中国大陆企业产权交易市场试点机构调研材料汇总.doc

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1、区域性中小企业产权交易市场试点机构调研报告一、区域性中小企业产权交易市场试点机构运营状况1、北京产权交易所业务平台： 国有产权主辅分离行政资产实物资产金融资产 股权登记文化创意投融资服务 异地交易 灾后重建跨国并购 矿业权 材料一： 北交所上半年成交770亿来源：中国证券报 时间： 2010-07-13 09:33在北交所7月5日举行的上半年工作总结大会上，该所总裁吴汝川透露，2010年上半年，北交所集团累计完成各类产权交易项目3039项，总成交额770.7亿元，同比增长86.4%，交易规模和经营业绩创历史同期最好水平。 吴汝川指出，上半年，北交所国资交易取得令人瞩目成绩、实物资产交易注重服务

2、与创新、投融资业务稳步推进、金融资产交易业务进入到跨越式发展阶段、其他创新业务逐步进入正轨。今年下半年，北交所将以加强集团业务协同和管理、推动北交所本部业务发展再上台阶、促进各子公司完善商业模式，保质保量地完成各项工作。北交所董事长熊焰表示，2010年上半年北京金融资产交易所的成立，标志着北交所集团化发展的格局已经从布局阶段进入到实际操作阶段，北交所下半年要以“把企业国有产权交易的成功模式复用到其他公有权益领域”为使命，固本增收，不断创新，创造北交所集团发展的新辉煌。材料二： “金马甲”成网上最大产权交易集市来源：北京日报 时间：2010-08-05 09:14北京产权交易所每次拍卖行政事业单

3、位淘汰的旧机动车，二手车经纪公司的老总马思聪都要到场“淘宝”。但近来老马有大半年没上北交所了，“现在北交所开始在金马甲网站上处置行政事业单位的旧机动车，我每天上网，只要有新一轮的旧机动车挂牌，我点一下鼠标就能报价竞买了。” “金马甲”的开通，使北交所在产权交易中创造性地引入了电子商务模式，它简单、高效、公开、透明，而且成本低廉。据北交所总裁吴汝川介绍，在“金马甲”诞生以前，北交所通常以拍卖会的形式来处置实物资产。“拍卖会之前，我们得先派人到仓库去验货，进行清点、登记，组织预展，然后得请一两家拍卖公司。这些都是成本，最终得由买卖双方共同买单。”而买家也要参加预展、参加拍卖会等多次往返跑路，多数时

4、候，实物资产放在京郊的周转仓库里，去一趟至少耽搁半天。现在，越来越多的实物资产在网上处置，北交所从不同角度给标的物拍照上传到金马甲网站，买家足不出户就能验货、出价，轻松了不少。而且，网上竞价不需要拍卖公司，减少了交易成本。通过网络报价来处置资产，不仅卖家满意，买家也挺高兴。截至今年6月30日，金马甲网络竞价大厅共完成了101个项目，成交金额14.96亿元，平均溢价率71.9%；动态报价系统共完成了597个标的的报价，成交金额3623万元，平均溢价率19.1%。金马甲负责人樊东平说，与传统方式相比，采用电子商务平台来处置资产，溢价率明显提高，卖家的利益进一步得到保障，国有资产更大限度地保值增值。

5、拍卖会最怕两种情况：一是强势买家以威胁的方式禁止其他买家参与竞价，二是多个买家私下达成默契，你出价时我不跟你争，我出价时你也别跟我抢这两种情况都会导致报价不充分，损害卖方利益。“而网络竞价可以有效降低围标串标等行为，为标的实现高溢价创造了条件。”樊东平说。据了解，截至今年7月22日，金马甲网络资产与权益交易额已达23亿元，其中，动态报价成交额4316万元，网络竞价22.56亿元。去年12月底成立的金马甲公司不仅是国内最大的网上产权交易集市，也是国内最大的资产与权益交易信息汇集平台。今年上半年，金马甲新增了2435个项目，总金额885亿元。材料三： 网上产权交易市场“金马甲”累计成交23亿元来源

6、：新京报 2010年08月04日01:56本报讯 （记者胡红伟）资产与权益在线交易平台金马甲昨日宣布，截至7月22日，网络资产与权益交易额已达22.9916亿元。电子商务销售商品发展迅猛，资产与权益也瞄上互联网平台。金马甲为北京产权交易所旗下公司，去年底成立，联盟成员覆盖了北京、辽宁、广东、青海等30个省市区产权交易机构。数据显示，期内动态报价成交金额4316万元，网络竞价22.56亿元。网络竞价即互联网上的拍卖会，动态报价是传统产权交易招商、挂牌、交易的模式，变更项目一旦对外发布信息，即进入可报价状态，类似股票“大盘”。其总裁樊东平昨天表示，金马甲占我国网络资产与权益交易90%以上的市场份额

7、。目前，项目大多来自各地产权交易机构的联盟成员，但也包括一些市场化的项目，如民营企业自动前来转让。这种交易方式不仅节约资产处置成本，而且能大大提高溢价率。据了解，目前北京产权交易所已将国有资产项目、行政资产实物处置全部导入金马甲。樊东平预测，下半年房地产行业将持续成为产权市场挂牌和交易的热门行业；其次，作为央企整合重组的最后半年，下半年围绕央企关于主辅业务的剥离，而引起的兼并重组步伐也将明显加快；最后，随着北京和天津金融交易所的成立，金融资产业务也将增多。背景资料：金马甲 金马甲是由北京产权交易所牵头，包括广州产权交易所、天津交易中心等国内二十多家产权交易机构共同出资创立的基于互联网的产权交易

8、服务平台。广泛的股东分布让金马甲集中了全国的产权交易项目、投资人及服务机构资源，从而整合成一个强大的覆盖全国的产权网络交易服务平台。同时，地方交易所获得了更大的信息覆盖机会，促进整个行业发展2、上海联合产权交易所：业务范围：各类所有制企业产权、股权交易；国家863项目（上海）促进中心的交易服务；中央企业国有产权转让交易指定场所企业重组并购服务；中小企业融资服务；风险创业投资的进入和退出服务；国家和地方政府授权经营的其他业务；知识产权和科技成果（项目）的转让交易；国有资产进入和退出等战略性调整；外资并购交易服务；企业改制、上市的配套服务；项目融资服务；非上市股份有限公司的股权托管及转让服务。机构

9、简介：上海联合产权交易所是经上海市人民政府批准设立的具有事业法人资格的综合性产权交易服务机构，是集物权、债权、股权、知识产权等交易服务为一体的专业化市场平台，是国务院国有资产监督管理委员会选定的从事中央企业国有产权转让的指定机构，是长江流域产权交易共同市场理事会理事长单位，是立足上海、面向世界、服务全国、连接各类资本进退的专业化权益性资本市场。上海联合产权交易所通过遍布境内外的网络分支机构，为各类出资主体提供灵活、便捷的投融资服务，是上海多层次资本市场重要的组成部分。材料一： 上海联合产权交易所成为中小企业融资大平台中新社上海一月三日电 中新社记者：于俊作为集物权、债权、股权、知识产权等交易服

10、务为一体的专业化市场平台，上海联合产权交易所近年来充分运用国家政策，将较多的精力放在为中小企业服务方面，已成为中小企业融资大平台。对高新技术中小企业来说，政府有不少无偿资助项目，但很多企业并不了解，还在四处苦苦寻觅融资道路。对此，上海联交所会根据企业不同成长路线和不同阶段所需的不同资金规模和类别进行扶持，如充分利用“创业基金”、“小巨人计划”、“登山计划”等。近年来，上海联交所积极为科技型中小企业提供融资服务，其中二00七年申报各类项目(包括创新基金等)立项一百五十个，帮助科技型企业获各类融资一百五十七亿元。二000年至今，经上海联交所平台获得政府无偿拨款的中小企业达到二百五十余家；二00二年

11、至今，五千多家中小企业在联交所的扶持下享受到包括合理避税在内的各项融资服务。通过产权交易市场，中小企业正切身感受到存量转化能量的效应。上海联交所帮助中小企业实现融资主要通过三个手段。一是政策融资，帮助高新技术企业申请国家无偿拨款和享受税收方面的优惠政策；二是债务融资，目前已和国家开发银行、中国工商银行、上海银行、中信担保等一百八十二家金融机构和投资公司建立合作关系，寻找第三方担保人，促进中小企业与资本的对接；三是权益融资，让中小企业通过增股扩股、股权转让、技术入股的方式获得资金。二00八年七月份，用友软件股份有限公司承揽东方希望ERP管理系统和上海马勒虑清成本管理外包开发软件项目开发，需要寻找

12、技术开发合作伙伴。根据两个项目开发的要求及开发时间节点，经上海联交所撮合，最后寻找到合作伙伴上海颐脉信息技术有限公司。十二月中旬，这一项目通过了验收。上海联交所融资部总经理金爱珠介绍：“在技术产权交易中，技术开发、技术转让、技术服务、技术支持等“四技”服务是基础。其中技术开发合同的设计要根据不同项目要求，确立合作双方共同开发的权利和义务，才能实现双赢。”目前，为技术开发项目提供咨询策划服务业务，已经成为上海联交所技术产权交易一个新的业务增长点。去年底国家科技部在北京召开的纪念国家火炬计划实施二十周年大会上，上海联合产权交易所再次被评为全国火炬计划先进集体，这是中国产权市场唯一的获奖机构。国家科

13、技部还授予上海联交所“国家技术转移示范机构”的称号。3、重庆联合产权交易所：机构简介：产权交易的“阳光平台”重庆联合产权交易所 于2004年3月19日批准设立的重庆联合产权交易所，是各种物权、股权、债权、知识产权、排污权、碳排放权等交易的“阳光操作平台”，拥有国务院国资委授予的中央企业产权交易、财政部授予的中央金融企业产权交易、工信部授予的区域中小企业产权交易、国家知识产权局授予的国家专利技术展示交易等四个中西部地区唯一的国家级交易资质，交易业务覆盖周边10多个省市。几年来，重交所将规范与创新作为企业文化精髓，坚持做好道德、法律、财务三大风险防范和交易品种、交易范围、交易方式创新，实现了全市国

14、有产权交易在政策、种类、地域和网络方面的“全覆盖”，成为产权交易“重庆模式”的突出亮点；在交易品种、交易数量、流动速度、竞价率、网络竞价率、物权交易、涉讼资产和行政资产进场等方面走在了全国前列，涉讼国有产权和全社会涉讼产权进场交易两度开创全国先河，取得显著成效，受到国务院国资委和最高法院的高度评价。截止2009年末，重交所累计完成各类交易项目8261宗，实现交易额1335亿元，竞价率59.75%，竞价平均增值率20.11%；其中2009年交易量270亿元，仅次于北京上海。重交所先后获得“全国产权交易最佳策划奖”、“全国三八红旗集体”、中华全国总工会“抗震救灾重建家园工人先锋号”。董事长刘轶茙先

15、后被授予“直辖十年功臣”、“重庆市劳动模范”、“重庆市十大女杰”称号。重交所致力建成中国产权市场的中坚和典范，力争在2020年建成面向全社会、面向全国、面向海内外的重要投融资大市场。材料一： 重庆联合产权交易所将打造产权交易“淘宝网”2010-4-13 转自重庆晨报产权交易“淘宝网”预计两三年内可运行，届时可实现产权交易网上竞价和结算本报讯 (记者 付妤)日前，重庆联交所董事长刘轶茙在接受记者采访时透露，重庆联交所有意打造一个形式上类似于淘宝和阿里巴巴的电子商务平台，但卖的是产权，实现产权 交易网上报名、网上竞价和网上结算，把生意做向全国。 可上网实现交易产权刘轶茙介绍，重庆联交所目前正在打造

16、一个电子商务平台，这个交易平台将面向整个西南地区乃至全国，具有信息发布、交易和结算功能，主要针对二手房和二手车等民营资产，此外国有企业里比较尖端的知识产权、公共资源如排污权和特许经营权等，都可进入这个平台交易。 “若这个电子商务平台能搞起来，涉讼资产交易就可做向全国，那就太厉害了！”刘轶茙介绍，重交所有意把这一电子商务平台打造成产权交易的“阿里巴巴”，并称重交所电子商务平台与阿里巴巴和淘宝网最大的区别就在于他们的交易内容只能是百货，限制于物权交易，而重交所具有政策资源，可以交易产权；此外，相对于民间中介机构，重交所是一个公信力比较强的平台，也是重交所搞电子商务平台的优势之一。预计两三年内可运行

17、据悉，重庆联交所现在所使用的网站，其主要功能是发布交易信息。“我最大的信心来自于我们的网站。”刘轶茙称，尽管只承担发布信息的作用，只有少量互联网交易放在上面，目前重交所的官方网站，每天已经可沉淀项目达1000个左右、吸引1万次以上的点击量，最高时甚至达到3万多次。而该网站的关注人群来自全国乃至世界各地，比如雨田大厦第三次拍卖时，参与竞价的一位澳大利亚华侨，就是在网站上看到拍卖公告，才赶回来的。刘轶茙预计，若一切正常，重交所的电子商务平台将在两三年的时间内上路运行，届时，由于可为买卖双方节约差旅费、误餐费和人力成本，将会具有很大竞争力。涉讼资产进联交所处置去年4月1日，重庆市高院开全国先河，出台

18、关于司法拍卖工作相关的规定(暂行)，规定重庆市司法拍卖全部依法进入重庆联交所公开进行。到现在一年过去了，重庆联交所通报，一年来该所依法处置涉讼产权项目384宗，交易金额达21亿元，综合成交率达75.44%，比司法拍卖进联交所之前翻了两番。司法拍卖成交率大增重庆联交所介绍，涉讼资产进入该所处置一年来，该所依法处置涉讼产权项目384宗，交易金额约21亿元，综合成交率达75.44%，增值率为11.51%。而全涉讼资产进入联交所交易之前的2005年至2008年，重庆每年约有3000余宗涉讼的全社会司法拍卖，其中90%左右的标的要经过多次流拍，标的拍卖额平均降低了30%左右，成交率不到20%，多数项目成

19、交值低于评估值70%。司法拍卖过程中职业控场、串标围标、关联交易等现象，使司法拍卖成为少数人的游戏，多数涉讼资产流标、遭到贱卖。据悉，重庆实现全涉讼资产进入联交所交易一年来交出的答卷，受到全国司法界的关注，去年就有很多省市相关部门组团前来重庆联交所学习，近期也有青海、新疆和河南省相关部门来重庆学习。打造司法拍卖“阳光平台”“涉讼资产进场不是法院想做就能做到的，也要看当地交易所的条件。”刘轶茙介绍，重庆联交所能承担全涉讼资产进场，与实现国有资产交易在政策、种类、地域和网络上的全覆盖，且打造了一个公信力很强的“阳光平台”分不开。重交所为打造“阳光平台”而颁布的防范道德风险的“六条禁令”在全国同行以

20、及关注产权交易业务的人群里已有很高声誉。“六条禁令”即：重交所职工不得在本所投资入股；不得办与重交所业务有关的中介机构；不得在重交所的会员中投资入股；不得接受买卖双方吃请；不得接受会员单位吃请；离开重交所的员工八年内不得从事与重交所有关的业务。9日，市民在重庆联交所交易大厅办理产权转移手续。4、南方联合产权交易中心机构简介：南方联合产权交易中心（简称“南方产权”）成立于2006年10月16日，是广东省人民政府批准设立的综合性产权交易机构，是集全社会各类产权，包括股权、债权、物权和知识产权等交易服务为一体的全省统一市场平台。南方联合产权交易中心接受广东省政府产权市场建设联席会议的监督管理，由广东

21、省人民政府国有资产监督管理委员会直接领导；坚持“公开、公平、公正”原则，依托广东经济强省的资金优势和毗邻港澳台的区位优势、信息优势，充分发挥交易平台“发现价格，发现买主”的市场功能；依法提供政策咨询、信息发布、项目推介、项目融资、投资引导、并购策划和产权托管等专业服务，积极推动省内外企业改革、融资和并购，成为连接东西、贯通南北、面向海内外的资本平台。南方联合产权交易中心实行会员制，通过吸纳海内外高素质的会员，为产权交易供需双方及其他相关者提供专业、优质的服务，共同拓展和繁荣产权市场。材料一： 记南方产权交易中心有限责任公司董事长高庆数据编号：C1-XW011030053 上网时间:2010-0

22、5-10作者：谢庆裕 来源：南方日报三年令国有资产增值19.5亿 在全国劳模表彰大会入场前,与众多劳模纷纷在镜头前留影形成反差,面对媒体的采访要求,南方产权交易中心有限责任公司董事长高庆(右图,谢庆裕摄)连连摆手,“荣誉属于我的团队,不是我个人,要宣传就宣传我的团队”。 3年间，南方产权领军人物高庆,带领着这支精干的团队作出了令人刮目相看的业绩：在2007年到2009年短短三年时间内，南方产权共完成各类产权交易金额427.27亿元，其中国有企业交易额为192.4亿元，增值约19.5亿元,实现了国有资产零流失、挂牌交易项目100%保值增值！在多数产权交易机构还在为国有资产业务如何拓展而感到迷茫的

23、时候,南方产权已经走向投融资平台的转型,并积极融入多层次资本市场。2006年，广东省的国有资产大概是1.4万亿。走到今天,省国资委成立了4年,现在已经是1.6万亿。“这么大的国有资产，它的产权的流转是必然的”，高庆说，为了使这个产权流转得更加顺畅，为了让这个产权流转更加规范，使得我们的国有产权能够保持增值，一个由省政府来组建的，一个省级的产权交易平台南方联合产权交易中心于2006年10月16日应运而生。 创业的艰难令产权中心的草创者至今动容。“第一台电脑还是借钱买的,我们当时借了钱、借人、借办公场地、借车辆。”高庆回忆说,最艰难的时候是第一年,许多员工在这一年里没有发过工资。年终的时候,公司用

24、了一个变通的方式给大家发了一笔奖金,包括高庆也一样。每个人都拿到装着五千块钱的信封。整整365个日夜的加班加点,当手握着发烫的5000块钱,不少员工默默流下了眼泪,但不是辛酸,更不是埋怨,因为事后证明,在南方产权最艰难的那段岁月里,面临着种种外来的诱惑,高庆的团队却没有一个人离开。 2008年,在国际金融危机笼罩下，各种交易活动陷入萧条，南方产权却成功为中小企业融资98亿元,黄华华省长视察南方产权之后表示赞赏。2009年，在许多人对什么是并购贷款还不是很清楚的时候,南方产权已经掌握了1100亿元并购贷款授信额度。2010年,由广东南方报业传媒集团、南方联合产权交易中心等多家单位共同筹办的广东省

25、南方文化产权交易所(南方国际版权交易所)已经获批，该所将进行文化产权、版权的认证、交易、投融资、法律维权和信息数据等相关的业务服务,业务覆盖全省,辐射全国,面向海内外,目前建设工作正在加紧推进。二、区域性中小企业产权交易试点机构经纪会员状况1、北京产权交易所：经纪会员124个，其中，公司名称中含“经纪”字样的15个，公司名称中含“投资”字样的51个，公司名称中含“拍卖”字样的22个，公司名称中含“交易”字样的5个（2个同时含“经纪”）。【另有拍卖会员15个】2、上海联合产权交易所：受托机构115个，其中，公司名称中含“经纪”字样的43个，公司名称中含“投资”字样的41个，公司名称中含“拍卖”字

26、样的0个。3、重庆联合产权交易所：经纪会员29个，其中，公司名称中含“经纪”字样的9个，公司名称中含“投资”字样的8个，公司名称中含“拍卖”字样的1个。【另有拍卖会员44个】4、广东南方联合产权交易中心：会员80个，其中，公司名称中含“经纪”字样的1个，公司名称中含“投资”字样的11个，公司名称中含“拍卖”字样的11个，公司名称中含“交易”字样的12个。5、河南省技术产权交易所：会员28个（基本上都是官方机构），其中，公司名称中含“经纪”字样的0个，公司名称中含“投资”字样的1个，公司名称中含“拍卖”字样的0个，公司名称中含“交易”字样的2个。三、河南省技术产权交易所业务范围：l 组织代理科技

27、成果交易、知识产权交易、债权交易、物权交易、企业产（股）权交易；l 技术产权交易鉴证，技术合同登记；l 科技咨询、技术诊断、人员培训；企业改制重组、投融资咨询和策划。1、优势：（1）政策支持：关于开展区域性中小企业产权交易市场试点工作的通知（工信部企业2009527号）、关于河南省开展区域性中小企业产权交易市场试点工作实施方案的复函（工信厅企业2010134号）、国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见（国发200936号）（2）政府牵头：副省长李克担任指导委员会主任、河南省工信厅厅长杨盛道担任指导委员会办公室主任（3）股权交易方面：进入该市场的高成长性中小企业将进行股权拆细挂牌、连续竞价交

28、易，并采用“T+1”的交易结算方式，引入做市商模式来稳定和活跃市场（截至目前，我国还没有任何一家产权市场采用连续竞价方式撮合交易，这种方式还仅限于在证券市场采用，产权交易市场多是采用拍卖、招投标或协议转让方式进行交易）（4）经营业务：搭建“产权、债权、股权”三个交易平台；开展登记托管；开展知识产权和文化产权交易；开展农业、农资、农技等涉农产权交易；开展林权、矿权、排污权、碳排放权及其派生权属的交易（5）交易所进场门槛：进入区域性中小企业产权交易市场挂牌交易企业的条件是，凡依法设立的股份有限公司，有形净资产不低于人民币800万元；主营业务突出，其收入占总收入的60%以上；最近两个会计年度连续盈利

29、，且最近一个会计年度净资产利润率不低于6%；挂牌前最近一个月的资产负债率不超过60%；最近两个会计年度内无违法、违规行为或损害公众利益记录，且不存在任何可能影响公司业务的法律诉讼案件；在同一管理层下持续经营两年以上，且公司实际控制人没发生变化；具有完善的法人治理结构，且有连续两年的规范运营记录。（6）为全国5个试点机构之一，承担着为中部6省和山东、浙江2省搭建产、股、债权交易平台的重要任务（7）营业机构布局：营业部布局主要在市区、县城，办事处设置到乡镇，资金募集对象锁定城乡居民、村镇居民（河南人口过亿，大部分城乡居民、村镇居民闲置资金不多，不能做大市交易；对当地中小企业较为熟悉，可通过小市投资

30、理财）2、不足：（1）股权交易方面：没有200家股东的限制，在挂牌企业今后向大市转板方面存在问题（2）人才结构方面：与沪、深交易所相比，存在较大差距（3）信用环境方面：河南信用体系不健全、信用环境相对沿海较差（4）监管方面：没有类似证券会的专业、权威的监管机构，交易所上设最高监管机构仅仅只是副省长为首的指导委员会（为拉动本地经济发展，许多政府机构必然会帮助当地中小企业掩盖一些问题）（5）与北京产权交易所、上海联合产权交易所、重庆联合产权交易所、广东南方联合产权交易中心等四家区域性中小企业产权交易市场试点机构相比，河南省技术产权交易所经营范围相对狭窄四、河南省技术产权交易所综合席位会员材料一：

31、会员制度 第一章 总 则第一条为了建立和完善河南省股权交易市场体系，规范企业股权交易行为，根据国家有关法律、法规及政策规定和河南省股权转让试点方案制定。第二条本办法所称股权交易会员（以下简称会员），是经河南省技术产权交易所批准，在河南省技术产权交易所（以下简称交易所）从事专营或兼营股权交易代理，自营或者保荐业务的企事业单位和机构。第三条会员分为经纪会员和综合会员。会员需要申请交易席位。申请席位的会员统称席位会员。第四条 河南省技术产权交易所会员管理除有关法律法规另有规定外，均依本办法执行。 第二章 会员的业务与职责第五条经纪会员的业务与职责：（一）经纪会员的业务：股权经纪业务是经纪会员接受投资

32、者委托代理其买卖股权的行为，有如下特点：.经纪业务是一种二级市场的受托业务，是投资者进入集中交易市场买卖股权的必经渠道；.经纪会员与客户之间是一种委托代理关系，经纪会员必须遵从客户的指令进行股权买卖；.经纪业务的收入来源于交易佣金，经纪会员所承担的风险相对较小。（二）经纪会员从事股权交易经纪业务的条件：.具有熟悉股权业务的专业人员；.有合格的经营场所和业务设施。.有完善的风险管理系统与内部控制制度。.有专属的交易席位。（三）经纪会员应遵守的规定：.不得接受投资者的全权委托代其买卖股权，不得进行信用方式的委托买卖，不得以任何方式对投资者买卖股权收益或者赔偿买卖的损失作出承诺。.不得为投资者进行融

33、资、融券，也不得将投资者的股权借与他人或用作担保；对投资者的股权信息有保守秘密的义务，除主管部门检查和有司法机关依法调查外，不得对外泄露；第六条 综合会员的业务和职责：（一） 综合会员的业务： 综合会员的业务除接受投资者委托代理其买卖股权外，还有其股权的自营业务、保荐业务和承担市场交易的职能（即有买方时交易商要充当卖方的角色，有卖方时交易商要充当买方的角色，当市场出现剧烈波动时，交易商还要承担稳定市场的职能。）（二）综合会员从事股权交易经纪业务的条件：.具有熟悉股权业务的专业人员；.有合格的经营场所和业务设施。.有完善的风险管理系统与内部控制制度。.有专属的交易席位。 （三）综合会员应遵守的规

34、定：.不得接受投资者的全权委托代其买卖股权，不得进行信用方式的委托买卖，不得以任何方式对投资者买卖股权收益或者赔偿买卖的损失作出承诺;.不得为投资者进行融资、融券，也不得将投资者的股权借与他人或用作担保；对投资者的股权信息有保守秘密的义务，除主管部门检查和有司法机关依法调查外，不得对外泄露；同时经营自营与代理业务的会员，应将两类业务的资金、账户和业务人员分开管理，不得混合操作和挪用客户保证金从事自营业务或用于其他用途。 第三章 会员资格申请和审批第七条凡符合本办法规定条件，愿意遵守交易所章程、交易规则及其实施细则的企事业单位和机构，均可以申请成为交易所会员。第八条会员条件（一）经纪会员条件在中

35、国境内依法设立二年以上；注册资本100万元以上；具有熟悉股权业务的专业人员3名以上；有开展经纪业务相适应的场所和设施；会员在三年内无违反法律法规及其它重大不良的记录。( 二 ) 综合会员在中国境内依法设立三年以上；注册资本500万元以上；具有熟悉股权业务的专业人员5人以上；具有严格的风险管理和内部控制制度；有开展交易业务相适应的场所和设施；会员在三年内无违反法律法规及其它重大不良的记录。第九条申请成为会员，须向交易所报送申请表及下列文件：（一）会员申请表；（二）营业执照复印件；（三）公司章程；（四）法定代表人及经营负责人的简历及身份证复印件；（五）内部组织结构、业务规则和管理制度；（六）近两年

36、年度财务报表（经审计）；（七）交易所要求提交的其它必需文件；第十条 交易所对申请文件审查后十五日内，作出是否批准接纳为会员的决定。 第十一条 交易所在作出决定的十天内向被批准的会员颁发河南技术产权交易所会员证书并予以公告。第十二条 对获准接纳为交易所会员的，交易所以书面形式通知并与其签订股权交易会员协议书。第十三条 交易机构对会员实行席位管理，每个会员一般占有一个席位。若会员需要一个以上的席位，须另行申请。第十四条 会员在正式进入市场开展股权买卖业务3日前，须按规定向交易机构缴足会员席位费15万元、系统使用年费2万元，并按席位开设清算资金账户。第十五条 交易所认为有必要时，可调整会员席位费、系

37、统使用年费缴纳标准。第十六条 会员席位不得退出，但可转让。席位转让须经交易所书面同意 第四章 报告、检查事项第十七条会员应在交易所批准的业务范围内从事股权交易活动，不得擅自超越权限。第十八条 会员应当指定两名熟悉国家有关证券法律法规担任本所会员联络人，负责处理会员会籍、席位等有关事宜；根据本所要求提交报告文件、接收本所下发的文件；向本所反映会员业务活动中的问题，履行本所规定的其他职责。 第十九条会员应严格按本办法的规定开展业务，与股权交易有关的资料、合同、单据、账册应立档保存，交易所根据监管的需要，可派员进行检查，调阅有关材料。第二十条 会员应当于每月5日前向本所报告上月客户投诉及处理情况。第

38、二十一条 会员应于每月15日前将上月会员资产负债情况、收支情况以及自营、代理业务情况报告本所，并填报下列报表： （一）会员资产及负债情况统计表（二）会员业务收支及利润计算表（三）会员自营业务量统计表（四）会员代理股权交易业务统计表（五）营业网点经营情况统计表上述报表除以书面形式报送外，还应当以电子邮件方式报送。第二十二条 从事自营业务的会员，应当于每年6月30日和12月31日过后20日内向本所报告截止该日的股权自营情况。第二十三条 本所于每一会计年度结束后3个月内对会员进行年度检查。会员应向本所提交以下年度检查材料： （一）年度工作报告，包括国家有关法律、法规、规章、政策的执行情况，以及业务运

39、作、内部管理、风险控制及机构变更等情况； （二）经具有从事证券业务资格的注册会计师签字的上一年度审计报告； （三）财务情况说明，包括债权债务情况、对外投资参股情况、对外提供借款担保情况等； （四）经有权部门年审或换发的企业法人营业执照、经营股权业务法人许可证及其它资格证书； （五）本所要求提交的其它材料。第二十四条 会员遇有下列情况，应当在两日内向本所报告：（一）受到国家有关管理部门处罚；（二）业务发生重大变化或发生严重亏损；（三）涉及重大诉讼或仲裁事项；（四）本所认为应该报告的其它事项。第二十五条 会员遇有下列情况，应当在5个工作日内向本所报告： （一）章程变更；（二）注册资本变更；（三）住

40、所及营业地址、法定代表人、业务负责人变更； （四）股东发生重大变化；（五）本所认为应该报告的其它事项。第二十六条 本所每月实地抽查5家以上会员，检查会员执行本所规定的情况。抽查事前可以不通知会员。第二十七条 本所可以要求会员提供会员及其客户的有关业务报表、帐册、交易记录及其他文件、资料，会员不得以任何理由拒绝或拖延，或提供不真实、不准确、不完整的文件、资料。第二十八条会员欲退出交易市场，应在30日前提出报告，详细说明退出理由，经交易所批准，并清算完有关帐目后，退出交易市场。会员退出交易市场，其会员费、席位费不予退还，但席位可以转让。 第五章 会员大会第二十九条 交易所设立会员大会。第三十条 会

41、员大会每年召开一次，须由三分之二以上会员出席。在会员大会闭会期间，经三分之一以上的会员提议，可以召开会员大会的特别会议。 第三十一条 会员大会行使下列职权： （一）制定河南股权交易市场年度工作计划和发展规划； （二）制定、修改会员管理办法； （三）其他必须由会员大会审议的重大事项。第三十二条 召开会员大会应于会议召开十日以前通知全体会员，通知书应载明会议事项。第三十三条 会员大会表决采取无记名投票、每一会员一票的制度，其决议经出席会议过半数以上会员表决通过后方为有效。 第六章 仲裁 处罚第三十四条会员之间、会员和非会员之间发生交易纠纷时，可通过协调解决，协调无效，由本交易所依相关规则执行仲裁评

42、判，对仲裁不服的，也可提请司法机关诉讼解决。第三十五条违反交易所的交易规则或规章制度的，交易所有权对会员进行处罚，处罚方式如下： （一）警告； （二）严重警告； （三）罚款； （四）暂停会员资格； （五）取消会员资格； （六）追究经济和法律责任。 第七章 附 则第三十六条 本办法未尽事宜，除按有关规定执行外，可由交易所负责修订补充。第三十七条 本办法解释权属河南省技术产权交易所。第三十八条 本办法自发布之日起实施。材料二： 综合会员入会指南目 录 申请综合席位会员资格条件 综合席位会员申报提交材料 申请综合席位会员流程图 综合席位会员单位组织框架图 综合席位会员营业部岗位设置及各岗位职责要求

43、河南省技术产权交易所综合席位会员申请表 公司主要职能部门设置一览表 公司所属营业部一览表 河南省技术产权交易所会员登记表 会员单位承诺书 高管承诺书申请综合席位会员资格条件(1) 有符合法律、行政法规规定的公司章程。(2) 主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录，注册资本不低于人民币1亿元。(3) 注册资本不低于8000万，应当是实缴资本。(4) 董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格。(5) 有完善的风险管理与内部控制制度。(6) 有合格的经营场所和业务设施。(7) 法律、行政法规规定的和指导委员会规定的其他条件。 最近3年无重大违法违规记录。

44、（9）高级管理人员应具备必要的股权、金融、法律等有关知识， 近二年内没有严重违法违规行为，其中三分之二以上具有二年以上股权业务或三年以上金融业务工作经历。（10）主要业务人员应熟悉有关的业务规则及业务操作程序， 近二年内没有严重违法违规行为，其中三分之二以上具有二年以上股权业务或三年以上金融业务的工作经历。综合席位会员可以开展经纪业务、自营业务，但开展保荐业务和做市商业务等交易所规定的其他业务，须另行向交易所申请批准。综合席位会员申报提交材料（一） 会员申请书； （二） 会员登记表； （三） 股东（大）会和董事会申请成为综合席位会员的决议； （四） 营业执照（副本复印件）或其他机构登记文件（复

45、印件）； （五） 组织章程、组织机构代码证和税务登记证(复印件)； （六） 内部组织结构、业务规则和管理制度；（七） 法定代表人及经营负责人的简历及身份证明复印件； （八） 近两年年度财务报表（经审计），新设公司提供验资报告；（九） 主要负责人简历及工作业绩介绍；新设公司提供发起人情况说明；（十） 董事、监事、高级管理人员的个人资料；（十一） 最近两年无违法和重大违规行为的书面承诺；（十二） 业务部门从业人员简历和从业资格证明；（十三） 业务部门情况简介（包括人员构成、岗位设置、岗位职责等）;（十四） 业务内部管理制度和操作规范；（十五） 指导委员会和交易所要求提交的其它必要文件；备注：1、上

46、述所有材料均需加盖本单位公章。复印件加注“与原件一致”并加盖本单位公章，并提交原件供核对：2、如需开展保荐业务、做市商业务须按照交易所要求另外提交相关材料。申请综合席位会员流程图提交入会申请及相关材料接受交易所审核不符合条件颁发综合席位会员证书符合条件缴纳会费、席位费申请开设清算资金账户签订委托协议开展业务会员管理部登记结算部签订会员协议书10日15日申请开展保荐、做市业务（提交其他相关材料）设立营业部股东会董事会监事会战略发展委员会风险控制委员会审计委员会提名委员会薪酬委员会董事会办公室综合席位会员单位组织框架图企业并购中的交易结构设计企业的兼并、收购是市场竞争的产物，是现代经济中资本优化配置的最重要方式，是企业实现发展战略经常选择的一种途径，也是投资银行的核心业务，并购作为资本市场上的一种交易，其内容，形式、过程都较商品市场或资金市场上的交易复杂得多。这其中，结构设计是并购中最至关重要的一环。 所谓