关于(法人客户全称)申请(贷款品种)的尽职调查报告.doc

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1、法人客户信贷业务指引 调查报告参考文本关于*（法人客户全称）申请*（贷款品种）的尽职调查报告业务概要简要介绍本笔业务的基本情况，包括但不限于：借款人全称，申请业务品种，用途，金额，期限，利率，担保条件（押品名称、评估价值，保证人名称等），还款安排等内容。并简要说明具体的调查意见。一、借款人基本情况（一）借款人基本信息。1借款人概况。包括借款人全称、成立时间、所有制形式、注册（实收）资本、主要股东及投资占比、法定代表人、注册地址、现有职工人数等。2借款人历史沿革。包括借款人自成立以来，名称、注册资本、股权结构等变化情况。3经营情况。包括经营范围、经营资质（经营许可证、资质证书、技术认证证书、资信

2、证书等）、主要产品及产能、产量、市场份额、营销策略、原材料供应、产品销售及变化。4管理情况。组织体制、资金管理体制、发展战略、管理水平、主要管理者能力等。5重大事项。近期已（或可能）发生或实施的重大投资项目、资产置换、债务重组、诉讼、被新闻媒体曝光以及其他可能对客户经营产生重大影响的事项。（二）借款人固定资产情况。借款人当前经营占用的厂地、厂房、生产设备权属，厂地厂房取得方式、取得时间、面积，借款人名下的其他固定资产（土地、房产、交通工具等）情况，以及上述资产设定抵押情况。（三）股东情况1股东构成及出资情况。股东出资金额、出资占比。2股东资信情况法人股东包括但不限于成立时间、经营地址、注册资本

3、、股东出资情况、经营范围、主导产品、产品市场情况；资产、负债、收入、利润情况；对借款人的支持程度；与借款人的关联交易情况；银行融资情况等。自然人股东及实际控制人包括但不限于素质、能力、从业经历、从业经验、品行、嗜好、社会评价；自然人股东及其配偶、实际控制人及其配偶的个人资产、个人负债情况等。（四）关联客户情况。关联客户全称、成立时间、经营地址、注册资本、股东出资情况、经营范围、主导产品、产品市场情况；资产、负债、收入、利润情况；对借款人的支持程度；与借款人的关联交易情况；银行融资情况。客户名称及演变、成立时间、所有制形式、注册（实收）资本、主要股东及投资占比、法定代表人等。二、借款人财务信息分

4、析（一）报表可靠性分析1分析和说明报表的时效性，是否为近二年和本年度最近一期财务报表，如果不是需要说明具体原因。2真实性、完整性，重点关注财务报表是否存在重大遗漏，是否有单位负责人、财务负责人、编制人等签字或盖章，是否加盖单位公章且名称是否与借款人名称一致等。3审计意见，关注审计报告格式及内容是否符合审计报告准则要求，注册会计师签名及事务所盖章是否符合要求，当地行业协会已实施业务报备制度的，应关注审计报告是否具备报备号，是否为非通用目的的审计报告；出具审计意见的会计师事务所或注册会计师是否曾因不良行为受到财政部门、证监部门、注册会计师协会、银行同业的惩戒或处罚，在与我行相关业务合作过程中是否有

5、过不良记录，借款人不同会计年度是否存在无正当理由变更会计师事务所或注册会计师的行为，审计意见是否为带强调事项段的无保留意见、保留意见、否定意见或无法表示意见等。4会计政策调整对评价客户财务风险的影响，关注是否存在资产计价原则的随意调整，折旧方法的不合理调整，收入确认原则的随意变动，不同会计期存货计价方法、坏账准备计提方法的不一致等。对集团合并财务报表，还应重点审查合并范围、合并政策在不同会计期内的变动情况；对会计政策或会计估计的调整要分析其合理性，并考虑相关财务数据的真实性和一贯性是否存在问题。5报表之间勾稽关系出现明显异常，主要审核资产负债表、利润表、现金流量表、利润分配表四者科目之间的勾稽

6、关系，分析勾稽关系不平衡的原因，检验企业报表的真实性，并判断对企业偿债能力的影响。财务会计报表间勾稽关系审核包括但不限于以下内容：1企业营业执照中的注册资本、验资报告中的实际投入资本、资产负债表中的实收资本之间的勾稽关系审核除外商投资企业经有关部门批准，资本金可以分期到位，实收资本等于实际投入资本并可能小于注册资本外，一般情况下上述三者之间应该相等，如果存在差异应向企业了解原因，并做具体说明。2、资产负债表中的期末未分配利润和利润表中的净利润勾稽关系审核期末未分配利润=本期净利润期初未分配利润提取的盈余公积、公益金（或者提取的职工奖励工资、利润归还投资等）应付股东股利或转作资本部分。如通过上述

7、公式测算差据较大，应要求企业解释并作出说明。3现金流量表中经营活动收到的现金同资产负债表、利润表部分科目勾稽关系审核经营活动现金流入量=主营业务收入净额（117%）主营业务收入净额（113%）（1AB）主营业务收入净额其他业务利润应收账款（期初期末）应收票据（期初期末）预收账款（期末期初）其他应收款（期初期末）营业外收入20%当期坏账核销额收回前期核销的坏账。式中，A、B分别为当期商品销售中增值税销项税率为17%、13%的商品占比。上述数据审核中可能会出现一定的误差，其与现金流量表中的实际数据在20%以内可以认定为勾稽关系相符。4现金流量表中的经营活动现金流量净额与资产负债表、利润表部分科目的

8、勾稽关系，可通过以下公式进行审核：经营活动现金流量净额=净利润当年计提的折旧无形资产摊销待摊费用（期初期末）预提费用（期末期初）财务费用投资收益存货（期初期末）应收账款（期初期末）应收票据（期初期末）预收账款（期末期初）其他应收款（期初期末）应付账款（期末期初）应付票据（期末期初）应付福利费（期末期初）应付工资（期末期初）未交税金（期末期初）其他应付款（期末期初）其他应交款（期末期初）预付账款（期初期末）（营业外收入营业外支出）80%因上述公式中涉及的部分数据需要分析填列，审核中可能会出现一定的误差，根据重要性原则，上述数据与实际数据误差在20%以内可以认定为勾稽关系相符。否则，要做具体分析。

9、（二）财务状况分析1.财务指标整体情况从整体上把握借款人的财务规模与债务负担。财务规模是企业整体实力的主要表现形式，也是从债权人角度分析企业财务的起点。因此，首先要了解借款人的资产、负债、权益、收入、利润及现金流量（特别是经营活动的现金净流量）等总量指标，从总体上把握借款人的财务构架和融资总量，为进一步分析判断借款人的偿债能力和融资的适度性提供基础。需要注意的是，资产和负债都是时点数，应尽量以最新一期数据为基础进行分析，否则容易造成判断失误（特别是在资产负债发生较大变化的时候）；收入、利润和现金流量是时期数，应结合上一年度数据和最新一期数据进行分析。前二年及近期主要财务基本情况表项目2010年

10、末2011年末2012年 月 一、资产总额 流动资产其中：货币资金 存货 应收账款其他应收款预付帐款固定资产其中：在建工程无形资产二、负债总额流动负债其中：短期借款应付票据应付账款预收账款其他应付款长期负债 其中：一年内到期的长期负债长期借款三、所有者权益其中：实收资本资本公积未分配利润四、主营业务收入五、利润总额六、现金净流量其中：经营活动现金净流量投资活动现金净流量筹资活动现金净流量2.主要科目分析货币资金。分析其中保证金的占比，并与应付票据和在建项目出资额等进行对比，大致判断企业可自由支配的货币资金额度及其对短期债务的保障程度。应收账款。要详细了解应收账款余额、账龄、交易对手、坏账准备计

11、提等，对应收账款增加幅度明显高于收入增长幅度以及存在账龄超过1年的大额应收账款等现象应引起特别关注。对大额应收账款还应重点分析交易的真实性、交易对手的付款能力、应收账款的可收回程度和预期收回的期限等。存货。要详细了解存货的具体内容（原材料、在产品、产成品），进而判断存货结构的合理性，了解存货计价的方法及一致性、存货跌价及跌价准备计提情况等，对存货增加幅度明显高于销售收入（或销售成本）增长幅度以及存货主要由产成品构成等现象要重点关注，要了解存货大量增加的真实原因，判断是否存在产品滞销情况。前二年及近期存货基本情况表项目2010年末2011年末2012年 月原材料其中：原材料一原材料二在产品产成品

12、其中：产成品一产成品二合计其它应收款。其他应收款科目包括应收的各种赔款、罚款，应向职工收取的各种垫付款项、备用金、存出保证金等。而从实际情况看，许多企业把股东借款、与关联企业之间的往来款项都放在该科目。如果该科目数额较大（其他应收款/流动资产总额10%），则需审核该企业是否存在抽逃投资或错列现象，同时要对该企业其他应收款的可回收性进行审查。一般情况下，如其他应收款的应收对象主要为股东或关联企业，且股东或关联企业存在大额在建工程，则其他应收款短期内收回的可能性较小，对借款人的短期偿债能力有一定的影响。另外，其它应收款也往往被企业用于隐藏潜亏，高估利润。长期投资。应重点关注长期投资的内容及投资收益

13、情况，分析长期投资的项目是属于建设期还是投产期，如已进入投产期，应分析长期投资与投资收益是否匹配，如果长期投资余额较大，但投资收益较小甚至为负数，则表明企业投资效益差，极端情况下可能因投资失败导致借款人资金链断裂。此外，对长期投资占资产总额较高的企业，还应对银行融资用途予以特别关注，判断是否存在以银行借款支持长期投资的现象。固定资产。固定资产既是企业实力的重要标志，也是企业创造收益的主要资产（主要指制造业），还是可供抵押资产的主要来源，而且固定资产折旧也是偿还债务的重要来源。因此，要了解企业固定资产的占比、成新率及其先进程度，审核固定资产折旧方法、折旧年限是否合理、是否遵守一贯性原则，是否存在

14、少提折旧、不提折旧以虚增利润现象等。还要关注是否存在固定资产评估增值事项。对固定资产评估增值的，需进一步审核资产原值、增值额及其公允性，并对对应的资本公积科目进行进一步分析。在建工程。重点审核企业在建工程的主要项目及金额是否真实存在、在建工程的资金来源及构成情况，以及在负债或所有者权益相应科目中是否得到反映。如果连续两年在建工程/固定资产40%，要核实是否存在已投入使用而未转入固定资产的现象；是否存在已经停工的在建工程；在建工程的增加与长期借款增加之间是否匹配？如不匹配，应进一步分析是否存在短贷长用（短期借款用于项目建设）的情况。无形资产、递延资产、其他非流动资产。要了解上述科目的规模及内容，

15、特别是要了解无形资产的内容、取得形式和支付对价情况，以及是否存在评估增值、增值是否反映在对应的资本公积科目等。如果企业无形资产/（总资产-流动资产）20%，则要对无形资产进行重点核实。当资本公积/净资产10%，或者期初资本公积不等于期末资本公积，应审核资本公积增加减少的原因。资本公积增加的途径主要包括资本溢价、接受捐赠、股权投资准备、拨款转入、外币折算差额等；减少的主要原因有原评估增值再评估减值、减资、转赠资本等。如果营业外收入/（营业利润+投资收益+营业外收入）10%，应审核该科目，核实是否存在虚增利润现象。3.销售收入及利润情况销售收入质量主要体现在借款人的销售收入在多大程度上能够形成利润

16、和借款人的销售收入是否有现金支持两个方面。（1）销售收入在多大程度上能够形成利润。首先，要分析利润构成。利润形成的来源除经营收入扣减成本费用产生的正常经营利润之外，还有可能来源于营业外收入、公允价值变动净收益、投资净收益等非经常性损益。由于非经常性损益往往可持续性不强，因此应以经营活动所产生的经常性损益作为借款人收入质量分析的基础。如果非投资性企业的利润主要来自投资收益，则说明该企业的主业经营可能出现问题。其次，要分析销售利润率。企业经营的主要目的是获取利润，反映经营活动盈利能力的核心指标是销售利润率，该指标同时也反映了企业产品的市场竞争力或降价空间，销售利润率越高，反映产品的市场竞争能力越强

17、。（2）销售收入是否有现金支持。首先，要分析销售收入与经营活动现金流入量是否匹配。一般而言，由于增值税税率通常为17%或13%，在经营性应收项目余额变化不大、其他与经营活动有关的现金接近于0的情况下，经营活动现金流入量/销售收入应接近1.17或1.13。如差距过大，则应进一步分析原因。其次，要分析企业经营创现能力，了解企业经营活动净现金流量情况（是否为正值），并分析营业利润与经营活动净现金流量是否匹配，如两者差距过大，则表明企业可能应收款项增长较快，现金回笼不畅。再次，要分析企业经营活动净现金流是否可以满足投资活动和偿还债务的需求等，否则企业将对筹资活动产生的现金流入依赖性较大。（三）偿债能力

18、分析主要采用比较分析法作为分析客户偿债能力的基本方法。比较分析法包括横向比较法和趋势分析法。横向比较法，主要将长、短期偿债能力比率指标与同行业标准值进行比较分析，判断借款人偿债能力的强弱程度。如偿债能力比率指标出现异常，则应进一步分析和核实相关原因。趋势分析法，主要通过分析重要财务数据及偿债能力指标近二年的变动情况，预测未来发展趋势。对偿债能力指标波动大、呈下降趋势或未来偿债能力可能降低的借款人应从严审批新增融资。1.短期偿债能力分析一般情况下，反映企业短期偿债能力的指标主要有营运资本/短期付息负债、经营活动现金净流量与负债总额比、流动比率、速动比率等指标。前二年及近期主要短期偿债能力指标表项

19、目2010年末2011年末2012年 月营运资本/短期付息负债经营活动现金净流量与负债总额比流动比率（%）速动比率（%）2长期偿债能力分析前二年及近期主要长期偿债能力指标表项目2010年末2011年末2012年 月资产负债率(%)EBITDA/总付息负债净资产/总付息负债销售收入/总付息负债总资产报酬率(%)销售利润率(%)反映企业长期偿债能力的主要指标有资产负债率、总资产报酬率、净资产/总付息负债、销售收入/总付息负债、负债总额/EBITDA、销售利润率等，重点关注上述指标最近一期数据与同行业标准值的横向比较结果。要重点关注以下三个方面情况：一是收入或利润增长与资产增长是否匹配？如果企业收入

20、或利润增长明显滞后于资产增长，则表明企业资产扩张效率较低，是需要银行引起警惕的信号。二是企业资产的增长主要来源于债务还是权益的增长，以及是否存在负债扩张行为？负债扩张使企业扩张的风险主要转嫁给银行，也是需引起警惕的信号。三是财务异常变化情况。特别是要关注下列情况：（1）财务比率突然大幅好转或变坏，或出现不合常理的比率极端优秀值；（2）销售收入与销售成本配比异常，如销售成本的增长率远高于销售收入的增长率；销售收入与应收账款、存货等配比异常，如销售收入负增长，应收账款、存货正增长，或销售收入、应收账款、存货同向正增长，但应收账款、存货增长率大大高于销售收入增长率等。（3）短期内应收账款大幅上升、存

21、货（特别是产成品）大幅增加、长、短期借款大幅上升或其他应收款、其他应付款大幅增加。要认真分析上述异常变化背后的原因，并评估其对企业偿债能力的影响。例如，企业短期借款在短期内大幅增加，要分析是应收账款回笼滞后，还是产成品滞销，或者是出现了短期资金用于项目建设的问题等。（四）营运能力分析对短期融资业务，要特别关注借款人的资金营运效率和财务效益指标。资金营运效率指标包括存货周转率、应收账款周转率、现金周转次数等，通过资金营运效率指标大致判断融资期限的合理性，并延伸分析融资金额的合理性。前二年及近期主要营运能力指标表项目2010年末2011年末2012年 月存货周转率(次)应收账款周转率（次）现金周转

22、次数（五）融资适度性分析从融资与资产、收益及现金流规模的匹配性和融资与债务规模的匹配性两个维度，判断借款人融资（即总付息负债，含银行融资、信托融资、委托贷款等）的适度性。1.融资与资产、收益及现金流（即还款来源）规模的匹配性一般从资产、收益及现金流的承受能力三个方面，判断借款人是否过度融资。可用下列六项核心指标的经验预警值来进行判断：维度指标号财务指标预警值财务含义资本结构承受能力1净资产/总付息负债小于1净资产对付息负债的保障程度2营运资本/短期付息负债小于0.2营运资本对付息债务的保障程度，也反映客户的流动性风险收益承受能力3EBITDA/总付息负债小于0.15第一还款来源对付息债务的保障

23、程度4利润总额/总资产小于0.05盈利能力对付息负债的保障程度现金流承受能力5销售收入/总付息负债小于1经营活动现金流入对付息负债的保障程度6经营活动现金净流量/总付息负债小于0.05经营活动现金净流量对付息负债的保障程度，对建筑业或船舶制造等行业可采用近三年经营活动现金净流量平均值进行分析应用上述指标判断企业是否过度融资时，还应注意以下三点：第一，对批发零售业和建筑安装业等具有轻资产特征行业的客户，应更注重融资与收益及现金流量匹配性分析。第二，一般认为，制造业的总付息负债超过上一年度销售收入，或短期付息负债超过上一年度销售收入的一半时，即表明客户已经过度融资。当其他五项指标达到预警值时，则应

24、进一步分析原因，并结合客户所处行业特征和发展阶段等因素，综合分析对偿债能力的影响程度。第三，当融资余额与销售收入等指标不匹配时，还要考虑企业是否有即将发挥效益的在建项目。由于建设期原因，固定资产投资项目的银行融资总是体现在当期，而效益总是体现在后期的。因此，评估企业是否过度融资时，还要适当考虑在建项目的预期效益。第四，从偿债能力的角度分析，收入比利润重要。利润是比较容易调节的，而调节收入的难度要大一些。而且，企业财务总是具有一定灵活性的,销售收入是企业理论上可支配的最大资金来源,从这个角度说,收入比利润重要。2.融资与负债规模的匹配性一是从银行信用角度，通过分析借款人对外融资占负债总额的比例，

25、判断企业对银行融资的依赖程度。二是从商业信用角度，通过审核反映商业信用的主要负债科目，判断借款人在商业交易中的地位，以及从商业交往中获取生产经营所需资金的渠道来源与难易程度，从另一个角度反映银行融资的保障程度。（六）财务分析结论在综合考察借款人财务状况的基础上，可从存量融资适度性及偿债能力两个维度，提出是否适宜对借款人增加融资的财务分析结论，具体如下表： 偿债能力较弱较强融资适度性融资过度不新增，存量融资尽快压缩退出原则上不新增，存量融资控制同业占比、严格设定融资条件融资适度不新增，控制同业占比适度支持，控制企业融资总量融资偏低谨慎支持，控制企业融资总量和我行同业占比、严格设定融资条件积极支持

26、三、市场情况分析1了解借款人主导产品市场的供求情况、借款人的主要竞争对手、主要客户或销售对象情况，了解借款人在目标市场的占有率、目前取得订单情况及签署产品销售合同（或意向协议）情况。要了解主导产品的销售模式，了解借款人或股东已经建立的销售网络、主要销售渠道及其分布情况，判断对产品销售的影响。2分析借款人产品的比较优势，借款人的比较优势主要体现在相对于竞争对手更低的成本、更高的质量、更好的品牌、更完善的销售网络等，从而可以更快地实现产品销售、回笼资金并偿还贷款。区位优势。如靠近原料产地或产品销售市场，或具有运输上的便利（如靠近水陆交通枢纽），从而可以降低运输成本，更方便获取市场信息，有利于经营发

27、展。资源优势。如借款人自备矿山储量大，原料自给率高，可提高原料供给的稳定性，降低生产成本及运输费用，减小原料价格波动给生产经营带来的不利影响。政策优势。如产品属节能减排、循环经济或高新技术产品，享受税收优惠或减免或贷款贴息政策。技术优势。如借款人对产品拥有自主知识产权，产品成本及质量明显好于竞争对手等。规模优势。如借款人单条生产线的规模大，有一定的规模效应，有利于降低生产成本。市场优势。如借款人在品牌和质量上有较大优势，并拥有良好的市场营销网络和销售队伍，市场占有率较高，有利于产品更好地推向市场。四、借款人资信情况1.借款人评级授信及信用记录情况。重点关注：（1）借款人在各家银行开立账户的情况

28、（本币和外币账户、基本账户、一般结算账户）。对我行融资同业占比最高但基本账户开立在他行的，应要求借款人尽可能将基本账户转入我行。（2）借款人在我行和他行的评级情况、授信额度以及可用授信空间。（3）借款人及其主要关联企业在我行和他行的信用记录情况。通过人民银行征信系统查询结果及实地调查，了解存量融资的还本付息情况，以及是否存在逾期欠息等不良记录。（4）银行同业对借款人的信贷政策。2.借款人存量融资情况银行融资情况表项目流动资金项目贷款银行承兑汇票其他余额利率期限担保方式余额利率期限担保方式余额保证金比例担保方式*银行*银行*银行合计（1）融资总额。融资总额是借款人各类融资的总和，包括表内融资（如

29、银行长短期借款、信托融资、票据承兑和贴现、债券、中期票据和短期融资券等）和表外融资（如信用证、保函、经营性租赁和回购型保理等）。重点关注借款人融资总量是否过大，是否存在过度融资的情况。如果借款人已经过度融资，则不能再对其新增贷款。（2）融资品种。重点关注借款人融资品种分布情况及与借款人实际经营需要是否匹配。（3）用途。应大致了解借款人各类融资对应的用途，如项目贷款具体对应于哪一个技改项目或新建项目，流动资金贷款是用于实际经营周转还是铺底化沉淀在企业中等。（4）期限分布。关注借款人各类融资在期限上的分布状况，分析融资的期限结构是否合理（重点核实是否存在短贷长用情况），大致判断借款人财务管理风格（

30、激进型、稳健型或保守型）。（5）融资利率。要认真核实借款人存量融资的利率情况，利率是借款人自身经营情况及财务状况、外在融资环境和银行对借款人评价的综合反映，现有融资利率对银行制定新增融资利率具有重要的参考价值。（6）合同约定的还款安排。要尽可能了解借款人存量融资的合同还款安排情况，特别关注贷款集中到期可能引发的流动性风险。制定新增融资的期限和还款安排时，要考虑存量融资的预期到期时间。（7）担保情况。要尽可能了解借款人存量融资的担保情况，掌握存量融资占用借款人抵质押及保证资源的情况，并将已抵押额度与借款人的账面固定资产和无形资产（土地使用权、采矿权等）余额相比较，大致判断借款人可供抵押的财产空间

31、；了解存量贷款中采取保证方式的情况，关注借款人是否存在关联担保和互保情形。3借款人销售收入在各家银行的归集情况。了解借款人在各家银行回笼销售收入的情况，核实在我行回笼的销售收入是否与我行贷款占比大致匹配。4借款人或有负债的情况。重点关注借款人对外担保余额、被担保债务的形态、被担保人的经营情况和财务状况，借款人和被担保人之间是否存在互保关系等，判断借款人实际履行担保责任的可能性。如果借款人对外担保的额度大，或担保关系复杂，则表明借款人财务管理不够规范和慎审。5信用查询情况。借款人、法人代表、实际控制人、自然人股东及配偶、法人股东、关联企业的人行征信系统信用报告结果是否存在不良信用记录。对于对外融

32、总量大、过度融资的企业；外担保额度大、过度担保的企业；负债扩张、短期内银行融资快速增长的企业；我行融资同业占比过高，但销售收入主要归集在他行的企业，在审查其新增融资时都要特别慎重，原则上不宜再增加融资。五、申请融资情况1详细说明借人此次申请的业务品种，用途，金额，期限，利率，担保条件（押品名称、评估价值，保证人名称等），还款安排等内容。2采取定量分析和定性分析相结合的方法，分析判断融资额度的合理性。定量方面，根据银监会流动资金贷款管理暂行办法规定的有关公式测算企业流动资金贷款需求量。定性方面, 应在定量测算的基础上，考虑借款人所属行业、发展阶段、谈判地位等重要因素的影响，同时关注融资额度与借款

33、人经营规模是否匹配、与对应购销合同(订单)确定的货物品种、数量和价格是否匹配等，判断借款人融资额度的合理性。3对于主要依赖特定还款来源的短期融资，一般根据特定还款来源预期到账时间合理确定贷款期限；对于流动资金贷款等侧重于借款人综合还款能力的短期融资品种，主要通过计算借款人在一个会计周期的流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率、现金周转率等指标，测算借款人的资金营运效率和周转时间，使融资期限与企业实际生产经营周期相匹配，从而有效衔接融资期限与借款人经营情况及资金使用情况。短期融资要高度重视融资品种与借款人经营特点匹配性、融资期限与借款人生产经营周期的匹配性，如果预期的还款来源实现后未用于偿还

34、贷款，则容易造成短期融资被长期占用，并形成贷款风险，要严防短期融资铺底化、沉淀化和资本化。4还款来源分析综合分析借款人经营活动产生的预期净现金流和投资活动产生的预期净现金流等可用于偿债的综合净现金流。结合借款人债务余额、结构和到期期限分布等情况，以及短期偿债能力指标（流动比率、速动比率、营运资本/短期付息负债比率等）和借款人在我行销售回笼情况（包括销售归行额、销售归行率、平均存贷比等），总体判断借款人综合还款来源对一定期限内需偿还短期债务的覆盖程度，评估借款人偿债风险。六、担保分析1抵押分析简要说明抵押物名称、面积、地址、权属、权证编号、状态、取得时间、取得方式、取得成本、评估价值、抵押率等情

35、况，主要分析担保的合法性、有效性、可靠性，是否足值、易变现，是否落实保险措施等。抵押要做到“选得好、估得准、押得住”，重点关注抵质押物权属是否清晰、价值是否稳定、流动性是否良好。2质押分析。简要说明质押物名称、编号、权属、到期日（或有效期）、原值、评估价值、质押率等情况，主要分析担保的合法性、有效性、可靠性，是否足值、易变现，是否落实保险措施等。3保证分析如为专业担保公司保证，说明专业担保机构是否我行合作担保机构，担保公司成立时间、实收资本、经济类型、代偿担保额度、经营范围、融资性担保机构经营许可证明、对外担保、对外投资、信用状况等，我行核定的担保限额、全部担保责任余额和对借款人在我行融资担保

36、总额度与其净资产比例，判断本笔融资额度是否在有效担保额度之内。如为其他企业保证，主要说明保证人主体资格的合法性、生产经营和财务状况、是否有不良信用记录、或有负债状况，判断保证人是否具有保证能力。保证的有效性取决于保证人的代偿能力，保证人代偿能力主要取决于被担保债权的金额与保证人综合实力之间的匹配关系。目前我行主要以净资产为基础核定保证人保证额度，即：保证额度净资产-已为他人提供的各类担保余额七、风险分析及风险防范措施1综合分析本笔融资业务存在的主要风险。可从所在行业及相关行业政策变化、原材料及产品市场供求状况、担保方式、借款人生产经营管理、生产技术等多个方面，分析融资可能面临的风险。2根据此笔融资面临的风险，提出切实可行的风险防范措施。八、综合评价和意见在综合权衡第一还款来源和第二还款来源的基础上，明确提出贷与不贷的结论意见。同意的贷款，应提出最终的融资方案。完整的融资方案一般包括金额、期限、用途、利率、贷款方式和还款安排等贷款要素及贷款提款前提条件和管理要求。 调查经办人：(经办人双签)