3季度山西省焦炭行业信贷风险预警报告.doc

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1、 2009年8月，我国焦炭产量为3122.69万吨，比上月的3188.16万吨减少65.47万吨，环比减少2.05%。1-8月焦炭总产量达22192.74万吨，同比减少1.31%。结束了市场3个月的正增长，首次出现负增长。 2009年1-8月山西省炼焦行业销售收入为638.05亿元，同比减少43.27%，占全国销售收入的30.54%，利润总额为-36.27亿元，同比减少151.66%，资产总计为1636.97亿元，同比增长3.03%。 随着焦炭价格下行，以山西为主的焦化企业会加大限产力度，后期焦炭市场资源量将逐步趋紧；预计第四季度中期焦炭价格将逐渐企稳，不排除年末价格小幅回升。风险评级预警状态

2、对风险等级变化的说明09-3q09-2q09-1q区域经济AAA-正常延续二季度以来出现的向好势头，主要经济指标持续平稳回升政策环境BB+B正常相关政策陆续实施利好行业长远发展煤炭供给BA-A-正常受限产和整合影响，产量有所下降需求形势B+B-B-正常需求略有好转效益状况B-B-B正常多数企业效益亏损，经营压力依旧竞争状况BBB-正常随着产业整合的加速，市场竞争激烈综合判断BBB+正常预计四季度焦炭行业压力不减，受上下游影响较大山西省焦炭行业信贷风险预警报告2009年第三季度目 录 2009年三季度焦炭行业运行态势综述1一、焦炭行业总体运行分析1（一）焦炭产量微降1（二）焦炭出口低迷1（三）焦

3、炭供需状况2（四）焦炭市场价格情况4二、焦炭行业经济状况分析4（一）行业投资增速回升4（二）行业利润转正6三、山西省焦炭行业运行分析7 2009年三季度山西焦炭行业市场环境分析8一、2009年三季度焦炭行业政策分析8（一）宏观政策对行业的影响81、积极财政政策将持续到2010年82、保增长措施有望继续出台103、国务院通过促进中部地区崛起规划124、财政部下发通知 调整重大技术装备进口税收政策14（二）产业政策对行业的影响141、国办印发节能减排安排新增焦炭铁合金产能淘汰计划142、国务院：抑制部分行业产能过剩促进可持续发展15二、2009年三季度焦炭行业上下游行业分析17（一）宏观经济运行状

4、态17（二）2009年三季度煤炭行业运行情况19（三）2009年三季度冶金行业运行情况19（四）2009年三季度建材行业运行情况20（五）2009年三季度化工行业运行情况21三、2009年三季度山西焦炭行业动态聚焦22（一）山西焦煤 焦炭两大集团签署战略合作框架协议22（二）山西省：将打造国内第一个“焦炭期货”市场23（三）山西又有四十八家焦化企业获得国家行业准入23（四）山焦集团建成山西省首个300万吨级焦化工业园24 2009年第三季度山西省炼焦行业运行分析25一、2009年第三季度山西省炼焦行业基本状况25（一）2009年第三季度山西省炼焦行业发展态势分析25（二）山西省炼焦行业在全国的

5、发展地位分析26二、2009年第三季度山西省炼焦行业供需形势分析28（一）山西省焦炭产量28（二）山西省焦炭出口30三、2009年第三季度山西省炼焦行业效益状况分析30（一）2009年1-8月山西省炼焦行业盈利能力分析30（二）2009年1-8月山西省炼焦行业营运能力分析31（三）2009年1-8月山西省炼焦行业偿债能力分析31（四）2009年1-8月山西省炼焦行业发展能力分析32四、2009年第三季度山西焦炭行业典型企业分析山西美锦能源股份有限公司32（一）市场环境32（二）美锦能源集团介绍33（三）公司总体经营情况34（四）公司主要财务指标35 信贷机会分析与信贷风险分析评级36一、焦炭行

6、业授信风险评价36（一）焦化企业成本增加36（二）矿难抑制焦煤产量36（三）国际焦煤价格倒逼国内37（四）资源整合将改变煤炭行业的长期运行态势37二、2009年三季度贷款项目38三、信贷风险评级与对比39V 行业信贷趋势预测40一、煤炭行业景气度预测40二、未来焦炭市场预测40（一）上游限产导致煤价高位运行41（二）下游产量继续猛增，钢材需求不振41（三）焦炭产量微降而市场价格大幅下跌41（四）中国8月焦炭出口量减少，出口均价略涨42 行业信贷总体原则43附 表表12009年1-8月中国出口煤、焦炭、原油和成品油统计（单位：万吨）1表22009年8月焦炭供需表(单位：万吨)2表3全国5大焦炭主

7、产地产量情况3表4固定投资增长情况5表5炼焦业利润总额和产品销售收入数据6表62009年1-8月山西省炼焦行业主要经济指标分析25表72009年1-8月全国各省份炼焦行业基本指标对比26表82009年1-8月全国各省份炼焦行业财务指标对比27表9山西省焦炭产量数据（单位：吨）28表102009年8月中国分省市焦炭产量统计（单位：万吨）29表112009年1-8月山西省炼焦行业盈利能力指标对比分析30表122009年1-8月山西省炼焦行业营运能力指标对比分析31表132009年1-8月山西省炼焦行业偿债能力指标对比分析31表142009年1-8月山西省炼焦行业发展能力指标对比分析32表15美锦能

8、源股份有限公司获利能力分析35表162009年3季度山西地区焦炭及相关产业项目信息38表17五级风险评级方法39表18焦炭行业各风险源评级与行业风险综合判断39附 图图1全国焦炭产量趋势图1图2焦炭供需走势图.3图3煤炭和焦炭行业固定资产投资增长情况5图4炼焦行业盈利情况6图5钢铁行业生产状况20图6建材行业生产状况21图7化工行业生产状况22图8山西省焦炭产量趋势图28图9山西省焦炭出口趋势图30图10煤炭行业景气周期分析图40 2009年三季度焦炭行业运行态势综述一、焦炭行业总体运行分析（一）焦炭产量微降图1 全国焦炭产量趋势图数据来源：国家统计局2009年8月，我国焦炭产量为3122.6

9、9万吨，比上月的3188.16万吨减少65.47万吨，环比减少2.05%。1-8月焦炭总产量达22192.74万吨，同比减少1.31%。结束了市场3个月的正增长，首次出现负增长。（二）焦炭出口低迷表1 2009年1-8月中国出口煤、焦炭、原油和成品油统计（单位：万吨）商品8月1-8月1-8月比上年同期增长煤1911，483-55.9%焦炭、半焦炭432-96.7%原油5535737.1%成品油2391，49636.3%由于受国际金融危机影响，世界钢材需求持续疲软，全球各大钢厂纷纷减产，焦炭需求量随之萎缩。此外，巴西、印度等主要焦炭进口国焦炭配套生产能力逐步提高，更倾向于进口炼焦煤自炼焦炭，对我

10、国焦炭依存度逐渐降低。2009年8月，中国出口煤191万吨，出口焦炭及半焦炭4万吨。2009年1至8月份，中国出口煤1483万吨，同比减少55.9%；出口焦炭及半焦炭32万吨，同比减少96.7%。2009年8月，焦炭进口量为28476吨，环比增加5.47%。（三）焦炭供需状况2009年8月焦炭供应总量为3125.51万吨，较7月环比下降2.05%。2009年焦炭需求总量为3150.72万吨，环比上升1.63%，同比上升16.75%。这主要由于粗钢产量继续保持高位运行对焦炭产生需求增加。表2 2009年8月焦炭供需表(单位：万吨)2009年8月2009年7月环比2008年8月同比2008年1-8

11、月累计2009年1-8月累计1-8月同比%焦炭产量3122.693188.16-2.05%2865.238.99%22486.8322192.74-1.31%焦炭进口量2.84762.75.47%焦炭供应总量3125.513190.86-2.05%22486.8322192.74-1.31%冶金行业焦炭消耗量2580.342538.021.67%2105.9922.52%17114.7818516.898.19%其他行业焦炭消耗量566.38557.131.66%459.9723.13%4064.683756.9-7.57%焦炭出口量45-20.00%140.88-97.16%968.0932

12、-96.69%焦炭需求总量3150.723100.151.63%2696.2416.75%22147.5522305.790.71%焦炭供需差额-25.2190.71168.99数据来源：国家统计局2009年8月焦炭供需差额是-25.21万吨，需求大于供给。这主要由于焦炭生产企业限产和山西煤矿整合使焦炭供给有所下降。图2 焦炭供需走势图.数据来源：国家统计局2009年8月份中国焦炭市场有以下特征：全国焦化行业生产平稳运行，各地产量涨跌互现，出现负增长现象；焦炭需求量受到钢铁业高位运行的拉动，需求量平稳上升。总体呈现需大于供的局面，但需求缺口量较小。1、全国5大焦炭主产地2008年产量为：山西7

13、61.91万吨，河北435.36万吨，山东269.12万吨，河南189.43万吨，内蒙古161.45万吨。除内蒙古环比有较大涨幅，其余四省焦炭产量与7月变化不大表3 全国5大焦炭主产地产量情况产地山西河北山东河南内蒙古7月焦炭产量（万吨）769.96433.42266.47193148.788月焦炭产量（万吨）761.91435.36269.12189.43161.45环比%-1.05%0.45%0.99%-1.85%8.52%数据来源：国家统计局2、8月全国焦炭需求总量为3147.9万吨，其中冶金行业消耗焦炭2580.34万吨，增加42.32万吨，增幅为1.67%。与7月相比，焦炭需求增加5

14、0.45万吨，环比上升1.63%。8月粗钢产量又创历史新高达到5233万吨，环比增加3.26%。8月粗钢产量的增长，拉动了对焦炭的需求增加。3、8月焦炭供应量小于需求量，差额为25.21万吨。从以上供需数据可以分析得出：8月全国焦炭的供需量依然维持高位运行，焦炭的增长率落后于粗钢的增长率，8月焦炭的去库存化为市场降低压力和风险起到了一定的作用。（四）焦炭市场价格情况2009年9月，全国焦炭价格出现下降。以二级冶金焦为例，全国平均出厂价格由8月28日的1700元/吨，下降到9月28日的1635元/吨，下降了65元/吨，跌幅为4%。目前市场价格为：1、山西地区市场情况：临汾二级冶金焦吨价下调80元

15、，现出厂含税价1600元/吨；介休二级冶金焦吨价下调70元，现出厂含税价1580元/吨；河津二级冶金焦吨价下调100元，现出厂含税价1550元/吨。2、河北地区市场情况：邯郸地区二级冶金焦主流价格在1600元/吨，下调120元；唐山地区二级冶金焦1600元/吨左右，下调180元；石家庄地区二级冶金焦价格在1600元/吨左右，下调100元；均为出厂含税价。3、各地市场情况为：安徽淮北地区二级焦1680元/吨，下调170元；无锡地区二级焦1650元/吨，下调150元；平顶山二级冶金焦出厂含税价1650元/吨，下调100元。二、焦炭行业经济状况分析（一）行业投资增速回升2009年1-8月煤炭开采及洗

16、选业累计完成投资1718.72亿元，同比增长36%，比1-5月下降2.4个百分点。1-8月石油加工、炼焦及核燃料加工业累计完成投资1164.75亿元，同比增长0.7%，比1-5月增加了1.7个百分点。总的来看，2009年前三季度石油加工、炼焦及核燃料加工业投资增速处于低位。表4 固定投资增长情况日期煤炭开采及洗选业投资总额_累计（亿元）石油加工、炼焦及核燃料加工业投资总额_累计（亿元）煤炭开采及洗选业投资总额增速_累计(%)石油加工、炼焦及核燃料加工业投资总额增速_累计(%)2008-0252.5389.6631.1117.12008-03176.67223.7141.775.12008-04

17、339.26382.747802008-05526.71528.344766.82008-06823.16773.974257.82008-071044.7984.9837.555.42008-081263.951156.6339.251.12008-091562.131369.5941.650.52008-101772.691519.774146.72008-111957.411684.6734.8432008-122410.791831.6233.629.42009-0283.84106.8459.619.22009-03260.6523747.55.92009-04463.52371.5

18、336.6-2.92009-05728.7523.1138.4-12009-061156.51832.1340.57.52009-071458.461022.4639.63.82009-081718.721164.75360.7资料来源：国家统计局图3 煤炭和焦炭行业固定资产投资增长情况资料来源：国家统计局（二）行业利润转正2009年1-8月炼焦业产品销售收入累计2088.92亿元，同比下降26.17%，降幅比1-5月继续扩大。1-8月炼焦业利润总额累计39.68亿元，实现扭亏为盈，与去年同期相比下降83.47%，降幅比1-5月继续收窄。总的来看，焦炭行业三季度运营情况较上半年略有好转。表5

19、炼焦业利润总额和产品销售收入数据利润总额（亿元）产品销售收入（亿元）利润总额比上年同期增长率(%)产品销售收入比上年同期增长率(%)2007-11137.07 2242.00 143.78 45.89 2008-0233.60 475.64 201.73 72.50 2008-05125.08 1529.47 198.24 83.16 2008-08239.97 2881.45 178.95 92.13 2008-11232.25 3714.14 69.16 65.71 2009-02-8.64 416.16 -127.09 -9.92 2009-05-7.25 1152.17 -105.90

20、 -22.58 2009-0839.68 2088.92 -83.47 -26.17 资料来源：国家统计局图4 炼焦行业盈利情况资料来源：国家统计局三、山西省焦炭行业运行分析2009年1-8月山西省炼焦行业销售收入为638.05亿元，同比减少43.27%，占全国销售收入的30.54%，利润总额为-36.27亿元，同比减少151.66%，资产总计为1636.97亿元，同比增长3.03%。2008年下半年以来，在山西省的煤、焦、冶、电四大传统支柱产业中，焦炭产业受国际金融危机的冲击最为严重，需求急速下滑，价格急剧下跌，企业出现巨亏，焦化企业面临着前所未有的严峻考验。2009年7月，由于煤炭、钢铁价

21、格上扬驱动，山西焦化行业协会从“暂不调价”到作出每吨焦炭涨价60元的决定，这被认为是山西焦炭行业回暖的标志。进入8月，又有更多焦炭企业酝酿涨价。9月2日，山西焦化行业协会提出9月份焦炭指导价（车板含税）为1780元/吨，比上月下调了80元。当前山西省焦炭行业虽有回升但基础并不稳固，焦化企业仍然处在微利经营并逐步摆脱亏损状态实现扭亏为盈的阶段。2009年前8个月，山西省焦炭行业呈现出以下特点：焦炭产量高位平稳。全省焦炭产量从1月份的400多万吨，到8月份的761.91万吨，逐步递增，近两个月产量趋于平稳。1-8月份，全省焦炭产量达4900.51万吨，与去年同期6053万吨相比，减少1153万吨，

22、降低19.04%。焦炭出省运量上升。8月份，全省焦炭外运量为541万吨，与去年同期538.23万吨相比，增加2.77万吨，增长0.51%；与7月525.93万吨相比，增加15.07万吨，增长2.87%。1-8月份，全省焦炭出省运量3413.82万吨，与去年同期4987.48万吨相比，减少1573.66万吨，降低31.55%。焦炭价格走出低谷，逐步上升。冶金焦价格4月为1430元/吨，5月为1520元/吨，6月为1650元/吨，7月为1710元/吨，8月为1750元/吨，焦炭价格逐步走出低谷，开始逐步提高。焦化企业减亏，经济效益有所好转。7月份，全省规模以上焦化企业营业收入105.23亿元，亏损

23、0.74亿元。1-7月份，全省规模以上焦化企业营业收入536.61亿元，与去年同期966.12亿元相比，减少429.51亿元，降低44.46%。8月份，营业收入约为106亿元，焦化企业不同程度减亏，当月略有盈余。 2009年三季度山西焦炭行业市场环境分析一、2009年三季度焦炭行业政策分析（一）宏观政策对行业的影响1、积极财政政策将持续到2010年中国社科院财贸研究所副所长高培勇9月初表示，政府所采取的一系列宏观调控举措已初步显现效力，而积极财政政策所担负的是“主攻手”的角色。鉴于此次金融危机的严峻性以及积极财政政策的角色定位，根据目前的经济态势和经济周期运行的规律，保守预计此次积极财政政策的

24、实施区间至少要跨越三年。世经未来点评：（1）积极财政政策还有相当长的一段路要走尽管我国经济在总体上出现了回暖的迹象，但基础并不牢固，还有许多不确定性因素，例如外部需求继续下降，出口减少、产能过剩和就业困难的局面短期内难以根本缓解等等。要让我国经济真正回暖、站稳并最终走出危机，积极财政政策的舞台仍然很大。当然，任何事情都是效益和成本并存的。上一次长达数年之久的积极财政政策实践成果，是在我们付出了国债和赤字规模双双激增的昂贵代价之后取得的。这一次的积极财政政策操作，仅在第一年，就安排了高达9500亿元的赤字和相应规模的国债发行。根据目前的经济态势和经济周期运行的规律，即便做非常保守的预期，这一次积

25、极财政政策的实施区间至少要跨越三年。注意到当前财政收入持续下滑和财政支出不断上扬的势头，可以预期，与积极财政政策操作的进一步深化与完善相伴随，在今后可能不算短的时间内，我国财政收支上的困难局面在所难免，其所换来的，将是未来经济的较快平稳发展局面。有了这个基础，财政本身的日子也会逐步好起来。经济平稳较快发展的需要和财政自身平衡的可能，是我们在考量积极财政政策实施空间问题上的两个主要着眼点。（2）从时间角度来讲，需要走“相当长的一段路”主要包括两方面意思。一方面是经济朝平稳较快轨道的回归，还需要积极财政政策在较长时间内继续发挥“主攻手”的作用；另一方面，积极财政政策自身作用的充分释放，也要在一个较

26、长时间内显效。根据当前的经济发展态势，就后者而言，除了加快个人所得税迈向综合与分类相结合道路的进程以及增收节支，进一步加强税收征管外，还有两个着力点。一方面，以增值税转型为重点，将结构性减税的功效落到实处。面对全球性的产能过剩，企业难有足够的投资热情或投资动力，我们对于增值税转型减税效应的预期，不能不有所保留并备有预案。倘若增值税转型的减税效应未能如所期望的那样发挥出来，并且，经济形势的变化需要在税收上采取更有力的扩张措施，那么，在增值税转型改革上可以考虑的选择，便是进一步“割肉”:在财政收支状况允许的条件下，或将房屋、建筑物投资纳入抵扣范围，允许抵扣全部的固定资产投资，从而实行完全意义上的消

27、费型增值税；或将存量固定资产纳入抵扣范围，允许抵扣以往若干年度的设备投资，从而给予企业更多的投资激励。另一方面，围绕“增”、“减”两字做文章，把扩大政府支出的主要着眼点放在刺激最终消费需求上。对于低收入群体而言，其消费需求不足的深层原因在于收入水平相对较低。因此，在扩大政府支出方面要着眼于“增”:即通过扩大政府支出，直接增加低收入群体的收入水平，全力提高人们的消费能力。对于中等收入群体而言，其消费需求不足的深层原因在于社会保障制度有欠完善。在扩大政府支出方面应着眼于“减”:即通过建立行之有效的医疗、退休、教育等社会保障制度体系，减缓或解除人们的后顾之忧。面对经济形势的变化，我们在积极财政政策的

28、操作上还有很大的选择空间。（3）货币政策作用减弱这次全球性金融危机的一大特点是产能过剩，导致货币政策的功效至少遇到了两个方面的挑战。一方面，全球性的产能过剩，在大大压缩了企业投资空间的同时，也相应稀释了企业的投资热情和动力；另一方面，全球性的产能过剩，在带来企业减薪和裁员浪潮的同时，也大大降低了人们的就业预期，从而不得不减少消费。其结果，以调低利率和增发贷款为主要内容的适度宽松的货币政策，对于拉动企业投资和居民消费的功效，是肯定要打折扣的。这意味着，此次全球性金融危机把积极财政政策推到了宏观调控的最前沿。多方面的情况说明，积极财政政策力度大，效用强，利用经济稳定发展，短期内将作为我国主要财政政

29、策。2008年金融危机以来，在外需急速下滑环境下，钢铁等重工业需求需求出现大幅下降，相应地，我国煤炭需求也遭遇滑坡。进入09年，在中央积极财政政策及一系列宏观调控措施指引下，我国重工业于三季度初现回暖，煤炭需求也呈现回升。未来一年内，外需难现回暖。积极政策政策将成为支撑煤炭需求的主要力量。此次积极财政政策将实现长达三年的实施，将对行业发展构成重大利好。2、保增长措施有望继续出台国务院发展研究中表示：未来我国经济不会出现“二次探底”，有针对性的“保增长”措施有望继续出台。同时，目前我国的主要任务是拉动内需保增长，通胀尚未构成明显压力。世经未来点评：（1）回升趋势保持目前我国基本保持经济回升趋势。

30、当前内部需求和外部需求是在一个此消彼长的状态当中，外需负增长的程度比较大。2008年全年我国出口同比增长17.2%，2009年到7月是负增长22%，增幅差了三十几个百分点。尽管目前国内投资和消费增长在加快，但能否完全弥补外需不足尚难确定。现在来看，政策性推动的力量已经释放很大一部分，而来自市场的力量要完全接替政府投资，力度恐怕还差一点。上半年信贷增长过多，货币政策当局有一些略微的稳定信贷增长的举措。而且上半年商业银行各种业务扩张得非常迅猛，目前市场可选的好投资项目比上半年少了一些。这种情况下信贷增长开始明显放缓，其影响已经在股市上反映出来。大家对未来货币政策和信贷增长表示出一定担忧，对经济回升

31、的态势也开始表示担心，人们的信心开始发生一定波动。所有这些现象组合起来，不禁让人怀疑经济回升的速度似乎有减弱的苗头。所以说信心依然很重要，就像温总理讲的，目前确实是保增长的关键时期，不进则退。基于这个分析，我们认为下一步就宏观经济政策来说，在保增长方面会有一些针对性的举措。总的来说，经济回升的势头会继续保持下去，现在处于一个关键的相持阶段。各种不同的力量相互交织，有利不利条件并存，但如果政策继续保持下去，中国经济的内生性增长动力会更加明显地释放出来，未来中国经济不会“二次探底”。（2）微调属必要之举2003年至2007年我国经济增长的主要问题是升温太快，如今在外部需求大幅减少的情况下，主要问题

32、是如何使需求达到较大规模，拉动经济较快增长，这两个任务是完全不一样的。现在针对新的形势，对“保增长”宏观经济政策的力度，包括内需要达到的新增长水平，要有一个新的认识。对宏观政策进行一定程度的微调，应该说有一定的必要性。我们在保持经济平稳较快增长的同时，也要防止出现不健康倾向。比如对低水平重复建设、信贷迅猛增长以及资产泡沫等问题，有关部门已经进行了一些前瞻性调整。保增长和调结构两者并不矛盾。保增长是为了达到一个更高的增长水平，调结构是优化经济增长的内容，从而拉动经济增长。如果结构调整能够推动起来，不仅会优化产业结构，还会有助于扩大市场驱动的投资，两者可以结合。（3）通胀无明显压力之前我国猪肉价格

33、下跌了一年左右，价格适度增长有助于稳定农业价格，增加农民收入。同时这些价格变化有可能使未来CPI下降的幅度出现变化。至于7月份CPI很有可能是今年同比涨幅的最低点。最近的猪肉、鸡蛋等食品价格上涨不会带来明显通胀压力。通胀是物价总水平的持续快速上涨，其决定因素首先要看供需关系，只有需求明显大于供给的情况下，才可能明显持续上涨。目前外需大幅度减少，内需虽然在快速增长，但总需求相对于总供给，相对于各个方面的生产能力，还是明显不足。现在的主要问题是拉动需求保增长，而不是控制需求防通胀。很多人担心食品涨价就是通胀压力了，这是对通胀定义认识的不明确。目前的食品价格上涨是一种恢复性上涨，其积极方面大于消极方

34、面。应当说未来我国食品不会持续涨价。首先，未来粮食、猪肉、鸡蛋等多种食物的供给都有很好的保证；另外，食品需求与通货增加没有明确关系，大家买食品的支出不会随着收入增加而不断扩大，它是比较稳定的。在需求保持稳定，供给水平很高的情况下，未来不会出现食品价格明显上涨。未来，物价同比负增长的局面会逐步改变。首先由于基数在变，现在食品价格在恢复性提高，未来CPI和PPI负增长的情况将逐步改变。预计CPI由负转正有可能在12月份左右。综上，在回升趋势保持，通胀尚未构成明显压力背景下，目前我国的主要任务是拉动内需保增长，有针对性的“保增长”措施将继续出台。对比2008年4季度及2009年以来的工业发展环境可以

35、看出，投资和内需成为促进我国经济稳定增长的主动力。在内需得到保证前提下，我国的钢铁、建材、重化工业生产才得以保证，其对电力及煤炭的需求才得以支撑。内需的稳定对09年以来煤炭行业的发展起到重要保障。我国需求实现较快复苏与政府出台的一系列保增长措施密切相关，未来仍将有一系列保增长措施出台，下游需求将得到保证，煤炭行业将实现稳定发展。3、国务院通过促进中部地区崛起规划9月23日国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，讨论并原则通过促进中部地区崛起规划。会议提出，实施促进中部地区崛起规划，争取到2015年，中部地区实现经济发展水平显著提高、发展活力进一步增强、可持续发展能力明显提升、和谐社会建设取得新

36、进展的目标。为此：一要以加强粮食生产基地建设为重点，积极发展现代农业。加快农业结构调整，大力推进农业产业化经营，加强农业农村基础设施建设，不断提高农业综合生产能力，持续增加农民收入，切实改变农村面貌。二要按照优化布局、集中开发、高效利用、精深加工、安全环保的原则，巩固和提升重要能源原材料基地地位。推进大型煤矿建设，加快电力和电网建设，大力发展原材料精深加工。三要以核心技术、关键技术研发为着力点，建设现代装备制造业及高技术产业基地。增强自主创新能力，提升装备制造业整体实力和水平。加快发展高技术产业，以高新技术和先进适用技术改造传统制造业。四要优化交通资源配置，强化综合交通运输枢纽地位。加快铁路网

37、和机场建设，完善公路干线网络，提高水运、管道运输能力。五要加快形成沿长江、陇海、京广和京九“两横两纵”经济带，积极培育充满活力的城市群；推进老工业基地振兴和资源型城市转型，发展县域经济，加快革命老区、民族地区和贫困地区发展。六要努力发展循环经济，提高资源节约和综合利用水平。加强耕地保护，提高水资源利用综合效益。七要优先发展教育，繁荣文化体育事业，增强基本医疗和公共卫生服务能力，千方百计扩大就业，完善社会保障体系。八要以薄弱环节为突破口，加快改革开放和体制机制创新，不断增强发展动力和活力。进一步完善支持中部崛起的政策体系。世经未来点评：包括山西、安徽、江西、河南、湖北和湖南六省在内的中部地区，是

38、我国重要粮食生产基地、能源原材料基地、装备制造业基地和综合交通运输枢纽，在经济社会发展格局中占有重要地位。实施促进中部崛起战略以来，中部六省发展速度明显加快，城乡人民生活水平稳步提高。但是，中部地区也面临着诸多制约长远发展的矛盾和问题。在应对国际金融危机冲击、保持经济平稳较快增长过程中，需要进一步发挥中部地区比较优势，增强对全国发展的支撑能力。和此前的提法相比，国务院此次会议对中部地区的定位并没有改变，仍然是三个基地一个枢纽。而所谓三个基地一个枢纽，是指中部地区是我国重要粮食生产基地、能源原材料基地、装备制造业基地和综合交通运输枢纽。另外，此次出台的促进中部地区崛起规划里还包含两个亮点：首先，

39、此次对于经济带和城市群的提法是最大的亮点，此前只有城市群的说法在十七大报告中曾模糊提及。此次会议决定要加快形成沿长江、陇海、京广和京九“两横两纵”经济带，积极培育充满活力的城市群；推进老工业基地振兴和资源型城市转型，发展县域经济，加快革命老区、民族地区和贫困地区发展。目前中部与东部的差距从某种意义上说就是城市群的差距，如何推动中部城市群又好又快发展，对加快实现中部崛起有十分重要的意义。这次会议意味着中部地区推动的城市群战略为中央层面所接受。目前除了长三角、珠三角和环渤海城市群之外，全国地方提出城市群的概念接近二三十个。目前中部省份主要有中原城市群、武汉城市圈、长株潭城市群、皖江城市带、环鄱阳湖

40、城市群、太原都市圈等城市群概念。未来中国大的城市群应该数量在五个左右，除了长三角、珠三角、环渤海和成渝城市群之外，中部的湖南、湖北、江西和中原城市群应该能占两个名额。另外一个亮点则是循环经济和资源节约。此次会议决定努力在中部地区发展循环经济，提高资源节约和综合利用水平。加强耕地保护，提高水资源利用综合效益。循环经济是中部崛起和其他地区相比最突出的标签。在十七大之后，武汉城市圈和长株潭城市群被国家确定为“两型社会”试验区并被赋予先行先试的政策创新权。所谓“两型社会”是指资源节约型和环境友好型社会，前者包含了探索集约用地方式、建设循环经济示范区、深化资源价格改革；后者则囊括了建立主体功能区，制定评

41、价指标、生态补偿和环境约束政策及完善排污权有偿转让交易制度等。此次规划中没有出台具体的优惠政策，预计在后续的细则中将陆续出台，而这些优惠政策也将集中在循环经济和“两型社会”建设方面。4、财政部下发通知 调整重大技术装备进口税收政策为提高我国企业的核心竞争力及自主创新能力，推动产业结构调整和升级，促进国民经济可持续发展，财政部、国家发展改革委、工业和信息化部、海关总署、国家税务总局和国家能源局日前联合发布通知，对重大技术装备进口税收政策做出调整。根据6部门发布的关于调整重大技术装备进口税收政策的通知，自2009年7月1日起，对国内企业为生产国家支持发展的重大技术装备和产品而确有必要进口的关键零部

42、件及原材料，免征进口关税和进口环节增值税。同时，取消相应整机和成套设备的进口免税政策。对国产装备尚不能完全满足需求，仍需进口的，作为过渡措施，经严格审核，以逐步降低优惠幅度、缩小免税范围的方式，在一定期限内继续给予进口优惠政策。在通知所附的国家支持发展的重大技术装备和产品目录中，大型清洁高效发电装备、百万千瓦级核电机组、超超临界参数火电机组、输出功率为600WM级、1000WM级的燃煤锅炉、汽轮机、发电机等均列举在内。通知指出，自2009年7月1日起，对国内企业为开发、制造重大技术装备而进口部分关键零部件及原材料所缴纳关税和进口环节增值税实行先征后退的政策停止执行。通知明确，企业于2008年1

43、月1日至2009年6月30日进口的重大技术装备关键零部件及原材料，申请继续享受有关先征后退进口税收政策的，应当按照财政部国家发展改革委海关总署国家税务总局关于落实国务院加快振兴装备制造业的若干意见有关进口税收政策的通知及有关专项进口税收政策的规定，最迟应于2009年9月30日前提交申请文件，逾期不予受理。企业申请享受2009年7月1日至2009年12月31日进口重大技术装备和产品关键零部件及原材料有关进口免税政策的，最迟应于2009年10月1日前提交申请文件，逾期不予受理。符合条件的企业自2009年7月1日起享受2009年度的进口免税政策。（二）产业政策对行业的影响1、国办印发节能减排安排新增

44、焦炭铁合金产能淘汰计划国务院办公厅7月末印发2009年节能减排工作安排。安排新增了两个行业的产能淘汰计划，即2009年要淘汰焦炭产能600万吨、铁合金70万吨。安排指出，“十一五”前三年，全国单位GDP能耗累计下降10.1%，二氧化硫、化学需氧量排放总量累计分别下降8.95%和6.61%，但“十一五”节能目标完成进度仍落后于时间进度。2009年是实现节能减排目标具有决定性意义的一年，要确保节能减排目标完成进度与“十一五”规划实施进度同步。安排要求，加强目标责任考核。对省级政府08年节能减排目标完成情况进行现场评价考核，评价考核结果向社会公告，落实奖惩措施，实行严格的问责制。根据安排，通过实施十大重点节能工程，2009年要形成7500万吨标准煤的节能能力；实施“节能产品惠民