个人理财规划报告.doc

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1、个人理财规划报告PERSONAIL.FINANCIAL PLANNING REPORT 蔡先生家庭理财规划书 理财经理：高姗华夏银行武汉分行2007年9月n 重要提示n 名词解释及金融假设n 基本信息n 收入状况n 支出状况n 资产及负债n 家庭理财目标n 家庭理财阶段的侧重点分析n 家庭资产负债表分析n 家庭损益表分析n 家庭财务状况综合评估n 教育基金预测n 旅游基金预测n 日常生活备用金规划n 不动产规划n 投资组合规划n 养老保险规划n 子女教育规划n 未来的财务状况全貌n 个人理财方案执行时间n 本理财规划是在您所提供的基本资料的基础上，综合考虑您的现金流量、资产状况、理财目标和合理

2、的经济预期而得出的。它仅为您提供一般性的理财指引，不能保证分析过程中假设的收益和资产的价值。n 本理财规划书能够协助您全面了解自己的财务状况，提供充分利用您的财务资源的建议，是一份指导您达成理财目标的手册，供您在管理资产的决策中有所参考，但并不能代替其它专业分析报告。n 鉴于基本资料的局限性，本理财规划的计算结果有可能与您的真实情况存在一定的误差。您所提供的资料越全面、详细，误差将越小。n 本理财规划中使用的数据大部分来源于现实情况，但由于未来的不可预知，部分数据仍然无法完全来源于实际，我们采用根据历史数据做出假设以及根据您的自身情况加以假定两种方法来获取这类数据。n 由于本理财规划书所采用的

3、金融假设及您的家庭情况都是有可能发生变化的，并且这些数据的采用会对您的理财产生重要影响，所以我们强烈建议您定期（特别是您的收支情况和家庭成员发生变化时）检查并重新评估您的理财规划，以便适时地做出调整。欢迎您随时向理财规划师或您的个人客户经理进行咨询。 n 我们在此份理财规划书中给予您的建议均是在与您进行充分沟通的基础上提出的，并且均得到您的认同。 本方案的规划时段为2007年至2027年。由于客户基础信息的不完整性，以及未来我国经济环境的变化可能对报告产生的影响，为了便于我们做出数据详实的理财方案，基于我们提供的信息，在征得蔡先生夫妇同意的前提下，我们对相关内容作如下假设和预测：（1）预测通货

4、膨胀率：根据国务院发展研究中心数据推算，在本理财方案中我们预测未来年通货膨胀率平均为3%。（2）利率水平：根据银行历年公布数据，我们假设未来人民币利率水平会有较小的波动。（3）预测收入增长率：蔡先生夫妇收入当对稳定可靠，我们预测蔡先生夫妇在未来10年收入增长率为5。（4）个人税务交纳情况：根据我国目前的税收政策，月收入超过1600元以上收取20%的所得税。（5）社会保险交纳情况：蔡先生夫妇已经按照武汉平均标准交纳了社会保险（其中包含养老、医疗保险），但未购置商业保险。（6）个人风险承受能力和风险偏好：通过测试，结果蔡先生夫妇属于中高风险偏好型。一、基本信息蔡先生45岁,房产上市公司部门经理,蔡

5、太太32岁,银行职员，有一个4岁的儿子。蔡先生月收入2万元，年奖金8万元。蔡太太月收入5,000元。家庭现有住房90平米，市值50万元，无贷款。另有定期存款20万元，股票型基金10万元，股票市值5万元。夫妻合计住房公积金账户余额5万元，养老金账户余额12万元。蔡先生的公司另提供企业年金计划与团体保险计划。二、家庭财务基本情况资产情况：一套现价值50万元的住房，5万元股票，定期存款20万元，股票型基金10万元。家庭住房公积金账户余额5万元，养老金账户余额12万元。负债情况：无负债收入状况：蔡先生月收入2万元，税后16320元，年奖金8万元，税后67840。蔡太太月收入5,000元，税后4320元

6、。支出状况：家庭月生活支出3200元，另赡养蔡先生父母每月800元，儿子幼儿园学费每月900元，其它支出每月约500元。保障情况：单位福利待遇较好，基本保障齐全。蔡先生的公司另提供企业年金计划与团体保险计划。企业年金单位与个人各提拔5%，团体寿险保额为月薪的30倍。 资产负债表单位：元资产项目负债项目现金0短期负债0定期存款200000信用卡0股票型基金100000房屋贷款0房产500000汽车贷款0股票50000总负债0住房公积金50000养老金120000总资产1020000净资产1020000年度收支表单位：元收入支出工资收入300000基本生活开销38400年终奖金及补贴80000赡养

7、费9600其他收入0学费10800收入总计380000其他支出6000支出总计64800节余（收入支出）315200家庭理财目标设定1） 参与公司提供的以80万元购买价值100万元的期房优惠方案，新房换旧房。2） 儿子完成大学教育后出国留学，给儿子准备足够的教育基金。3） 个人保险及养老规划，退休后希望家庭维持现在的生活水平，保证自己的生活质量，且继续支付父母的赡养费10年。4） 退休后希望和妻子花三年的时间在国内旅游。一、家庭财务状况分析1、家庭生命周期不同阶段的理财侧重点生命周期时间财务规划目标理财规划优先顺序家庭与事业成长期子女出生至完成大学教育家庭主要消费期可以考虑进行风险投资使家庭资

8、产较快增值从而积累足够财富1) 子女教育规划2) 保险规划3) 投资规划4) 退休规划蔡先生家庭所处的人生阶段：家庭与事业成长期这个阶段从子女出生开始到子女完成大学教育结束，一般为1822年。这个阶段，家庭成员不再增加，整个家庭成员年岁都在增长，经济收入增加花费也在增加，生活已经趋向稳定。这个时期是家庭的主要消费期，家庭的最大的开支有家庭建设支出、保健医疗费用、子女教育培养、子女生活费用。因此，这个时期的理财重点在于合理的安排这些费用。在理财策略上，一方面由于子女的自理能力增强，时间的相对充沛，工作能力大大加强，而且又积累了一定的社会经验，在投资方面可以选择一定的风险投资来使家庭资产较快增值从

9、而积累足够的财富。但另一方面，由于子女大学教育需要大笔费用，所以应该避免在过高风险的投资。2、家庭资产负债表分析资产负债财务比率分析一）净资产偿付比例：1 净资产偿付比例净资产总资产理论上，净资产偿付比例的变化范围在之间，一般情况下，客户的该项数值应该高于.比较合适当然如果客户的净资产偿付比例接近，也意味着客户可能没有充分利用自己的信用额度，需要通过借款来进一步优化财务结构蔡先生家庭目前的净资产偿付比例值为1，家庭没有负债压力.(二）负债比率：0 负债比率总负债净资产一般来讲，健康的负债比率应该维持在.以下，蔡先生家庭负债比率值为0，家庭没有负债.(三)投资与净资产比例： 0.34 投资与净资

10、产比例投资性资产/净资产投资与净资产比例指标是衡量资产的盈利性，即客户通过投资增加财务以实现其财务目标的能力。理论上，客户投资与净资产比例保持在0.5以上，才能保证其净资产有较为合适的增长率。对于刚刚参加工作的年轻人，大概在0.2左右。蔡先生家庭投资与净资产比例为0.34，低于正常指标。这主要为蔡先生家庭的资产主要以自用固定资产为主，用于投资的资产金融资产比率偏低造成的，可考虑适当增加投资资产比率。结论: 蔡先生家庭固定资产比例较高，固定资产的流动性不高，收益性受到宏观环境的影响波动因素比较大；投资资产比例偏低，家庭整体资产收益不高。3、家庭损益表分析损益财务比率分析（一）收入债务偿还比例：0

11、 收入负债比例负债/税前收入收入债务偿还比例是衡量客户财务状况是否良好的重要指标。理论上，收入负债比例数值应该在0.4以下时，客户的财务状况属于良好的状态；如果客户的收入负债比例高于0.4，则进行借贷融资时会出现困难，当然这种判断还必须分析的客户的资产结构、借贷信誉和社会关系等相关因素。蔡先生家庭收入债务偿还比例为0，原因是其家庭无负债。（二）储蓄投资能力：0.53储蓄投资能力家庭可投资余额/收入总额储蓄投资能力指标是衡量客户资产的盈利性，既客户控制开支和增加净资产的能力。一般而言，比较健康的储蓄投资能力应该要保持在0.20.3以上。在测算中，家庭可投资余额并非是简单的收入减去支出的剩余，而是

12、要先想想为了达到目标需要多少资金进行投资，也就是“先存后花”的观念。在假设蔡先生家庭每月盈余都用在再投资上，其储蓄投资能力为0.53，远远高于基本指标。（三）开源节流能力：0.17 开源节流能力支出/收入支出占收入的比率可以看出家庭的开源节流的能力。蔡先生家庭的比率为0.17，说明家庭支出占收入的比重比较较少，用于投资的现金节余比正常，家庭开源节流能力较强。结论:蔡先生家庭收入来源正常，家庭支出较少，收支比例平衡，属于正常范围，继续保持。4、家庭财务状况综合评估家庭财务状况综合评估综合指标（一）流动性比率：0 流动性比率流动性资产/家庭每月支出流动性指标是衡量客户资产的流动性，即资产在未发生价

13、值损失的条件下迅速变现的能力。（流动性资产包括现金及现金等价物，即现金活期存款、短期债券和短期市场货币工具。）理论上，流动性资产总额需要保持在36个月的资金量才能保证应急的需要。蔡先生该指标数值为0，说明家庭资产的流动性很差，没有准备足够的流动性资金，遇到紧急状况可能会出现资金周转困难，需要适当调整。家庭财务状况综合评价蔡先生的家庭处于成长期，这个时期家庭的成员较多，家庭的基本开支较大，其中家庭最大的开支是子女养育、教育费用。蔡先生家庭面临的经济压力是比较大的，需要合理安排。蔡先生的家庭资产配置中，流动性资产配置基本为零，遇到紧急情况将会出现资金周转困难的局面，影响正常的工作和生活。从理财需求

14、和目标判断，蔡先生家庭的支出将会随着子女的长大，教育费用的增加出现较大的支出压力，蔡先生本人还有着保险和养老的要求，而且还有老人需要赡养，整个家庭经济环境不容乐观。从金融资产的投资收益角度分析，蔡先生的家庭投资品种较少，且大部分投资于银行存款，此类产品风险虽然很小，但是收益率偏低，如果按照此类产品继续投资，实现蔡先生的家庭理财目标将会难度很大。从家庭保障分析,蔡先生夫妇作为家中的主要收入来源者，虽然单位代缴的基本保险比较充足，但是除此之外，蔡先生家庭无其他保险，风险保障仍有不足。综合以上的观点：蔡先生的家庭财务状况整体评估不容乐观，需要做出较大调整。二、基本数据测算1、教育基金预测蔡先生对儿子

15、的期望很高，希望他能够受到最好的教育将来能有所成就。所以他准备在儿子大学毕业后直接出国就读硕士。由于目前还不能确定将来小孩将去哪个国家留学，因此综合考虑各国留学费用的平均价值20万/年，并按照年均教育费用增长率4来测算。教育经费总支出预算表单位：元学习阶段费用现值距离时间费用终值小学600003 67492初中450009 64049高中4800012 76850国内大学8000015 144075国外第1年20000019421370国外第2年20000020442439累计6330001216275在蔡先生的家庭财务规划调整之前，要完成小孩的教育目标，大概需要1123818万元左右的资金，

16、要在蔡先生退休之前准备齐这笔资金，每年大约需要121630元左右作为教育经费的支出，以蔡先生目前的收入支出状况，这个支出负担过大。2、旅游资金预测蔡先生夫妇打算在退休后花三年的时间在国内旅游，建议蔡先生选择在太太50岁退休之后，一起去旅行，届时，蔡先生的儿子已经出国留学，正是旅行的最好时间。资金安排费用现价距离时间费用终值旅游基金10000019175350一、日常生活备用金蔡先生家庭本身在房地产企业工作, 这种类型除了自己努力外，大环境的变化影响也非常大，不景气的时候佣金收入会减少。因此，蔡先生应该做好现金规划工作，应对可能出现的收入中断风险，坚持每月应有的消费、储蓄模式。为了保障蔡先生家庭

17、日常生活，防治因收入突然中断或发生紧急情况，需要准备一定的生活备用金，一般而言，应当准备家庭日常支出的36倍建立家庭备用金，做到防患未然的目的。我们建议保留30000作为家庭备用金。家庭备用金可以选择投资债券型或者货币型基金，风险较小，流动性较好，零手续费，且年收益率大约在2.5左右。建议客户可以选择我行的诺安中短债基金。二、不动产规划蔡先生希望参与任职公司对主管提供以80万元购买价值100万元的期房优惠方案，两年交房，贷款为市价的三成，按揭15年还款，完工后才能转手。由于受优惠购房的条件限制，贷款金额只能为房屋市价的3成，也就是说，贷款金额限制在30万元，按照目前蔡先生手头的资金状况，200

18、7年的节余在315200元，建议蔡先生可以在明年年初购买，这样支取20万元的定期存款加上2007年的节余中的30万元，正好可以用来支付购房的首期款，剩余的30万元，可以申请住房公积金贷款，期限15年，每月归还金额2916元，蔡先生的家庭也可以承担。蔡先生购买的期房完工之后，我们设计了三种方案供蔡先生选择。1、 完工后出售新房。新房将在两年之后完工，蔡先生如果仍想住在现有的住房，而想出售新房以博取收益，可以考虑将新房出售，按照现有的房屋价格成长率计算，两年之后该新房价值1102500元，蔡先生可以将其中的30万元用来归还公积金贷款，剩余的802500用于投资以博取更高的家庭收益。2、完工后出售旧

19、房 考虑到蔡先生目前的住房为90平方米，按照现有的人口计算，住房条件还是比较宽裕的，考虑到随着小孩的成长，需要的空间也越来越大，家中父母的年纪也越来越大，为了方便照顾，可以考虑将老人接来同住方便照顾，这样考虑的情况下，建议蔡先生可以将新房用来居住，将旧房出售，两年后旧房出售的价格应在551250元，可以将30万元用于提前规划贷款，这样剩余的251250元用于投资，家庭的收益也将大幅度提升。3、完工后住新房出租旧房如果蔡先生不愿意将现有的住房卖掉，愿意入住新房，那么可以考虑将现有的住房出租，以增加家庭的收入，按照目前武汉市的租房情况，蔡先生的住房在中心城区，交通便利，预计月租金可收入2000元。

20、可以将每月的租金用来归还公积金贷款，这样蔡先生每月只需要支取916元用来归还房贷，这样可以减轻蔡先生的还贷压力，减少支出。提供以上三种方案给蔡先生夫妇，又与蔡先生夫妇进行了详细的沟通，针对三种方案对蔡先生作了详细的解释，综合考虑，蔡先生觉得第二种方案比较适合，决定入住新房，出售旧房，这样不仅可以享受新购买的住房，提高生活品质，还可以提前归还全部的贷款，减轻负债的压力，同时也可以获得一定的现金用于投资，一举三得。我们综合评价这三种方案，也觉得入住新房，出售旧房对于蔡先生来说是最好的选择。三、投资规划蔡先生的大部分投资在定期存款，虽无风险性，但是收益较少，蔡先生可以将换房后剩余的250000元用于

21、投资，蔡先生目前的投资大部分都在定期存款，建议可以适当进行调整，蔡先生对股票投资还是有一定研究的，且对股票投资很感兴趣，蔡先生希望可以保留一部分资金用作股票投资，但不宜过多。通过对蔡先生本人的个人财务规划性向评测，对设计投资规划时做出如下调整：项目调整投资收益率比例中短债券基金300003.57.5股票型基金1000001225股票500001012.5理财产品220000855总计4000008.9100建议投资的基金产品概况项目建议投资产品截至时间份额净值累计净值最近一年收益率短债券基金诺安中短债2007-08-161.01001.02462.28%股票型基金德胜精选股票基金2007-08

22、-161.1953.14197.47%以上基金收益普遍高于理财规划中的预期收益，因为去年开始股市走牛，拉动基金收益所至，理财规划的预期收益率，是就长期平均收益的保守估计。建议投资的银行理财产品概况项目期限预计年收益率华夏理财-人民币慧盈系列1年本金100保障，收益率预计10%左右四、保险规划蔡先生家庭已有社会养老保险和基本医疗保险还有企业年金和团体寿险，建议蔡先生夫妇可以购买分红型养老保险和一些附加险种，这样基本上蔡先生夫妇可以得到较好的保障。具体组合如下。险种组合保额年缴保费保障备注团体寿险60000016000单位团体购买 分红型养老年金保险2000001000060-79岁每年可领取10

23、000元养老保险。附加重大疾病保险100000600070岁之前拥有大病医疗保障，若初患27种大病之一，已经确诊，按10万元赔付。附加意外伤害险1000002101年每年续保附加意外伤害医疗保险100002801年每年续保学生平安卡1000001001年每年续保由此计算，蔡先生家庭每年的保费支出合计32590，假设保费每年3%的增长率，则蔡先生家庭的保费支出在5%-15%之间，属于合理范畴。五、子女教育蔡先生家庭调整投资组合后，金融资产的收益率大约在8.9%左右，蔡先生的小孩大约的教育经费是1216275左右，经过调整后，蔡先生每年只需要准备80432元用于教育投资就可以满足儿子的上学需要。一

24、、调整后家庭财务全貌以下部分，我们为您详细描述在我们建议并得到您认同的理财策略和财务计划实行后，您家庭近未来的现金流详情、及资产负债详情。蔡先生未来家庭现金流量仿真表单位：元年度蔡先生年龄蔡太太年龄小孩年龄收入支出年度现金流金融资产投资及收益当年金融资产合计先生薪金收入太太薪金收入社保收入商业养老保险收入其他收入基本生活支出教育经费支出保险支出贷款支出赡养支出养老金费经出其他支出200745324320000 60000 00044400 1080032590 09600 0 500000 -217390 350000 132610 200846335336000 63000 00045732

25、 1123233568 34992 9888 0 0 273476 144412 417889 200947346352800 66150 00047104 1168134575 34992 10185 0 0 290598 455081 745679 201048357370440 69458 0025125048517 1124935612 0 10490 0 0 595769 812044 1407814 201149368388962 72930 00049973 1169936680 0 10805 0 0 363540 1533109 1896649 201250379408410

26、 76577 00051472 1216737781 0 11129 0 0 383568 2065451 2449019 2013513810428831 80406 00053016 1265438914 0 11463 0 0 404653 2666981 3071634 2014523911450272 84426 00054606 1316040082 0 11807 0 0 426850 3345010 3771860 2015534012472786 88647 00056245 1368641284 0 12161 0 0 450218 4107556 4557774 2016

27、544113496425 93080 00057932 2135042523 0 12526 0 0 467700 4963416 5431116 2017554214521246 97734 00059670 2220443798 0 12902 0 0 493308 5914485 6407793 20185643150 102620 240001000000 2309245112 0 13289 61460 0 6956 6978087 6985043 20195744160 107751 240001000000 2881946466 0 13687 63304 0 3163 7606

28、712 7609875 20205845170 113139 240001000000 2997247860 0 14098 65203 0 4105 8287153 8291258 20215946180 118796 240001000000 3117149295 0 14521 67159 0 5171 9029180 9034351 20226047190 124736 240001000000 3601850774 0 14956 69174 0 2770 9838408 9841178 20236148200 130972 240001000000 3745952297 0 154

29、05 71249 0 3967 10717043 10721011 20246249210 137521 240001000000 3895753866 0 15867 73386 0 5311 11675180 11680492 20256350220 144397 240001000000 4051555482 0 16343 75588 0 6811 12720056 12726867 20266451230 0 240001000000 42137057147 0 16834 77856 175350 -697722 13859558 13161836 20276552240 0 24

30、0001000000 44243958861 0 17339 80191 0 -547491 14333239 13785748 二、个人财务规划执行时间表时间执行计划2007年通过调整理财投资策略，开始积累教育资金和养老资金。2007年开始有计划的购买相关保险。2008年年初换房2009年对投资品种和投资收益进行必要的跟踪，并随时进行适当调整。2010年2011年通过以上的规划，蔡先生刻意从容的实现各项理财目标，并且有不错财富积累。我们根据您的现有状况和理财目标制定了这份规划，并对将来的收支和宏观投资理财环境进行了适当的假设，例如假设收入增长率、通货膨胀率、投资收益率、资产增值率等都维持或达

31、到某一水平，这些假设在未来的变化都将影响各项规划的最终结果。在规划的制定中我们运用各种方法尽力使结果准确，但由于未来不可完全预见，实际的情况将与规划有许多的不同，通常随着时间的延长，规划的不确定性也将增加，因此，我们无法对我们的计算结果加以严格保证。 个人家庭财务规划是一个持续的，动态的过程，以上规划的内容不代表对您的承诺，仅供您参考。家庭财务规划应当随着家庭情况，宏观形势和理财环境的变化进行调整，因此建议您每年的家庭财务规划进行一次检查，根据情况的变化做出必要的调整。请在回答试题前认真填写以下表格姓名高姗性别女单位华夏银行年龄25单位电话85874418手机13971266906决赛选择试题题目案例8. 上市公司高管案例