经管系毕业论文.doc

《经管系毕业论文.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《经管系毕业论文.doc（24页珍藏版）》请在三一办公上搜索。

1、 绵 阳 师 范 学 院 毕业论文浅议中小企业融资困境 学生姓名： 谯星强 年级专业: 2010级经济管理专业 指导老师： 张仁德 学 院： 绵阳师范学院 提交日期：2012年5月 浅议中小企业融资困境分析摘 要：我国的经济大潮中，中小企业已然成为了社会主义市场经济中重要的组成部分，同时也是促进社会生产力发展的一支重要力量。然而，一个不容忽视的问题阻碍着中小企业的发展，那就是中小企业融资难的问题。对此，根据我国中小企业融资的现状，并且从中小企业外在和内在两个方面分析我国中小企业融资难的成因。从金融体系、法制完善、创新机制、信用担保体系、中小企业自身等几方面阐述了我国中小企业面对融资困境的对策。

2、关键字：中小企业；融资；资金短缺前言当今社会，中小企业无论在哪一个国家都扮演着一个重要角色，我国也不例外。中小企业在整个国民经济中占有十分重要的位置，它在繁荣经济、推动创新、扩大出口、增加就业等方面发挥了重要作用。目前，我国中小企业总量已超过1000万家，占全国企业总数的99%以上，但它创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的60%左右，并且提供了全国80%的城镇就业岗位，上缴的税收约为国家税收总额的50%。这充分表明，没有大量的中小企业的平稳较快发展，就没有整个国民经济的平稳较快发展，也更突显了中小企业在我国经济、社会发展，尤其是在渡过金融危机的过程中起到的不可替代的作用。中小企业一大特

3、点就是数量多、规模小，这就有“船小好掉头”的好处，但随着市场竞争越来越激烈，中小企业经济规模过小，必将使中小企业在市场的占有率和竞争力方面受到制约。中小企业要进一步扩大再生产规模，除依靠自我积累外，还需要有相应的资金支持，然而，融资难一直制约着我国中小企业发展壮大。因此，研究中小企业融资现状，探讨其产生原因以及对策，对于中小企业的发展、壮大具有重要意义。首先，分析中小企业融资困境是中小企业发展的迫切需要。资金是中小企业发展的血脉，是决定企业发展的根本因素，没有资金，一切生产经营过程都无从谈起，更不用说企业的发展壮大。目前，许多中小企业在发展过程中遭遇到融资困境，往往因资金不能紧跟企业经营发展需

4、要而错失发展良机，致使企业停滞不前，甚至夭折。因此，对我国中小企业融资困境分析正是解决中小企业发展问题的关键。其次，分析我国中小企业融资困境有利于提高企业资本的有机构成，节约融资成本。因此说，解决中小企业融资难的问题，将为加快我国中小企业发展乃至增强我国国民经济活力，起到重大的推动作用。因此对这一问题的研究具有很重要的意义。综上所述，中小企业是促进我国经挤发展的一支重要的力量，中小企业融资对中小企业发展具有战略意义，解决我国中小企业融资难问题，必须立足国情，考虑中小企业发展的不同阶段的特点，从多层次、多方位考虑，并切实在法律法规、金融体系改革、技术创新、金融市场的培育、信用担保体系发展等方面采

5、取措施，确保中小企业在充分竞争的金融环境中实现融资渠道多样化，从而有效推动中小企业的持续发展与不断壮大。一我国中小企业融资现状2.1中小企业的慨念中小企业是指经营规模中等以及中等以下的企业，是相对于大企业而言的。中小企业本身是一个基于规模差异的相对概念，同时也是一个历史概念。目前，国外大部分国家界定中小企业都只采用定量标准，并且仅采用单一定量标准的国家居多。只有美国、英国、德国同时采用定量标准和定性标准。但无论是定量，还是定性标准都是基于企业规模角度而设定的，而且大都是由从业人员数量和资产规模界定。建国以来，我国对中小企业的界定先后经过了几次调整。2003年2月19日，为贯彻实施中华人民共和国

6、中小企业促进法，按照法律规定，国家经贸委、国家计委、财政部、国家统计局研究制订了中小企业标准暂行规定，该规定对我国中小企业划分做出了详细阐述，中小企业标准为：工业，中小型企业须符合以下条件：职工人数2000人以下，或销售额30000万元以下，或资产总额为40000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数300人及以上，销售额3000万元及以上，资产总额4000万元及以上；其余为小型企业。建筑业，中小型企业须符合以下条件：职工人数3000人以下，或销售额30000万元以下，或资产总额40000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数600人及以上，销售额3000万元及以上，资产总额4000万

7、元及以上；其余为小型企业。批发和零售业，零售业中小型企业须符合以下条件：职工人数500人以下，或销售额15000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数100人及以上，销售额1000万元及以上；其余为小型企业。批发业中小型企业须符合以下条件：职工人数200人以下，或销售额30000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数100人及以上，销售额3000万元及以上；其余为小型企业。2.2我国中小企业融资现状改革开放以来，我国中小企业得到快速稳定的发展，中小企业在促进国民经济增长、解决就业、促进技术创新等方面起着十分积极的作用。然而，中小企业所获得的金融资源与其在国民经济和社会发展中的地位作用却

8、是极其不相称的，这主要表现在以下几方面。2.2.1融资渠道狭窄单一受历史因素的影响，我国证券市场门槛较高，创业投资体制不健全，公司债发行的准入障碍，使得中小企业难以通过资本市场公开筹集资金。我国中小企业直接融资渠道(包括债券融资和股权融资)占比例1%，银行贷款为20%，相对于美国的中小企业而言，其外部融资比例来源则比我国中小企业高出很多。由于我国创业投资体制不健全，缺乏完善的法律保护体系和政策扶持机制，影响创业投资的退出，中小企业难以通过股权融资方式筹集资金。中小企业在很长时期内都不在众券商投行备选企业之列，而且即使有些中小企业符合上市要求，但考虑到上市后须充分披露会计信息的成本可能会高于融资

9、带来的收益，因而企业改制上市的积极性并不高。在发行企业债券方面，由于金融风险的存在，中小企业发行债券很难得到政府相关部门的批准，投资者对中小企业发行债券的信用也存在顾虑，缺乏购买信心，从而中小企业也难以通过发行债券的方式取得资金。资金需求额不大，但需求频率高是中小企业资金需求的的特点。在我国，中小企业大多数依靠当地资源优势，低门槛进入市场，经营规模较小，面向市场组织生产，经营方式灵活多样，涉及范围广，以规模和数量的多样化和小批量著称。这样，就具有对资金的需求一次性量小、频率高的特点。而银行对其贷款进行调查、审查、审批、发放以及提供存取、代收、转账等金融服务时，需要花费大量的人力、物力、财力，加

10、大了银行的经营成本。由于中小企业融资的特征，决定了传统的国有独资商业银行难以满足中小企业这种分散的、小批量的融资需求。2.2.2间接融资信贷支持少我国的中小企业主要是由民营企业构成，但由于中小企业贷款交易和监控成本高、资信等级低、缺乏抵押资产等原因，民营企业很难从银行获得信用贷款的支持，再加上中小企业的市场淘汰率远远高于国有大中型企业，银行贷款给中小企业需要承担相对更大的风险。在一篇题为资本市场与中国企业家成长：现状与未来、问题与建议2011中国企业经营者成长与发展专题调查报告中显示，规模越小的企业，企业家认为“银行贷款能够满足企业正常生产经营”的需要和“银行贷款能够满足企业外部扩张的融资需要

11、”的比重越低，从而银行贷款的难度越大。而相对于大型企业，银行体系对中小企业的融资申请存在区别对待的现象。虽然，银行对于中小企业的信贷总额呈逐年上升趋势，但是这仍不能满足中小企业对于资金的需求。2.2.3融资成本高企业的融资成本主要由利息支出和筹资费用组成。为银行信贷具有比较明显的规模经济性，贷款规模越大，其单位交易成本越小。而中小企业的贷款额往往比较小，周期短，但是手续繁杂，从而就增加了贷款成本。银行对中小企业的贷款一般采取抵押和担保的方式，不仅手续繁杂，而且中小企业为寻求担保或抵押等，还要付出担保费、抵押资产评估费等相关费用。而这些，在无形中加大了中小企业的经营负担，使中小企业特别是中小民营

12、企业在市场竞争中处于不利位。2.2.4自有资金缺乏目前，自身积累和内源融资是支撑我国中小企业发展主要力量，但由于自有资金的缺乏极大地制约了企业的快速发展和做强做大。内源融资优势主要表现在两个方面：首先可以减小因信息不对称导致的不良影响，其次可以降低融资成本。据国际金融公司研究资料，业主资本和内部留存收益分别占我国私营企业资金来源的30和26，公司债券和外部股权融资不足1。可见，这就大大的制约了企业的发展的速度和空间。总之，从现阶段看中小企业融资难的情况仍然严重。中小企业融资难一直是世界性难题，只不过在我国更为突出。2.3我国中小企业融资特点2.3.1信息不透明在国外研究中小企业融资的主流文献中

13、都提出了这样一个观点：信息不透明被认为是影响中小企业融资效率的一个最根本的因素。相较于成熟的大企业，中小企业的一个重要特点是企业信息不透明、不真实。从本质上说，中小企业的信息不透明实际源于其自身的经营特点和竞争需要。我国的人力资源类型决定了大多数中小企业是劳动密集型企业，处于技术和市场相对比较成熟的行业中，它们之间的竞争，往往取决于一些特定的经销渠道(比如与特定大企业之间的供货关系)、专有技术，这些竞争优势所依托的资本和技术门槛较低，一旦公开，很容易被竞争对手复制或模仿。从这个意义上说，中小企业信息不透明是其保持竞争优势的重要条件，而也正是这种信息不透明给企业的融资带来困难。2.3.2企业过多

14、关注控制权从公司治理的角度来看，多数中小企业由家族拥有或者由单个商人拥有，这就带来了公司治理差，透明度低的缺点。全国工商联的一项调查发现8%的企业为家族化管理。小企业主并不是按照传统的以最优资本结构为目标的方式进行融资，而是倾向于那些能将企业控制权干预程度最小化的融资方式。对于中小企业主而言，为了使控制权不会受到太大影响，保持控制权基础上的股权，中小企业在依赖自身资金积累的同时，更多会优先选择向亲友、商业信用融资。公开上市和债权融资除进入门槛高外，还存在不愿接受信息披露，担心控制权稀释的因素。2.3.3普遍缺乏抵押物从资产结构上看中小企业普遍缺少抵押品，实物资产少且一般流动性差，最大的障碍就是

15、中小企业在申请贷款时无力提供必要的抵押品。鉴于包括中国在内的绝大部分发展中国家，不动产几乎是实践中唯一被银行等贷款机构认可的抵押物，中国目前仍然实行土地国家所有与集体所有的制度，导致很多私有企业并不拥有可用做抵押的土地使用权或房屋建筑。2.3.4资金需求波动较大对中小企业而言，外部环境对企业经营影响较大，企业对资金的需求具有明显的季节或临时性，这种一次性量小、频率高资金需求特点，导致融资复杂性加大，融资的成本和代价高，因而强调资金的“有效服务”。而我国银行主要提供的是流动资金以及固定资产更新资金，而很少提供长期信贷。同时国有商业很行的垄断地位、信贷决策程序的限制都使得其不可能对中小企业提供所要

16、求的金融支持。2.4我国中小企业融资成功案例分析宁波某机械厂成立于2005年，注册资金50万。该厂专业制造称重传感器的钢制弹性体，生产工艺先进，产品销路较好。该厂企业主陈微海今年虽然只有33岁，在该行业已从事15年，18岁从学徒工开始做起，最终自己独立办厂，从业经验非常丰富。而且该企业主吃苦耐劳、自身技术能力较强，经常亲自开发设计模具。更为难得的是他善于思考、总结，面对复杂的经济环境，往往能在关键时刻做出有利于企业发展的决策。08年7月开始，企业主感觉到经济环境的逐渐恶化，及时采取了调整产品结构，谨慎引入新客户等等措施，以保障企业在恶劣经济环境下的稳定发展。但是由于经济大环境及上下游企业的影响

17、,企业的资金周转终究受到了一定的影响, 同时,由于今年上半年企业订单不断增加, 在种种压力下,企业出现了流动资金不足的情况，无法及时补充原材料，使正常的生产经营受到了影响。于是企业主找了好几家国有银行申请贷款，但由于没有任何可用于抵押的房产，仅有的固定资产只有机器设备等生产资料，因此无法得到银行的贷款支持。后经朋友介绍说宁波银行“政策很灵活”，便抱着试试看的心情找到了宁波银行。宁波银行的业务人员在听取了企业主遇到的困难后，马上进行了实地的信贷调查。虽然该企业不能提供适合的抵押物, 但通过贷前调查、分析，业务人员发现这是一家具有较大发展潜力的企业，对企业主的品质也十分认可。于是，针对该企业无抵押

18、、无担保的情况，用专保融产品予以解决。专保融是向小企业提供的由我行签约担保公司保证的授信业务，由专业担保公司保，企业无需另行提供抵押物。业务人员联系了签约的专业担保公司，三方达成协议，最终企业以专业担保公司担保的方式从宁波银行获取了150万的贷款。企业获得宁波银行的资金支持后业务发展非常迅速，截至2008年11月，企业的销售收入已达972万。接着宁波银行又根据企业的实际经营情况，增加其授信额度，并推荐企业使用企业网上银行产品，为企业带来了极大的便利。 从以上的案例不难看出，宁波银行的“金色池塘”小企业全面金融服务产品确实是为小企业精心设计的产品。根据小企业的生命周期,对资金周转速度要求较高，以

19、及融资需求有“短、小、频、急”的特点,开发了便捷融、贷易融、押余融、友保融、专保融、诚信融、透易融等融资类产品， 为小企业提供了资金融通的新渠道。根据小企业客户群体在消费过程中存在着尽可能掌握现金流动情况的消费心理，开发了能够实时通知帐户变动情况的即时灵帐户信息服务，真正实现了零成本财务顾问。同时特色积分增值服务，又为小企业客户提供了现金流增值的新方式。“金色池塘”真正做到了全方位满足小企业客户的金融需求。宁波银行自成立以来一直专注于中小企业市场的开拓和服务工作，并结合经济及市场的发展和中小企业客户的群体特征，为其提供更适用的产品，更贴心的服务。主打品牌-“金色池塘”中小企业全面金融服务, 是

20、对中小企业金融服务的一大创新，是资金融通新渠道, 零成本财务顾问, 现金流增值新方式。宁波银行的“金色池塘”中小企业全面金融服务方案不但将小企业的各项结算和融资需求进行了汇总分析及细化，而且专门成立了经营中小企业业务的独立团队，并辅之以专业的考核办法和完整的产品体系，能更好地满足中小企业的金融需求。中小企业客户具有“数量众多、分布广泛”等特点，根据小企业的生命周期,融资需求有“短、小、频、急”的特点，在该目标客户群消费流程中存在着尽可能掌握现金的消费心理，对资金周转速度要求较高。 “金色池塘”为宁波银行针对广大中小企业客户开发的集融资、理财等于一体的全面金融服务产品，具体包括业链融、透易融、诚

21、信融、友保融、专保融、便捷融、贷易融、押余融等融资类产品、即时灵账户信息服务和特色积分增值服务。通过一系列融资产品，为客户提供更便捷的融资新渠道、现金流增值新方式，较有效地解决了广大中小企业主融资过程中融资难的问题。同时通过即时灵账户信息服务和特色积分增值服务为客户及时提供账户变动情况和账户管理服务，方便客户不断提高资金管理和营运能力，真正实现零成本财务顾问功能。3我国中小企业融资难成分析3.1中小企业融资难外在原因3.1.1缺少扶持中小企业发展的政策体系一直以来，我国的金融机构都难以向中小企业提供其所需的金融服务，这是由于我国金融体制始终保持以国有经济为导向，而现行的融资体制也主要是为了适应

22、国有企业外源融资需要而建立的，这种在信贷决策上偏离商业原则的金融体制使中小企业在外部融资时面临诸多困难。从我国目前的银行组织体系来看，为中小企业融资服务的政策性银行少之又少，除城市商业银行明确规定为中小企业服务外，其他国有银行在扶持中小企业方面都没有硬性的规定。3.1.2缺乏健全的担保体系目前，我国银行在对中小企业的贷款一般采用的都是抵押贷款的方式，但由于中小企业的资产结构特点决定了其无法提供合适的抵押资产，同时对于抗风险能力不高的中小企业又很难找到合适的担保机构。很多中小企业迫于对资金的需求不得不采用民间自发的信用风险非常大，担保的金额少的缺陷“你贷款我担保，我贷款你担保”形式。然而这种贷款

23、的方式存在，并不能满足企业对资金的需求。政府方面，在对建设扶植中小企业的贷款担保或保险制度的支持力度不够，缺乏对中小企业贷款的优惠措施，导致中小企业为了得到资金要付出更多的成本。3.1.3信息不对称阻碍中小企业融资信息不对称是形成中小企业融资难的主要成因之一。如果把企业向金融机构贷款看成是一种金融交易，我们不难了解到，这种交易是以信用为基础的资金的所有权和使用权暂时性的转移，决定这项转移能否成功的键在于出资者对资金需求者的了解包括信用等级、经营能力和盈利能力等信息的掌握情况。因此，交易双方所掌握的信息及信息的对称性是交易能否取得成功的关键所在。3.1.4法律法规与管理机构不健全长久以来，我国相

24、关部门对中小企业的金融支持不够重视，在制定中小企业各项法规、合理设置管理机构等方面都不完善。目前为止，还没有一部完整的有关中小企业的法律法规，尤其相关于如何有效融资的法规还是一项空白，法律法规还不能很好的为中小企业发展、保障中小企业融资顺畅提供有效服务。此外，我国现有的中小企业管理机构，在负责中小企业政策的制定和实施方面还不够完备。3.2中小企业融资难内在原因3.2.1经营管理不规范中小企业经营规模相对小，组织结构变动快，形式各种各样，加上经营活动的透明度差、财务信息真实性和公开性差、信息披露机制不健全等因素，导致了企业与银行及其他金融机构间存在严重的信息不对称。借款人对自身的风险情况掌握的往

25、往要比贷款人全面，但由于种种原因借款人有可能不严格履行告知义务，或者由于其他原因使贷款人无法掌握全面信息，误导贷款人，使其无法做出决策。3.2.2企业自身信用缺失由中国人民银行公布的报告可知，产生中小企业贷款难的原因之一是企业自身诚信度偏低，信用等级差，社会信用状况不佳。中小企业特别是小企业生存期短，拖欠银行债务很严重，出现了到期无法偿还贷款现象，这严重制约了银行对中小企业贷款的热情和积极性。在中国工商银行评定信用等级的中小企业中，信用等级在A以上者只占16.2%，在及以下的占83.8%。这严重制约了中小企业的外部融资。现代社会经济生活中不讲信用、无视信用、破坏信用的现象危害着整个国民经济的正

26、常运行，也大大增加了信用担保机构和银行的经营风险和信用风险。对于中小企业外部融资可以说是一个致命性的打击，严重影响了中小企业的长足发展。3.2.3中小企业自身经营风险很高在竞争性比较强的行业中小企业所占的比例最大。目前中小企业的突出特点就是规模偏小，产品的技术水平含量很低。大多数中小企业处于粗放式的发展阶段，资源浪费现象比较严重。此外，中小企业的经营者自身的素质不高导致了中小企业的管理存在一系列的问题。企业资产规模、经营者素质、融资能力制约了这些中小企业发展，导致了这些中小企业的经营存在不确定性。以上的原因导致了银行不倾向于中小企业，银行在选择中小企业客户时都比较谨慎，为中小企业融资带来一定困

27、难。3.2.4中小企业抵押式担保能力不足我国银行为了防范信贷资金风险，基本不对中小企业发放信用贷款，仅发放抵押贷款。现行的不动产抵押担保贷款方式存在许多不合理性，中小企业要获得贷款必须有可靠的担保单位和抵押物，而大部分中小企业生产经营规模小，有限的资金主要用于维持正常运转，设备、厂房投入并不多，不能提供有效的抵押式担保。尤其是一些民营高科技企业在物资方面投入比重很小，很难通过抵押获得所需的贷款额。另外，很多银行在不动产抵押各个环节收费要求较高，并且标准不一致，这就增加企业额外负担。从担保贷款来看，由于中小企业自身资信较差，效益好的单位不愿意为其担保，而一般企业的担保又得不到银行认可，从而导致银

28、行对中小企业贷款抵押率较低，使得中小企业通过抵押实际得到的贷款数额相对较小。4解决我国中小企业融资困境的对策4.1发展和完善金融机构体系我国现在实行的投资、融资体系，其结构存在着明显的缺陷，缺少专门面向中小企业的融资服务体系就是其表现之一。与西方发达国家相比，我国中小企业的融资仍然长期倚重于银行信贷这一主渠道。而西方的发达国家，在近二十年来不断增长为中小企业所提供的各种金融服务。如各式专门的金融机构与准金融机构，间接地为中小企业提供金融服务；又如资本市场上的各种板块，便利了中小企业的直接融资。然而，近年来我国的中小金融机构由于整合而数量减少。所以想要从根本上解决或缓解目前我国中小企业的融资困难

29、问题，就要建立和完善中小金融机构体系，也就是要尽早对非国有金融机构开放市场，重视培育民间中小金融机构。在填补因金融机构整合而遗留下的空缺的基础上，重新发挥银行在中小企业间接融资中的传统主渠道作用。4.2优化法律环境中小企业要想快速的发展，良好的法律环境是必不可少的，只有受到法律制度的保护和扶持，中小企业才能够保障其在对外融资中所获得的契约权利。只有积极地制定和完善有关中小企业融资和发展的法律法规，从而规范中小企业融资主体的责任、融资的办法及各项保障条例，才能够创造公平的竞争环境，进而保障中小企业的利益，优化其融资模式。建立和完善支持中小企业发展的法律、法规，可以确立中小企业的法律地位，促进中小

30、企业的发展。总之，法律法规是中小企业可持续健康发展得必要条件。缺少这一必要条件，我国的中小企业发展将举步维艰。4.3 完善信用担保体系中小企业由于资金力量薄弱，因此发展比较缓慢。同时，由于其企业实力不够强大，因此会造成在向金融机构申请贷款时抵押不足的情况，这种劣势，影响了中小企业的进一步发展。所以，完善中小企业融资的信用担保体系成为了促进中小企业发展的推动力。它不仅可以弥补中小企业信用不足的状况，还可以提高金融机构给中小企业贷款的积极性和主动性。因此，如今我国应当积极借鉴和研究西方发达国家、地区的成功经验，逐步发展和完善中小企业融资的信用担保体系，架起这座中小企业与银行之间的桥梁，从而缓解中小

31、企业发展的资金问题，促进我国中小企业的融资及进一步发展。4.4规范自身经营管理中小企业要获得长足的发展，在完善一系列外部因素的同时，最重要的还是要加强自身的建设，而规范自身的经营管理就是其中最重要的一部分。现在我国的中小企业普遍采取传统的“家长制”管理模式，从而造成了发展滞后，灵活性不够，适应不了市场的发展与变化。所以，为了促进中小企业自身的发展，首先要改革管理模式，建立现代的企业制度；其次要调整产品结构、转变经营方式，走集约经营之路；再次要发挥小企业自身灵活多变的优势，根据市场需求来不断的调整产品品种。同时，还要注意企业的创新与科研开发，注重产品质量和企业信誉，从而建立自己的优质品牌产业和优

32、质产品。除此之外，为了进一步提高自己的资金能力。小企业还应当通过参股、转股、兼并、联合、收购等自本运转，促进中小企业与优势企业、大企业之间的合作，从而提高自身的发展后劲，解决资金不足的问题。4.5加强政府的支持力度一个企业的发展，除了自身的努力与创新外，获得本国政府的支持与扶持也是一个不可少的外动力。由于企业发展与城市建设和人民生活密不可分，因此，政府政策的导向对企业的发展有着相当大的影响。虽然目前我国已经在经济管理部门设置了专门对中小企业进行管理的机构，用来指导其自身改革，研究扶持政策，从而推动建立中小企业的服务体系，协调中小企业对外合作。但是，效果明显不佳。因此，我国政府应当根据我国的实际

33、情况和不断变化的国际局势制定操作性更强的政策措施。如由政府建立相应的扶持基金；又如调整税收政策，对中小企业进行税收优惠、整顿不合理收费现象；实行相应的社会经济改革。总之，只有在政府的扶持与共同努力下，才能够为中小企业的发展提供良好的环境，从而带动整个社会经济的发展。4.6提高技术创新水平中小企业能否在不断变化的市场洪流中可持续发展，最主要的是要看企业能否在快速运转的竞争中优化资源配置，从而在残酷的竞争中立于不败之地。因此，为了获得这个优势，企业就要进行技术创新。作为技术创新主体的中小企业，首先要有创新意识和创新能力，并有承担风险的魄力。所以这就要求企业的领导者要有高瞻远瞩的敏锐眼光和开拓创新的

34、勇气。同时，企业还需要广纳人才，推动企业走向科技前沿。除此之外，政府也应当予以扶植和引导，一方面要对中小企业进行技术培训，并在一定的程度上把技术成果介绍、转让给中小企业；另一方面，政府应当帮助企业进行风险预算，同时帮助中小企业建立产业营销链，帮助其寻找合作伙伴和销售途径；最后，企业应当在企业科技创新活动方面给中小企业一定的税收优惠，从而有力促进中小企业的科技创新。5结论中小企业是我国经济增长的重要支柱。目前，中小企业发展面临的最大问题是融资难。造成中小企业融资难的根本原因，主要来自于企业自身的经营状况、扶持中小企业发展政策体系未建立健全、缺乏健全的担保体系导致中小企业融资困难、中小企业抵押式担

35、保能力不足以及政府的扶植力度不够等多种因素。解决中小企业融资难的问题,不仅需要中小企业完善自身的治理结构,加强与银行的联系，更需要国家尽快制定出为中小企业融资的政策措施,建立完善中小企业服务体系，为中小企业的发展创造出一个良好的外部条件。总之，中小企业融资问题的解决，是我国中小企业健康、快速发展的前提和基础，也是我国国民经济持续健康发展的源泉。随着我国经济的快速发展，对这一问题的研究将进一步的加深。参考文献1李扬、杨思群，中小企业融资与银行，上海财经大学出版社，2001 2 曹凤岐，建立和健全中小企业信用担保体系金融研究，2001.5 3 中国企业管理研究会，中国中小企业改革与发展，中国财政经

36、济出版社,2002.4:20-56 4 陈晓红，中小企业融资，经济科学出版社，2000 5 熊楚熊，公司筹资策略，海天出版社，2001.9 6 朱立新，浅谈企业融资方式，企业天地，2006.10 7 王召,我国中小企业融资难难问题解析与对策，经济学动态，2005.2 8 宋碧蔚，浅谈国外中小企业融资方式对我国的借鉴，经济师，2006.10致谢词: 本课题在选题及研究过程中得到张仁德老师的悉心指导。张老师多次询问研究进程，并为我指点迷津，帮助我开拓研究思路，精心点拨、热忱鼓励。张老师一丝不苟的作风，严谨求实的态度，踏踏实实的精神，不仅授我以文，而且教我做人，给以终生受益无穷之道。对张老师的感激之情是无法用言语表达的。感谢陶老师、张老师、杜老师等对我的教育培养。他们细心指导我的学习与研究，在此，我要向诸位老师深深地鞠上一躬。最后，向我的父母致谢，感谢他们对我的理解与支持。