者受益的不确定151. 答:将资产变成现金方面的潜在困难而造成的投资者受益的不确定。152. 答:不同的心理素质与状态、不同的判断和操作技术造成投资者投资收益的差异。153. 答:对证劵进行评估，尽可能的减少给投资者造成的经济损失程度。154. 答:以问卷调查的形式向众多专家征求看法，以此作出决策。155. 答:预测风险发生的可能性，并设法避开风险。156. 答:从事经济活动的人通过各种手段尽可能的减轻经济损失。157. 答:将风险承受下来，并设法把风险损失降到最低。158. 答:证劵投资

28、中，投资者借助于各种形式的投资群体合伙参与证劵投资，以便共同分担投资风险。159. 答:反映单个证劵相对于市场证劵组合的变动程度，可以衡量单个证劵的系统风险。160. 答:此监管机构按照公平公开公正的原则，为维护证劵市场健康发展、保护投资者利益、促进国民经济增长，而进行的管理和监督。161. 答:要求所有上市公司准确、及时、完整、公开地披露信息，使投资者以这基础作出合理的投资决策。162. 答:要求证劵发行、交易活动中所有的参与者都拥有平等的法律地位，营造一个公平竞争的环境。163. 答:要求证劵监督部门在公开、公正原则基础上，对一切被监管的对象给与公正的待遇。164答:实行公开管理的原则，要

29、求发行人在准备发行证劵时，须将证劵发行本身以及同证劵发行有关的一切信息及各种资料，完全准确得向证劵主管机构呈报并申请注册。165. 答:实行实质管理原则，发行人在发行证劵时要公开真实身份也要符合法律和证劵管理机构规定的必备条件，否则不许申请。166. 答:是维护证劵市场的公平、公正、公开的重要保证。167. 答:证劵交易所和政府有关部门制定的有关上市的规则。168. 答:上市公司股票上市后，按规定对公司的经营业绩、重大变化、重要决策等相关内容进行定期报告和临时报告。169. 答:反对交易活动的内幕交易、操纵市场、欺诈客户等行为。维护证劵市场的秩序，保护投资者的合法权益和社会公共利益。170答:

30、证劵交易内幕信息的知情人员利用内幕信息进行证劵交易活动。171. 答:以获取不正当利益或转嫁风险为目的，制造证劵市场的假象，影响市场价格，扰乱证劵市场的秩序行为。172. 答:从事证劵行业的人或机构，损害客户利益的欺诈性行为。173. 答:经过证劵资格考核的一些特定岗位人员。简答题1.简述证券的含义和基本特征2.简述证券的分类3.简述证券市场的含义4.简述证券市场的分类5.简述证券市场的特征6.简述证券市场的构成要素7.简述世界证券市场的发展历程8.中国早期证券市场的发展9.简述推动证券市场发展的因素10.见识证券市场的发展特点11.简述证券市场的功能12.简述股份制含义、根源和性质13.简述

31、股份有限公司的性质和特征14.简述股份有限公司的组织结构15.简述股份有限公司设立的程序16.简述股份资本必须遵循的资本原则17.简述公司破产的条件18.简述公司破产的程序19.简述公司解散的原因20.简述清算的一般程序21.简述股票的含义、性质和特征22.简述股票的分类23.简述影响股票价格波动的因素24.简述编制股票价格指数的意义25.如何编制股票价格指数26.简述常见的股票价格指数27.简述债券的票面要素28.简述债券法人特征29.简述债券的分类30.简述债券和股票法人异同31.简述债券与信贷的异同32.简述国家发行债券的目的33.简述国债的特点34.简述地方政府债券的分类35.简述政府

32、债券的优缺点36.简述国库券的作用37.简述金融债券发行的作用38.简述企业债券的优缺点43.简述投资基金的含义44.简述投资基金的特征45.简述投资基金的优点及作用46.简述投资基金的分类47.简述开放型基金和封闭型基金的区别48.简述契约型基金和公司型基金的区别49.简述投资基金的费用50.简述英国单位信托基金的特点51.简述美国共同基金市场的特点52.简述我国投资基金对经济发展和证券市场的作用53.简述加快我国投资基金发展的对策54.简述我国证券投资基金管理暂行办法的主要内容55.简述证券经营机构的定义和类型56.简述综合类证券公司必须具备的条件57.简述经纪类证券公司必须具备的条件58

33、.简述综合类证券公司与经纪类证券公司的区别59.简述证券经纪业务的特点60.简述从事证券经纪业务必须具备的条件61.简述证券经纪业务应遵循的规范62.简述证券公司从事证券承销业务的主要活动63.简述证券经营机构的作用64.简述律师从事证券法律业务的条件65.简述证券管理机构的职能66.简述证券交易所的组织形式67.简述证券交易所的组织结构68.简述证券交易所的基本职责69.简述证券交易所的行为准则70简述证券结算公司的功能71.简述证券发行市场的功能72.简述股票发行的目的73.简述证券发行的成效方式74.简述承销商必须具备的资格75.简述股票的发行方式76.简述股票的发行费用77.简述股票发

34、行成本78.简述国债的发行条件79.简述国债的发行方式80.简述国债的发行程序81.简述国债一级自营商的条件82.简述发行公司债券的条件83.简述企业债券的发行程序84.简述证券交易的方式85.简述证券交易所的功能87.简述股票上市的条件88.简述债券上市的条件89.见识证券交易所会员资格的必备条件91.简述我国证券交易所的运行框架92.简述证券投资分析的意义93.简述证券投资分析中易出现的失误94.简述基本分析法的优缺点95.简述技术分析发的三个理论假设96.简述技术分析法的优缺点97.简述利率对股价的影响98.简述汇率对股市大股的影响99.简述通货膨胀对股市的影响100.简述财政政策对证券

35、市场的影响101.简述货币政策对证券市场的影响102.简述影响行业发展的因素103.简述行业生命周期的内容104.简述道氏理论的基本观点105.简述技术分析的应用法则106.简述移动平均线的特点107.简述风险的特征108.简述风险管理的基本程序109.简述证券投资风险的种类110.简述证券投资风险的评估原则111.简述风险评估的方法112.简述风险控制的分类113.简述风险控制的方式114.简述资本资产定价模型的基本假设115.简述证券市场监管的意义116.简述证券市场监管的原则117.简述证券市场监管的主要内容118.简述证券发行信息披露制度意义119.简述中国证券业协会的职责120.简述

36、证券从业人员申请资格必备的条件121.简述对证券投资者监管的主要内容.1.答:证券是多种经济权益凭证的统称,可以概括为用来证明持券人有权按其券面所载内容取得应有权益的书面证明.证券的形式多种多样，并且在不断的发展变化之中。证券的基本特征包括法律特征和书面特征。前者指证券所反映的是某种法律行为的结果，其出现、存在、使用以及所包含的特定内容都由法律规定并受法律保护，后者指证券一般采用书面形式，具有一定的格式.2.答:(1)证券可分为无价证券和有价证券两大类(2)证券按构成的内容不同可分为财务证券、货币证券和资本证券(3)证券按发行主体不同可分为政府证券、金融证券和公司证券(4)证券按是否上市可以分

37、为上市证券和非上市证券3.答:(1)证券市场是证券发行和买卖的场所.从证券市场的功能和机制上理解,证券市场实质上是资金供需双方通过竞争以决定资金价格的场所(2)证券作为一种书面证明,体现了一种经济关系,即资金供需双方通过证券买卖所形成的借贷关系.证券市场则是这类经济关系的总和(3)综上所述,证券市场就是提供有效的竞争买卖证券的场所,是证券所体现的各种经济关系的总和.4.答:(1)按照市场的职能不同，证券市场可以分为发行市场和流动市场(2)按照交易的对象不同证券市场可以分为股票市场、债券市场和基金市场(3)按照市场组织形式，证券市场可以分为场内交易和场外交易市场5.答:(1)交易对象和交易目的不

38、同(2)价格的决定因素不同 (3)市场风险和流动性不同(4)市场的功能和作用不同6.答:(1)证券投资者(2)证券发行人(3)证券交易所(4)证券经营机构(5)其他证券中介机构(6)证券监管机构和自律组织7.答:(1)自由放任阶段(2)法制建设阶段(3)迅速发展阶段8.答:(1)信用交易膨胀和信交风潮1920-1922(2)公债交易的心衰和交易所的变迁1922-1936(3)抗战时期证券市场的畸形繁荣1937-1945(4)抗战胜利后证券市场的心衰1946-1949.9答:(1)股份制和信用制的发展(2)投资者数量的增加(3)证券监管体系的完善(4)证券市场中介的成熟(5)现代信息技术的进步1

39、0.答:(1)融资方式证券化(2)投资主体机构化(3)证券市场国际化(4)交易品种多元化(5)交易方式电子化(6)市场体系统一化11.答:(1)融通资金(2)配置资源(3)转换机制(4)宏观调控(5)分散风险12.答:(1)股份制就是按一定的法规程序,通过发行股票筹集基本,创立法人企业,对产生要素实行社会占有联合使用,企业拥有独立的法人资产,从事生产经营,投资者按投资入股的份额参与企业的管理和分配,同时承担有限经济责任的一种企业组织形式和财产制度.(2)股份制生产的根源是生产要素归于不同的主体所有,而同时每一个主体所拥有的数量有不能满足其经营活动的需要,个经济主体在共同的利益作用下,通过股份制

40、形式将产生要素集中起来使用.(3)股份制是商品经济的产物,是社会化大生产发展的产物,它的本质和一般的规定性是通过信用手段筹集资金的一种方式、手段和工具,它作为商品经济条件下,组织社会化大生产的一种经济组织形式,是产权的组合,配置模式,它是一种所有权的实现方式.13.答:股份有限公司是通过发行股票集资,由一定数量的股东按规定的法律程序组建的以营利为目的的公司.特点:(1)股份有限公司是通过发行股票集资,资本总额分为等额的股份(2)股份有限公司股东的责任是有限的(3)股份有限公司是一个独立的公司法人(4)股份有限公司实行财务公开原则(5)股份有限公司的股票可以自由转让,具有流动性.(6)股份有限公

41、司的股权是分散的多元的.14.答:现代股份有限公司组织管理机构日益科学效率化,一般包括股东大会、董事会、监事会下设专门委员会,实行总经理负责制的领导管理体制.各个部门各司其职其责,又相互联系相互制约15.答:(1)制定章程,确定股东(2)决定股份发行(3)认股(4)履行投资(5)召开公司成立大会(6)查实认股财产(7)登记成立16.答:(1)股本充实原则(2)股本不变的原则(3)股本确定原则17.答:(1)只有债务人的经济状况恶化不能清偿其全部债务时,才能开始破产程序(2)必须多个债券存在,且所有债权人地位平等,他们的权益都能得到公平的清偿(3)破产是一种特殊的偿债手段,债务人一旦被宣告破产,

42、其全部资产都要充作偿债基础,且债务人丧失主体资格(4)破产至始至终都是在法院主持和监督下进行18.答:(1)由债权人或破产公司提出破产申请,同时应附上公司财产状况说明书、债权人和债务人清单和和解的记录文件等(2)由债务所在地法院受理并依法承办,法院在收到破产申请后的规定时间内,应进行宣告破产或驳回破产申请的裁决(3)公司接到法院破产裁决后应立即进行破产登记,同时,应提交公司的各种财务表册、文件(4)在破产登记批准后,公司必须以公告形式宣告破产19.答:(1)公司章程中规定的公司营业期限届满,或规定的解散事由出现(2)公司经营的事业已经完成,不能继续(3)股东会议做出解散的决议(4)公司的股东人

43、数或资本总额低于法定的最低数额额(5)公司严重违反国家法律、法规,危害社会公共利益而被依法撤销(6)与其他公司合并(7)公司破产.一经破产,公司当然解散,但是破产解散公司的程序,应遵守破产法的规定20.答:(1)成立清算组(2)通知和公告(3)清算组行驶职权,对公司财产进行清理(4)清算过程中若发现公司财产不足以清偿债务时,立即终止清算并向法院申请该公司的破产(5)公司剩余资产处置(6)清算组的责任即告解除21.答:(1)股票是股份公司发给股东作为投资入股的证书和借以取得股息的凭证(2)股票实际上是代表股份资本所有权的书面凭证,它代表的是独立于实际资本之外的虚拟资本(3)股票有三性:不返还性流

44、动性风险性22.答:(1)按票面分为记名股票和不记名股票(2)按有无票面金额可分为有票面金额股票和无票面金额股票(3)按股东享有权利和承担风险的大小不同可分为普通股和优先股23.答:(1)股票的供求状况(2)投资者的心理因素(3)各种突然事件(4)投机24.答:(1)股票价格指数的升降变化,既反映了某一股市从过去到现在的历程或轨迹,同时,反映了当时社会经济发展的基本状况,是衡量一个国家政治、经济气候的晴雨表(2)股价指数是一种反映股票行市变动的价格平均数(3)股票价格指数为投资者进行股票投资提供了公开的和合法的参考依据(4)股价指数还为投资者进行股价指数期货交易、期权交易提供了工具25.答:(

45、1)股票价格指数的编制,通常是以某一年份为基期,以该基期的股份作为100,再用以后各时期的股票价格和基期价相比较,计算出升降百分比,即得出该时点的股价指数.26.答:(1)道琼斯股票价格平均指数(2)标准普尔股票价格指数(3)东京证券交易所股票价格指数(4)恒生股票价格指数27.答:(1)面值(2)还本和付息(3)票面利率(4)赎回条款(5)偿债基金28.答:(1)偿还性(2)安全性(3)流动性(4)收益性29.答:(1)按照发行债券单位的性质不同,可以分为政府债券、金融债券和公司债券(2)按债券的形式方式划分,可分为凭证式债券、实物债券和记账式债券三种(3)按计息方式划分,可分为单利债券、复

46、利债券、贴现债券和累进利率债券30.答:(1)相同之处:都是有价债券,都是虚拟资本;都是筹资手段和投资工具;都代表一定的经济关系,证明持有者具有某种经济权利;都具有流动性、收益性和一定的安全性(2)不同之处:债券代表的是借贷关系,而股票代表的是所有权关系;因此发行债券筹得的资金计入公司负债,而发行股票筹得的资金计入所有者权益;股票和债券的发行主体的范围不同;股票和债券投资者的权利不同,包括参与经营管理的权利、偿还顺序优先权和资产清偿请求权;债券相对于股票而言风险更小31.答:债券与信贷都代表着一种债券务关系,是本质相同的信用形式,不同之处在于债券代表的债务关系更复杂一些,即一个债务人对应多个债

47、权人.两者的信用条件和资金成本也相同.32.答:(1)弥补财政收入收支不平衡引起的资金缺口(2)一些突发性的事件常常引起政府收入的减少和支出的增加,从而造成政府的财政紧张,需要通过发行国债来解决(3)政府投资的建设项目所需资金数量较多,很难以正常分配使用的财政收入资金解决(4)国家多年积累的手指缺口较大买一些到期的旧债很难全部还请,这是政府往往通过发新债的办法,用新筹资金清理原有债务33.答:(1)有偿性(2)志愿性(3)安全性(4)流动性(5)免税待遇(6)作为调节市场货币量的有效工具34.答:(1)一般责任债券(2)收益债券(3)有限责任债券(4)控制环境污染公债(5)住宅公债35.答:(

48、1)政府债券的有点:资本的安全性、收入的稳定性、广泛的可卖性、很高的流动性(2)政府债券的缺点:面值和收入的固定性和易受市场利率变动的影响36.答:(1)用发行国库券的方法来平衡政府财政收入,其实质是通过国家信用的方式来改变收支的主体结构,实现收入和支出在主体之间的暂时转移.通常认为,发行国库券比用增税和透支的办法来弥补财政赤字更有利于经济增长(2)在现代市场经济中,国库券还是中央银行进行公开市场业务的主要工具.,国库券不仅是一种筹资的手段,也是一种金融商品、信用工具和宏观管理的调控手段37.答:(1)推动银行由管理型向经营服务型转化,有助于银行扩大经营范围,促进职能转换(2)推动证券市场的形

49、成与发展(3)促机消费基金向生产资金转化,从而既减轻了市场压力,又缓解了生产资金不足的状况(4)促进经济结构调整和经济效益的提高38.答:(1)优点之一,与股票比较企业债券提供高度的本金的安全和收入的稳定,与政府债券比较,它提高较高的收益;优点之二,大公司发行的债券,凭着他呢吧实力雄厚盈利较丰而且比较稳定,为投资界所信任,因而其流动性较大(2)缺点有:一是,与其他固定收入证券一样,易受利率变动的风险.二是,也与其他固定收入证券一样,对因通货膨胀而带来货币购买力降低的风险,要比不固定收入证券的为大,三是,有些较低等级企业债券,易受企业经营和信用风险,收回本金并不十分安全,四是,企业债券往往有赎回条款的规定, 虽然由于市场利率降低而使债券价格上升,但有赎回价格的限制,时价格升高不到应有的高度43.答:投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式,即通过发行基金单位,集中投资者的资金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和运用资金,从事股票、债券、外汇、货币等金融工具投资,以获得投资收益和资本增加44.答:(1)基金由多数投资者的资金组成(2)基金主要投资于有价证券(3)基金投资目的是获取利息、股利、资本利得和资本保值(4)为保证基金投资的利益安全,必须进行分散组合投资(5)基金的运用管理是通过专门的投资管理机构进行的(6)投资收益分配给投资者(7)基