浅析我国上市公司会计信息披露问题.doc
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1、安 徽 建 筑 大 学毕 业 设 计 (论 文)专 业 班 级 学生姓名 学 号 课 题 浅析我国上市公司会计信息披露问题 指导教师 2013年06月06日浅析我国上市公司会计信息披露问题摘要:目前,我国上市公司的信息披露质量还存在很多问题。因此,对于上市公司信息披露问题的探讨,就具有一定现实意义的。纵观我国目前上市公司的信息披露状况,上市公司的会计信息披露存在信息披露不真实、不充分、不及时、不准确以及监管不严的问题。本文立足于我国上市公司信息披露的现实状况,对上市公司会计信息披露的基本问题进行描述,并对其现状和其内容进行分析,从问题出发分析造成上市公司信息披露不规范的主要原因。通过分析探讨问
2、题,本文就提高上市公司会计信息披露提出相应的对策。 关键词:上市公司 会计信息 披露Analysis of the Public Company Accounting Information DisclosureAbstract: At present, the quality of information disclosure of listed companies there are still many problems. Therefore, the issue of information disclosure of listed companies explore, it has
3、a certain practical significance. Throughout Chinas current status information disclosure of listed companies, listed companies, disclosure of accounting information disclosure exists untrue, inadequate, not timely, accurate, and lax oversight issues. This article is based on information disclosure
4、of listed companies in Chinas realities, accounting information disclosure of listed companies to describe the basic issues, and its status and its contents were analyzed, starting from the analysis of the problem caused by information disclosure of listed companies does not regulate the main reason
5、. By analyzing the study, this paper will improve the accounting information disclosure of listed companies put forward corresponding countermeasures.Key words: Listed Company; Accounting Information; Disclosure Alpha目 录1上市公司会计信息披露概述11.1会计信息披露的概念11.2会计信息披露的意义11.2.1会计信息披露有助于投资者做出正确的投资决策11.2.2良好的会计信息披
6、露是会计监管有效的基础12上市公司会计信息披露的问题12.1 上市公司会计信息披露的主要问题22.1.1 会计信息披露不真实22.1.2 会计信息披露不充分22.1.3 会计信息披露不及时32.1.4 会计信息披露监管不严32.2 上市公司会计信息披露问题的成因42.2.1 上市公司的利益驱动42.2.2 上市公司会计信息披露缺乏规范性42.2.3 上市公司会计信息披露监管体系不健全52.2.4 上市公司内部治理结构不完善63完善上市公司会计信息披露的对策63.1改进公司的内部治理结构63.2拓展会计信息的披露内容73.2.1增加对风险信息的披露73.2.2增加对人力资源信息的披露73.2.3
7、增加对未来信息的披露73.2.4增加对社会贡献信息的披露833提高会计信息披露的及时性83.3.1通过网络进行披露83.3.2加大处罚力度834完善上市公司会计信息披露的监管程序83.4.1分层监管83.4.2加大执法力度93.4.3建设会计信用体系93.4.4完善对注册会计师的监管9结束语10参考文献11后记12浅析我国上市公司会计信息披露问题1上市公司会计信息披露概述1.1会计信息披露的概念会计信息是指会计单位通过财务报表、财务报告或附注等形式向投资者、债权人或其他信息使用者揭示单位经营状况和经营成果的信息。上市公司信息披露,是指上市公司从维护投资者权益和资本市场运行秩序出发,按照法定要求
8、将自身财务经营等信息向证券监督管理部门报告,并且向公众投资者报告。1.2会计信息披露的意义会计信息披露对于市场经济发展至关重要。企业、政府和投资者是市场经济主要的参与者,会计信息披露是投资者了解被投资公司经营状况的主要途径。会计信息披露有助于提高市场的透明度,规范市场行为,形成良好健康的市场秩序,确保市场的组织和服务能高效运转,从而促使公平竞争,提高投资理性,减少投机行为。1.2.1会计信息披露有助于投资者做出正确的投资决策投资者作为市场经济的主要参与者,只有了解了公司的实际情况,才能做出正确的投资决策,形成竹本的合理流动,而会计信息披露是投资者了解被投资公司经营状况的主要途径。会计信息能够正
9、确的评价公司经营成果、财务状况和发展前景,集中的说明了投资回报的高低和经营风险的大小,并提供一定的预警作用,为投资者正确决策提供依据。会计信息披露的目的之一,便在于向市场的参与者提供对其决策有用的信息。1.2.2良好的会计信息披露是会计监管有效的基础 在市场经济条件下,企业有生产经营自主权,而政府管理部门依据各种信息,采取宏观调控措施,健全、完善的会计信息披露市政府管理与监督公司或企业行为的重要依据。通过企业的会计信息披露,政府规范着整个社会的经济运行,实现了社会资源的有效配置,加强了资本市场的公平性,减少社会获得信息的总成本,保证了国民经济快速、稳定、健康的发展。目前,我国已经形成了以公司法
10、、证券法、股票发行与交易暂行条例为主体,以公开发行股票公司信息披露实施细则(试行)和证监会发布的关于信息披露内容和格式准则为具体规范的信息披露的基本框架,和首次披露(招股说明书、上市公告书)、定期报告(中期报告、年度报告)和临时报告(重大事项报告)三部分组成的信息披露内容,初步规范了上市公司的信息披露问题。2上市公司会计信息披露的问题现阶段我国上市公司会计信息披露所存在的问题还较为突出,相当一部分上市公司的会计信息披露严重违规,而且屡禁不止,这不仅给广大投资者带来了巨大的经济损失,而且对证券市场的稳定和发展也构成了较大的威胁。纵观我国目前上市公司的信息披露状况,上市公司的会计信息披露存在信息披
11、露不真实、不充分、不及时以及监管不严的问题。2.1 上市公司会计信息披露的主要问题2.1.1 会计信息披露不真实会计法和禁止证券欺诈行为暂行办法、公开发行股票公司信息披露实施细则等法规都明令禁止公司编制、披露虚假财务会计报表。会计信息要满足信息使用者决策的需要,就必须具有可靠性。可靠性要求企业应当以实际发生的交易或者事项为依据进行确认、计量和报告,真实的反映企业的相关信息。然而,现阶段会计信息披露的失真不仅仅是上市公司为了达到私利进行违规造假,还有是会计人员滥用会计判断,或者失误造成的会计差错的导致会计信息失真,相关规则的漏洞也使会计信息失真有了可乘之机。企业管理当局出于经营管理上的特殊目的,
12、把会计信息披露看成是一种额外的负担,蓄意歪曲或不愿披露详细、真实的信息;低估损失,高估收益, 使得上市公司财务信息不真实。其具体表现形式有:一是提高经营业绩,粉饰财务报表,虚增利润。例如许多关联企业通过非实质性转移交易,粉饰上市公司的财务报表,使业绩大幅提升,导致投资者则因为只看重企业表面收益的增长而投资失败。二是上市公司控股股东公开或隐性占用配股资金 ,风险揭示不明。这些被挤占、挪用的资金往往因为投资失败或变成其他非货币性资产,无法按期归还,存在极大的风险。三是上市公司采用不恰当的会计处理办法, 提供带有明显误导性的财务报告,使账面资产与资产的实际价值严重不符,违规虚假披露。2.1.2 会计
13、信息披露不充分充分披露会计信息,要求上市公司要依照法律和相关规定的要求充分完整的公开所有法定项目的信息,不得有遗漏和短缺。几乎所有的资本市场都将充分性作为信息披露的首要条件。然而在我国证券市场上,信息披露基本上属于制度驱动型,上市公司信息披露只是为了满足证监会和交易所的要求,并不是自愿的进行披露。会计信息披露不充分主要体现在上市公司会计信息披露不对称。在对外披露信息时,对有利于公司利益的信息过量的披露,对不利于公司利益的信息轻描淡写,有意或无意遗漏对投资者决策有重要影响且必须披露的事项。一些上市公司对其会计信息的披露避重就轻,规避不利事实,主要表现在以下几个方面:(1)不充分披露分部信息。上市
14、公司的规模一般较大,有些甚至跨行业经营,具有许多分布在不同地区的分支机构。各分支机构有不同的销售市场,业务增长和经营风险,而上市公司披露的多是汇总后的报表信息,未能反映有关分部的资产、负债、营业利润等重要信息以及分部的划分标准等。投资者难以根据这些汇总的信息对企业进行评价,难以预测其投资的风险和报酬,不易于掌握局部经营活动对整个公司的影响。(2)关联方及关联交易披露不充分。有些公司虽然首次对关联方及关联交易进行了披露,但披露很不全面,尤其对资产重组中的关联交易,未按准则要求进行披露,还有许多上市公司通过关联企业之间转移利润,隐瞒企业的真实财务状况。如:重大的担保事项、改变募集资金的用途、收购谈
15、判信息、关联方交易等;对影响公司盈利或发展的信息避重就轻,作“半拉子”披露;对企业经营发展中的不利因素和困难往往避而不谈。例如,2011年3月15日央视曝出的“健美猪”的真相河南济源双汇食品有限公司宣称其产品经过“十八道检验”,但这些检验中唯独缺少对“瘦肉精”的检测。笔者曾经对双汇年度报告进行查找,发现这些重大的违法、违规事件在被查处之前根本没有通过任何方式予以披露。双汇集团出现的问题只是一个典型,那么没有被曝光的信息披露出现问题的公司是否还有,我想答案应该是肯定的。2.1.3 会计信息披露不及时上市公司信息披露管理办法规定,年度报告应当在每个会计年度结束之日起4个月内,中期报告应当在每个会计
16、年度的上半年结束之日起2个月内,季度报告应当在每个会计年度第3个月、第9个月结束后的1个月内编制完成并披露。公司订立重要合同,可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重要影响,属于应该及时披露的信息。在证券市场上,上市公司及时的披露会计信息披露可以使投资者能在第一时间获得准确的信息,可以帮助投资者做出正确的决策。根据证券法六十七条规定,在发生可能对上市公司证券及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件,投资者尚未得知时,上市公司应当立即披露该信息,并说明事件的起因、目前的状态和可能产生的影响。目前,国内大部分的上市公司基本能够做到在规定的时间内披露公司经营业绩,披露比较及时,但对一些重大事件
17、的披露往往做不到那么及时。例如山东海龙股份有限公司2009年盈利9831万元,2010年亏损371亿元;对于大额亏损,公司未及时披露业绩预告,迟至2011年4月22日才发布业绩快报,预计亏损298亿元。我国股票发行与交易管理暂行条例明确做出规定:发生可能对上市公司股票市场价格产生较大影响、而投资人未得知的重大事件时,上市公司应立即将有关重大事件的报告提交证券交易所和证监会,并向社会公布,说明事件的发生过程和实质。这一规定无疑对于防止知道未公开信息的人士做内幕交易有积极的意义。俗话说:上有政策,下有对策。信息披露不及时的现象也是时有发生,例如:2011年3月5号发生的中海油溢油事件,整个事件发生
18、后,作为具体运作方的康菲中国石油只向中国海洋局北海分局作了报告,而没有及时向证监会报告,并向社会公布。会计信息披露缺乏及时性,一方面无异于为内幕交易和操纵市场行为创造良机,从而使中小投资者利益受损;另一方面则降低了信息的使用价值。及相当一部分上市公司不能及时公布财务信息,意味着存在着内幕交易的隐患,像改变募集资金投向、重大重组、经营管理人员变动、经营计划执行情况、经营环境的变化、中报、年报等,使某些熟悉内幕或资金雄厚的机构或人员事先获得公司真实信息,提前动作,以规避风险,转嫁危机或牟取暴利,从而致使广大中小投资者遭受损失。对于投资者而言,由于没有及时了解信息而未能及时做出正确选择,造成经济上的
19、损失;对证券市场的监管者而言,增加了监管的复杂性和艰难性,造成信息披露的不对称。因此,各国证券法都将及时性作为信息披露的首要要求,上市公司也应当及时披露上市公司的重大信息,满足相关人员的决策需求。2.1.4 会计信息披露监管不严当前中国资本市场财务造假存在“面广、技差”两大特征,至少有上百家上市公司财务造假是浮在水面上,可我们的监管并没有与时俱进,还在盲目地强调做大。对行业执业质量检查时仍然只在形势上死扣审计准则。在错误的监管理念,全行业把大量时间花在无谓的形式上,审计师放弃发现重大错报的天职,转向应对行业检查,这样的行业运作模式即使能通过行业的检查,也通不过社会的检查,行业监管部门也会因此蒙
20、羞。在大量的财务丑闻下,必然有一些上市公司会被社会强行要求关门。对不严格按照要求披露信息的上市公司,并没有受到相应的处罚,助长了违法披露信息的行为。有关上市公司信息的审核部门必须承担起监管的职责,裁决纠纷,制裁违法行为,保障信息披露制度的贯彻实施,对证券市场上的纠纷应公正裁决,依法惩处,以保证规则的严肃性和有效性。2.2 上市公司会计信息披露问题的成因2.2.1 上市公司的利益驱动首先,上市公司维护自身的利益的需要。在我国公司法、证券法及中国证监会颁布的一系列条例都对公司的上市资格、配股、挂牌等有明确规定。如在审定上市资格时,要求公司必须连续三年盈利,并在实务中将上市股票的定价与企业的每股收益
21、相挂钩。由于这些规定,上市公司出于股票发行和上市的动机,或为避免股票被摘牌,管理层就会操纵会计盈利,通过各种手法对企业财务报告进行处理,提供虚假的会计信息骗取投资者、债权人、供应商、银行和政府等相关利益者的信任,使不符合条件的公司获得配股资格,并因此获得投资、贷款或减少税金等经济利益。而且,上市公司管理者的利益也往往与企业的经营业绩相挂钩。企业的经营业绩是通过考核利润的完成情况、投资回报率、销售收入、净资产收益率等指标进行反映。为取得更多奖金和继续保住经理的位子,企业管理层往往通过编造虚假会计信息,包装利润,以非法手段来操纵公司股价,从而维护自身利益。其次,适度性披露原则对上市公司信息披露的影
22、响。对公司来说,披露完全的会计信息会涉及企业的商业秘密,会计信息披露得越多,企业的成本就越高,而且效益的增加并不与之成正比, 这会影响公司的利润,可能会使企业在市场竞争中处于不利地位,影响现实投资者和潜在投资者对企业的预期,从而对企业的资本筹集产生不利影响。由于现存的证券市场为非完全有效市场,信息披露成本肯定不会为零,当披露成本超过了信息所能带来的经济价值时, 作为会计行为主体的管理当局就会放弃披露部分信息。上市公司大量隐瞒关联方交易或有关事项,便是成本效益原则对信息披露经济约束最好的例证。再次,获得地方政府的支持。在一个地区, 上市公司大多都是所在地经济的强劲推动力,其经营状况往往会涉及到所
23、在地区的利益、形象和政绩,其数量的多寡也会与政府领导的政绩相挂钩,这就会导致了一些地方行政部门热衷于推动本地区的公司上市。不仅能在企业上市后获得一大笔不须还本付息的资金,减轻地方财政负担,另一方面,公司上市了而且地方行政官员也会有了“政绩”。企业一旦上市后还能因此而获得当地政府部门给予的相应奖励。所以,某些地方政府为了自己的利益需求和提高自身的政绩,对当地上市公司会计造假行为采取默许甚至支持的态度。2.2.2 上市公司会计信息披露缺乏规范性会计规范体系是上市公司会计行为和会计信息的规范和准绳,只有规范了上市公司的会计行为, 才能生成客观公允的会计信息。虽然证券法及公司发行股票公司信息披露细则的
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