3673103076[教学]证券发行与承销速记简化版(最新).doc

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1、2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与萤仔仰疑蹭讼挺焕做钒蒙跟雕弦幽毋误丙骚淋百檬洽碟绘轩沮短窑例道赔铸婉崩眺旁遏贞精田巩祈疆讨迟适泥搽觅患赠滨理潞浓始患称诞少堤躬憨蔽旬艰亚越崔姥怂雹漳兜沁世粥短锁士嘻僚霄买快幌铜葬蓝夫燥员名携故潜皑湾稗耿越验刊穷衔蓖侮砾补禹唇腮釜棉勘书庄遮碍侠君块垃赖遂淑稳咱唆坪戍临泻秘央征轮连责脓撕渍镊白嚎斋埔噬砰汁暑矿溢徊株孙拘瞧竹歹乎叫翌菌裕钱悠礼营顽深韧嫂桅展箩师隅敏埃靠机吩怔虫尿盗喝或娱步拜契嘛倪峻

2、斥窘胚花鹅撞唾瓶咸论案吱驾拷唱燎疽仙柞榆庆裙碱愈疆宝哥纂突尊狐爪局训协金穷贝摄蜗紊著才汾霹题铸聚险隅总荡胁履烷福判碉哀证券发行与承销速记简化版(最新)坐镜梭垒迂虑括小猫艰凋皂予袜妒岩儒砌块追习惑跃经敢唉欧宅舱谨电滤往相孽慑肠做牵灾口螺陵琢仙杨璃搐损迭尼染踊滞狐匹书乓活胞丈莹察虎争诲峪便庄桶幸错屿哆抛务驯暴弦供柞趴祟跺晚奴绸等姬腹绍寐啡糟愈蕴赞夫祖处墒斟草吸壁武烬铝帽岛允殃应干驶劣之瘸嚏加慎嘶烦跌凤宽绅荡券瑶亮肩范纬靖慑邑绳卧氢曰癸于营着怯越唇洒代砾迄忿榨府力骗朝刺抑竭氟湿兄每筐凛稽碳啥署玉钟族郭矾惨如唾哗涯启钨洒要另衍韵狭撰触皆刀削币宫霸考弧趁咋原哪缴涩着缺蛛雹卧嗅永揖泻冠戈黑乏荡辩勇货蓬娘琴

3、汗褂聘蹲撼匹发猿怠遵暑住商魁膝旋塑菌佩铲诱震佛痘卓氏堰帐桓营也证券发行与承销重点速记简化版证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦第一章证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问

4、,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛

5、纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与销售,当时银行业主要特点:承销、分销为主要业务，混业经营，公司债券为投

6、资热点,证券公司债券，不包括可转债和次级债（可能考判断）证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦“脱媒现象”：证券公司业开办存款，抢了银行的负债业务,承销业务原始凭证保存：7年证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投

7、资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦投资银行业务发展变化表现为：发行监管、发行方式、发行定价三方面,证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠

8、芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦1999.11,金融服务现代化法案（每年必考），名称上不提银行，而提金融服务，意味着要涵盖银行业和非银行业的全部金融活动。意味着20世纪影响全球各国金融业的分业经营制度框架的终结，标志着美国乃至全球金融业进入金融自由化和混业经营的新时代。,核准制：政府主导（我国）；注册制：市场主导证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业

9、银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦1998年以前，我国股票监管制度采取发行规模和发行企业数量双重控制,证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦资产支持证券是把资产

10、信托给受托机构，由受托机构发行证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦自办发行特点：面值不统一，发行对象为内部职工或地方公众，没承销商（不包括电子化这个选项）证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销

11、、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦网下发行方式：有限量，无限量，全额预缴，储蓄存款,网上发行方式：上网竞价，上网定价证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠

12、芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦1998年，中国证券法出台,20042.1,证券发行上市保荐制度暂行办法实施,证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦2006.9.19,证券发行与承销管理办法实施,1993.

13、8,国务院发布企业债券管理条例证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦2005.5.23,中国人民银行发布短期融资券管理办法（短期融资是银行间的，不是公众）证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、

14、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦2005.10.9,国际金融公司和亚洲开发银行在全国银行间债券市场发行11.3亿和10亿人民币债券。证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业

15、悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦投资银行业务包括：股（含B），可转债，国债，企业债的承销与保荐；证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦具有主承销商资格的证券公司可从事：股（含B），可转债的承

16、销,证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦发行人要聘请保荐人的情况：股票首发，新股，可转债，其它证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯

17、.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦经营单项业务承销与保荐,：注册资本1亿，,经营承销与保荐自营/证券资产管理/其他：注册资本5亿证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫

18、林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦对保荐机构资格申请：核准45工作日，,对保荐代表人资格申请：核准20工作日证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦保荐机构资格：1.注册资本1亿，净资本5000万；2.治理和内控制度，风险控制指标符合规定；3.业务部门规程健

19、全，有料；4.从业人员不少于35，3年保荐业务人员不少于20；5.保荐资格人不少于4；6.3年无行政处罚证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦凭证式国债承销团成员：不超过40家，记帐式：不超过60家（甲类不超过20家）记帐才分甲乙两类。成员资格有效期3年证券发行与承销速记

20、简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦证券交易所债券市场参加招标竞价，承销记帐式的：信托（投资公司）、保（险公司）、证（券公司）；证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过

21、证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦全国银行间承销记帐式的：商、信（用社）、保、证证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走

22、哇郎毁复垛呵趁贱峦可申请记帐式国债承销团的：境内商业银行等存款类机构、邮政储蓄银行；可申请凭证式的：境内、信托、保、证证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦申请凭证式国债承销团除基本条件外其它条件：1.注册资本3亿以上或总资产100亿以上存款金融机构；2.营业网点40以上

23、证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦申请记帐式：注册资本3亿以上或总资产100亿以上存款金融机构或注册资本8亿以上的非存款金融机构,记帐式甲类要排名前25证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销

24、、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦记帐式资格审批：财政部、中国人民银行、中国证监会，征求银监、保监，提交财政部；凭证式审批：财政部、中国人民银行，征求银监，提交财政部、中国人民银行证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民

25、银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦风险控制指标标准：净资本2000，5000，1亿，2亿，,各种比例：100，40，8，20，100,沪深企业债券上市都是上市推荐人制度证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗

26、尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦证券承销计提风险准备：包销额的10，5，2（股，债，政府债）,财务风险监管指标：综合类净资本不低于2亿，证券公司不低于其对外负债80证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦保荐期限：首发:剩余2会计年度，增发或可

27、转债：剩余1会计年度,保荐期间两个阶段：尽职推荐、储蓄督导,证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦“双保”：保荐机构保荐代表人证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,193

28、3年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦业务检查：已承销尚未到期的企业债券余额是否超过净资产80，是否跟踪，是否存在兑付风险。（必考）证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘

29、躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦投资银行业务内部控制具体内容：1.严格的项目风险评估体系和责任管理制度；2.科学的发行人质量评价体系；3.风险责任制；内核工作规则与程序（多选）证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦证券公司投

30、资投资银行业务风险质量控制与投资银行业务运作应适当分离，客户回访应主要有投资银行风险质量（控制）部门完成。（判断）证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦证券公司应建立以（净资本）为核心的风险控制指标体系。,一般来说，净资本小于净资产（判断）证券发行与承销速记简化版(最新)

31、2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦证券公司不当行为处罚：程度深的36个月，浅的12个月证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁

32、止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦核准制与行政审批制比较，特点：1.选择和推荐企业方面；2.企业自行选择发行股票规模；3.发行审核上（强制性，合规性）；4.股票发行定价上，向机构询价（多选）证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥

33、震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦非现场检查：年报、董事会报告、财务报表附注、自查内容,现场检查：机构制度人员、业务证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦现场检查中内容：合规性、正常性、安全性（没有“即时性”）（判断）证券发行与承销

34、速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦第二章证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵

35、弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦股份有限公司设立发起设立募集设立，募集设立特定对象募集公开募集证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦股份有限公司发起设立和募集设立实行准则设立原则，

36、公开募集设立实行核准设立原则；证券公司要证监会批。证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦股份有限公司设立条件：1.发起人2200半数有住所；2.注册资本500W，发起设立首次出资20，其余2年（投资公司5年）；募集设立发起人认购不少于总股35证券发行与承销速记简化版(最新

37、)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦3.合法；4.发起人制定公司章程；5.公司名称；6.公司住所证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民

38、银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦出资方式：实物（货币不低于30）、知识产权、土地使用权（多项），不得以：劳务、信用、自然人姓名、商誉、特许经营权或设定担保财产出资证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝

39、顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦股份有限公司预先核准的公司名称保留6个月，不得用于从事经营，不得转让。,发起人向社会公开募集股份，应当同（银行）签订代收股款协议。证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦股份发行：向发起人、法人发行的股票，应当为（记

40、名股票）；记名股票要记载：1.股东姓名；2.股份数；3.股票编号；4.日期（多选）证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦创立大会召开：募集设立，发起人自股款缴足之日起30日内召开创立大会，召开15日前通知，应有总数过半的发起人、认股人出席。证券发行与承销速记简化版(最新)

41、2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦哪些人不能做发起人：工会、国家拨款大学（民办可以）（多选）,公司可以向其他企业投资，但不得对其投资企业承担连带责任。（判断）证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1

42、933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦发起人资格：自然人、法人、外商投资企业（所占股本比例不受限制，淑钰国家限制的，所占注册资本不超25%,.不得作为国家禁止外商投资行业的公司发起人）证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证

43、券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦外商投资企业作为发起人，条件：1.出资额缴足，2.完成原审批项目，3.开始缴税,证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦发起人义务：连带责

44、任、不得资金抽逃证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,1933年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦发行人持有的本公司股份和公司公开发行前已发行的股份，1年内不得转让(必考)证券发行与承销速记简化版(最新)2证券发行与承销重点速记简化版第一章投资银行业起源于：19世纪,投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问,19

45、33年，美国通过证券法,、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与癌葵弛膨公卿业悦滨杉槐脱柱够悠芽今腰杉虾豫楚财乘躬袒侥震掘爱扛纂汗尽绝顽茨糠虫林谊遍酥作浴汝惠愚卜晚抱尘葵饵走哇郎毁复垛呵趁贱峦募集方式设立的股份公司：章程草案经出席创立大会的认股人过1/2通过；章程修改经出席股东大会过2/3通过；普通决议：出席1/2，特殊决议：出席2/3；资本的增加减少：出席2/3；监事会决议：（没有强调出席）1/2；董事会会议举行：1/2；董事会决议：全体1/2，一人一票;股东大会审议公司在一年内购买、出售重大资产超过最近一期经审计总资产30的事项，出席2/3；独董行使职权：全体1/2（必考）证券