创业板改制上市流程课件.ppt

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1、创业板改制上市流程（依据创业板征求意见稿）,目 录一、上市流程概览二、流程要点（一）前期尽职调查（二）改制与辅导（三）申报与核准（四）发行与上市（五）持续督导附：国金证券投资银行简介,尽职调查的有关主体：调查与自我调查相结合 企业 券商、会计师、律师等中介机构（坦诚相见）有关主管部门（上市办、深交所）尽职调查的目的：自我了解，摸清家底 自我诊断，正确决策！强化保荐人的尽职调查和审慎推荐作用：第31条 保荐人保荐发行人发行股票并在创业板上市，应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断并出具专项意见。发行人为自主创新企业的，还应当说明发行人的自主创新能力。,创业板（征求意见稿）VS主板（中小企业板

2、）-1,创业板（征求意见稿）VS主板（中小企业板）-2,创业板（征求意见稿）VS主板（中小企业板）-3,创业板（征求意见稿）VS主板（中小企业板）-4,核准发行。核准发行之日起6个月内发行。核准后、发行前，如有重大事项，应暂缓或暂停发行，并报告证监会、披露。刊登招股说明书。创业板招股说明书新规则：创业板市场风险特别提示：第39条 发行人应当在招股说明书显要位置作如下提示：“本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高等特点，投资者面临较大的市场波动风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定”。强化控股

3、股东责任：“第40条 发行人的控股股东应当对招股说明书出具确认意见，并签名、盖章”。（签字人：发行人，全体董事、监事、高管；保荐人、保荐代表人；控股股东。）强化信息披露要求：“第46条 发行人应当将招股说明书披露于公司网站”；报刊公告网址、网站披露全文。路演、询价、薄记、定价股票公开发行。细致核对。募集资金到账。（第27条 发行人应当建立募集资金专项存储制度，募集资金应当存放于董事会决定的专项账户。）挂牌上市。敲钟仪式。发行情况反馈。主承销商在证券上市后10日内向证监会报备承销总结报告。,时间：发行当年和其后3个完整会计年度内容：信息披露（含定期报告、重大事项的临时公告等）、募集资金的使用等所

4、有规范运作情况及重大事项目的：风险防范、促进可持续性发展实质：要求保荐机构承担长久保荐责任，并继续为企业提供持续服务！强化保荐人的持续督导责任：“要求保荐人督促企业合规运作，真实、准确、完整、及时地披露信息，督导发行人持续履行各项承诺，并要求保荐人对发行人发布的定期公告撰写跟踪报告。对于创业板企业的保荐期限，要求保荐人在发行人上市后三个会计年度内履行持续督导责任。”,国金证券股份有限公司（股票代码：600109）投资银行简介,新兴的专业中小企业投资银行,我们的优势要点,国金证券（股票代码：600109）是规范运作的上市公司，发展稳健、迅速。国金证券高管大都来自于中国证监会、深交所等监管机构的核

5、心业务部门，专业能力较强。国金证券投资银行业务骨干均具有多年的投行工作经验，其中保荐代表人20多名。国金证券可义务协助企业获得改制上市前的风险投资。国金证券的控股股东涌金集团是业内知名风险投资机构。国金证券研究所是业内知名研究机构，在新财富杂志排名中每年均名列前茅，其研究成果在证券市场有广泛的影响力。国金证券专著于中小企业的改制上市，集中优势资源扶持企业到创业板、中小企业板上市。国金证券控股国金通用基金管理公司、国金期货公司，并与关联公司香港粤海证券、云南国际信托公司一起共同为企业提供综合化的全方位金融服务，帮助企业长期成长。,我们的IPO服务,根据企业的特点设计最适合企业发展的IPO方案结合

6、行业及企业研究成果，为企业进行资本运作的整体策划,我们的IPO经典案例（近期）,江西特种电机股份有限公司（002176 江特电机）：国内特种电机行业的领先者之一，全国起重冶金电机市场占有率第一。国金证券作为江特电机的保荐机构及主承销商，协助企业解决了内部职工股以及公司实际控制人不明确等问题。江特电机已于2007年10月12日成功上市。,四川成飞集成科技股份有限公司（002190 成飞集成）：国内领先的数控加工及整车覆盖模具制造商。国金证券作为成飞集成的保荐机构及主承销商，协助企业解决了上市过程中遇到的多项问题，保荐成飞集成于2007年12月3日成功上市。,我们的上市公司再融资服务,我们再融资的

7、优势个性化的、创新性的融资方案优良的销售能力通畅的管理层沟通能力,阳之光（600673）非公开发行股票再融资：2007年，协助阳之光进行非公开发行股票工作，并同时实现控股股权的顺利转移及集团关联资产整体上市。,金融街公开发行股票再融资：2004年12月协助金融街在A股市场公开发行股票再融资，总计募集资金66,920万元,新钢钒发行可转债及认沽权证：2006年协助新钢钒完成可转债及内地市场首支认沽权证方案的设计及发行工作。,我们的私募融资服务,主板市场,中小企业板市场,“三板市场”,香港市场,我们主要的私募股权投资运作模式：私募股权投资结合海内外上市或进入其他股票交易市场。目前，国金证券投行团队

8、曾经参与的该模式的项目，包括了在国内主板市场上市、国内中小企业板市场上市、“三板市场”上市以及香港市场上市等多种上市方式。,我们的并购重组顾问服务,我们的特色：结合客户的具体情况及行业状况，为客户推荐最具价值的并购重组对象在进行并购重组后，为客户提供继续发展的一揽子整体方案设计我们在上市公司并购方面具有丰富的经验，根据客户需求提供最适当的并购方式,九芝堂并购及公募融资：协助投资者收购九芝堂股份有限公司的控股股东长沙九芝堂（集团）有限公司，并在收购顺利完成后，充分发挥资本运作优势，协助九芝堂股份于2003年7月完成增发再融资，共募集资金5.1亿元。,我们的创新能力,清华同方股份有限公司吸收合并柜

9、台企业鲁颖电子：清华同方股份有限公司吸收合并鲁颖电子是我国证券市场上首例上市公司采用股权置换方式兼并企业，从而避免了巨大的现金流动和因此而产生的财务费用，为上市公司低成本甚至无成本扩张开拓了一条新路。,首创股权置换方式兼并公司,内地首支认沽权证,首个全面要约收购上市公司,首创与流通股回购结合的股改方案,邯郸钢铁流通股回购：2005年，邯郸钢铁流通股回购为我国内地证券市场上第一个流通股回购的运作实例，并结合股改工作通过创新手段解决了邯郸钢铁20亿转债转股工作。,复星集团全面要约收购南钢股份：复星集团全面要约收购南钢股份是我国证券市场上首次使用全面要约的方式收购上市公司的案例。在收购上市公司的方式

10、方面进行了有益尝试。,新钢钒可转债及认沽权证再融资方案：攀枝花新钢钒股份有限公司发行可转债及认沽权证进行再融资，是我国内地首支公开发行的认沽权证，引起了市场较大的关注。,我们的其他经典案例,改制设立,公募融资,财务顾问,资产重组,我们的战略合作伙伴,香港粤海证券有限公司,部分投资银行客户:中国移动、广深铁路、南方航空、上海实业、燕山石化、神华能源等,云南国际信托投资有限公司,中国内地最好的信托投资公司之一，目前管理资产已超过170亿,国金证券竭诚为您服务！,诚信铸造未来,专业创造价值,饭卡打开巴士风格反对广泛的,的非官是大苏打 发的发非官方共和国符合国家和国际撒的方大哥 给飞得更高是个搜狗是归

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