民营中小企业财务风险成因及防范毕业论文.doc

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1、本科毕业论文题 目：民营中小企业财务风险的成因及防范 姓 名：学 院：系：会计系专 业：会计学年 级：学 号：指导教师（校内）： 职称：教授指导教师（校外）： 职称：2012 年 07月 29 日民营中小企业财务风险的成因及防范【摘要】 改革开放三十多年来，中国经济逐渐发展壮大，民营企业作为我国经济体系的一个重要组成部分，己经获得了长足的发展，并在国民经济中发挥了积极的作用。但随着民营经济规模的不断壮大，我国中小企业由于自身实力薄弱、资金不充足等原因，在市场运作中应变能力差，暴露出的问题也越来越多，其中存在严重的财务风险是民营企业应着重注意的问题。在当下这经济持续低迷的状态，民营中小企业应该充

2、分利用自身的内部环境来适应外部环境，增强风险意识，建立财务核心指标来衡量企业财务状况，建立健全内部控制制度，规避财务风险，防范财务危机的发生，以充分实现企业目标。【关键词】 民营中小企业 财务风险 风险防范Private small and medium enterprise financial risks forming reason and Prevention【Abstract】 Thirty years of reform and opening up，the Chinese economy has grown. As Chinas economic system of private

3、 enterprises is an important component has gained rapid development, and in the national economy played a positive role. But with the growing size of the private economy, Because of its strength is weak, insufficient funding and other reasons, Adaptability in the market in the poor, exposing more an

4、d more problems, including serious financial risk are private enterprises should focus on issues.In the present economic downturn of the state, the private enterprises should take advantage of its internal environment to adapt to external environment, Enhance risk awareness, The establishment of cor

5、e indicators to measure the financial situation of corporate finance, Establish a sound internal control system, Avoid financial risk, prevent the occurrence of financial crisis, And then achieve business goals【Key words】private enterprises Financial risk Prevention risk目 录引 言1一、财务风险概述2（一）财务风险的概念2（二

6、）财务风险产生的原因2（三）财务风险的基本类，根据风险的来源可以将财务风险划分为：3（四）以雅戈尔集团的财务报表来分析民营企业财务风险4二、民营中小企业的财务风险及分析6（一）民营中小企业的基本情况6（二）我国民营中小企业财务风险现状6三、浙江信泰集团的基本情况及财务风险的分析8（一）公司简介8（二）信泰集团的财务现状9（三）信泰集团的财务风险的成因分析9四、民营中小企业的财务风险防范10（一）建立健全民营中小企业内部稽核制度10（二）组成专门的民营中小企业财务风险管理小组10（三）加强日常资金管理，保证资金合理匹配10（四）正确选择风险管理策略11五、结论12致谢语13参考文献14附表：15

7、 引 言中国改革开放30年来，我国民营企业从无到有，逐渐发展壮大。民营中小企业已成为社会经济生活中不可缺少的组成部分。截止2008年，我国中小企业数量已超过4200万户。实现工业总产值已占全国工业企业总产值的67.71%。上缴税收占国家工业税收总额的58.72%。中小企业提供了75%以上的城镇就业岗位。同时，民营中小企业在调整经济结构，推进改革开放，构建和谐社会等方面发挥越来越重要的作用。但在当前席卷全球的金融风暴、欧债危机愈演愈烈及国内通货膨胀加据的情况下，民营中小企业成本大幅上升，出口型民营中小企业更是陷入上下游挤压的困境，发展期间未显现的财务风险问题更是暴露无遗。民营中小企业财务风险的问

8、题已经不容忽视了。一直被视为中国民营经济样板田的浙江温州，这个城市在将近20年来从来不缺外界的关注，尤其是在中国房地产业快速膨涨的这几年，温州看房团已受到各大媒体的关注，更是房地产商的宠儿，温州民间游资触及到世界各个角落。而2011年温州面对的是近年来少有的难堪，企业破产倒闭、老板跑路跳楼成了关键词。这一场风暴，在2011年9月20日信泰集团董事长胡福林的离境出走而达到了高潮。在胡福林出走第二天，温州9家企业主次第“跑路”。温州有关方面的数据显示：截止到9月底已有90多个老板负债出走，而浙江全省同期企业主逃逸事件达到228起。这些人都是有名有姓，具有一定规模的企业主。小微企业老板因难以精确统计

9、，所以实际“跑路”的老板数字应该更高一些。为什么会出现如此严重的倒闭潮？这些企业所面临的财务风险又是什么？我们可以从两个方面着手分析：一、外部环境：1、企业生产所需的原材料价格大幅上涨；2、用工荒导致人力成本急剧上升；3、融资环境恶化以及融资成本高企，等等；二、企业的内部因素：1、盲目扩张以及在房地产市场盲目跟风投资，2、过份依赖于“资本投入”，资金只要一收紧，银行贷款没有及时到位，资金链就会断裂；3、企业间互保所带来的连环反应，4、企业管理人员风险意识不强等等。一、财务风险概述（一）财务风险的概念财务风险是指企业在各项财务活动中由于各种难以预料和无法控制的因素，使企业在一定时期、一定范围内所

10、获取的最终财务成果与预期的经营目标发生偏差，从而形成的使企业蒙受经济损失或更大收益的可能性1。企业的财务活动贯穿于生产经营的整个过程中，筹措资金、长短期投资及分配利润等都可能产生风险。（二）财务风险产生的原因企业财务风险产生的原因很多，既有企业外部的原因，也有企业自身的原因，而且不同的财务风险形成的具体原因也不尽相同。企业产生财务风险的一般原因有以下几点：1、企业财务管理的宏观环境复杂多变，而企业管理系统不能适应复杂多变的宏观环境2企业财务管理宏观环境的复杂性是企业产生财务风险的外部原因。企业财务管理的宏观环境复杂多变，而企业管理系统不能适应复杂多变的宏观环境。财务管理的宏观环境包括经济环境、

11、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素，这些因素存在企业之外，但对企业财务管理产生重大的影响。 2、企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足财务风险是客观存在的，只要有财务活动，就必然存在着财务风险。然而在现实工作中，许多企业的财务管理人员由于业务水平较低、专业知识掌握不够而缺乏风险意识。风险意识的淡薄是财务风险产生的重要原因之一。 3、财务决策缺乏科学性导致决策失误财务决策失误是产生财务风险的又一主要原因。避免财务决策失误的前提是财务决策的科学化。目前，许多企业的财务决策都存在经验决策及主观决策现象，家长制、一言堂的工作作风在企业的管理中仍然普遍存在。由此导致的决策失误经常发生，

12、从而产生财务风险。 4、企业内部财务关系不明这是企业产生财务风险的又一重要原因，企业内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理不力的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证。这主要存在于一些上市公司的财务关系中，很多集团公司母公司与子公司的财务关系十分混乱，资金使用没有有效的监督与控制。（三）财务风险的基本类，根据风险的来源可以将财务风险划分为：1、筹资风险筹资风险指的是由于资金供需市场、宏观经济环境的变化，企业筹集资金给财务成果带来的不确定性。2、投资风险投资风险指企业投入一定资金后，因市场需求变化而影响最终收益与

13、预期收益偏离的风险。企业对外投资主要有直接投资和证券投资两种形式。在我国，根据公司法的规定，股东拥有企业股权的25%以上应该视为直接投资。证券投资主要有股票投资和债券投资两种形式。股票投资是风险共担，利益共享的投资形式；债券投资与被投资企业的财务活动没有直接关系，只是定期收取固定的利息，所面临的是被投资者无力偿还债务的风险。投资风险主要包括利率风险、再投资风险、汇率风险、通货膨胀风险、金融衍生工具风险、道德风险、违约风险等。3、经营风险经营风险又称营业风险，是指在企业的生产经营过程中，供、产、销各个环节不确定性因素的影响所导致企业资金运动的迟滞，产生企业价值的变动。经营风险主要包括采购风险、生

14、产风险、存货变现风险、应收账款变现风险等。4、存货管理风险企业保持一定量的存货对于其进行正常生产来说是至关重要的，但如何确定最优库存量是一个比较棘手的问题，存货太多会导致产品积压，占用企业资金，风险较高；存货太少又可能导致原料供应不及时，影响企业的正常生产，严重时可能造成对客户的违约，影响企业的信誉。5、流动性风险流动性风险是指企业资产不能正常和确定性地转移现金或企业债务和付现责任不能正常履行的可能性。从这个意义上来说，可以把企业的流动性风险从企业的变现力和偿付能力两方面分析与评价。由于企业支付能力和偿债能力发生的问题，称为现金不足及现金不能清偿风险。由于企业资产不能确定性地转移为现金而发生的

15、问题则称为变现力风险（四）以雅戈尔集团的财务报表来分析民营企业财务风险1、公司简介：宁波雅戈尔集团股份有限公司的前身青春服装厂成立于改革开放初期1979年，由20名返乡知青自带尺子、剪刀和小板凳在戏台地下室创办。公司系1993年经宁波市体改委批准，由宁波盛达发展公司和宁波青春服装厂等发起并以定向募集方式设立的股份有限公司。经过30年的发展，逐步确立了经纺织、服装、房地产、国际贸易为主体的多元并进，专业化发展的经营格局。2、雅戈尔集团财务风险解析首先，从投资风险方面的分析：在证券方面雅戈尔所投行业甚广，其所投资的行业从农业、券商、工程机械再到汽车、银行等等，几乎覆盖了证监会所有的分类行业，甚至还

16、玩起了权证、期货等这些高杆、高风险的品种。虽然在2006年至2007年大牛市中，这些金融投资为公司的损益表增加了不少光彩，可好景不长，在2008年金融风暴席卷全球，在这全球股市的大熊市，2008年公司持有的可供出售金融资产当年计提资产减值损失13亿元，使得当年资产减值损失同比激增。除了金融投资雅戈尔还投资了房地产，雅戈尔曾经在杭州、宁波两次荣膺“地王”。从公司2009年3月到2012年6月的资产负债情况可见，如下表：雅戈尔这几年来的盲目多元化投资，导致公司资产负债水平一路攀升。其次，筹资风险分析：近年来，我国的物价在国外输入性及国内房产、能源等方面的影响，以及2008年金融危机后的4万亿扩内需

17、的推动下，通货膨胀居高不下，并一度成为影响人民生活的社会热点问题。自2010年12月以来，我国央行已多次调增存款准备金率和存款利率，以控制物价，抑制通胀。而利率风险是产生筹资风险的主要因素。从负债情况可发现雅戈尔的资产负债率不仅高于同行业的平均值，2009年到2012的上半年更是超过了62%，2010年中期还曾飙升到了140%以上。雅戈尔公司高企的资产负债率使其暴露在较高的利率风险中。第三，雅戈尔集团做为一张跨国集团企业，那么其就要面对汇率风险。在2008年美联储的第一轮量化宽松政策及2010年11月的新一轮量化宽松政策对人民币汇率的影响，再到最近欧洲央行披露债券购买计划将使人民币汇率的稳定性

18、受到影响。在这汇率风险不断加大的市场环境中，做为一家跨国集团的雅戈尔将如何化解这一轮一轮的汇率风险，规避一部分的风险成本，雅戈尔需要加强企业内部对汇率风险的管理。二、民营中小企业的财务风险及分析（一）民营中小企业的基本情况改革开放30年来，我国的中小企业得到突飞猛进的发展。据国家经贸委提供的最新材料表明，目前全国工商注册的中小企业已超过1000万家，占总企业数的90；中小企业实现工业总产值占全国的60，实现利税占全国的40；中小企业提供了大约75的就业机会，占新增就业人数的90左右；我国1500亿美元左右的出口总额中，约60来源于中小企业。可见，中小企业对我国经济增长和社会发展起到了举足轻重的

19、作用。近年来中小企业发展虽然取得了一定成效， 但也面临一些困难和问题。如：政策不公，市场无序，融资困难等3。（二）我国民营中小企业财务风险现状1、财务会计制度形同虚设，缺乏内控管理4民营企业财务的最大问题在于整体管理水平的落后。在我国的民营企业中，相当一部分管理者文化素质不高，缺乏基本的会计知识,不具备现代化的经营管理理念。素质相对较高的民营高科技企业管理者，又普遍存在着重技术轻管理的现象。大部分民营企业主缺乏企业财务管理的意识，对企业财务管理的认识还停留在“记账”、“算账”上，普遍存在着不依法建账、兼职做账、突击做账、以票代账、白条抵现的现象。这势必会造成企业财务管理的无章、无序和混乱状态，

20、导致暗箱操作盛行，企业信息失真，给财务工作埋下隐患。同时，更为严重的是民营企业的财务主管人员大多也未具备相应的专业素质。由于家族式管理，大部分民营企业主在财务人员任用上大都表现为“任人为亲而非任人为贤”，那么一般为管理者本人的亲属担任会计、出纳，甚至出现出纳人员领导财务工作现象。这些隐患的危害在创业初期尚不明显，但一旦进入资本化、规模化经营后，它们的影响力就会逐步扩大，最终将导致企业走向衰退与没落。2、融资困难，资金严重不足5民营中小企业的金融服务严重滞后。民营中小企业在发展过程中一直被资金不足、融资渠道不畅所困扰。究其原因主要有：一是企业自身的原因。民营企业由于自身的经济实力和企业财务管理科

21、学化的欠缺，往往达不到银行规定的信贷标准。而且，相当多的民营中小企业资信相对较差，企业和银行之间的信息不对称，很难取得抵押担保贷款。另外，大多中小企业普遍不具备足够的抗风险能力，金钱意识浓厚，不注重对企业管理能力的投资，致使中小企业成活率很低，而且银行惯用的固定资金评估方式难以对中小企业做出准确的价值评估，投资风险问题困扰了银行业对中小企业的投资步伐。二是体制上的原因，银行业没有将中小企业融资的贷款问题放在重要位置，开辟贷款种类较少，对审批流程也缺乏宣传普及，致使纵多企业主认为从银行贷款困难，这种普遍的心理障碍促使中小企业在遇到融资问题时大多不将银行列入考虑范围6。民营企业与国有银行在所有制上

22、的差异，造成了银行与企业之间的距离，银企联系不强，使民营企业获得贷款困难。3、投资活动缺乏科学性，盲目跟风投资，盲目追求多元化7目前我国民营中小企业的老板懂市场、会营销、善交际的占80以上，而擅长于企业内部管理的只占36。换句话说，许多民营中小企业老板扮演的角色是高级采购员、营销员、公关先生，而不是企业家、经理，所以民营中小企业的老板大多会被贴上“是开着宝马的业务员”的标签。因此，民营中小企业在投资中经常表现出轻率和违背经济规律的行为，主要表现在企业盲目追求多元化经营上，只看到多元化经营所带来的分散风险作用和将企业规模做大的虚荣成就感，而忽略了企业扩张与其资金实力、技术开发、市场开拓及内部管理

23、等方面的矛盾，忽略了跨地区、跨行业乃至跨国的多元化经营是需要条件的，且多元化经营也不一定能满足人们分散风险的初衷，反而可能导致财务分散、风险增大。事实证明，在世界经济500强中，没有几个企业是靠多元化经营安身立命的。 4、不注重流动资金管理，企业资金沉淀严重民营中小企业日常经营活动中的企业财务管理问题主要表现在：对内对外资金管理不善，致使资金呆滞甚至流失。由于缺乏对客户经济实力的调查和信用的了解，草率发货，产生大额货款的长期挂账，催款无门。在供产销方面，民营中小企业大多缺乏统一指挥和计划，形成材料物资超储、成品库存积压严重，而且这些不良资产长期挂账，导致账实不符、财务状况虚假。不注重日常现金流

24、量的管理，营运资金波动大。很多民营中小企业管理者缺少资金使用的长、中、短期计划，缺乏现金流量管理观念。特别是在经济繁荣时，企业可选择的机会多的时候，更容易忽视企业财务管理，盲目扩大生产规模，企业财务管理中存在的问题隐匿在盈利光环下。此外，许多企业在扩大规模新增固定资产时，动用日常周转的流动资金，压缩了营运资金，使资金紧张愈加突出，进而造成经营资金周转不灵，使企业无法正常运作。5、财务核算制度不健全，财务监督控制机制薄弱6企业财务管理环境包括外部环境和内部环境两个方面，外部环境的构建主要依赖于政府政策的制定和相关机构的支持，而内部环境的构建，则主要取决于企业自身的制度建设。民营中小企业在自身财务

25、制度建设方面存在的主要问题体现在：没有建立严格的财务核算制度，会计资料的真实和完整性值得怀疑，账实核对、账证核对、账账核对在内的会计核算程序并不能得到保证，从而严重影响到会计资料的真实性和可靠性，进而使财务信息失去应有的经济价值。内部控制和监督机制不完善。据有关对民营企业的调查显示，民营企业财务上的内部控制要么形同虚设，要么就根本没有设置。对会计职责的分工不明确，混岗现象普遍，即使是大型民营企业的会计职能分工明确，但没有严格的内部控制和审核程序，也无法形成对财务的严格管理，很容易造成资产的内部盗用和流失。6、资产结构不合理，资产负债比例过高，资金周转慢。我国民营中小企业负债资金占全部资金的比例

26、普遍过高。很多民营中小企业资金结构的不合理资产负债率达到70%以上，个别企业甚至高达90%。企业财务负担沉重。另一方面，存货在流动资产中所占比例过高、占用资本量较大、存货积压增多，资金周转慢。以下就以浙江信泰集团为例对当下民营中小企业的财务风险进行分析。三、浙江信泰集团的基本情况及财务风险的分析（一）公司简介浙江信泰集团有限公司于1993年11月在温州成立，是一家集制造、加工、销售于一体的专业眼镜生产企业，拥有多条世界先进生产线，年产2000万副各类光学眼镜架及太阳镜，产值超亿元，是一个国际性的专业生产眼镜的集团企业。公司自创立以来，先后被评为浙江省“行业最佳经济效益”与“行业最大”工业企业、

27、温州市“明星企业”、“温州市资信百佳企业”、“温州市轻工业行业百强企业”、“温州市2006年度外商投资企业出品20强单位”等，是瓯海区历年的“出口创汇先进单位”及“纳税大户”。公司发展经济的同时热心回报社会，2007年底被授予“瓯海慈善事业突出贡献奖”，同时一贯注重企业文化建设，被授予“温州优秀民营企业文化建设奖”，及“浙江省重合同守信用企业”等荣誉称号。“在整个温州的眼镜企业中，绝对是龙头企业之一。”瓯海经济开发区管委会副书记谢成敏介绍说。一家有如此规模、发展前景明朗且带着诸多光环的企业，随着董事长胡福林的出逃而崩塌。信泰集团为什么会这么脆弱呢？（二）信泰集团的财务现状信泰的崩塌让很多人都震

28、惊，各大媒体大量报道，似乎又掀起一阵恐慌，很多人都在担心这场风暴会不会比2008年来的更猛，会不会产生多米诺骨牌效应。多个信息源显示，信泰集团崩塌源于资金链断裂，老板胡福林出逃源于高利贷者追讨债款。有关报道称“据信泰集团内部高管透露，其董事长胡福林真实欠款高达20多亿。民间高利贷达12亿，其月利息就高达2000多万。银行贷款达8亿，其月利息500多万。”曾经的百龙企业为什么会面临如此严重的财务危机呢？（三）信泰集团的财务风险的成因分析1、投资活动缺乏科学性，为了追求多元化而肓目投资光伏产业及房地产业。据媒体报道：2008年底，胡福林开始大举进入光伏能源产业，后金融危机时代的新能源前景令他全力投

29、入。信泰集团2008年成立了新能源事业部，先后投资组建了浙江中硅新能源股份有限公司、浙江赛力科技股份有限公司、温州中硅科技有限公司、温州中硅进出口有限公司等多家光伏企业。上述光伏产业群若能全面开展业务，信泰集团将转型为新能源企业。但这一步并不顺利。2009年至今光伏产业在欧盟逐渐下调或取消补贴、欧债危机等一系列事件的刺激之下，淡去了之前的光芒。而胡福林为谋求光伏业务上市，不惜代价借款投资，最后导致资金链断裂。2、融资环境恶化，导致资金严重不足。然而就2011年上半年连续出台一系列收紧银根的政策，银行贷款嘎然而止，各种限制措施先后出台，使得很多民营企业的资金链断裂。最后不得不求助于民间借贷，在温

30、州民间借贷向来是十分活跃，而利息也是相当的高，使得借贷成本大幅上升。据综合媒体报道以及部分知情人士的介绍，胡福林选择出走的导火索是银行对信泰集团一笔数千万元的贷款到期还款后未按承诺续贷，而向银行偿还的贷款资金来源于民间借贷市场，导致窟窿越来越大难以解决。胡福林回国当日接受采访时表示，“他出于无奈只好选择前往美国向部分客户催讨货款。”综上所述，信泰集团出现财务风险的原因主要是企业缺乏内控管理，肓目追求多元化投资而不注重流动资金管理，再加上外部环境中主要由于银行缩紧银根及民间借贷市场不规范导致企业资金链断裂，面临破产。然而，在当前的经济情况下，面对类“浙江信泰集团事件”的中小企业很多，他们要采取哪

31、些措施来防范财务风险呢？四、民营中小企业的财务风险防范民营中小企业在日常经营活动中必须居安思危，尤其是管理者和经营者要树立正确的财务风险观念，强化财务风险意识，认真分析中小企业财务风险的影响因素变化情况，采取有效措施管理中小企业财务风险。（一）建立健全民营中小企业内部稽核制度民营中小企业在生产经营过程中，除了必要的财务预警指标外，还必须要考查企业内部稽核制度的健全程度。内部稽核制度的设计必须要以消除隐患、堵塞漏洞、防范不利风险、审慎经营为宗旨和标志，建立全方位的内控体系、多元的监控措施。 （二）组成专门的民营中小企业财务风险管理小组民营中小企业防范各种不利风险需要高素质的专业人员，中小企业财务

32、风险管理小组人员需要的是解决特定问题的专业人才。由于组建中小企业财务风险管理小组的目的是要集中处理和消除那些威胁中小企业生存和发展的中小企业财务风险，所以他们应该独立于其他工作。中小企业财务风险管理小组的组成人员应以独立董事、律师、内部审计人员为主，必要时还可吸收外部人员参加，其权力应与中小企业财务风险问题配套，应赋予其较大的权力，以便于小组人员有效地开展工作。 （三）加强日常资金管理，保证资金合理匹配在日常理财活动中，应重视流动资金的投放与管理，维持资产流动性，加强对应收账款的动态管理，做好信用调查与信用评价工作，防范信用风险，运用科学方法加强存货监控，盘活存量资产。同时，注重资金占用与资金

33、来源间的合理搭配，将短期、中期和长期负债均匀安排，并保持适当期间结构，在保持支付能力的前提下，尽量提高资金的使用效率。 （四）正确选择风险管理策略 1、筹资风险的管理策略要控制和利用筹资风险，需要优化企业的资金结构，合理利用财务杠杆。资金结构是指借入资金与自有资金的比例。而最优的资金结构则是指在企业可接受的最大筹资风险以内，总资金成本最低、企业价值最大时的资金结构。这个最大的筹资风险可以用负债比例来表示。一个企业只有自有资金而没有借入资金，虽然没有筹资风险，但总成本较高，收益不能最大化；如果债务成本过高，企业的总资金成本虽然可以降低，收益可以提高，但筹资风险却会加大。中小企业要强化财务杠杆的约

34、束机制，自觉调节资金结构中自有资金与借入资金的比例关系。在资产利润率上升时，调高负债比率，提高财务杠杆系数，充分发挥财务杠杆效益；当资产利润率下降时，适时调低负债比率，以防范中小企业财务风险。2、投资风险的管理策略投资决策是企业重大经营决策内容之一，直接影响企业较长时期内的经营效益和资金结构，投资决策失误会使企业蒙受重大损失，甚至使企业陷入困境直至破产。在选定投资项目前必须进行严格的可行性研究和科学的论证，坚持投资决策科学化、规范化，合理配置投资资金，正确处理专业化与多元化经营的关系，分散化解企业投资风险。中小企业的核心竞争力一般体现在专业经营上，而多元化经营从事的行业在两个或两个以上，通过多

35、元投资组合使各行业或产品、服务之间相互取长补短，发挥综合效益，增强抗风险能力。正确处理专业化和多元化经营之间的关系，坚持在强化核心竞争力基础上合理配置资源，走多元化发展之路。同时，在多元化经营中巩固主营业务的市场地位，突出企业自身优势。通过定性和定量的分析方法对投资回收和盈利能力进行科学预测，便于利用和控制投资风险。3、资金回收风险的管理策略面对逐年增加的应收款项，中小企业应采取有效的管理策略，在保证产品顺利销售的情况下，使企业资金能够顺利回收。企业在日常经营活动中首先考虑选择优质客户，并尽量减少赊销。赊销是形成风险资金、造成资金损失的主要原因。中小企业在选择客户进行赊销时，应制定严格的标准，

36、对于一些经济效益差的或信誉不好的，来历不明、身份模糊者，负债比率过大，前次赊销未结账等此类企业都不应给予赊销，以保证企业不因赊销而使资金外流，给企业造成损失。另外，企业可通过实行货款回收考核制度加强应收款管理。企业要求把货款回收率作为销售员的重要考核指标，并与企业内部经营责任制挂钩，把销售与收款结合起来，促使货款及时收回。五、结论民营中小企业是推动国民经济发展，构成市场经济主体，促进社会稳定的基础力量。特别是当前，在确保国民经济适度增长、缓解就业压力、实现科教兴国、优化经济结构等方面，均发挥着越来越重要的作用。“信泰”事件的发生，造成连锁反应，受到大家的高度重视。2011年10月4日，中共中央

37、政治局常委、国务院总理温家宝到访温州，这是温总理继“7.23动车事件”后第二次来到温州。温总理在温州与部分企业负责人座谈时表示，对民营中、小微企业的发展要大力支持，对民间借贷要规范管理、防范风险，促使其健康发展。 随着2012年上半年国家一系列扶持中小企业政策的出台，政策包括：1、落实支持小型微型企业发展的各项税收优惠政策；2、完善财政资金支持政策，充分发挥现有中小企业专项资金的支持引导作用；3、依法设立国家中小企业发展基金，基金主要用于引导地方、创业投资机构及其他社会资金支持处于初创期的小型微型企业等；4、政府采购支持小型微型企业发展；5、继续减免部分涉企收费并清理取消各种不合规收费；6、落

38、实支持小型微型企业发展的各项金融政策；7、加快发展小金融机构，在加强监管和防范风险的前提下，适当放宽民间资本、外资、国际组织资金参股设立小金融机构的条件；8、拓宽融资渠道，搭建方便快捷的融资平台，支持符合条件的小企业上市融资、发行债券；9、加强对小型微型企业的信用担保服务等等。将有越来越多的中小企业得到足够的资金支持；中小高科技企业在得到政府支持的同时，也将得到国内外风险投资的青睐。可以预见，在未来的几年里，民营中小企业特别是中小高科技企业面临的融资难问题将得到有效缓解。 致谢语 在本次论文编写过程中，*老师对该论文从选题，构思到最后定稿的各个环节给予细心指引与教导,使我得以最终完成毕业论文。

39、在学习中,老师严谨的治学态度、丰富渊博的知识、敏锐的学术思维、精益求精的工作态度是我终生学习的楷模，导师们的高深精湛的造诣与严谨求实的治学精神，将永远激励着我。这三年中还得到众多老师的关心支持和帮助。在此，谨向老师们致以衷心的感谢和崇高的敬意！ 参考文献1 杨乔存.企业财务风险分析及防范措施J ，2011年第10卷第5期.2 叶建波.金融危机下企业财务风险产生的原因及防范分析 J 财会研究151页.3 狄 娜.我国中小企业的现状和特点 清华领导力培训，2010.1.4 王珍义.民营企业发展中的财务管理问题研究J 中南财经政法大学学报，2005（4）.5 曾健如.我国民营企业财务管理中存在的问题

40、及对策J 商场现代化，2005（1）.6 朱则荣.中小企业为什么融资困难？ 清华大学，2009.7 张武民.改进民营企业财务管理的探讨 太原城市职业技术学院学报 2007年第3期.附表：雅戈尔股份有限公司2009-2012年资产情况统计表报表日期2009-3-312009-6-302009-9-302009-12-312010-3-312010-6-302010-9-30流动资产合计20,537,400,000.0020,485,200,000.0019,937,000,000.0023,693,700,000.0024,667,700,000.0026,468,900,000.0027,42

41、2,000,000.00非流动资产合计11,515,100,000.0014,062,800,000.0015,862,500,000.0018,240,300,000.004,665,810,000.004,504,160,000.004,913,250,000.00资产总计32,052,500,000.0034,548,000,000.0035,799,500,000.0041,934,000,000.0020,573,100,000.0021,616,300,000.0022,800,900,000.00流动负债合计15,907,300,000.0017,112,100,000.0017

42、,887,600,000.0020,740,900,000.0020,786,600,000.0023,529,900,000.0025,764,300,000.00非流动负债合计4,665,810,000.004,504,160,000.004,913,250,000.005,619,900,000.006,900,950,000.005,812,600,000.006,423,830,000.00负债合计20,573,100,000.0021,616,300,000.0022,800,900,000.0026,360,800,000.0027,687,500,000.0029,342,50

43、0,000.0032,188,100,000.00雅戈尔股份有限公司2009-2012年资产情况统计表报表日期2010-12-312011-3-312011-6-302011-9-302011-12-312012-3-312012-6-30流动资产合计28,664,800,000.0030,447,500,000.0030,345,100,000.0030,004,900,000.0031,037,400,000.0032,778,300,000.0032,137,600,000.00非流动资产合计5,619,900,000.0020,979,200,000.0019,838,100,000.

44、0018,513,700,000.0017,895,100,000.0017,059,100,000.0016,802,100,000.00资产总计26,360,800,000.0051,426,700,000.0050,183,300,000.0048,518,600,000.0048,932,600,000.0049,837,400,000.0048,939,700,000.00流动负债合计27,590,400,000.0030,036,000,000.0030,567,900,000.0029,849,000,000.0032,244,200,000.0032,517,500,000.0

45、032,506,900,000.00非流动负债合计5,465,410,000.005,288,420,000.004,830,710,000.004,914,630,000.003,300,970,000.004,080,850,000.003,499,700,000.00负债合计33,055,800,000.0035,324,500,000.0035,398,600,000.0034,763,700,000.0035,545,200,000.0036,598,400,000.0036,006,600,000.00雅戈尔股份有限公司2009-2012资产负债率报表日期2009-3-312009-6-302009-9-302009-12-312010-3-312010-6-302010-9-302010-12-312011-3-312011-6-302011-9-302011-12-312012-3-312012-6-30资产负债率64.19%62.57%63.69%62.86%134.58%135.74%141.17%125.40%68.69%70.54%71.65%72.64%73.44%73.57%