中航证券西安营业部集中财务管理模式存在的问题及对策.doc

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1、 本科生毕业论文（设计）题目： 中航证券西安营业部集中财务管理模式存在的问题 及对策研究 院 （系） 安康学院经济与管理系 专 业 班 级 08级会计学一班 学 生 姓 名 武 英 学 号 0821134030 指导教师（职称） 康祥兵（教授） 提 交 时 间 二一二年六月 中航证券西安营业部集中财务管理体制存在的问题及对策研究武 英（安康学院经管系，陕西安康，725000）摘 要：证券行业发展起初阶段，以营业部为核算主体的分散式财务管理模式是证券公司的首选。但是随着证券市场逐步发展，从新兴走向成熟，证券公司规模不断发展壮大，分散的财务管理模式越来越不能适应公司管理和风险控制的需要。恰当的集权

2、与分权相结合既能发挥总公司财务调控职能，激发分公司的积极性和创造性，又能有效控制经营者及分公司风险。那么如何把握其中的“度”，则是一大难题。本文通过对中航证券有限公司财务管理体制的研究，探讨集中财务管理在中航证券西安营业部的应用。跟大部分证券公司一样，中航证券公司成立初期采用的是分散式财务管理模式。随着证券行业的发展，分散的财务管理模式不能适应公司管理的需要，中航证券公司采用了集中财务管理模式。中航证券西安营业部建立健全了财务风险控制体系，实行财务主管委派制，实现目标管理，强化考核指标体系、资金管理完善了财务报告信息系统。但在实施的过程中没有把握好“度”，遇到了一些问题。比如，财务组织与决策体

3、制僵化，财务管理信息系统支持不够，营销人员薪酬制度不合理，财务部门组织分散，财务人员素质低等。针对这些问题，提出了科学设计财务决策程序，加强信息化建设步伐，改善财务人员薪酬管理体系，提高财务人员素质等优化方案，从而加强企业管理，降低企业经营管理风险，增强企业经济效益。关键词： 证券公司 财务管理体制 集中财务管理体制 Avic securities Xian sales focus on financial management system existing problems and countermeasures researchWu Ying(Department of economic

4、s and management Ankang University, Ankang Shaanxi,725000)Abstract：The securities industry in the early stages of development, the securities companies are generally used to business department as the accounting subject decentralized financial management mode. With the stock market gradually from em

5、erging to mature, securities company scale is also growing, the traditional financial management mode can not meet the growing needs of company management and risk control. Appropriate centralization and decentralization of power can play to company financial control function of branch, stimulate th

6、e enthusiasm and creativity, but also can effectively control the operator and company risk. So how to grasp the degree, is a big problem. This article through to the Avic Securities Company Limited on financial management system of centralized financial management in China, discusses the securities

7、 business department of xian. Like most securities companies, securities companies in the early years of the aircraft is decentralized financial management mode. With the development of securities industry, decentralized financial management mode can not adapt to the company management needs, Avic s

8、ecurities company xian sale adopts the centralized financial management model. Establish and perfect the financial risk control system, execute finance supervisor appointment system, target management, strengthen the evaluation index system, fund management improve the financial report information s

9、ystem. But in the course of implementation does not hold degree, encountered a few problems. For example, financial organization and decision system of rigid, financial management information system support is not enough, marketing personnel salary system is not reasonable, the financial sector orga

10、nizational dispersion, financial personnel quality is low. Aiming at these problems, put forward the scientific design of financial decision making process, strengthening information to build pace, improve financial personnel salary management system, improve the quality of financial personnel and o

11、ther optimization scheme, so as to strengthen enterprise management, reduce the risk of business management of enterprise, enhance the enterprise economic benefits.Key Words ： Securities company financial management system Centralization financial management system 目 录1引言11.1研究目的及意义11.2 国内外财务管理体制研究综

12、述11.2.1 国外财务管理体制研究发展11.2.2 国内财务管理体制研究发展21.3 研究方法及技术路线31.3.1 研究方法31.3.2 技术路线32 中航证券公司财务管理体制简况42.1 公司简介42.2 财务管理体制结构52.2.1初期的分散式财务管理模式52.2.2 现行的集中式财务管理模式63 中航证券公司西安营业部集中式财务管理体制实施现状73.1 财务机构和财务人员管理73.1.1 会计集中核算73.1.2 资金集中管理83.1.3 会计人员集中管理83.1.4 严把企业财务队伍入口关,严禁企业外聘财务人员83.2 建立健全的财务风险控制体系83.3 实施财务控制，监控资产运行

13、93.3.1 实行财务主管委派制93.3.2 实行目标管理，强化考核指标体系103.4 全面预算，强化资金管理103.5 完善财务报告信息系统114 中航证券公司西安营业部集中财务管理体制实施过程中面临的困境124.1 财务组织与决策体制僵化124.1.1 管理观念陈旧，管理模式僵化124.1.2 财务组织与决策体制僵化134.2 财务管理信息系统支持不够134.3 营销人员薪酬制度不合理144.4 财务部门组织分散，财务人员素质低154.4.1 财务部门组织分散，缺乏奖惩制度154.4.2 财务报表管理制度不完善，财务人员素质低165 中航证券公司财务管理体制优化建议165.1 科学设计决策

14、程序175.1.1 更新观念，改变陈旧的财务管理模式175.1.2 科学设计财务决策体制175.2 加强证券公司的信息化建设步伐185.3 改善营业部营销人员薪酬管理体系195.4 构建合理的财务约束制度，提高财务人员素质205.4.1 构建合理的财务约束制度，引入财务人员竞争机制205.4.2 建立健全财务组织体制建设，提高财务人员素质206 结论21参考文献22致 谢23 1引言1.1研究目的及意义随着改革开放的步伐,我国出现了大批集团企业。无论是民营企业还是国有企业,均从分散的规模扩张型开始向现代化集约型企业转变。国有企业因为经营权和所有权分离、监管缺失,尤其应该在财务管理模式上深入探讨

15、。然而，国有大型证券公司隶属于金融行业,本身就存在高度的经营管理风险；此外,其自身的发展历程短,管理经验少,成立背景和管理结构复杂,上述情况对其实施优质的财务管理挑战尤其重要。因此，建立科学的财务管理模式，是加强企业管理，强化风险控制的有效途径。在证券行业发展起初阶段，以营业部为主体核算的分散式财务管理模式是证券公司的首选。随着证券市场逐步发展壮大，分散的财务管理模式越来越适应不了公司管理和风险控制的需要。西安作为一个经济发展较快的二线城市，交通便利，流动人口大，吸引了很多券商在此开设营业部，目前有80多家券商已立足西安。在激烈的市场竞争下，中航证券有限公司西安营业部如何做好财务管理体制的改革

16、、谋求更好的发展？本文通过对财务管理体制的研究，探讨集中财务管理模式在中航证券有限公司西安营业部的应用中的作用及产生的问题，发扬优势，改变劣势，从而加强企业管理，降低企业经营管理风险，增强企业经济效益。1.2 国内外财务管理体制研究综述1.2.1 国外财务管理体制研究发展二战结束后,西方工业化国家进入一个高速发展的时期。企业为了追求利润, 重点放在生产和销售上,财务管理却很混乱。理财学的诞生的标志是：美国米勒教授和莫迪莱昂尼教授（1958年）关于资本结果无关论的研究论文的发表 1。从此以后,西方现代财务管理理论才出现了有效市场、套利定价、证券投资组合、资本资产定价模型、资本结构等理论。美国经济

17、学家Musgrave则在其1959年的经典著作The Theory of Public Finance中首次提出Public Finance 的概念 ，在这一文中分析了中央财政和地方财政存在的合理性和必要性，同时他证明了中央政府和地方政府间分权的可行性，提出赋予地方政府相对独立权力是必要的 2 。 奥茨（1972年）在Fiscal Federalism一书中，吸收Tiebout模型的特点，他以流动性资本为研究对象，通过一系列假定提出了分散化提供公共品的比较优势，阐述了著名的奥茨“分权定理”。 3 。近10年来,国际大公司财务管理又开始向集中管理回归。但这并不是向过去模式的简单复归,而是借助现代

18、技术的新发展,扬长避短，在更高层次上的取舍。例如德国西门子公司有一个“黄金财政”原则:所有一切财政决策权都要从全局考虑。德国赫希斯集团更是规定,分公司所有投资都得报总公司审批；其次,总公司统一领导下属分公司的经营决策和经营活动 4 。1.2.2 国内财务管理体制研究发展改革开放以来,随着社会主义市场经济体制的建立,在激烈的市场竞争下，要求更高的企业的组织效率与管理体制。国内专家对此提出了不同的看法。企业怎么样才能站在企业集团管理总部的度,全方位地对分公司进行财务控制，这部分的理论研究, 在国内尚属空白。这是胡逢才(2004年)在其专著中提出，他还提出，企业集团财务是一个新的研究领域 5 。王化

19、成(2004年)在高级财务管理学（2l世纪财务管理系列教材）中将财务管理理论按范畴具体细分为四类，即基本理论,通用业务理论,特殊业务理论,其他领域。企业集团财务管理体制的核心是决策权与控制权的划分问题的解决。企业集团要从宏观上解决集权与分权的关系问题 6 。杨有红(2005年)认为在财务管理上，国内的集团公司基本上都是采用完全独立的分权模式，即集团只对下属分公司、子公司进行工作上的一些指导, 各个分、子公司负责本分、子公司的财务核算和财务管理，总公司在一定时期对下属公司进行事后审计。叶小玲(2001年)的观点是：对于我国大多数的集团公司而言,应建立一种以的集权式财务管理体制，这种体制是以资本运

20、营为特征的7 。张志强(2005年)认为不管是分权还是集权财务管理模式都各有利弊,企业集团要因地制宜和因时制宜，选择合适的财务管理模式。根据我国目前大多数企业集团的实际情况,他认为应选择相对“集权式”的财务管理模式。1993年以后,在全球掀起以企业资源计划(Enterprise Resource Planning ERP)为主的企业集团，高层只集中拥有少数关系全局利益和发展的重大问题的决策权 8 。王雪珍(2005年)认为目前财务管理的集中管理己成为国际上一种流行的趋势 9 。目前全球绝大多数大型企业集团(全球500强中的80%以上)几乎都进行分子公司业务流程重组,建立了集中式财务管理模式和财

21、务信息化管理 10 。1.3 研究方法及技术路线1.3.1 研究方法本文主要采用了以下几种研究方法: （1）文献资料法,在图书馆、知网搜集文献资料。（2）实际访谈法，与财务人员交谈，询问相关情况。(3)理论与实践相结合的方法，结合中航证券西安营业部的具体情况，理论联系实际，提出具体解决方案。(4)图表分析法，把具体数据制成图表，简单直观。(5)SWOT分析方法，如在研究中航证券公司为什么要采用财务集中管理模式时,分析了分权制的缺陷，现在财务管理的内外部环境和财务集中管理的优劣势.从而论证了采取集中管理的必要性。1.3.2 技术路线财务管理体制相关理论研究中航证券公司财务管理体制个案选择西安营业

22、部集中财务管理体制集中财务管理体制实施过程中产生的问题优化建议图1-1 技术路线图2 中航证券公司财务管理体制简况 2.1 公司简介中航证券有限公司（以下简称“中航证券”）是经过中国证券监督管理委员会批准设立的全国性综合类证券公司，前身为江南证券有限责任公司，2002年10月18日在江西南昌成立。2009年6月22，中国证券监督管理委员会核准了该公司增资重组申请。2010年4月，中航投资控股有限公司成为中航证券第一大股东，中国航空工业集团公司变成为中航证券实际控制人，现注册资本132，587.58万元人民币。中航证券的主营业务范围为：证券经纪；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券投资咨

23、询；证券承销与保荐；证券投资基金代销；证券自营；证券资产管理。公司在京、渝、粤、闽、浙/津、沪、赣、鄂/陕、豫、鲁、滇等全国主要省市设有30多家证券营业部，在深圳、北京分别设立了证券承销与保荐分公司及资产管理分公司。 2003年6月，中航证券的前身江南证券有限责任公司(以下简称“江南证券”)获得主承销商资格。2004年，江南证券成为首批保荐机构，并于年底圆满完成安徽山鹰纸业股份有限公司增发A股工作，承销总金额4.24亿元；同时在并购重组业务方面也取得较好成绩，先后担任力元新材大股东资产注入财务顾问、华天酒店重大资产收购独立财务顾问及华联股份大股东资产注入财务顾问等。 中航证券有限公司西安未央路

24、营业部（以下简称“西安营业部”）位于西安市未央区未央路雅荷花园中环大厦5层，地处西安经济技术开发区繁华地段，占地面积1000余平米，设有普通的自助交易大厅、中户厅、大户室等，优越的地理位置和优雅的投资环境成为了营业部良好发展前景的重要保证。营业部依托强大的背景实力，为客户提供丰富的交易品种，包括：沪、深A股、B股、证券投资基金、三板（代办股份转让）、ETF、LOF、权证、国债、企业债、回购业务等。2.2 财务管理体制结构2.2.1初期的分散式财务管理模式分支营业部N分支营业部2分支营业部1会计证券服务部营销部财务部网络部 总经理办公室出纳资金柜台经纪业务部副总裁副总裁副总裁副总裁党委副总裁副总

25、裁 公司党委会图2-1 分散财务管理模式在分权型的财务管理体制下，中航证券公司各营业部在财务上享有充分的决策权，这其中包括财务战略的制定和实施，资金的调配控制等决策事项或各个步骤的决策。在财权上，营业部不但在投资融资、财务组织、成本费用控制、财务人员安排、职工工资福利及奖金等方面均享有充分的决策权，还可根据市场环境和营业部自身情况决定营业部的重大财务方案；营业部独立拥有银行账户，包括自有资金和客户资金。营业部一般证券核算要独立进行，财务人员对营业部的业务进行账务处理，财务数据一般都存放于营业部本地。这种模式下营业部拥有较大的权力，随着证券公司规模不断扩大，这种模式的缺陷逐渐显露出来：（1）防范

26、风险能力弱总部和营业部相互独立，导致总部对营业部监管呈弱化趋势，风险防范能力不强。分散财务管理模式下，证券公司的风险防范完全依赖营业部的自觉性，如果营业部自觉性不够，就非常容易引起道德上的风险和违规风险，部分营业部还出现挪用客户保证金的恶劣行为。2006年6月海通证券西安营业部客户经理私自挪用客户 8600万元保证金炒作股票和期货，亏损3000万，使营业部遭受了巨大损失， 客户大量流失，资金流失严重，给公司带来了很大的负面影响。（2）会计信息传递的滞后这种模式下，财务数据存放于营业部所在地，营业部每月末只需将会计报表报送给总部，总部通过财务报表看到营业部每月的经营成果和月末的资产负债情况。这样

27、就使总部得到的资料收到局限，没有具体的明细科目。营业部没有通过现代的信息技术手段将财务信息集中整理好报送给总部，没有传输具体凭证和账簿信息，总部没有办法对整个经营过程进行动态监控，不能做到实时控制，导致会计信息传递严重滞后，违背了会计信息的及时性原则。财务资金总部出纳会计分支营业部N分支营业部2分支营业部1财务预算部资金管理部会计核算二部会计核算一部2.2.2 现行的集中式财务管理模式 图2-2 集中财务管理模式下组织结构图集中式财务管理模式并不意味着全部财务职权的绝对集中， 而是一种集权与分权的适度结合，这就是所谓的“度”。 总部财务部门直接控制营业部财务部，重大的财务决策都由总部决定，营业

28、部按方案实施。当然，营业部财务部门也享有一定的权力，通过预算、计划等手段实行适度的分权，平衡权力、责任、利益三者之间的关系。通过合理配置组织要素，可以提高组织的运行效率。因此财务机构的设置要与集权、分权的程度相适应。财务组织结构可以参考纵横结合的财务控制系统，这种系统从纵向看，是在成员企业间设置一种“集团公司/总公司 分公司/各营业部” 的多级控制关系，即总部对营业部的多层控制，尽量达到集权的目的；具体地讲，总公司财务总部负责整个集团的资源分配、资金运用、投资管理等总体计划的安排，财务控制设在总部。从横向看，是在每一控制层级中又按照职责设置不同的职能部门进行资金、成本等方面的管理与控制。既有分

29、权又有集权，二者相辅相成 ，互相促进，共同发展。3 中航证券公司西安营业部集中式财务管理体制实施现状3.1 财务机构和财务人员管理3.1.1 会计集中核算实施的集中式财务管理信息系统也充分的实现了会计集中的核算、清算凭证自动化处理以及集中资产管理。首先，引入ERP这种财务管理系统，实现了集中的会计核算模式；其次，通过总结了证券业务规则、资金交收规则以及交易系统对客户资金的管理规则和财务管理系统记账科目和规则之间的循环规律，充分实现了各币种的清算记账以及自动化处理；与此同时，集中式的财务管理还可以实现资产集中化管理的要求。3.1.2 资金集中管理 为了实现了自有资金的集中统一管理和调度，顺利建立

30、集中式的资金管理体系，中航证券西安营业部不断地完善“集中资金、预算管理、内部转账”收支两条线资金管理模式。各个分支机构只允许开一个自有资金收入账户以及一个费用账户，收入账户收到的收入需要定期上交，不得坐支收支。这就是收入和支出相互分离的两条线模式。为了方便分支机构的日常经营支出，公司根据各分支机构经营的需要定期拨付资金进入费用账户。3.1.3 会计人员集中管理中航证券公司按照循序渐进的方式，按照分步实现的原则，对岗位的设置、财务职能等方面进行了一系列的改革，设置区域财务部、各个财务部作为总部派出机构，这种管理方式完成了对全体会计人员集中垂直管理，所有的工资、考核、奖惩以及任免等均由计划财务总部

31、负责。3.1.4 严把企业财务队伍入口关,严禁企业外聘财务人员 为了提高企业财务管理水平, 中航证券公司各个营业部采取了有效措施,加大企业财务人员的管理力度,一方面按照公司相关规定,大力清理不符岗位聘用标准的在岗财务相关人员,整顿队伍作风和纪律；另一方面公司按统一要求,严把企业财务队伍的各个入口关,通过考试，选择合格人才，成绩不合格的人员坚决不予聘任。同时,严格规定,任何分营业部不得外聘财务人员。3.2 建立健全的财务风险控制体系 （1）公司建立了证券营销经理风险储备金制度，具体如下：每个月从营销经理应得收入中抽5%作为风险储备金，由营业网点记账，逐月提取，用于准备应对各项纠纷以及风险状况的处

32、置费用。营销经理的风险储备金实行封顶制度，最高限额为5000元。营销经理离职后6个月（返还考察期），没有发现问题且没有未给公司造成损害的，风险储备金将全额返还给营销经理。若营销经理的各个执业行为违反相关法律法规的合规性要求，营业网点必须及时与营销经理解除合同，并不返还风险储备金。（2）全面梳理所有的业务流程。中航证券公司结合相关部门的业务分工以及职责范围,按照“简捷、简单、效率”的相关原则,总部财务处对财务系统的所有内控流程进行重新梳理和修改,确保做到标准统一、管理规范、控制清晰、执行有力。3.3 实施财务控制，监控资产运行3.3.1 实行财务主管委派制在吸取了以往各种经验教训的基础上，中航证

33、券公司提出了对营业部财务会计实行委派制。财务主管由财务部提名，经过公司领导讨论，由总经理决定聘任。 实行财务主管委派制的好处：财务主管代表公司对各个营业部实行财务监控，具有权威性；实行财务主管委派制，让财务主管能参与各营业部的决策，监督相关经济活动，充分发挥财务监控作用，并体现出及时性、有效性、经常性等相关财务特点，改变对财务监控缺乏力度的局面；赋予财务主管一定的权力，把责、权、利结合起来，更有效地实行财务监督控制，以防资产流失，以及各种违规违纪，甚至违法现象的发生，提高会计相关信息的质量与可信度。 （2） 西安营业部财务主管的主要职责按总部制定的各项财务制度，建立和完善营业部内部的财务规章；

34、负责营业部财务管理工作，按财务制度的规定，按时完成基础财务工作，包括：成本的核算、费用的报销、工资福利、经济核算以及会计 报表，严格控制费用的开支；负责营业部的财务核算工作，负责编制、实施年度财务的各种预算；监督、审核各类经费以及资金的使用计划；负责营业部的经营活动、财务状况的相关分析工作，为领导决策提供依据； 营业部以成本管理为中心，督促、审查成本工作的进展和数据的准确性；加强备用金管理工作，严格执行公司备用金管理制度； 实行费用的预算管理，费用开支属于总部费用的一部份，按时上报费用支出情况，定期搜集、整理、汇总各项财务单据，完成总部财务下达的各项任务。3.3.2 实行目标管理，强化考核指标

35、体系（1）证券行业财务管理的目标必须明确标，确保资产能够增值。中航证券有限公司为了做到明确目标，强化考核指标体系，制定了以下考核制度：佣金增长率的考核办法所指的佣金净收入，指营销人员所有业务收入扣除各项税费后营业部实收入佣金计算公式:佣金净收入=佣金收入+产品销售净收入-交易规费(按实际收取为准)-营业税(按百分之五点五计算)-其它成本具体计算数据如下：佣金净收入=佣金收入+产品销售净收入-(营销人员归属客户股票成交金额*万分之二点三)-(佣金收入*百分之五点五)佣金收入指A股、权证、基金及其它品种交易收入。产品销售净收入指公司推出的产品销售收入，包括基金销售及股指期货等业务的提成收入。基金认

36、购/申购费等一次性销售奖励根据公司相关规定及产品销售方案考核发放。其它成本包括客户的直接成本和间接成本。直接成本包括客户的开户费、交通费、午餐费、电话费、短信费、赠送礼品费用及其它与客户直接挂钩的成本。 （2） 营销总监、区域经理的绩效考核办法营销总监应该与营业部签订目标责任书，其业绩的考核方法和奖惩制度应另行约定。营销中心经理的基本工资按部门经理的工资水平发放，即每月3208元；岗位津贴每月发放1600元，营销中心经理的考核周期为六个月。六个月后根据营销中心经理的绩效情况，重新制定薪酬办法。区域经理薪酬构成：相应类别营销经理的基本工资+客户提成+团队管理津贴+岗位津贴。注：岗位津贴为每人每月

37、为800元。被停职的渠道经理、区域经理，暂停发放岗位津贴，但可以继续享受其原营销经理和团队待遇；被免职的，只能继续享受原营销经理和团队待遇。此制度区别了不同客户资产量的客户经理不同的考核制度，不同的薪酬管理，以使各岗位客户经理明确目标，将起到很好的激励作用。3.4 全面预算，强化资金管理为了尽可能做到事前控制，便于财务主管的监控的可操作性，中航证券公司执行了全面预算管理模式。具体做法就是编制年度综合计划，包括销售计划、生产计划、利润计划、物资采购计划、财务收支计划、劳动工资计划等等。具体方案如下：抓住两条主线，一是要增强财务风险防范能力，二是要抓住提高财务管理效率；加强全面预算管理；加强专项预

38、算管理；建立项目评价论证制度,开展项目的优先工作, 对资产增值、安全环保等专项资金的预算,建立专项资金管理的台帐,完善跟踪制度,以提高专项资金的使用效率。3.5 完善财务报告信息系统1、以毛利贡献式损益表为中心，建立合理的管理报表体系； 2、分级次、分类别的融入相关非财务信息的整个报表体系，以满足管理需求的目的。3、为有效支持管理决策，公司管理层应该及时获取各种经过加工、分析、整理、有价值的相关管理信息。 4、报表报送应该具有规律性，针对性、全面性和及时性； 5、各级管理层一般只得到与自己相关的信息，过滤掉不相关的信息，以避免混乱、节约时间、提高管理效率。4 中航证券公司西安营业部集中财务管理

39、体制实施过程中面临的困境中航证券作为国有大券商，依靠的中航工业也是国家重要的知名大企业，规模庞大，结构复杂，在集中财务管理实施过程中难免出现组织和决策体制僵化、财务管理信息系统支持不够、财务约束与激励效率低下、财务人员素质不够等方面的问题。4.1 财务组织与决策体制僵化中航西安营业部财务组织与决策体制僵化主要表现管理观念陈旧，导致组织结构上不健全，管理模式僵化，决策体制不完善。4.1.1 管理观念陈旧，管理模式僵化目前, 中航证券公司管理基本上采用的是所有权和经营权高度统一的模式,管理者同时也是经营者,权力不受到约束。这种管理模式下,高层通常来把握和控制财务部门，理财观念比较滞后,理财知识欠缺

40、,造成管理者越权行事现象的发生,财务管理混乱,财务监控不严格,会计信息失真。西安营业部其他财务部门西安财务部门总经理办公室总部总部财务部门 图4-1 所有权和经营权高度集中组织结构图在中航，总部对公司的人员资产以及费用方面进行统一管理，比如总部为了节约成本，减少各种开支，提高效率，要求各个营业部裁剪人员。总部在江西，营业部在西安，总部不了解西安营业部的外部环境和内部操作，营业部从以前的近百人裁到六十多人，给营业部带来管理上和经济上的混乱。这种管理者越权的是在营业部也屡见不鲜，在中航西安营业部，财务人员虽是总部派遣，但在营业部，总经理是财务部门的直接上司，很多事都是总经理说了算，受个人主观因素的

41、影响，专断性比较较强。这样还把财务给架空了，起不到监督管理的作用。比如，报销费用之类的，总经理签字即可报销，财务部门只是上报月度总费用，没有具体的详细内容。这样就会出现总经理想给谁报销就报，想不报就不签字，管理模式有待改善。4.1.2 财务组织与决策体制僵化公司各部门大多数功能比较单一，没有建立起适应现代市场经济发展的全方位的新型织体制，组织的体制有待完善。在财务组织架构上，长期以来会计与财务被混为一谈，财务和会计不分的一元化现象比较突出，这在一定程度上导致了企业“大财会”现状的出现。就中航西安营业部而言，现行财务部门只有财务主管和出纳，财务主管即担任会计又主管财务，除了自我约束，没有其他人进

42、行的监管制约措施，长此以往，它的弊端必定会显露出来。4.2 财务管理信息系统支持不够 中航证券公司是我国比较知名的证券公司之一，也是国内最早实行会计电算化的证券公司之一。现在使用的系统为用友账务系统6.003DOS版，运行在NOVELL系统上。该系统曾在中航证券公司的财务工作中起了重要的作用，把财务人员从手工操作中解放了出来。但是随着公司业务的不断拓展和规模的不断扩大，原有的单机版分散化财务信息系统固有的缺陷给集团公司的管理带来了一系列问题，已经不能适应中航证券有限公司现代化管理的需要。中航证券西安营业部客户主要是网上交易，有一部分客户是在营业部交易。对证券客户提供电话、移动设备等渠道去发展证

43、券交易、信息查询等服务相对较少。21世纪是信息化时代，在激烈的市场竞争环境下想要盈利，就要充分利用现代信息化手段，发展多渠道网上交易，这样才能立于不败之地。4.3 营销人员薪酬制度不合理证券公司要创造业绩，就需要很多的营销经理，在西安营业部，营销人员占的比率相当大。如下图：图4-2 中航西安营业部人员数量数据来源：中航证券公司西安人事部目前，公司的管理比较松散,人员多，成本高,既增加了企业的成本,又违背了成本效益原则。证券公司的主要收入来源于客户的佣金收入。营销经理的薪金都跟业绩挂钩，跟客户资产量、成交额紧密相连，当然也跟市场行情密不可分。可以说证券营销人员底薪都很低，主要是拿提成的，见下图：

44、表4-1 营销经理的薪资待遇职称基本工资佣金的提成比例团队的提成经纪人1050元25%/客户经理1400元30%实习生、试用期营销经理净佣金的5%高级客户经理1750元40%团队净佣金收入的5%+实习生、试用期营销经理净佣金的5%首席客户经理2050元45%团队净佣金收入的5%+实习生、试用期营销经理净佣金的5%营销总监2350元55%团队净佣金收入的5%+实习生、试用期营销经理净佣金的5% 数据来源：中航证券公司西安财务部备注：营销经理业绩提成计算遵循以下标准：计算方式为（净佣金-通讯通补助-基本工资-渠道开发费用）*业绩提成比例 在这种薪资制度下，仅从表面的市场行情以及业务情况来决定员工收

45、入,而没有一个固定核定的考核标准；市场行情好时,员工收入就多,若市场行情比较差,员工只有基本工资。如果行情好,员工努力与否与所获得的工资也许是不成正比的,就没有了奋斗的动力；在行情不好时,即使员工付出了很多,也没有比较相应的回报；所以员工的积极性会被挫伤,工作没有了干劲,这不利于公司的长远发展。4.4 财务部门组织分散，财务人员素质低4.4.1 财务部门组织分散，缺乏奖惩制度由于中航证券公司实施集中财务管理模式不久，在北京，江西，昆明，西安等都设有营业部，在全国各地设有30多家营业部，营业部数量多，总部与营业部相隔远，财务部门机构简单而且分散,营业部财务管理的权利集中在某人或某个部门的手中。以西安营业部为例，财务部门共两人，财务主管和出纳，财务主管兼任会计，财务权力集中于一人，违背了相互制约的原则。再者，财务方面也没有相应的奖惩制度，不管行情如何，营业部收入如何，财务人员是没有波动的。这样就容易造成财务人员工作上的懈怠，没有积极性。4.4.2 财务报表管理制度不完善，财务人员素质低财务报表,是投资者对公司财务情况的合理分析,但是利用财务报表对证券公司的经营状况及财务状况时分析时,往往有一定的局限性。比如会计的处理方法在主观上对财务报表信息