温州中小企业融资难的对策研究毕业论文.doc

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1、武汉工程大学邮电与信息工程学院毕业设计（ 论 文）论文题目 温州中小企业融资难的对策研究 目录摘 要IIAbstractIII第一章 绪论 11.1温州中小企业概述11.2融资概述3第二章 温州中小企业的融资现状32.1温州中小企业主要融资方式32.2温州中小企业融资意向42.3温州中小企业企业融资能力4第三章 中小企业融资难的原因分析63.1国家方面的原因63.2企业自身的原因63.3金融服务业的原因7第四章 优化温州中小企业融资策略94.1政府加大对中小企业扶持94.2 为中小企业扩展融资渠道104.3大力发展为中小企业服务的中小金融机构134.4加强中小企业自身发展，增强其实际融资能力1

2、44.5建立完善的信用评估体系15总 结16致 谢17参考文献18 摘 要 目前温州中小企业融资难存在企业本身金融机制政府三个层面的原因，为此要制定相应的治理对策：企业要加快发展，切实提高盈利能力，增强自身信用观念，努力拓展融资渠道和方式；金融机构要解放思想积极创新，逐步消除对中小企业的金融抑制，建立多层次的信用担保制度；政府要完善政策法律法规，加大对企业制度支持和金融扶持力度。近年来，中小企业在我国国民经济和社会发展中发挥着越来越重要的作用，因此中小企业发展引起了全社会的关注。尤其是在温州，在今年温州地区所产生的民间借贷风波更是直接将温州中小企业融资难的问题推到了风口浪尖，本文主要分析了当今

3、温州中小企业融资的现状。提出破解中小企业融资难的对策是规范和发展温州民间金融，并对现有温州金融政策做出分析，最后对温州中小企业在资本市场上的融资前景作了展望。关键词：中小企业； 融资问题 ；信用AbstractWenzhou small and medium-sized enterprises at present existing enterprise financing, financial mechanism, the government itself from the three aspects of reason, therefore to make corresponding c

4、ountermeasures: enterprise to speed up the development, and improving profitability and reinforce their own credit concept, and strive to expand financing channels and ways; Financial institutions to emancipate the mind active innovation, and gradually eliminate the financial repression to small and

5、 medium enterprises, establishing multi-layer credit guarantee system; The government, to perfect policy laws and regulations, and increase enterprise system to support and financial support strength. In recent years, small and medium-sized enterprises in Chinas national economic and social developm

6、ent in plays a more and more important role, so small and medium-sized enterprise development caused the concern of the whole society. Especially in wenzhou, this year generated in wenzhou region of folk lending storm is wenzhou small and medium-sized enterprises directly in financing problems back

7、to the outlet wave, this paper mainly analyzes the present situation of the financing of wenzhou small and medium-sized enterprises. Put forward the financing difficulty crack the countermeasure is to standardize and develop wenzhou private finance, and to the existing financial policy to wenzhou an

8、alysis, finally to wenzhou small and medium-sized enterprises in the capital market financing prospects are described. The third, the govern-ment needs to improve the laws and regulations, and increase the supports of institutions and finance for the SMEs.Keywords：The SMEs; Financing Problem; Credit

9、 Research第一章 绪 论 随着我国社会主义市场经济的发展，中小企业在保证国民经济持续、健康、稳定发展中的作用越来越重要。然而，融资困难这个世界性的问题在我国经济发展中也同样存在，并且更加突出，目前已成为中小企业快速、健康发展的“瓶颈”，阻碍了中小企业的发展。因此，分析目前我国中小企业融资中存在的问题及成因，积极研究解决的对策，对中小企业的可持续发展非常重要。本文就针对当前影响我国中小企业发展的融资问题进行分析，并提出了相应的解决措施。1.1温州中小企业概述1.1.1 中小企业定义2011年6月18日，工业和信息化部、国家统计局、国家发展和改革委员会、财政部联合印发了关于印发中小企业划型

10、标准规定的通知，根据中华人民共和国中小企业促进法和国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见来界定中小企业。中小企业是十分富有相对性的概念.在不同的行业不同的区域和不同的时间里,它所代表的企业群体不是一成不变的.即使是同一规模群体里的企业,他们都是不同性质的.从定义上来说,一般是从“量”和“质”两个角度来对中小企业进行界定的,现在多采用“量”的界定方法。一般来讲用“量”来界定中小企业就是以某种数量标准来区分大企业和中小企业的界限。在反应企业“量”的指标中，企业一定时期的雇佣人数，资产，经营收入做为主要的衡量标准.就以零售业来说：从业人员300人以下或营业收入20000万元以下的为中小微型企业。

11、其中，从业人员50人及以上，且营业收入500万元及以上的为中型企业；从业人员10人及以上，且营业收入100万元及以上的为小型企业；从业人员10人以下或营业收入100万元以下的为微型企业。1从“质”的方面考虑吧，一般是对企业的所有权，经营权等经济形态的区别，是一种相对主观的界定方法。明确中小企业的界定方法，有助于进一步理解中小企业融资困难的一般原因。1.1.2温州中小企业发展现状1.中小企业生产成本上升生产成本上升历经2008年金融危机的冲击，温州中小企业存活下来的只剩下一半。总量收紧之后，又有90的企业选择了停工。如今仍然坚持生产的企业，只剩下了一小部分。在温州的中小企业大多数是属于传统和劳动

12、密集型产业，2005年自中国人民银行正式宣布开始汇改以来，人民币对美元汇率由 8.27升值到 6.37，人民币对美元已经累计单边升值 23，这种升值对以出口为主的中小企业的利润影响是巨大的，使得企业 承受着巨大的汇率风险。同时由于中国的经济快速发展，对劳动力的需求不断增加，但相应地 并没有增加劳动力的供给，因此我国将要进入劳动力短缺的时代。而中小企业是以传统的劳 动密集型产业为主，出现了“用工荒” 现象，这就造成了这些企业的用工成本不断上升。但是大部分劳动密集型中小企业，其核心竞争力还是低成本延伸的低价优势，处于产业链的低端，这就不可避免使得企业利润大幅下滑。同时中小企业规模小，抗风险能力弱，

13、在过去中小企业被称为“船小好掉头”但是在市场经济汹涌的商，金融危机 海中，小船却经不起大风大浪的冲击。以来，国际大宗商品的价格起起伏伏，给中小企业的生产经营造成了很大影响。2.企业家素质不高 企业家素质不高过去多年来，正是凭着敏锐的市场嗅觉，过人的胆识以及吃苦耐劳的精神，浙江中小企业的企业主积累了一些财富、取得了骄人的成绩。但是中小企业主另一个特点是凶猛与好投机，近年来中小企业主片面追求发展速度，盲目追 求规模扩张，产生盲目乐观情绪，经营不够稳健，往往风险意识不足以致完全是一种投机行为。 同时这些企业主大多文化水平低下，缺乏管理现代企业的知识，同时认为只要通过辛勤劳 动就能获得成功，这就导致了

14、其整体素质较低，许多中小企业至今仍沿袭陈旧的管理方式，甚至停留在家庭式的管理状态，事必躬亲。此外，浙江的中小企业都有浓厚的家族制企业特征，其特征是封闭性和不规范性。企业的控制权和 经营权都掌握在家族中。这使得许多高层次人才不肯到中小企业就业，先进技术难以引进，导致企业长期停滞不前，活力不足，对于当今变化多端的形势则显得风险管理意识薄弱。3企业技术相对落后企业技术相对落后由于中小企业规模小资金实力不雄厚，设备陈旧老化，缺乏先进的技术装备和高级人才，企业管理粗放，多数企业只能以劳动密集型生产方式，生产贴近市场、适应人们的生活需求、技术层次较低，或者为大企业配套的产品。一般来讲，大批量、单一化的产品

15、生产才能充分发挥巨额投资的装备技术优势，但大批量的单一品种只能满足社会生产和人们日常生活中一些主要方面的需求，当出现某些小批量的个性化需求时，大企业往往难以满足。因此，面对当今时代人们越来越突出个性的消费需求，消费品生产已从大批量、单一化转向小批量、多样化。虽然中小企业作为个体普遍存在经营品种单一、生产能力较低的缺点，但从整体上看，由于量大、点多、且行业和地域分布面广，它们又具有贴近市场、靠近顾客和机制灵活、反应快捷的经营优势，因此，利于适应多姿多态、千变万化的消费需求；非凡是在零售商业领域，居民日常零星的、多种多样的消费需求都可以通过千家万户中小企业灵活的服务方式得到满足。1.2融资概述以上

16、谈到温州中小企业的种种问题主要是由于资金的问题，然而通过融资可以去解决里面大部分的问题，下面就简单了解融资的一些定义，便于我们解决融资的问题。1.2.1融资定义从狭义上讲，融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程。也就是公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。公司筹集资金的动机应该遵循一定的原则，通过一定的渠道和一定的方式去进行。从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放

17、资金的行为。从现代经济发展的状况看，作为企业需要比以往任何时候都更加深刻，全面地了解金融知识、了解金融机构、了解金融市场，因为企业的发展离不开金融的支持，企业必须与之打交道。21.2.2融资能力小企业融资能力的形成需要具备诸多的条件和因素，主要有企业的资产规模风险进行融资的相关知识和信息信用程度企业未来成长的期望等。企业资产规模包括实物资产金融资产以及人力资本，一般来说企业资产规模与其融资能力正相关，企业资产规摸越大，融资能力越强；企业风险种类较多，诸如创业风险、授权风险、领导风险、持续经营风险等等。风险越大，机会成本也越大，资本收益率随之下降，风险的增加往往导致外部对企业的投资减少，因此企业

18、风险与其融资能力成负相关；后面三项均与企业融资能力正相关，不赘述。讨论以上诸因素与融资能力之间的关系，可以明确中小企业应该从哪些方面入手提高自身融资能力，从而突破融资困难的约束。1.2.3融资方式在市场经济条件下，中小企业融资方式是多种多样的，但归结起来就是两种方式：直接融资和间接融资。直接融资比如发行股票债券，或者接受企业外部的直接投资；间接融资，如从金融机构或政府获得贷款，中国目前的中小企业大多采用此方式。融资方式所涉及的各个市场主体和政府机构的有机结合便成了融资渠道，畅通的融资渠道是中小企业顺利融资的有力保证，而融资渠道的通畅需要以健全的融资体制作依托。因此，在讨论中小企业的融资问题时，

19、就不得不考虑融资体制。1.2.4融资意义中小企业融资长期以来是中国经济的一个老大难问题。在近年国进民退、宏观调控与经济减速的大环境中，此问题变本加厉，连民间融资一向活跃的沿海地区如温州等都出现了“金融危机”的现象，信用干枯、资金链断裂、企业纷纷倒闭，而中西部地区中小企业的处境更可想而知。中小企业是中国私营经济的核心支柱，是创造就业、税收与社会流动性的关键主体。如果不从根本上改善融资环境，中小企业今后的发展将步履维艰，中国经济的活力将会显著下降，未来经济转型与可持续增长将受到严重威胁。第二章 温州中小企业的融资现状温州市有中小企业7.7万家，其资金来源中，由内源融资、银行贷款、民间借贷三部分构成

20、。根据人民银行温州市中心支行资料整理可知道温州三种融资渠道的比例关系，内源融资是温州中小企业最重要的融资形式，约占60%。银行贷款是最重要的外源融资方式，民间融资是温州民营企业另一个重要的资金来源，近几年民间融资的比重没有下降反而上升了。2.1温州中小企业主要融资方式2.1.1温州中小企业内源融资温州中小企业内源融资在温州中小企业的三种融资渠道中占有重要的比重。近期对温州市各行业问卷调查表明，当前温州中小企业生产资金以内源融资为主，根据人行温州中心支行的资料，温州民营企业的内源融资占全部融资的60%。2.1.2温州中小企业银行贷款据中国建设银行温州市分行提供的资料，该行2007年和2008年发

21、放中小企业贷款的户数分别为19户和113户；2007年和2008年投放中小企业贷款金额分别1.65和8.56亿元，2009年计划投放小企业贷款15亿元，至2009年8月31日实际投放9.24亿元。可见，虽然银行近年已开始重视中小企业的发展和融资问题，不断加大对中小企业的信贷投放力度，但对于温州州市3万多家中小企业来说，能获得银行贷款的仍只是极少数。32.1.3温州中小企业民间贷款最新的温州民间资本调研报告，截至2008年10月末，温州民间流动性资本规模已经超过了3370亿元，相当于北京银行今年一季度的存款总量，比2003年增长了一倍多。从2003年到2008年的5年间，年均递增17.57%。其

22、中用于民间借贷的资金量大概在300-500亿之间。从以上的数据可以明显看出来，在近几年的温州中小企业发展中，温州企业的内部融资和民间借贷已经占据了温州中小企业融资的主要市场，相反银行贷款的比例始终不高。侧面说明了在当前环境下温州中小企业融资渠道存在很大的不稳定性。2.2温州中小企业融资意向2009年12月国务院发展研究中心发展战略和区域经济研究所以浙江温州作为调查区域，向15个行业的中小企业发出调研问卷2800份，专门就企业融资问题进行调研，结果回收1121份，回收率为40.04%.问卷的回收率低于50%，其原因除了企业可能不愿意透露商业秘密外，最主要的原因是企业尚未认识到调查研究对指导经济和

23、企业发展的重要性。中小企业融资困难在我国已相当严重，对此，国家采取了一系列扶持政策如组建民生银行和地方商业银行，鼓励和支持国有大型银行增加对中小企业的贷款，建立信用担保体系和风险投资系统等。从整体上说，不论是国有商业银行还是其他中小金融机构，为中小企业融资的力度已逐渐增大，特别是优质中小企业已成为各国有商业银行的重要客户，但不论是国有商业银行还是其他中小金融机构，都仍然不能满足中小企业对金融服务（特别是贷款）的需求。有调查显示，只有16.27的中小企业认为从金融机构获得贷款容易，60.47认为较难，23.26则认为艰难。上述数据显示83.73的中小企业贷款需求没有得到某种程度的满足，这与我国的

24、经济发展要求和全面实现小康的目标显然是不适应的。另外，从中小企业贷款需求结构来看，他们普遍对目前金融机构大多为3个月6个月的贷款期限不满意，要求获得更长期限的贷款。以上情况说明，尽管有了一些对中小企业金融扶持的政策和措施的出台，但并没有从根本上解决中小企业融资难的问题。62.3温州中小企业企业融资能力 全国经济发展中居于前列的浙江省来说，2008年该省对民营个体经济贷款额度占各项贷款比重仅为4.8，2009年略有增长，也只不过5.2。在温州参加银企合作的20家绩优民企中，得到贷款的仅三家，贷款额仅为700万元，绩优的尚且如此，其他广大中小企业的处境可想而知。问卷调查中发现：在2008的固定资产

25、投资企业中，有66.9%的企业未能从金融机构获得贷款，有62%的企业自投资金占资金比重的80%以上。流动资金项下，贷款利用率稍高，但仍有43.8%的企业未能获得金融机构贷款，其中有52%企业的自有资金占流动资金比重的80%以上。72.3.1 直接融资困难从中小企业的总体情况来看，能够上市的中小企业，多是规模相对较大，技术或产品较为成熟，经营管理较规范，经济效益较佳，发展前景较好的高新技术产业和基础类产业类中的中型企业，而大部分中小企业离我国对上市企业的政策法律要求还相距甚远，上市的可能性极小，不能如愿通过股权融资的方式获得发展所需要的资金。而面向中小企业尤其是高科技中小企业的二板市场还迟迟没有

26、启动，使得中小企业只能“望股兴叹”。2.3.2间接融资困难相对于大企业而言，中小企业规模小，自有资金不足，抗击市场风险的能力弱，企业资信较差，而且能按银行要求提供的贷款抵押的质押资产有限，也没有足够资信等级的第三方企业愿意提供担保。而作为银行贷款的第二还款来源，有效的抵押和担保是银行存款时要求企业必须承诺的。所以，中小企业在融资担保系统缺位的情况下，要获得银行贷款是很困难的；即使得到银行的贷款，因其风险过高，融资成本也必然很高。2.3.3风险投资不发达我国的风险投资事业刚刚起步，并仍存在着许多问题。从资金来源的问题上看，风险投资的资金来源渠道狭窄；民间资本弱小；保险公司和退休基金不许参与证券和

27、企业的投资；证券公司规模小，尚无力成为真正的投资银行参与投资；外国资本参与我国的风险投资也有限。在人力资源方面，我国懂得风险投资、懂得科学技术、懂得企业经营的风险投资的高级专业人才异常缺乏。而且，政府的扶持工作也不完善。在立法执法方面，在知识产权保护、科技成果鉴定、技术监督等方面，政府没有发挥出重要的作用。 第三章 中小企业融资难的原因分析前面介绍了中小企业在现有融资渠道，意识，能力，三方面的现状。现在我们分析产生这些现状的原因。随着企业的发展，创业初期使用的传统经营管理方式已经跟不上企业的发展步伐。部分中小企业仍存在着法人治理结构不完善、经营管理能力不强、产品技术含量低、企业抗风险能力弱等问

28、题，缺乏可持续发展能力，而且中小企业负债水平整体偏高，从而使金融机构信贷风险过高。3.1国家方面的原因3.1.1政府支持政策不够国家在“抓大放小”过程中，对国有大型企业和企业集团逐步制定和实施了不少扶持政策，他们的融资问题已得到不同程度的解决。但在搞活中小企业的问题上，虽然近年来逐步重视，却由于市场尚不完善等原因，各种配套措施的契合度不够。在对中小企业的支持上，我国政府目前还缺乏配套的为其提供金融服务的优惠政策。3.1.2国家法律规定有关贷款条款的限制在我国，按现有的有关贷款通则和有关规定，限制得比较严，对于中小企业而言，普遍都比较难。按原国家经贸委统计，约有80的中小企业存在贷款难和融资难的

29、问题。尽管近年来，国家加大了扶持中小企业发展的力度，积极引导并协调商业银行加大对中小企业的信贷支持，但根据数据统计显示，贷款的增加与企业的发展明显不同步，甚至银行对中小企业的贷款增长低于贷款的平均增长率。比如，2000年青岛市贷款增长20.8，而中小企业中的个体及私营企业的贷款仅增长18。可见，多数中小企业资金短缺的问题仍没有从根本上得到解决，融资难仍然是当前困扰中小企业发展的一个突出问题。3.2企业自身的原因3.2.1企业资信等级较低企业资信状况影响银行信贷资金的安全，是企业能否获得贷款的前提条件。一般地，中小企业由于其资产有限、生产经营规模小、产品市场变化快、经营场所不固定、人员流动性大、

30、法人代表变动频繁、知名度较小等特点的影响，信用等级较低，资信相对较差。特别是在经济转轨过程中，一些中小企业改制时对银行债务处置不当，存在相当普遍的逃避债务倾向，造成银行对改制中的中小企业心存芥蒂，对中小企业的工作重点不是如何加大投放，而是如何防止企业逃避债务，防范金融风险，甚至出现了因企业改制转轨对资金需求量最大最迫切时，也正是银行放贷最谨慎、企业贷款最困难的反常现象。3.2.2担保责任难落实中小企业的贷款担保责任往往空缺，要落实抵押、担保责任非常困难。与大企业相比，中小企业组织关系简单，一般没有上级主管部门，也没有具有责任关系的行业组织，也就不可能有上级部门或其他责任单位为其承担担保责任。中

31、小企业资产规模不大，固定资产更少，且机器设备大多陈旧落后、技术含量低、专业性强、变现率低。一旦中小企业宣告破产，银行即使得到这些抵押担保物，也只能视为一堆废铁，银行债券无法保障。3.2.3企业缺乏竞争力中小企业规模小，实力弱，产业水平低，其占优势地位和主体地位的行业仍是以劳动密集型产业为主，其各种经济效益指标也都与大企业有较大差距。企业的竞争力不仅表现在产品或服务的价格、数量、质量等经济指标上，同时也受企业形象、社会责任、环保意识、可持续发展能力等因素的影响。中小企业的这些条件更是大大低于大企业。从中小企业自身竞争能力和对社会责任考虑，银行都无法支持那些竞争乏力的中小企业，中小企业在信贷投放的

32、竞争中，就难得到银行的信任。3.2.4企业财务制度不健全企业财务制度不健全。中小企业财务制度不健全，一方面不能充分反映企业资产运营状况，目前社会独立的资产评估中介机构又缺位，因而难以快速准确地评估企业资产价值，使金融机构不能通过资产抵押形式向企业提供抵押贷款；另一方面，金融机构难以通过审核其财务来评价其资信，使银行对企业的信用放款难有较大的作为。3.2.5.贷款信用观念淡漠相对于大型企业而言，中小企业的经营管理者素质显得更为重要，直接关系着企业的生存和发展。我国中小企业中大多数乡镇企业的领导者为初中、高中、大专文化程度分别占56.3%、35.1%和7.2%，除近年来发展起来的高科技型中小企业经

33、营者素质较高外，其余综合素质相对较差。这样，管理者中缺乏精通相关专业知识人员，则不能有效地管理企业。使得有的企业逃债、废债、脱壳经营、悬空银行债权，造成信贷资产流失，严重损害了企业信誉形象，破坏了银企关系。3.3金融服务业的原因3.3.1银行和企业信息不对称金融机构作为资金的提供者并不亲自参加企业的日常经营管理活动，它与资金的使用者之间的信息不对称就带来了矛盾和问题。通常，资金的使用者比资金的提供者在企业经营状况方面拥有更多的信息，因此他们就有优势在事先的谈判、合同签定的过程中或事后资金使用过程中损害资金提供者的利益，使资金提供者承担过多的风险。由于中小企业与大企业在经营透明度和抵押条件上的差

34、别，以及单位贷款处理成本随贷款规模的上升而下降等原因，大型金融机构通常更愿意为大型企业提供融资服务，而不愿意为资金需求规模小的中小企业提供融资服务。这就是所谓的“逆向选择”和“道德风险”问题。这样，中小企业的融资就显得特别困难。73.3.2银行经营成本高对于国有商业银行来说，给中小企业贷款确实存在着形不成“规模效益”的问题。因为与大企业相比，中小企业要求的每笔贷款数额不大，但每笔贷款的发放程序、经办环节，如调查、评估、监督等都大致相同，结果银行的贷款单位经营成本及监督费用上升。银行从节约经营成本和监督费用的“经济性”出发，也不愿与中小企业打交道。3.3.3银行对中小企业贷款限制就在全国经济发展

35、中居于前列的浙江来说，2008年该省对民营个体经济贷款额度占各项贷款比重仅为4.8，2009年略有增长，也只不过5.2。在温州 参加银企合作的20家绩优民企中，得到贷款的仅三家，贷款额仅为700万元，绩优的尚且如此，其他广大中小企业的处境可想而知。 民生银行作为中国首家主要为民企服务的股份制商业银行，贷款的规模太小，2000年6月民生银行各项存款和贷款的规模分别为397.6亿元和243.6亿元，占同期金融机构全部存贷款规模的比重仅为0.33和0.26，显然从贷款总额上远远不能满足企业发展的要求。另外贷款的期限也不能满足企业的需要，企业不得不采取短期贷款多次周转的办法解决长期资金的需要，这又为企

36、业经营和资本市场带来了新的风险。83.3.4金融服务水平低相对于大企业而言，中小企业的资产数量少、质量差，信用等级低，资信较差，抵押贷款和信用贷款都比较困难。因此，导致了中小企业对银行贷款的强烈需求与银行的可贷资金之间难以有效结合。更由于国有商业银行信用等级的评定标准中存在着中小企业资信评估的不利因素，使得这一矛盾更加突出。第四章 优化温州中小企业融资策略前面第三章介绍了中小企业融资难的各种原因，通过对问题的深刻认识，下面针对这些问题，提出一些建议。从目前情况来看，中小企业尚未建立起外部市场融资体制，基本是内部融资。自我滚雪球式的发展，致使企业很难形成规模生产。中小企业所面临的资金矛盾非常突出

37、，许多有项目有盈利的企业由于难以筹措到必需的资金而不能最大规模地发挥其能力，这已经成为制约民营中小企业企业的重要“瓶颈”。4.1政府加大对中小企业扶持4.1.1政府制定对中小企业现有优惠政策国家应建立和规范中小企业的税收优惠、贷款利息优惠、直接拨款等政策。财政税收政策主要用于支持新建企业和鼓励中小企业技术制造。比如：对于新办中小企业，可给予一定的税收减免，而对于可能成长为大企业的中小企业或新办的高科技中小企业税收减免年限可适当长一些；对不同发展前景的中小企业，应提供不同的政策；对下岗职工和社会失业人员自主创办小企业，国家应适当减免征收某些税种，并提供一定的小额优惠贷款，若在自主创办的小企业中还

38、安排其他下岗人员的，那么还可按安排人员的多少，直接给予相应数量的资金补助；进一步放宽创办中小企业的外部条件，降低注册资本金，简化开业登记手续；对设备投资可减免所得税；对采用特定新产品和新技术领域的企业实行一定期限的减免税政策；增加政府在中小企业的采购等。94.1.2继续清理各种形式繁杂的收费项目当前应继续以交通和车辆收费改革为突破口，加快费改税的进程，将必要的收费项目纳入税收轨道，把收费项目限定在合理的范围内。在清理税费的基础上，以法规形式明确投资者的权利与义务，让投资者在投资之前就能清楚知道自己应该承担的税费有哪些，多少金额，以便计算经营成本，预测收益，及时准确地做出投资决策。4.1.3对中

39、小企业技术创新进行财政补贴、贷款援助鼓励企业积极创新，政府可以对中小企业技术创新进行财政补贴，通过设立政府专项基金，制定中小企业技术创新与开发计划，对符合条件的中小企业技术创新给予专项补贴。政府也可以帮助中小企业技术创新获得担保贷款、贴息贷款、政府优惠贷款等。同时，应尽快制定有利于我国高新技术产业发展，特别是促进中小企业技术创新的政府采购政策，明确规定政府各部门应优先采购本国高技术产品，增加中小企业在政府采购合同中的份额，支持中小企业获得大型采购合同的分包合同，使政府采购成为推动我国中小企业技术创新、推动我国高科技产业发展的“助推器”。104.1.4完善支持中小企业的法律法规建设我国的中小企业

40、所有制构成比较复杂，而我国的企业立法和有关政策又主要是按照所有制性质来制定的，这就使得不同所有制性质的中小企业处在不同竞争起跑线上，不利于中小企业的更快发展。因此，当务之急，我们必须抓紧制定中小企业基本法或中小企业促进法等法律法规，使中小企业管理走上法律化轨道。中小企业基本法或中小企业促进法中应含有中小企业金融机构的设立、中小企业融资措施等规定，使得中小企业金融机构以及中小企业的融资等具有法律地位和法律规定。在此基础上，应对中小企业银行、基金等金融机构专门立法，规范其职责、资金来源、运作方式等。还应允许中小企业成立互助合作的金融机构。114.2 为中小企业扩展融资渠道一方面可以成立中小企业投资

41、公司。为中小企业提供信托投资、租赁、咨询等服务，推动中小企业的资产重组和转型升级。另一方面发展中小企业资本市场。首先，构建一个多层次、多功能的资本市场，消除中小企业面对资本市场的进入壁垒，方便不同规模、不同发展阶段的企业进行直接融资，积极发展二板市场，降低准入门槛，让市场前景好、产品技术含量高、有发展潜力的成长性中小企业直接进入证券市场融资；其次，允许经营状况良好的中小企业特别是高新技术型中小企业面向社会发行股票和债券，通过建立场外交易系统，提供投资股权变现和退出市场机制，增加股权的流动性，促进中小企业股票和债券的均衡发展。再有就是建立中小企业发展基金。基金、担保基金、风险投资基金、互助基金等

42、。124.2.1信贷支持方式融资向银行贷款是中小企业的主要途径。然而，由于体制方面的种种原因，加上受“抓大放小”思想的影响，我国的商业银行一直以来把国有大中型企业作为主要的服务对象，忽视了与中小企业之间的业务沟通和联系。近年来，随着中小企业的迅猛发展，国家对中小企业的重视程度明显提高，中国人民银行先后颁布了关于进一步改善中小企业金融服务的意见和关于加强和改进对中小企业金融服务的指导意见。各商业银行也结合各自具体情况，制定出相应的办法和措施，积极调整信贷结构，加强信贷管理，主动联系、培育和扶植了一批有前途、有信用的中小企业客户群。对于中小企业来说要抓住机遇，获取信贷支持必须加强以下几个方面的工作

43、：首先必须树立自身良好形象，加强与银行之间的信息沟通，以往商业银行与中小企业之间业务联系较少，对中小企业的信用、财务状况缺乏了解，中小企业要获得信贷部门的进一步支持，就必须加强信用意识，自觉还贷，规范自身的金融行为，同时及时将企业的生产、经营、财务状况信息反馈给银行，实现信息的实时沟通，建立一种相互信赖的合作关系；其次要规范财务管理，这一点尤为重要，中小企业要赢得银行的信任和支持，就必须提供准确、真实有效的会计报表，如实反映企业的经营状况，确保自身的各项经济活动和财务收支的真实性和合法性；同时加大技术投入、提高管理水平、规范公司结构，现在商业银行纷纷将扶持高科技中小企业作为工作重点，要想获得贷

44、款支持，就必须进行技术改造，增加产品的技术含量。一个企业要获得更好的发展，进行科学的管理，在经营体制和管理方式方面努力向现代企业靠近，才能在信贷部门的评估中获得较好的印象。4.2.2证券市场方式融资证券市场是企业获得发展所需资金的最佳途径。然而，对于绝大多数的中小企业来说传统的证券市场门槛实在是太高，而主要面向中小企业尤其是具有高成长性的高科技企业的香港创业板市场的要求则相对较低，它在服务对象、上市标准、交易制度等许多方面都不同于主板市场，具体来说它对于企业的股本总额的要求可以少于5000万港元；开业时间可以少于3年；不设最低盈利要求；最低公众持股量为总股本的10%等。据统计，2001年中国内

45、地企业香港上市集资180亿港元，其中中小型企业包括民营企业在内占了一半以上的份额，超过了内地股市的同期集资额。随着我国二板市场的正式启动，必将有越来越多的中小企业从证券市场获得大量的资金支持。目前即将在我国二板市场上市的企业多为从事高新技术产业或市场前景极佳的传统行业公司，他们大多在其经营领域内拥有先进的、独创的、完整的知识产权，公司结构合理、主营业务突出、财务指标良好且资金需求急切，回报较为迅速明显的中小企业。要申请进入二板市场，首先必须具备以下一些基本条件：有形资产800万元以上，注册资金1000万元以上；发行股东人数至少达到300人，每人至少1000股；不要求有较高的盈利状况，但应至少具

46、备2年以上的经营记录，并能充分反映其高增长性；主营业务必须占其销售收入的70%以上；主营业务的销售收入、利润递增额要求在30%以上。4.2.3融资租赁方式式融资 融资租赁在国外较为普遍，而我国目前这方面的业务量还很小，在资本市场中所占的份额不及美国的1%，约为韩国的1/10。简单说，融资租赁是设备购买企业向租赁公司提出融资申请，由租赁公司进行融资，向供应厂商购买相应设备然后将设备租给企业使用，从而以“融物”代替“融资”，承租人按期交纳租金，在整个租赁期间，承租人享有使用权，同时承担维修和保养义务。由于在多数情况下出租人在整个租赁过程中就可以收回全部的成本、利息和利润，所以在租赁期结束后，承租人

47、一般可以通过名义货价的形式花少量资金就能够获得设备的所有权。在融资性租赁中，还有一种特殊形式返租式租赁：企业将其所拥有的设备出售给租赁公司，获得企业发展所急需的流动资金，再与租赁公司签订租赁合同，将设备租回来继续使用。这实质上是企业通过暂时出让固定资产所有权作为抵押而获得信贷资金的一种新的融资方式。总之，融资租赁是一种以融资为直接目的的信用方式，它表面上是借物，而实质上是借资，并将融资与融物二者结合在一起。它既不像一般的银行信用那样借钱还钱，也不同于一般的商业信用，而是借物还钱，以租金的方式分期偿还。融资租赁从上个世纪80年代开始引入我国，到目前为止我国从事融资业务的专营或兼营机构有1000多家，业务覆盖全国，涉及10几个行业。融资租赁为我国中小企业进行设备更新和技术改造提供了一种全新方式。我国的中小企业往往信用程度不高，财务制度不规范，自身资本不足，这些都是在融资过程中所面临的主要问题，而融资租赁的方式对企业信用要求则大大降低，方式简便快捷，同时也降低了融资机构的风险。融资租赁的方式可以减轻由于设备改造带来的资金周转压力，避免支付大量现金，而租金的支付可以在设备的使用寿命内分期摊付而不是一次性偿还，使得企业不会因此产生资金周转困难；同时也可以避免由于价格波动和通货膨胀而增加的资本成本。4.2.4基金资助方式融资国务院于1998年7月提出要建立以促进科技成果转化，引导社会支持企业