电大物流管理专业代码05374物流企业财务管理最新最全自考小抄.doc

《电大物流管理专业代码05374物流企业财务管理最新最全自考小抄.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《电大物流管理专业代码05374物流企业财务管理最新最全自考小抄.doc（11页珍藏版）》请在三一办公上搜索。

1、一名词解释1财务活动：是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。2财务关系：就是指企业在组织财务活动过程中与有关方面所放生的经济利益关系。3财务管理：是指根据财经法规制度，运用特定的额量化分析方法，组织企业财务活动处理财务关系的一项经济管理工作，四企业管理的一个独立方面。4企业价值最大化：是指通过对企业科学管理，财务上合理经营，采用最优的财务政策，充分考虑货币价值风险和报酬对企业的影响，在保证企业长期稳定发展的基础上使企业总价值达到最大。5财务管理环境：主要是对企业财务活动产生影响的企业外部条件。6财务管理原则：也称理财原则，是指人们对财务管理活动共同的理性的认识，它是从企业理财实践中抽象出来

2、并在实践中得到证实的行为规范7货币时间价值：是指资金在投资和再投资过程中由于时间因素而星辰能够的价值差额。8递延年金：是指在最初若干期没有收付款项的情况下，后面若干期每期期末放生的等额的系列收付款项。9永续年金：是制从第一期期末开始，无限期等额收付的年金，它也是后付年金的一种特殊形式，存在取息可视为永续年金的例子。10风险报酬率：是制投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值率的那部分额外报酬率即风险报酬额与原投资额的比率。11利息率：简称利率，是一定时期的利息率额与本金的比率，也就是资金的增值同投入资金的价值之比。12市场利率：13权益资本：企业所有者投入的资本金以及企业在持续经营过程中形成

3、的留存收益（资本公积盈余公积和未分配利润）。14负债资本：企业以在一定时期内偿还本息为条件筹集的资本称为负债资本又称债权资本。15调整性偿债筹资：16补偿性余额：是贷款机构要求借款企业将借款中的 1020的平均余额留存在贷款机构。17混合性资金：是指既有某些股权性资金特征又具有某些债劝性资金特征懂得资金形式。18认股权证：是由股份公司发行的可以在一定时期内认购其股份的买入期权。19资本成本：是指企业为筹集和使用资金而付出的代价，这里的资本是指企业所筹集的长期资本包括股权资本和长期债权资本。20综合资本成本：为进行筹资决策就需要计算企业全部长期资本的总成本，既综合资本成本。21边际资本成本：企业

4、在未来追加筹资时应胆囊感更多的关注新筹措资金的成本。22营业杠杆：是指由于固定成本的存在而导致息税前利润的变动幅度大于营业额变动的杠杆效应它反映了营业额与息税前之间的关系。23财务杠杆：是指由于债务存在而导致税后利润变动幅度大于息税前利润的额变动幅度的杠杆效应它反映了息税前利润与税后利润之间的关系。24联合杠杆：25资本结构：是指企业各种资金来源的构成和比例的关系。26每股收益无差别点：是指无论采取何种筹资方式均使公司每股收益额不受影响即每股收益额都保持不边懂得息税前利润（EBIT）水平。27内部长期投资：物流企业把资金投放到企业内部声厂经营所需的长期资产上称为内部长期投资。28平均报酬率：（

5、ARR）是指投资项目寿命周期内平均的年投资报酬率也称平均投资报酬率。29内部报酬率：是指能够使未来先进流入量现值等于现金流出量现值懂得贴现率，是净现值为零时的贴现率。30获利指数：（PI）又称利润指数，是投资项目木投入使用后的现金流量现值之和与初始台柱子额之比。31保守型投资组合策略：将尽可能的证券包括起来，以便分散掉全部的非系统风险，从而得到与市场平均收益率相近的投资收益率。32冒险型投资组合策略：选择适当的投资则和，就能击败市场或超越市场从而取得远远高于市场平均收益水平的投资收益。33适中型投资组合策略：是指通常选择一些风险不大效益较好的公司的股票。34营运资金：又称营运资本是指流动资产负

6、债后赌东道的余额。35保守的筹集组合：物流企业将部分短期资产用长期来融通，着便属于保守的酬资组合策略。36经济订货批量：是指一定时期储存成本和定货成本总和最低的采购的批量。37订货点：就是订购下一批存货时本批存货的储存量。38ABC控制法：亦称ABC分类管理法19世纪意大利经济学家巴雷特引用。是指按照存货价值和对生产经营活动的重要性的高低将存货分为A，B，C三类。39股利无关论：股利的支出以及数额的增减不会影响投资者对公司的态度，因而也不会改变公司的市场价值。40股利相关论：用语影响股东对股票的看法以及评价从而改变股东对股票所要求的最低的额报酬率。41剩余股利政策：公司盈余应首先用语盈利新年感

7、投资项目的资本需要，在满足了盈利性投资项目的资本需要之后，才能将剩余部分作为股利发放给股东。42固定股利支付率股利政策：这是一种变动的股利政策，物流企业每年从净利润中按固定的股利支付率发放股利。43股权登记日：是有权领取本期股利的股东资格登记截止日期。44绩效评价：是指运用适当科学的方法对物流企业的各个部门和经营者员工在一定经营期间内的生产经营状况财务运营效益以及经营者业绩等进行定量与定性的考核，分析。平定其优劣，评估其效绩。45平衡积分卡：（BSC）就是抛弃传统的单一的测评方法，建立一种能够反映多方面的绩效指标并能够对他们进行检查考评的制度。46横向兼并：收购方与目标企业处于同一个行业相同生

8、产阶段，一方对另一方实施的兼并行为。47纵向兼并：指收购方与目标企业处于同一个行业不同生产阶段，一方对另一方实施的兼并行为，其主要木的是防止或实施行业垄断，在竞争中战局有利地位，减少经营风险增加企业价值。48混合兼并：是指收购放达到一定资本积累水平后，为了分散因业务单一而产生的行业性经营风险而对不同行业的其他企业实施兼并行为其主要特征是收购方以控制资本风险为目标。49企业重调：是指对陷入财务危机但仍有转机和重建价值的企业根据一定的程序尽心能够重新整顿，使企业得以为出和复兴的作法。50正式财务重整：是由于读达到破产界限的企业经过一定的法律程序采取的各种拯救措施。51企业清算：是指在企业终止过程中

9、为保护债权人所有人等利益相关者的合法权益依法对企业财产债权债务进行全面清查处理企业未了事宜，收取债权变卖财产偿还债务分配剩余财产终止其经营活动等一系列工作的总称。第二章简答：8年金的概念及种类？答：年金是指一定时期内每期相等金额的收付款项。种类：年金按其次收付款项放生的时间不同，可分为后付年金，递延年金和永续年金四种。9什么是风险？企业面临的风险有哪几种？答：风险从物流企业财务管理角度讲，是指物流企业在各项财务活动过程中，由于各种难以预料或难以控制因素的作用，使企业的实际收益与预计收益发生背离，从而蒙受经济损失或获得收益的可能性。割据来源的不同，企业所面临的风险有：市场风险又称不可分散风险，利

10、率风险，变现能力风险，违约风险，通货膨胀风险，经营风险。10如何利用标准离差和标准离差率指标进行风险决策？答11如何对未来利率水平进行测算？答：第三章12简述企业筹资动机？答：物流企业筹资的动机是指物流企业筹资的目的。物流企业筹资的具体动机归纳起来有四种，新建筹资动机，扩张筹集动机，偿债筹资动机，混合筹资动机。13简述筹资渠道和筹资方式的类别？资金的筹资渠道是指企业资金来源，我国物流筹资渠道主要包括政府财政资金，银行信贷资金非银行金融机构资金，其他法人资金，职工和民间资金。企业内部资金以及国外和港澳台资金。资金来源渠道多样要求筹资方式也多样化我国物流企业绸子方式主要有：吸收直接投资，发行股票，

11、利用留存收益，向银行借款，发行公司债券和融资租赁，其中前三种是筹资的资金为权益资金，利用后三种筹集资 测算？答：第三章12简述企业筹资动机？答：物流企业筹资的动机是指物流企业筹资的目的。物流企业筹资的具体动机归纳起来有四种，新建筹资动机，扩张筹集动机，偿债筹资动机，混合筹资动机。13简述筹资渠道和筹资方式的类别？资金的筹资渠道是指企业资金来源，我国物流筹资渠道主要包括政府财政资金，银行信贷资金非银行金融机构资金，其他法人资金，职工和民间资金。企业内部资金以及国外和港澳台资金。资金来源渠道多样要求筹资方式也多样化我国物流企业绸子方式主要有：吸收直接投资，发行股票，利用留存收益，向银行借款，发行公

12、司债券和融资租赁，其中前三种是筹资的资金为权益资金，利用后三种筹集资点？答：优点：1长期借款的资本成本低2长期借款的筹资速度快3长期借款的筹资弹性较大4长期借款有利于保持股东的控制权。缺点：1长期借款的财务风险较高2长期借款的限制较多3长期借款的筹资数量有限。16简述普通股筹资的优缺点？答：优点：1没有固定的利息负担2没有固定的到期日3能提高公司的信誉。缺点1资本成本高2容易分散控制权3普通股股票筹资虽无财务风险但也享受不到财务杠杆带来的利益，不能象负债那样以加速的形式提高权益资金利润率。16简述债券按不同标准分类？答：1按债券是否记名分类可分记名债券和无记名债券。2按债券本金的偿还方式分类可

13、分为依次性偿还债券通知偿还债券和延期偿还债券。按债券有无抵押品分类：可分为信用债券和抵押债券4按利率是否固定分类可分为固定利率和浮动利率债券。5按是否参与公司盈余分配分类可分为参与公司债券和非参与公司债券6按是否上市分类可分为上市债券和非上市债券。17简述融资租赁筹资的优缺点？答：优点1条件少2筹资速度快3设备淘汰风险小4到期还本负担轻。缺点，融资租赁的最主要的 缺点就是资本成本较高一般来说，其租金要比举借银行贷款或发行债券所负担的利息高的多，财务困难时固定租金也会构成一项较沉重的负担。18认证权证筹资与可转换债券有那些异同点？答：认证权证与可转换债券既有相同又有不同。可转换债券与认股权证所有

14、筹集的资金都具有债务和权益双重性质，都属于混合性筹资，但发行认股权证筹资和发行可转换债券筹资不同的是，认股权证持有者行使优先认股权后，企业除了活动的原已发售权证筹的的资金外，还可以新增一笔股权资本金，而可转换债券在行使转换权后知识改变了资本结构，而没有新增资金来源。19资本成本的作用有那些？答（1）资本成本是选择筹资方式，进行资本结构决策，确定追加筹资方案的依据。（2）资本成本是投资决策的依据，资本成本是企业计划投资时预期可接受的最低报酬率。（3）资本成本可用来评价企业经营业绩。20简述综合资本成本计算中确定各种资金权数的三种价有不同。可转换债券与认股权证所有筹集的资金都具有债务和权益双重性质

15、，都属于混合性筹资，但发行认股权证筹资和发行可转换债券筹资不同的是，认股权证持有者行使优先认股权后，企业除了活动的原已发售权证筹的的资金外，还可以新增一笔股权资本金，而可转换债券在行使转换权后知识改变了资本结构，而没有新增资金来源。 价值基础？答：综合资本成本是由两个因素决定的，一是各种长期资本的个别资本成本，二是各种长期资本所占的比例既权数所有的比重是按价值确定的。有帐面价值基础，市场价值基础，目标价值基础，使用帐面价值的优点是易于从资产负债表中得到一些计算资本的帐面价值不符合市场价值，资本的市场价值已经脱离帐面价值很多才用帐面价值基础确定资本比例就不会失去现实客观性，从而不利于综合资本成本

16、 的测算和筹资管理的决策，目标价值基础体现了期望的目标资本决够的要求，能适应筹措新资的需要，弥补了帐面价值基础和市场价值基础的不足。21简述营业杠杆的基本原理？答：营业杠杆是指由于固定成本的存在而导致息税前利润的变动幅度大于营业额变动的幅度的杠杆效应，它反映了营业额与息税前利润之间的关系。在物流企业一定的营业规模内，变动成本随着营业总额的增加而增加固定成本则不因营业额的增加而增加而是保持固定不变，随着营业额的增加，单位营业额素负担的固定成本回相对减少，给物流企业带来额外的利润一般而言，企业的营业杠杆系数越大，营业杠杆利益和营业杠杆风险就越高，企业的营业杠杆系数越小营业杠杆利益和营业杠杆风险就越

17、低。22简述财务杠杆的基本原理？答：财务杠杆是由于债务的存在，而导致税后利润变动幅度大于息税前利润变动幅度的杠杆效应，它反映息税前利润与税后利润之间的关系，当企业债务资本占很大比重时只要企业的息税前利润梢有变化就会导致税后利润大幅度变化，财务杠杆影响的是企业税后利润而不是息税前利润，财务感念骨干系数计算的是税后利润变动率相对于息税前利润变动率的倍数。23简要说明联合杠杆系数的含义和作用？答：（1）含义：将营业杠杆和财务杠杆结合在一起，来综合讨论营业额变动对每股收益的影响，这种营业杠杆和财务杠杆的综合就是联合杠杆。（2）作用：首先通过联合杠杆能够估计出营业额变动对每股收益的影响。其次它使我们看到

18、了营业杠杆和财务杠杆之间的相互关系。24简述三种资本结构决策的方法？答：三种重要的资本结构决策的方法是综合资本成本比较法，每股收益分析法和公司价值比较法。综合资本成本法将资本成本作为判断不同资本结构优劣的标准，每股收益分析法将每股收益的高低作为权衡不同资本结构的依据，具体操作中可以利用每股收益无差别点来帮助判别，公司价值比较法以公司价值辅以综合资本成本作为选择不同资本结构的标准。25简述物流企业内部长期投资的主要特点？答：（1）内部长期投资的变现能力差（2）内部长期投资的资金占用数量相对稳定（3）内部长期投资的资金占用额较大（4）内部长期投资的次数相对较少（5）内部长期投资的回收时间较长。26

19、投资决策中采用现金流量指标而不采用利润指标的原因是什么？答：（1）采用现金流量有利于科学地考虑货币的时间价值，（2）采用现金流量使投资决策更加客观。27简述债券等级对发行公司和投资者产生的影响？答：债券评级直接影响公司发行债券的效果和投资者的投资选择，第一债券登记是衡量债券风险大小的指标，因此债券登记对债券利率的确顶及发新年感公司的负债成本高低有直接影响。第二由于大多数投资者只会购买AAA ，AA，A和BBB等级的债券因此发行公司发行的债券质量等级低于BBB级公司在销售债券时就会出现困难。第三债券等级影响发行公司的资本可共量，公司债券等级越低购买该公司新债券的投资者就越少，公司负债资本的可共量

20、也越小。28简述债券投资优缺点？答：（1）优点：本金安全性高。收入稳定性强，市场流动性好。缺点（2）：通货膨胀。没有经营管理权。29简述股票投资的优缺点？答：优点（1）投资收益高。购买力风险低。拥有经营控制权，（2）缺点：投资安全性差。股票价值不稳定，投资收益不稳定。30简述投资组合的意义？答：证券投资是有一定的盈利但同时也伴有一定的风险投资者进行投资的目的是为了分散风险既追求一定的的收益水平下的风险最小，或者在一定的风险水平下获得最大的利益。如果简单的把资金全部投向一种证券便要承受巨大的风险。一旦失误就全部结束通过有效的进行证券投资组合。可以利用经济活动中相互依赖和此消彼长的经济关系削减证券

21、的风险，达到降低风险的目的。31简述运营资金的特点？答：为了有效的管理物流企业的运营资金必须研究营运资金的特点，以针对管理（1）营运资金的周转期短（2）营运资金的实物的行态具有易变现性（3）营运资金的数量具有波动性。（4）营运资金的来源具有灵活多样性。32物流企业筹资组合决策有那些？答：有正常的筹资组合。冒险的筹资组合，和保守的筹资组合。33物流企业营运资金持有政策有那些？答：营运资金的持有量往往表现为实现一定数量的营业额所要求的流动资产数量，不同的流动资产数量体现了不一样的风险和收益关系根据流动资产和营业额指甲的数量关系，物流企业营运资金政策可以有，（1）适中的营运资金持有政策按功能分两大部

22、分：第一是正常的需要量第二是保险储备量。适中的营运资金持有政策就是 在保证资金正常需要的情况下。再适当的流有一定的保险储备量以防不测。这种政策的特点是收益和风险相对平衡，杂爱物流企业能够补角准确的预测味蕾各种经济情况时可采用该政策。（2）冒险的营运资金持有政策物流企业杂爱安排流动资产数量时安排正常经营需要量而不安排或只安排很少的保险储蓄量以便提高企业政策的投资报酬率这便是冒险的营运资金政策这种营运持有政策要求物流企业在一定的饿营业水平上保持较低的流动资产其特点是收益高风险大，在外部环境相对稳定，物流企业能非常准确的预测味蕾的情况下。可采用该政策（3）保守的营运资金持有政策，物流企业在安排流动资

23、产数量时杂爱正常经营需要量和正常保险储备量的基础上，再加上一部分储备量以便降低企业的风险，着就是保守的营运资金持有政策这种真纳观测要求物流企业在一定的营业水平上保持较多的流动资产，前期特点是收益低风险小35简述企业持有现金的动机？答：物流企业持有一定的数量的现金，主呀袄基于意义下三个方面：交易动机，预防动机 ，投机动机。36简述存货的功能？答：储存必要的原材料和产生品，可以保证生产正常进行（2）储备必要的产成品有利于销售，（3）适当储存原材料和产成品便于组织均衡生产降低产品的生产（4）各种存货的保险储备可以防止以外事故造成的损失。37简述存货成本？答：（1采购成本（2）订货成本（3）储存成本3

24、8简述利润分配的原则？答：物流企业在进行利润分配时的原则：（1）依法分配原则，物流企业的利润依法进行分配这是正确处理各方面利益关系的前提。（2）分配和积累并重原则投资者更要青睐能够提供稳定回报的企业，而利润分配时高时低的企业因隐含不稳定因素对投资者的吸引力大打折扣。（3）各方面利益兼顾原则，要坚固全局观念坚固各方面利益（4）投资与收益对等原则。39简述利润分配程序？ 答：弥补企业以前的年度亏损提取法定盈余公积金提取法定公积金支付优先股股利提取任意公积金支付普通股股利 40股利支付政策主要有那几种？各有那些优缺点？答：真纳观测主要有；剩余股利政策，固定股利政策，固定股利支付率股利政策，低正常股利

25、加额外股利的政策，优点（1）剩余股利政策 的优点是能够保持理想的公司资本构成，有利于降低筹资成本，提高企业价值，缺点：主要是因为投资机会较多的公司分派股利较少，而投资机会较少的公司分派股利的机会较多，这样就增加了股票投资者对公司经营情况做出判断的难度容易使他们做出错误的判断，另外公司的股利政策可能会随着投资者的变动而出现波动，影响了股利政策的稳定性。（2）能够向市场传递公司正常发展信息，有利于树立良好的公司形象，稳定股票的价格，增强投资者对公司的信心，有利于投资者安排股利收入和支出，特别是对那些股利有很高的依赖性的股东更是如此。缺点在于股利支付与公司盈利能力相脱节，当盈利甲袄低时仍要支付固定的

26、股利，着容易导致公司资金短缺，财务状况恶化。（3）优点 ：不会给公司造成严重的财务负担，缺点：不能传递给投资者给公司经营状况不稳定的信息，容易使股票价格昌盛较大的波动不利于树立良好形象。（4）优点是可以给公司较大的弹性。41影响股利政策的因素有那些？答：股份 公司股利支付政策的制定受 许多因素影响，主要有：1，法律因，资本保全约束资本积累约束，偿债能力约束超额累计约束2公司因素举债能力现金流量未来投资机会资本成本3股东因素担心控制权的稀释追求稳定收入规避风险4其他因素债务合同约束通货膨胀42什么是股票分割？股票分割有什么特点和作用？答：1是指将面额较高的股票换成较低的面额的股票的行为，2特点第

27、一降低票价的市价第二为新股发行做准备 套算利率：指在基准利率确定后，各金融机构根据准利率和借贷款项的特点而换算出来的利率。票据贴现：指企业吧未到期的商业票据转让给银行，贴付一定利息以取得银行资金的一种信贷行为。联合杠杆：可将营业杠杆和财务杠杆结合在一起，来综合讨论营业额变动对每股收益的影响，这种营业杠杆和财务杠杆的综合。证券组合或投资组合：在实务中，投资者进行证券投资时，通常不是将所有的资金都投向单一的某种证券，而是有选择地投向一组证券。这种将资金同时投资于多种证券的投资方式。经济订货批量：指一定时期储存成本和订货成本总和最低的采购批量。杠杆租赁：是国际上比较流行的一种融资租赁形式。它一般要涉

28、及承租人、出租人（即租赁公司）和贷款人三方当事人。认证股权是由股份公司发行的可以在一定时期内认购其股份的买入期权。它赋予持有者在一定时期内以约定的价格购买发行公司一定股份的权利。边际成本：是企业筹措新资金的成本。三分法：在投资组合中风险高、风险适中、风险低的证券各占投资组合的1/3.即1/3投资于风险较大的有发展前景的成长型股票.1/3投资于安全性较高的债券或优先股等有价证券；1/3投资于中等风险的有价证券。债务和解是所有的债权人都按照一定的比列消减自己的债权数额，同意只收回部分债款。市场利率：指根据资金市场上的供求关系，随着市场资金供求变动而自由变动的利率。混合型资金：指既有某些股权性资金特

29、征有具有某些债券性资金特征的资金形式。净现值：是特定方案未来现金流入的现值和先进流出的现之间的差额。坏账成本：指应收赃款因某些原因无法收回而给企业带来的损失。兼并：通常是一家企业以现金、证券或其它形式购买取得其它企业的产权，使其它企业丧失法人资格或改变法人实体，并取得对这些企业决策控制权的经济行为。单利：指煤气只按照初始本金计算利息，当其利息不计入下期本金时所使用的利率，即仅对借贷款的原始金额或本金计息的利率。融资租赁：又称资本租赁、财务租赁，是由租赁公司按照承租企业的要求购买设备，并在契约或合同规定的较长期限内提供给承租企业使用的信用性业务。财务杠杆：指由于债务的存在，而导致税后利润变动幅度

30、大于息税前利润变动幅度的杠杆效应。剩余股权政策：主张公司的盈余应首先用于营利性投资项目的资本需要，在满足了盈利性投资项目的资本需要之后，才能将剩余部分作为鼓励发放给股东。面向战略的系统绩效管理模式：在物流企业绩效管理中，基于战略，运用系统思想，吧绩效了作为一个系统的、联系战略的动态调整过程，将其置于企业经营管理、人力资源管理的环境系统中去研究。通货膨胀：指一般物价水平的“普遍、持续上涨”导致购买力下降。法人股：是企业法人依法一起可支配的资产想公司投入而形成的股份，或具有法人资格的事业单位和社会团体以国家答应用于经营的资产向公司投入而形成的股份。最佳资本结构：是指在一定条件下，使企业综合成本最低

31、、企业价值最大的资本结构。内部报酬率：指能够使未来现金流入量现值等于现金流出量现值的贴现率，是净现值为零时的贴现率。存货控制：指日常生产经营活动中，物流企业根据存货计划和生产经营活动的实际要求，对各种存货的使用和周转状况进行组织、调节和监督，将存货数量（即存货资金的占用）保持在一个合理的水平上。货币的时间价值：指资金在投资和再投资过程中由于时间因素而形成的价值差额，它表现为资金周转使用后的价值增值额。可转换债券：是债券持有人在约定的期限内可将其转换为普通股的债券。投资回收期：指回收初始投资所需要的时间，一般以年为单位。现金浮游量：指企业账户上的现金余额与银行账户上所显示的企业存款余额自己之间的

32、差额。股票合并：使企业将原来啊面额较小的若干股股票合并为一股面额较大的新股票的行为。财务关系：指企业在组织财务活动过程中与各有关方面所发生的经济利益关系。财务管理的原则：也称为理财原则，是指人们对财务管理活动共同的、理性的认识，它是从企业理财实践中抽象出来并在实践中得到证实的的行为规范。筹资;指物流企业作为筹资主体，根据其生产经营、对外投资和调整资本结构等方面的需要，通过筹资渠道和金融市场，运用筹资方式，经济有效地筹措和集中资本的财务活动。平均报酬率：指投资项目寿命周期内平均的年投资报酬率。绩效考核：是对员工在特定时间的绩效（行为态度及结果）进行考核评定的过程，是对以前时间工作的总结，同时评估

33、结果可为相关人事决策（晋升解雇加薪和发放奖金）提供依据。企业财务活动：是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。资金收支活动反映了企业所有生产经营活动的内容和实质，包括织金洞筹集、投放、耗费、收入和分配等一系列经济内容。复利现值是指采用复利计息时，未来一定数额的货币在既定的利率下的现在价值，即为了取得将来一定“本利和”现金所需要的资金。周转信贷协定：指银行具有法律义务地提供不超过某一最高限额的贷款的协定。在协定的有效期内，只要企业借款总额未超过最高限额，银行必须满足企业任何时候提出的借款要求。联合杠杆系数：指普通股每股税后利润变动率相对于营业总额变动率的倍数。它是营业杠杆系数与财务杠杆系数的乘

34、积。平衡计分卡：就是抛弃传统的单一的测评方法，建立一种能够反映多个方面的绩效指标，并同时能够对它们进行检查考评得制度。留存收益：主要是知道对物流企业税后利润进行分配所形成的公积金。递延年金：指在最初若干期没有收付款项，为后付年金的特殊形式。资本结构：指企业各种资金来源的构成和比例关系，广义的资本结构是指企业全部资金来源的构成及其所体现的比例关系。狭义的资本结构指企业各种长期资本的来源及其构成比例。获利指数：又称利润指数，是投资项目投入使用后现金流量现值之和与初始投资额之比。存货;是指企业在正常生产经营过程中持有以备出售的产成品或商品，或者为了出售仍然处在生产过程中的在产品，或者将在生产过程或提

35、供劳务过程中耗用的材料、物料等。金融市场;是资金融通的场所。广义的金融市场是指一切资本（包括实物资本和货币资本）流动的场所，其交易包括有价证券的买卖、货币借贷、票据承兑与贴现、黄金和外汇买卖、办理国内外保险和生产资料的产权交换等，而狭义的金融市场一般是指有价证券发行和交易的市场，即股票和债券发行、买卖的市场。名义利率：指包含通货膨胀贴水的利率。资本成本：是指企业为筹集和使用资金而付出的代价。这里资本是指企业所筹集的长期资本，包括股权资本和长期债券资本。从投资者的角度看，资本成本也是企业投资决策时预期可接受的最低的报酬率。每股收益无差别点：指不论采取何种筹资方式均使公司每股收益额不受影响，即每股

36、收益影响保持不变的息税前利润水平。企业重整;指对陷入财务危机，但仍有转机和重建价值的企业根据一定程序进行重新整顿，使企业得以维持和复兴的做法。剩余股利政策：该政策主张公司的盈余应首先用于营利性投资项目的资本需要，在满足了盈利性投资项目的资本需要之后，才将剩余部分作为股利发放给股东。固定股利政策：这是一种稳定的股利政策，它要求物流企业在较长时期内支付固定的股利额，只有当企业对未来利润增长确有把握，并且这种增长被认为是不会发生逆转时，才会增加每股股利额。低正常股利加额外股利的政策：该政策是物流企业每年都支付数额较低的正常股利，但在物流企业净利润较多的年份，股东还可以得到公司发放的额外股利。订货点：

37、就是订购下一批存货时本批存货的储存量。保险储备：是指为防止耗用量突然增加或交货误期等进行的储备现金浮游量：指企业账户上的现金余额与银行账户上所显示的企业存款余额之间的差额锁箱系统：是通过各主要城市租用专门的邮政信箱，以缩短从收到顾客付款到存入当地银行的时间的一种现金管理办法信用额度：是企业给予某个客户在一定时期内应收账款数额的最高限度，是企业愿意对某个客户承担的最大风险。收账政策：只当企业的应收账款不能如期收回时，企业所采取的收账策略和方法信用条件是指企业要求客户支付赊销款的条件，包括信用期限、折扣期限和现金折扣折扣期限：指为客户规定的可享受现金折扣的付款时间目的：是吸引客户为享受折扣而提前付

38、款信用标准：是企业同意向客户提供商业信用而提出的基本要素通常以预期的坏账损失率为判别标准营运资金：又称营运资本，指流动资产减去流动负债后的余额包括现金、应收账款和存货非系统性风险;又称可分散风险或公司特有风险，是指那些随着投资项目的增加而最终可被消除的风险。系统性风险：又成不可分散风险或市场风险，是指由于某些因素的存在给市场上所有的证券都带来经济损失的风险。（包括经济周期风险、购买力风险、市场利率风险）债券评级：是指债券偿债能力的高低和违约可能性的等级源于美国最佳公司融资结构是在免税优惠带来的收益和债务上升带来的成本之间选择最佳结合点认股权证：是由股份公司发行的可以在一定时期内认购其股份的买入

39、期权。信贷额度：亦即贷款限额，是借款人与银行在协议中规定的允许借款人借款的最高限额周转信贷协定：指银行具有法律义务得提供不超过某一最高限额的贷款的协定补偿性余额：是贷款机构要求借款企业将借款的10%20%的平均余额留存在贷款机构主要是为了降低贷款的风险提高贷款的实际利率简述金融市场与企业理财的关系？金融市场对于商品经济的运行，具有充当金融中介、调节资金余缺的功能，与企业存在密切的。金融市场是且筹资和投资的场所。企业通过金融市场可以随时进行长短期资金的转化。金融市场便利企业从事财务管理活动。金融市场可以为企业理财提供相关的信息。简述融资租赁的特点？一般由承租企业向租赁公司提出正式申请，由租赁公司

40、购进设备，租给承租企业使用。租赁合同比较稳定，在规定的租期内非经双方同意，任何一方不得中途解约，这有利于维护双方的权益。租赁期较长，大多为设备使用年限的一半以上。由承租企业负责设备维修保养和保险，但无权自行拆卸和改装。租赁期满时，按事先约定的办法处置设备，通常由承租企业留购。简述完全市场理论的基本含义？不存在个人和公司所得税。不存在股票的发行和交易费用。资本市场具有强势效率性。公司的股利政策不影响公司的投资政策。所有投资者对于未来投资、利润和股利均具有相同的概念。简述企业重整的程序？向法院提出重整申请。制定企业重整计划。提请债权人和股东认可。执行企业重整计划。经法院认定宣告终止重整。简述金融市

41、场的组成？由主体、客体和参加人组成。主体是指银行和非银行金融机构，他们是金融市场的中介机构，是联系筹资人和投资人的桥梁和纽带。客体是指金融市场上买卖交易的对象，如政府债券、公司股票、商业票据和公司债券等各种金融工具。金融市场的参加人是指客体的供应者和需求者，如企事业单位，政府部门以及城乡居民等。 金融市场按交易对象分为资金市场、外汇市场、黄金市场。资金市场按交易期限分短期和长期简述固定股利政策的优缺点？优点：能够向市场传递公司正常发展的信息，有利于树立良好的公司形象，稳定股票价格，增强投资者对公司的信心；有利于投资者安排股利收入和支出，特别是对那些对股利有很高依赖性的股东更是如此。其主要缺点在

42、与对鼓励支付与公司盈利能力相脱节，但盈利较低时仍要支付固定股利，这容易导致公司资金短缺，财务状况恶化。平衡计分卡中“平衡”主要是指哪几方面的平衡？在短期和长期目标之间。在财务和非财务角度之间。在外部衡量（股东和客户）和内部衡量（内部流程/学习和成长）之间。在所求的结果和这些结果的执行动因之间。在有形和无形资产之间。在强调客观性测量和主观测量之间。简述货币时间价值的实质及其产生过程？因为任何投资使用者吧资金投入生产经营后，劳动者借以生产出新的产品，出售后一般都会带来利润，实现价值的增值，织金洞这种循环和周转以及由此实现的资金增值，都需要或多或少的时间，每完成一次循环，资金就会增加一定金额，周转的

43、次数越多，增值额也就越大。所以货币时间价值的实质就是资金周转使用后的增值额。资金由资金使用者从资金所有者那里筹集来进行周转使用后，资金所有者要分享一部分资金增值额。简述认证股权和可转换债券的不同之处和相同之处？认证股权与可转换债券有相同之处也有不同之处。可转换债券与认证股权所筹集的资金都具有债务和权益双重性质，都属于混合性筹资。但认证股权筹资和可发行债券筹资不同的是，认证股权持有者行使优先认股权后，企业除了获得愿以发售权证筹的资金外，还可以新增一笔股权资本金。而可转换债券在行使转换权后，只是改变了资本结构，而没有新增资金来源。简述营运资金管理的目标?实现企业价值最大化。保持充足的流动性。是财务

44、风险最小化。简述我国企业兼并的原则？企业兼并要以经济发展战略和产业政策为指导，使资产存量向需要发展的重点产业、新兴产业和生产短线产品的企业流动，实现生产要素的优化组合。企业兼并要遵循自愿、互利和有偿的原则，通过市场竞争和政策指导，优胜劣汰。企业兼并要注意实效，其衡量标准是优化企业组织结构和产业结构，提高企业整体素质和社会经济效益，同时考虑方便百姓生活。企业兼并除国家有特殊规定外，不受地区、行业和所有制、隶属关系的限制。企业兼并既要提高规模经济，又要防止垄断。简述认证股权筹资的优缺点？优点：有利于吸引投资者；有利于降低资本成本。缺点：当认证股权行使后，噶股东数增加，这就会分散原有股东对公司的控制

45、权；在认证股权行使时，如股票价格大大高于认证股权约定的价格，则实际上加大了公司的资本成本，出现筹资损失。简述资本成本的作用？资本成本是企业筹资管理的一个重要概念，资本成本对于企业筹资管理、投资管理，乃至整个财务管理和经营管理都有重要作用。资本成本是选择筹资方式、进行资本结构决策、确定追加筹资方案的依据。资本成本是投资决策决策的依据。资本成本可用来评价企业经营业绩。简述债券评级的作用？债券等级的评定对债券发行公司和投资者都有很重要的影响，它直接影响公司发行债券的效果和投资者的投资选择。其作用有以下几方面：债券等级是衡量债券风险大小的指标，因此，债券等级对债券利率的确定及发行公司的负债成本高低有直

46、接影响。由于大多数投资者只会购买AAA/AA/A和BBB等级的债券，因此如果发行公司的债券质量低于BBB级，公司在销售债券时就会出现困难。债权等级影响发行公司的资本可控量。公司债券等级越低，购买该公司新债券的投资者就越小公司负债资本的可供量就越少。简述吸收直接投资的优缺点？优点：吸收直接投资所筹得资金属于物流企业的权益资本，与债务资本相比较，它能提高企业的资信和借款能力。与负债资本相比，吸收直接投资所筹得资金不用偿还，并且没有固定的利息负担，因此财务风险较低。吸收直接筹资不仅可以筹取现金，而且能够直接获得所需的先进设备和技术，与仅筹取现金的的筹资方式相比叫，它能较快的形成生产经营能力。缺点：吸

47、收直接筹资通常资本成本较高。吸收直接筹资由于没有证券作为媒介，因而产权关系有时不够明晰，不便于产权交易。简述股东财富最大化目标的缺点？适用范围有限，只使用上市公司，而对于非上市公司来说，股东财富无法通过股票价格来表现，只能通过资产评估或其他方法取得近似数据来体现，这种做法的缺陷是数据的取得受人为因素影响很大。股东财富最大化在很大程度上不属于管理当局可控范围之内，财务人员的行为不能有效的影响股东财富。前面以指明，股东财富最大化依赖于各期股东最大化与股票价格最大化。股票价格带有一定的主观色彩，公司股价主要是公司外部对公司价值的评价，由于不同的投资者具有不同的个人爱好、投资动机和专业水平，对公司价值

48、也会有所不同，因此，股票价格不能完全客观、公认得反映企业的经营业绩，从而难以准确体现股东财富，即使是股利，由于负债契约、惯例、行业竞争和法律约束等因素的存在，会是股利政策呈现一定刚性，非管理人员所能自主调整，婴儿股利也不能准确反映股东财富。它仅仅反映了企业所有者的利益和要求，而对企业其他关系人的利益不够重视，可能导致企业所有者饿其他关系人的矛盾，不利于企业的发展。简述物流企业存货的功能？储存必要的原材料和在产品，可以保证生产正常进行。储备必要的产成品，有利于销售。适当储存原材料和产成品，便于组织均衡生产，降低产品成本。各种存活的保险设备，可以防止意外事件造成的损失。简述绩效诊断的内容？确定绩效

49、水平差距及原因。通过诊断指导解决问题。绩效是多方面的责任。持续不断地进行绩效诊断。简述财务管理资金优化配置原则所包含的内容？资金优化配置原则是指通过资金活动的组织和调节使各项物质资源具有最优的比例关系，从而保证企业持续、高效的运作。通过合理运用资金实现企业资源优化配置，从财务管理的角度来看就是合理安排企业各种资金结构的问题，主要包括如下几方面：最优总量的确定问题。最优比例的确定问题。多方案的最优选择问题。简述物流企业内部长期投资的特点？内部长期投资的变现能力差。资金占用数量相对稳定。资金占用数额较大。投资次数相对较少。回收时间较长。简述资本结构的作用？物流企业在筹集资金时可以根据实际需要采用各种不同的筹集方式，筹集方式不同的组合类型形成了企业不同的资本结构。在企业资本结构决策中，合理的运用债券筹资，科学的安排债权资本的比例，是物流企业筹资管理的一个核心问题。它对企业有重要的意义：一定程度的债权资本有利于降低且的综合资本成本。合理安排债权资本比例可以获得财务杠杆利益。适度的债权资本比例可以增加公司的价值。简述确定企业订货点必须考虑的因素？平均每天的正常耗用量。预计每天的最大耗用量。提前时间，指从发出订单到货物验收完毕所用的时间。预计最长提前时间。保险储备，是指为防止耗用量他让