A企业房车项目投资效益分析3.doc

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1、A企业房车项目投资效益分析第二章A企业房车项目投资收益分析基础21 A企业房车项目投资决策的内容一个企业健康有活力的发展，关键离不开对一个前景可观的项目的投资。在当今竞争激烈的市场经济社会中存在着纷繁复杂的潜在商机，精明的企业家们凭借非凡的头脑和敏锐的观察力立足于企业实际情况从中筛选出符合自身的项目，果断介入，为企业赢得未来的盈利机会，使企业在未来的竞争中处于有利的市场地位。因此，投资项目的选择对企业的健康发展至关重要，从另一个层面来看，企业家才能的优劣决定了投资项目的成败，同时，项目的收益也是对企业家这种优质才能的汇报。但是，企业家才能仅仅是选择投资项目的主观判断，项目是否值得投资还需要对其

2、进行投资决策分析。决策理论是把第二次世界大战以后发展起来的系统理论、运筹学、计算机科学等综合运用于管理决策问题，形成的一门有关决策过程、准则、类型及方法的较完整的理论体系。决策是指在采取行动之前，探索、判断行动目标以及行动手段，综合考虑企业自身条件和企业环境作出抉择的过程。一般而言，决策理论可分为两类：传统的规范性的决策理论和现代的描述性的决策理论。前者属于决策方法的科学化范畴，决策方法学、系统工程学、运筹学和经济分析理论均为其服务，旨在对理性地对需要作出决策的问题进行分析、研究探索出科学的决策方法和程序，属于理论范围的探索；而现代的描述性的决策理论属于决策行为的科学化范畴，心理学、社会学、组

3、织论和认识论等为其服务，西蒙(Hsimno)从认知心理学的角度研究决策问题成为现代决策理论的开端，个人、群体和组织等一系列社会单位的决策行为是该理论的重点研究对象，从行为入手，揭示研究对象的内在运行机制，提出改进决策行为的建议。投资决策具有以下四个特点：(1)针对性。投资决策有明确的目标，投资目标是投资决策的主要依据，达不到投资目标的决策是失策。(2)现实性。投资决策是投资行动的基础，是现代化投资经营管理的核心，该过程分为决策、执行、再决策、再执行四个阶段，四个阶段循环进行。因此没有投资决策企业的投资经营活动无法正常进行，采取合理的投资行动更是天方夜谭。(3)择优性。择优是决策的核心，指的是从

4、多个方案中寻求能获取较大效益的行动方案。传统的规范性的投资决策理论是把人看成是个有绝对理性的“理性人”或“经济人”，在决策时本能地按照最优化原则来选择各选方案，因而这是一种建立在绝对逻辑基础上的封闭式的决策模型。西蒙认为，“理性人”假说是没有根据的，因为人的头脑能够思考和解答问题的容量，同问题本身的规模相比是非常渺小的。因此，在现实中要找到最优的决策方案是非常困难的，甚至是不可能的。西蒙提出。决策的准则有两条：第一是满意准则，即被采纳的决策10不一定是最优的，但却是各方面满意的；第二是相关准则，即决策时不考虑一切可能发生的情况，只考虑与问题有关的特定情况。(4)风险性。在这里所谓的风险表现为损

5、失的不确定性，在进行投资决策时，要求企业能够考虑到现实中可能出现的不可预测的变化。投资环境风云变幻，风险由于其偶然性和客观性是无法避免的，由于人们无法认识风险的规律性，因此依据历史资料，通过概率计算的方法，可对风险作出估计，从而控制并降低风险。A企业房车项目投资决策，是A企业依据国家规定的程序，以宏观投资的规模、方向、结构、布局及其有关方针政策，在对房车供求市场和价格研究的基础上，确定投资目标，选定投资项目，拟定开发方案，以科学的方法为手段，对房车项目进行综合评价，选择能实现预期目标的最满意方案，进而做出决策的过程。22 A企业房车项目投资决策方法投资决策方法可分为定性投资决策方法和定量投资决

6、策方法。1定性投资决策方法目前，定性投资决策方法有头脑风暴法、德尔菲法和哥顿法。(1)所谓头脑风暴法，即通过有关专家间的信息交流，引起思维共振，产生组合效应，从而导致创造性思维。该方法严格限制预测对象的范围，并且不能对别人的意见提出怀疑和批评，要认真研究任何一种设想而不管其表面看来多么不可行，与会专家自由发表意见不受约束。(2)德尔菲法。该方法是由美国著名的兰德公司首创并用于投资预测和投资决策的方法，该法以匿名的方式，通过几轮征询函征求专家意见，组织预测小组对每一轮的意见进行汇总整理后作为参考再发给各专家，供他们分析判断，以提出新的论证。几轮反复后，专家意见渐趋一致，最后供决策者进行决策。2定

7、量投资决策方法目前的投资决策大部分都结合了定性分析和定量分析，并且以定量分析为主。所谓定量投资决策方法就是利用数学模型选择优先决策方案的决策方法，根据是否考虑投资决策指标的时间价值可分为非贴现法和贴现法。(1)非贴现法。非贴现法又称静态分析法是不考虑时间价值因素的方法，主要有：静态回收期法、平均会计收益率法和平均报酬率法。静态回收期法首先要计算项目的回收期，然后跟一个具体的、企业要求的回收期比较，比如3年，那些回收期等于或小于3年的项目是可行的，而那些回收期大于3年的项目则不可行，需要排除。平均会计收益率法和平均报酬率法的运用跟静态回收期法基本类似，同样是首先确定企业的平均会计收益率和平均报酬

8、率，然后和企业的目标收益率、目标报酬率做一比较，如果平均会计收益率或平均报酬收益率大于企业的目标收益率或目标报酬率，项目可以接受，反之，项目不可行。非贴现现金流量法虽然计算简便，但是他忽视了货币的时间价值因素。投资方案寿命周期内不同试点的现金流量不具备可比性导致不同的投资方案缺乏可比性和鉴别力。因此，只有在财务管理理论不完善时才会考虑非贴现现金流量法。(2)贴现法。贴现法又称动态分析方法，是考虑时间价值的方法，主要有：净现值法、动态回收期法和内部收益率法等。净现值法。该方法是指按行业的基准收益率或设定的折现率，将项目计算期内各年净现金流量折现到项目建设期初的现值之和。计算公式为：23 A企业战

9、略分析231 A企业SWOT分析在此，将A企业面对的内外部环境与因素与SWOT矩阵进行匹配，并对这其进行分析和评价。根据前面总结的A企业面I隘的外部环境中的机遇和威胁以及内部的优势和劣势，进行SWOT分析，并总结备选战略(表61)。12SWOT分析：内部能力：优势(strength)：采取ODM、OEM的制造方式，联手最初研究设计、材料设备和零部件生产厂商，通过引进战略投资方、战略合作方，共同打造覆盖房车产品开发设计、整车及零部件生产和销售、营地开发和运营等增值服务的巨大的产业链条；采用了国际上最先进的可伸缩设计；产品有很大的价格优势，房车将有广阔的国外市场，将为我国出口创汇做出贡献；房车的用

10、途得以向更广阔的领域延伸，目前至少可以应用于20多个行业领域；A房车全部采用轻体材料，利用太阳能、风能等节能绿色能源发电，采用LED节能照明和降解排污系统，这是一种公认的最清洁能源和高科技运用，也是旅游房车产品的最大亮点。房车不仅本身符合环保标准，还配有生活垃圾、污水处理等环保设备，采用了国际先进的排污系统，配有国际先进的餐饮废弃物处理设备。劣势(weakness)：资源和资金方面相对欠缺；管理经验的缺乏。A企业房车的业务涵盖设计研发、生产制造、营地建设与经营管理、房车销售与售后服务等方面，管理跨度大，时空范围广，作为一个新进入者这些都企业的管理制度和经验提出了严峻考验；缺乏相关领域的人才是阻

11、碍A企业发展的瓶颈。我国房车市场起步晚，该领域的专业人才和技术人才较少。而国外的人才由于文化对我国的房车市场了解不够深入，因此他们的作用不能立刻显现出来；企业的大发展漫长道远。建筑类工程的建设耗时较长，同时新技术吸收、使用也需要一个磨合期，企业在管理方面也需要考虑房车的特点，制定相应的管理方案和制度，这都需要大量的时间来磨合以便更好的适应房车市场的发展。外部因素：机遇(opportunities)：国内房车发展刚刚起步，市场需求潜力大；国内经济发展迅速，房车市场有望快速增长；旅游房车列为国家鼓励产业名录；吉林省把汽车业和旅游业列为支柱产业来发展；目前国外一些房车制造厂商已经开始把目光瞄准中国市

12、场，这也是加强国际合作，规范国内市场的良好机会。威胁(treats)：市场已被其他的房车企业提早抢占。目前房车营地支撑着国内的房车市场，而这些房车营地大多掌握在先驱企业手中。在这种背景下，A企业想要取得长远的发展和进步，依靠自己的实力来实现房车营地自主经营是必然之路。行业内部竞争激烈。目前国内房车市场发展相对有限，大多数房车企业没有从大局出发，改善企业管理，提高房车技术，实现房车的规模化生产，反而采取价格战，甚至不惜降低产品质量来降低价格，这种不利竞争严重影响了房车市场的发展。国外企业进军国内房车市场，冲击国内的房车企业。在公司管理机制、房车生产技术以及企业的研发能力方面，我国的房车企业与国外

13、企业相比还有很大差距，这对我国房车企业的发展造成很大的威胁。232战略选择“企业创造一种独特的、有利的定位，在竞争中作出一定的取舍，本质上就是选择不做哪些事情，做哪些事情”，以上就是美国哈佛商业评论对“战略”的描述。通过以上对A企业进行的SWOT分析，可以总结出：从外部环境的角度来看，A企业面临的机遇大于威胁，而对公司的内部能力分析则显示，公司的劣势通过一些策略的弥补可以在公司成立运作后的一段时间后进行扭转。因此，总体而言，A企业应该抓住机遇、扬长避短，在战略方向上选择增长型发展战略，如下图所示：233战略措施S0战略(增长型战略)第一种是环境中出现了机会A企业在这方面又具有优势那么企业可以依

14、靠内部优势抓住外部机会。例如有最初研究设计、材料设备和零部件生产的厂商，同时与战略投资方合作，以此来提高资源整合能力(Strength)，同时随着我国居民消费水平和消费观念的提升，房车的市场需求量也呈现扩大之势(Opportunity)，因此，增长型战略适合A企业的发展，A企业可以以此来提高房车的产量，扩大自身在房车市场所占的份额。WO战略(扭转型战略)第二种是外部环境中存在着发展机会然而在这方面A企业却没有显著优势，这时A企业就可以充分借助外部机遇来消除自身的弱点。一个比较显著的发展机会就是目前我国正在逐步完善房车的相关配套政策与措施，同时由于全球金融危机的影响，国外房车市场暂时处于低迷状态

15、，这时候A企业应该采取扭转型战略，趁此时机引进国外人才，同时培养企业自有人才，同时引进和创新技术提高企业自身的管理水平。WT战略(防御型战略)第三种情况是最不利的一种情况。不仅仅企业生存的外部环境中存在着威胁，而且在这方面A企业又处于劣势地位，此时，对A企业而言最重要的是正确认识自身的不足，同时避免外部的威胁，采取WT战略，一方面加强企业管理，另一方面提高房车质量，只有这样，A企业才能在激烈的市场竞争(Threat)e0立于不败之地。ST战略(多种经营战略)，该战略适用于企业生存环境中存在威胁，而A企业在这方面又具有优势，那么就可以利用企业的内部优势，避免或减轻外部环境劣势对企业发展的影响。从

16、上面的分析来看，A企业一方面应努力抓住市场机会扩大生产规模，占领市场，另一方面要注意资源与规模的相适应性，必须大力培养人才，提高管理水平，降低成本，充分利用规模经济，因此就需要采取战略整合，同时实施增长型战略和扭转型战略，将成本领先战略应用于低端市场上。234 A企业战略目标制定打造集房车的研发制造、销售服务和营地经营的一流企业集团，成为在国内乃至亚洲范围内具有广泛影响力的品牌企业。2341 A企业短期发展目标1市场目标20132015年普及概念，营地和房车同步进行，房车规模在280辆；20152017年，企业生产步入正轨，逐步打开国内市场，并且影响国内房车市场形成年产1000辆房车的生产能力

17、，建立起完善的网络化的房车露营地体系。2技术研发目标掌握房车研发设计的关键技术，掌握自行式房车和拖挂式房车的全系列设计前沿信息，并初步建立起房车技术数据库系统。重点研发自行式房车中的B、C型房车，以及拖挂式房车中的A、C型房车，并以此打开国内外房车市场。3人力资源目标根据技术、工艺、房车露营地和房车销售等方面的人才需求，企业内部培养与外部引进相结合，力争构建一流的技术研发及管理团队，为企业总体战略目标的实现提供人力保障。2342 A企业中长期发展目标形成房车生产占国内市场9的份额，建设规模与技术兼具的房车研发中心，形成全国先进的中央工厂、全国有影响力的销售旗舰店和加盟体系以及行业论坛和相关各类

18、行业组织。235 A企业发展战略制定2351房车消费理念推广房车市场的培养，是一件长期的工程，不能一蹴而就。任何新鲜事物的推广首先要从理念下手，房车市场亦是如此，要想打开市场，必须首先在国内大力宣传露营文化，传播新的消费理念，打造新颖的生活方式。采取各种方式和手段进行宣传，比如广告、网站、与房车相关的报刊以及房车旅游宣讲、房车咨询等，这样一来，旅游者16对房车信息收集难的问题也迎刃而解。2352露营地运营服务房车市场的发展依托于房车营地的建设和发展，营地的建设与管理是一个不得不提的话题。营地建设在房车市场发展中的地位犹如基础设施建设在我国经济发展中的地位，营地得以良好的发展才能促进房车市场的发

19、展，房车的出发地和目的地是营地的主要功能之一，它还是是房车俱乐部会员的主要活动场所，因此有效的管理营地势在必行。房车营地的建设很大程度上依赖于其所处的地理位置及当地的区位特色，因此在发展房车营地时务必要考虑到这些因素，实现营地的层次化、服务功能的差异化和网络化，将房车的租赁网络、会员网络以及营地网络综合起来，实现房车和营地的一体化经营模式。给予房车营地的预约服务充分的重视，具体的预约方式有三种：第一种，租赁营业点直接订购。考虑到不同地区的消费水平、客源以及交通条件等因素，对于大城市，可以开始租赁营业点。比如四川成都，该城市有丰富的旅游资源，交通状况良好，是去往云南、西藏自驾游的要道；乌鲁木齐以

20、丝绸之路上的重镇而闻名遐迩，其内更有奇特的自然资源。海南三亚是著名的观光旅游度假胜地，每年来此旅游的游客络绎不绝，其交通也是十分便利，对于房车而言有良好的可进入性。第二种，网上订购。可以在公司网站提供在线出租预定服务，同时也可与大型的专业性的旅游网长合作，大力推广这种方便快捷的方式。第三种，与旅行社合作订购。目前国内旅行社的数量繁多，拥有大量的客源，具有销售渠道点多、线长、面广的特点，因此企业与旅行社合作，给其一定的折扣，让其负责预约。2353抓住市场先机，推动建立行业标准，加强质量体系管理“标准就是竞争力”，目前在我国国内还没有完全成型的房车工业制造标准和行业标准，对于这些标准的重要性，许多

21、房车企业并没有一个清晰的认识，也没有给予足够的重视，他们只是盲目的认为该项工作不是一个企业应当承担的任务。标准之争本质上是市场之争。要想抢先拿到房车市场的入场券就必须要抢先掌握房车的工业标准和市场标准，甚至率先成为行业的定义者。A企业应当重视房车行业标准的制定，并积极投入到制定行业标准的工作中去，在吸收、借鉴国外房车工业标准、房车营地建设管理标准的同时，立足我国现状，从企业角度出发，尽可能地引导制定出最完善的标准，通过行业协会的影响力，使之成为国家标准。质量是企业生存的根本，建立完善的质量管理体系是企业成功的关键。公司应制定质量方针、目标以及质量策划、质量控制、质量保证和质量改进等活动，从房车

22、的设计研制一一生产一一检验一一销售一一使用一一售后全过程进行质量管理，并建立相应的工作规范和工作章程，成为企业质量工作的指南。2354加大房车研发投入，提高企业的核心竞争力大力引进和积极采用先进的工艺、流程和机械设备，不断提升企业自身的技术水平。在当前房车企业以劳动力成本低廉为大背景以追逐利润为目标的大环境下，相比投入巨资提高企业自身的机械化水平和现代化水平，大部分房车企业选择在劳动力的雇佣方面进行大力度的投资，然而，从长远角度来看，这种投资行为不利于房车企业技术的积累和改进，并且与房车规模化生产相违背。A企业必须站在一个全局战略的高度，加大对房车技术创新和设备应用的投资，逐步建立现代化的生产

23、制造技术。建立企业自有的技术创新体系。A企业要以技术中心为龙头以专家顾问(特别是特聘的外籍房车专业人员)为支持，以技术院校和相关设计研究院为骨干，以房车设计和生产为基础的紧密合作的技术创新体系。降低成本最有效的办法就是生产技术创新。2355加强人才引进和培养工作首先，提高员工的业务水平。对于新进员工，企业一方面要督促员工努力学习业务知识，另一方面要尽最大可能来帮助员工尽快适应工作，并且要善于发现员工的潜能，并发掘员工的最大潜能。对于在岗的老员工来说，除了上述对新员工的要求，还要根据市场形势的变化对公司带来的战略调整，不断调整和提高老员工的工作技能和效率。其次，创新人力资源管理制度。吸引和留住优

24、秀人才作为企业人力资源管理的首要任务，最根本的措施是企业人力资源管理制度的创新。充分重视高级管理人才、高级技术人才、高级技能人才及后备人才队伍在企业发展中发挥的重要作用，加强对其的管理和建设，同时加快建立人才选拔、培养和评价体系，加大工作激励与保障工作的力度，逐步建成一支以“三高”人才为核心、专业扎实、结构合理、素质优良、勇于创新、充满激情和活力的人才梯队。第三章A企业房车项目市场分析31 A企业市场竞争力研究311国内房车市场竞争态势分析目前国内涉及到房车的生产企业有30家左右，除了A房车外，还有中国房车产业集团(原五矿多尼尔房车有限公司)、保定长城房车、河南新飞房车、浙江中誉房车、天津中天

25、、五洲行等，产品以拖挂、移动木屋、自行房车为主，价格在5万元至180万元。在上述房车生产企业中，处于产业链前沿、有可能与A房车产生直接竞争的，主要是中国房车产业集团。中国房车产业集团由五矿主导的多尼尔房车公司(原五矿多尼尔房车公司，国内首家全系列房车生产企业)组建而成。中国房车产业集团的定位是成为集生产、销售、营地俱乐部于一体、推广专营生活方式的全球首家房车生活系统解决方案供应商，实现中国房车产业的整体布局和后发超越，奠定自己在中国房车产业的冠军位置和垄断地位。目前，中国房车产业集团已经募集资本金81亿，股东包括五矿集团、港中旅、海南省政府、东莞市政府、佛山市政府、美的集团、碧桂园、康盈集团以

26、及多尼尔公司。中国房车产业集团希望再引入12位财务投资者，募集股本金19亿，实现总股本金10亿的战略目标。据了解，中国房车集团计划在其抚州基地投资超过10亿元，全国范围内总投资将达到80亿元。计划利用5年左右时间，在抚州建设房车大型中央工厂和营运中心、研发中心和房车营地等，形成6万辆全系列房车底盘、3万套营地房车及移动别墅、1万辆自走式C型和D型房车、1万辆SUV及皮卡汽车的生产能力。项目如果达产，预计每年可实现销售收入300亿元、税收20亿元。按照中国房车产业集团的计划，该集团将在全国范围内建立省级俱乐部公司66家、10000个初级房车营地及房车小镇、主题公园、狂欢公园以及农庄、酒店等特色化

27、服务，形成发达的营地网络体系，可谓野心勃勃。中国房车产业集团在房车产业里面资源和资本上占据着较大的优势，与之相比A房车在产品、技术、研发方面占据优势，但是在资源和资金方面相对欠缺，A房车与中国房车产业集团具有较强的互补性，中国房车产业集团拥有充裕的资金，而A房车的技术、研发先进，这就意味着中国房车产业集团很有可能会成为A房车的终端经销商，如果A房车的资源和资金在跟得上的情况下，那么可能就是中国的第一个上市的房车公司。312A企业房车的产品优势分析本项目生产的房车是专门为房车旅游爱好者研发，是以节能环保、科技创新、人性化设计为制造理念，尤其采用了国际上最先进的可伸缩设计，使其在研制阶段就受19到

28、旅游爱好者的青睐和有关专家的肯定，它有着潜在的市场需求和未来快速发展的态势。A房车公司具备生产应急指挥、地质勘探、流动产品展览、军事指挥、石油钻探、铁路建设、部队宿营、矿山开发、通讯基站建设、抢险救灾、房地产开发、路桥建设、医疗救护、影视拍摄、隧道作业、医疗防疫、旅游观光宿营、水利水电、生态监测、野生动物保护、电力施工等多品种、全系列功能型房车的能力，产品涵盖了所有房车的细分市场，在各个领域的市场销售前景被充分看好。A房车公司生产的可伸缩移动房车属于高科技项目，适应国际市场的趋势，在世界上也有明显的和潜在的市场需求，故在面向国外市场方面将有很强的推广优势和显著的竞争力，加上我国劳动力成本相对国

29、外较低，所以产品有很大的价格优势，房车将有广阔的国外市场，将为我国出口创汇做出贡献。A房车由于采用了拉伸技术，使空间得到最大限度的利用，因此房车的用途得以向更广阔的领域延伸，目前至少可以应用于20多个行业领域。比如，抢险、医疗、救灾、工程施工、野外勘测等在不损伤一草一木、不残留一丝垃圾的情况下，在不破坏生态环境、旅游环境和观赏环境的前提下，完全满足临时作业所需的食宿、休闲、娱乐的需求。A房车全部采用轻体材料，利用太阳能、风能等节能绿色能源发电，采用LED节能照明和降解排污系统，这是一种公认的最清洁能源和高科技运用，也是旅游房车产品的最大亮点。房车不仅本身符合环保标准，还配有生活垃圾、污水处理等

30、环保设备，采用了国际先进的排污系统，配有国际先进的餐饮废弃物处理设备。现在，A房车的前期模具开发已经结束，样车制造正在进行中，下半年完全具备规模生产的时机和条件。A房车公司目前与日本丰田房车海外研发制造大连基地合作，每年定向出口200辆，吉林省内旅游市场自身需求可完成800辆。所以，2016年A房车公司的生产目标是突破690辆；2017年将跨越1000辆。32房车营地建设项目的发展规划就如飞机离不开跑道，房车也离不开房车营地的发展，房车旅游在中国刚刚起步相应的营地建设还处于初级阶段，房车旅游营地建设是制约房车产业发展的瓶颈。国际标准房车营地的定义应是“为房车提供服务的营地”，而我们的定义应该是

31、“营地提供房车服务”。例如美国的家庭房车保有率达10，他们的营地是向所有进入营地的房车提供电、水、食品、卫生、活动等内容服务。而我国的现状是房车保有率极低，即便是普通车辆，自驾游的趋势也极为有限。所以，A房车的房车营地建设概念是向旅游者提供住宿、餐饮、补给、娱乐(演艺、篝火)、交流、食品销售、自行式房车租赁与牵引式房车租赁等服务为内容的娱乐性游客聚集地。营地等房车配套设施建设与房车制造一样，是一项市场前景广阔的产品，中国房车产业集团的控制股东五矿集团于2010年初一次性就与海南政府签订了50个房车营地与10个房车小镇的合作项目，海南政府特为此次投资成立了“推进房车项目工20作领导小组”。同样的

32、，北京、东莞、宜宾等地区都有与房车企业合作建设营地的规划，可见房车以及配套项目在中国的“如火如荼”之势。很多地方政府积极提供土地资源、优惠政策并加大扶持力度。A房车的营地计划，根据自身的地域优势和合作关系，初期选择了吉林省和海南省进行推广，未来将在全中国建设1000左右个的营地。33吉林省的旅游资源和A企业房车的发展规划“十一五”以来，吉林省旅游业发展明显加速，旅游总收入年均增长24。2008年吉林省旅游总收入达4508亿元，同比增长2874，占全省GDP的702；接待海内外游客455865万人次，同比增长2131。吉林省旅游业总体目标是：到2011年，全省海外旅游者达到100万人次，国内游客

33、达到5000万人次；旅游总收入达到870亿元，比2008年翻一番，争取到2012年突破1000亿元，占全省GDP的10左右，力争成为全省的支柱产业。基本建成旅游设施齐全、旅游产品多样化、旅游服务高质量人性化的全国生态旅游名省、冰雪旅游强省和东北亚地区具有较高知名度的国际旅游目的地。在国家大力发展旅游产业和吉林省把旅游产业加快发展成为全省支柱产业的政策的背景下，依托吉林省及全国广阔的旅游市场空间，A房车公司审时度势提出旅游房车产业化项目，利用地域优势制定了房车营地及配套设施发展规划，采取滚动发展战略，以吉林省为起点，在吉林省及全国范围内的知名景区附近实施建设更加环保的可移动式房车营地，房车营地的

34、安全、环保、可移动是又一吸引旅游爱好者的亮点，且营地的建设投资相对要少很多，对营地的建设实施有很大的保证。34 A企业房车的技术优势10年来A企业房车先后己经申请了专利34项，其中有一项发明专利，并保持着平均每年申报3至4项专利的稳定发展速度；其中自主研发的无支腿式拉伸技术(已获国家专利，专利号，ZL2008200719861)一举打破了国内房车制造最大的技术壁垒。研制开发了1015种车型，特别是目前将要推向市场的三种实用型房车，经过市场调研，普遍反映大有消费群体。公司开发的多功能移动指挥车、餐饮车、宿营车、医疗体检、影视拍摄、动力保障等系列房车，采用公司利用现有的核心技术厢体拉伸专有技术，使

35、房车可以到达任何地方，这就避免了临时搭建场所的材料与费用的浪费，为野外工程作业提供了舒适、便捷、优质的后勤保障。厢体拉伸专有技术通过产品模块化设计，打造科技环保节能型创新产品；采用国内一流生产技术，按照模块化组装技术，提高生产安装的自动化水平，创建一个新兴的产业基地。运用和创新经营理念，采取ODM、OEM的制造方式，联手最初研究设计、材料设备和零部件生产厂商，使21企业形成从市场预测、产品研究、开发设计、组织生产到销售、客服的巨大的产业链条。企业通过这种新型的合作机制，扩大合作领域，达到提升企业综合竞争力，实现做大做强房车产业的目标。A企业房车的母公司吉林省A集团是专业从事为特种用途的汽车进行

36、改装(含房车)和为汽车提供组合式封闭车厢的，集研发、制造和销售一体化的企业集团，集团拥有以A汽车改装有限责任公司为核心的7家企业，A房车是亚洲唯一加入了美国车厢协会(NTEA)和房车协会(NLA)的企业，且是亚洲与中国唯一的会员单位。通过这个协会，使集团及下属企业能掌握了解到最新、最先进的设计开发技术、生产制造技术及市场需求，真正实现了与国外先进技术的同步发展；同时也能够把自主研发的特种车开发技术推介到世界各地。A企业房车依托A集团的技术和产业优势，通过长期在特种车专业技术方面的技术积累，目前己形成集团高、中、初级技术人员梯次配备、专业从事特种车辆的改装研发的专业技术队伍。他们吸纳了欧美前端等

37、先进的汽车改装技术，以超越的设计理念，瞄准国际标准，运用计算机辅助设计，研发了高品质、高科技的产品。公司研制和规模生产的特种车辆广泛应用于房地产开发、油田建设、军事特种保障、公路建设、铁路建设、矿山建设等行业，具有广阔的市场前景并己取得良好的经济效益。A企业房车还拥有目前国内规模最大、专业化程度最高的大中型设备60余套及机械化流水装配生产线，形成了以计算机辅助技术(CAD、CAE、ERP)为研发和管理手段，以规模化、标准化、系统化为特征的产品研发和产业化平台，己形成一定的特种车的生产能力；公司十分注意吸纳了欧美先进技术思想，自主开发了“离线式机电一体化”系统，无论专业化程度、技术含量还是规模化

38、程度，在国内都处于当之无愧的领先地位；同时，CAM、CAPP、MIS等计算机技术在生产制造中也得到了全面应用、从板材开卷组合模块铆接的全程机械化流水作业、可根据用户对长、宽、高尺寸要求，能提供多种适合各类底盘的房车车厢以提高市场应变能力，在技术上完全处于国际领先的水平。另外公司在生产过程中还运用IS09001质量管理体系控制产品质量，为广大顾客提供了质优价廉的产品并竭诚为其服务。现在汽车制造业的主流业态就是技术研发，外委加工与组装制造。由A房车来进行技术与组装制造的两端控制，而中间环节采用外委加工的模式，为此A房车计划成立技术研发中心，对国内房车产品的研发、生产、销售、配套服务等多方面进行优化

39、提升。用领先行业的产品技术向国内具有一定规模的房车企业提供技术咨询与服务。随着房车市场需求的快速扩张，国内的房车有望达到100家以上，而技术、产品是制约这些企业市场开发的关键瓶颈。根据A房车的测算，公司每年预计能够开发并销售10个车型的全套设计和咨询服务，每个车型至少由五组图纸组成，每组图纸价值500万元，由此可见为其它企业提供技术服务的利润也是非常可观的。目前A企业房车正在积极的运作与中国房车产业集团、海航集团的产品供应与合作规划。以A房车为引领，争做国内房车的第一产地，带动地区内房车制造、零部件供应、生产外包等一系列生产与销售环节的制造商与服务商的合作，建立以房车制造为主题的产业园，这是A

40、房车为之努力的目标。3。5市场分析结论凭借国内庞大的旅游市场和房车旅游的特点优势，房车旅游将有非常广阔的市场，随着安全、环保、可移动房车营地的逐步建设实施，房车旅游将迎来火爆局面，将成为房车产业的主打市场。A房车，堪称自主创新，理念创新、技术创新，产品创新的典范，保持着市场独一无二的领先地位，产品充分体现了人性化、科学化、节能环保、节能减排的特性和概念。此次A房车计划依托企业自身的技术研发实力，通过资金的筹措和产业链的建设，努力实现房车从研发到制造，以及底盘、模具、机加、内饰、汽车电器、动力系统的全部国产化制造加工能力，进而实现从设计、研发、零部件制造、组装、销售服务的全链条房车制造产业，在未

41、来的竞争中保持和拓展企业的技术研发优势，创造可观的经济效益和社会效益。第四章A企业房车项目投资估算与预计财务报表编制41投资建设内容、规模411 A企业房车项目生产纲领根据市场预测及分析，估算本项目的房车年生产能力为每年生产房车1000辆，房车营地在旅游旺季的租用率为100，淡季的租用率为40，一次的租用费用为300元，其中旅游旺季有100天，淡季有200天。412建设内容房车制造项目占地300000平方米，厂房建筑面积80000平方米，由机装车间、木工车间、总装车间、涂装车间和仓库构成，办公楼建筑面积45000平方米，并辅以配电房、传达室等各项工程与之相配套。每个营地建设面积为1200平方米

42、。具体的建设内容及支出见表4242项目计算期的确定根据A企业具体的生产经营规划，项目的实施进度安排为：第一年(2013年)为项目的建设期，第二年(2014年)为项目的研发和试产期，第三年(2015年)按生产负荷的28来生产，房车的年产量为280辆，第四年(2016年)按生产负荷的69来生产，房车年常量为690辆，第五年(2017年)开始按100的负荷来生产，房车的年产量为1000辆，房车的销售收入为65000万元。房车营地的实施进度安排为：第一年(2013年)为建设期，第二年(2014年)为试用期，第三年(2015年)把营地总量的80投入使用，销售收入为4320万元，第四年(2016年)开始所

43、有的营地全部投入使用，年销售收入为5400万元。A企业房车项目引进的生产技术的生命周期预计为10年，项目的建设期和研发、试用期共2年，因此计算该项目的效益分析发挥作用的计算期定为12年以上为宜，综合考虑企业的发展规划假定该项目的效益分析计算期为1 5年。43投资估算431建设投资A企业房车项目的建设投资为43257万元，其中包括上述的固定资产投资24677万元，以及无形资产投资16080万元，开办费2500万元。432建设期利息建设期利息=(年初借款累计+本年借款额2)年利率=(0+69741652)64=119524万元433流动资金估算流动资金=流动资产流动负债1流动资金=应收账款+存货+

44、现金应收账款=年经营成本年周转次数存货=原材料+在产品+产成品原材料=外购原材料年周转次数27在产品=(外购原材料+年工资及福利+制造费用)年周转次数产成品=(经营成本)年周转次数现金=(工资及福利费+其他)年周转次数由于房车的制造期较长，因此其存货的周转期较短，为每三个月周转一次，一年周转四次；应收账款的年周转次数为9次，现金的年周转次数为10次。2流动负债=应付账款应付账款=(外购原辅材料费+外购燃料动力费)年周转次数应付账款的年周转次数为9次。具体的流动资金估算见表45(附表)：434总投资估算根据建设投资、建设期利息以及流动资金估算A企业房车项目的总投资额，具体见表4-6(附表)：44

45、资金筹集A企业房车投资项目总投资82 2091万元，其中企业股本投资19 23473万元，向银行贷款66 974。41万元。201 1年上市汽车行业上半年的净资产收益率为887，2012年7月6日起中国人民银行执行的五年期贷款利率为64，因此股东根据行业现状估计本项目的收益率为11，即要求股东投入的19 23473万元资金要求的投资回报率为ll，也就是说权益资本成本为11。银行的流动资金贷款6974165万元为一年期内的短期贷款，即债务资本成本为64。A企业房车投资项目的资本计划与筹措表见表47(附表)：45财务报表编制及说明根据上述分析内容和计算获得的数据，编制A企业各期的资产负债表、利润及

46、利润分配表和现金流量表。451利润及利润分配表对利润及利润分配表的主要指标测算如下：1销售收入的估算：根据房车市场的需求量，结合A企业的项目实施进度安排测算各年度的销售收入，具体如表48(附表)所示：2销售税金及附加(1)增值税的估算：A企业所缴纳的增值税是价外税，以不含增值税税额的价格为计税依据：销项税额=销售额木税率进项税额=购进货物或应税劳务己缴纳的增值税根据我国增值税暂行条例及增值税暂行条例实施细则的规定，A企业适用于基本税率17。具体的增值税计算见表4-9(附表)(2)附加税的估算：该项目包括城市维护建设税、教育费附加以及资源税。由于A企业不涉及是由、煤炭、天然气、黑色金属和有色金属等资源的开采，因此不需要缴纳资源税。而关于城市维护建设税和教育费附加都是是营业税或增值税为计征基础，税率分别为7和3，因此在A企业房车项目的估算中，按增值税的10计提城市维护建设税和教育费附加。3总成本费用估算(表410附表)关于总成本费用计算的相