毕业设计（论文）集团企业资金集中管理问题分析研究.doc

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1、.正 文集团企业资金集中管理问题分析研究摘 要： 随着经济的发展，集团企业犹如雨后春笋，规模不断扩大，并且向多元化、多地域化方向快速发展，现有分离的会计体系很难满足集团企业资金管理的需要，同时资金集中管理的重要性被越来越多的企业认知到。集团企业资金集中管理能否有效实施和利用，不仅是关系到企业运营效益问题，更是关系到集团企业战略目标能够实现的重大问题。本文从资金集中管理的必要性和管理中存在的问题分析开始，探究加强资金集中管理的内部控制和风险管控的措施，促进资金集中管理的有效运行，提高资金使用效率，降低资金成本。关键词：资金集中管理 内部控制 风险控制analysis of Centralized

2、 management of capitalin enterprise groupAbstract: With the development of economic, enterprise groups springing up like Bamboo shoots. They have been expanding and diversified, multi-region in the direction of rapid development. It is difficult for the existing separate accounting system to meet th

3、e need of centralized management of capital. More and more enterprises acknowledge the importance of centralized management of capital. The effective management and use of centralized management of capital is not only a problem related to effectiveness of business operations, but also a major issue

4、to achieving of the groups corporate strategic objectives. In this paper, we analyze the need for centralized management of capital and management of problems in the beginning, and find measures for strengthening internal control and risk control of the centralized management of capital. It can prom

5、ote the effective operation of centralized management of capital, improve capital efficiency and reduce cost of capital.Keywords: centralized management of capital Internal Control Risk control一、导论（一）研究背景和意义随着经济的快速发展，我国企业的实力不断提高，企业集团如雨后春笋，一批在国际上有竞争力和影响力的大型集团也相机生长。由于企业集团资金规模膨胀、地域分布广泛和资金链拉长，企业管理难度增加，利

6、润不再是集团企业的唯一目标，集团企业的管理方式也开始向集约型转变。在经济全球化和中国加入WTO的背景下国际大企业和外资金融机构的激烈的竞争势不可挡。国内企业要做大做强，提高企业管理能力致力于在新的形势下立于不败之地，这是我国进入21世纪面临的重要课题。企业管理的核心是财务管理，而资金管理是企业财务管理的核心，资金犹如企业血液，贯穿于企业经营活动的每个细节，集团企业是否可以达到整体效应和协同效应与资金管理效率和方法密不可分。集团企业资金管理模式有很多种，在不同文化背景、经营化境下，企业可以根据自身情况选择不同的管理模式。长期以来，集团企业内部管理力度不够，由于设立多级法人，分支机构分散在不同地域

7、，资金不能集中控制、合理调配、合理投资，造成集团企业资金管理成效不显著。在传统资金管理模式下，集团企业内部缺乏高度集中的资金管理控制系统，不能有效的管理、监督和控制。作为企业“神经系统”的资金集中管理的企业管理思想正再被越来越来的集团企业所认知。面对集团发展过程出现的诸多问题，例如企业盲目增长过快而陷入成长性破产、多元化使子公司脱离控制和分权是企业核心控制力削弱等，施行资金集中管理是集团企业实现管理创新，提高管理水平，加强企业核心竞争力的重要环节，也是现代化企业管理的迫切需要。集团企业资金集中管理在于高效率、低成本筹集、分配资金、保持资金头寸，增加投资收益，避免闲置资金，降低经营风险，进一步提

8、高资金的掌控能力。（二）论文研究对象1.资金集中管理资金集中管理是一个应用性广泛的课题，与文化背景、政策环境、企业实际情况紧密相连。国内外有众多这个方面的研究成果，而且研究层次不断加深。资金集中管理是一个宽泛的概念，不仅涉及到资金集中各种问题，而且还是资金管理的重要组成部分。资金渗透到集团企业的每个层面，在企业内部构成了纵横交错的资金运行网络，内部资金的运动贯穿于集团企业日常管理经营活动，对企业整体发展和战略规划有指导性作用。在遇到集团企业资金集中管理问题时，应当统筹兼顾、以小及大，谨慎处理局部和整体的关系，完美解决问题。本文在前人研究基础上，阐述资金集中管理的概念、资金集中管理原则等围绕资金

9、集中管理的各项事宜，并对集团企业资金集中管理中存在的问题进行分析和研究，并总结规避和解决管理存在问题措施。2.管理问题在集团企业是否实施资金管理是财务工作者议论纷纷的话题，利弊并存，毋庸置疑的是绝大部分的集团企业支持在集团企业内部实施资金集中管理。实施资金集中管理的利弊显而易见，优势在于有利于降低资金使用成本，提高资金使用率；有利于集团企业内部各级财务目标协调一致，降低经营风险；有助于实现规模效应，提升企业资信等级，降低融资成本等。劣势表现在管理权限论乱，职责不清；与国家现时相关法律要求不完全符合，存在法律风险；缺乏严格的信用管理制度等。资金集中管理是把双刃剑，集团企业需要谨慎把握其中的“度”

10、。有效运用资金集中管理，它就是把利器，能够成为集团企业的核心竞争力，反之就会对集团公司造成严重的损失甚至是破产。下文会详尽分析资金集中管理中存在的利弊，将提供加强资金集中管理的措施。（三）论文结构框架和研究方法1.结构框架本论文包括导论在内，总共六个部分展开研究。（1）导论开篇。介绍了现今经济发展形势以及集团企业管理状况，提出了集团企业需要实施资金集中管理，并且从多个方面阐述了实行资金集中管理的意义。从两个方面描述了本文研究的对象，囊括了一些研究领域的基本概念，还有简单概述了本文的研究方法，最后指出了本文的创新和不足。（2）理论基础。回顾学术界对资金集中管理的研究，总结出资金集中管理的内涵和实

11、施资金集中管理的原则。（3）集团企业资金集中管理当前存在的问题。分析集团企业资金集中管理当前存在的客观问题。 （4）加强资金集中管理的措施。通过对分析资金集中管理问题，探寻加强资金集中管理的措施，不断完善资金集中管理制度。（5）案例分析。通过结合江苏省国信资产管理集团有限公司资金集中管理的案例对理论结论具体形象分析。（6）结束语。综合分析本文，陈述本文未解决的问题和有待进一步研究的问题，总结性概述本文。2.研究方法本文主要是对集团企业资金集中管理问题的分析研究，并对相应的问题提出改善途径和措施。本文主要采用了文献研究法和归纳分析法。通过对既有关于资金集中管理文献的回顾和分析， 一方面能通过文献

12、分析法了解资金集中管理的基础知识和各种观点，另方面文献研究法能够为我们提供理论上、研究工具上、研究方法上的依据。利用归纳分析法将各种观点归类汇总，对资金集中管理整体的研究分析，在此基础上演绎、推理提出本文的结论。（四）论文的创新与不足本文是以集团企业资金集中管理问题分析研究为主题，分析归纳出集团企业资金集中管理的必要性，并利用既有文献研究成果总结出加强集团企业资金集中管理的措施，完善企业资金集中管理制度。每一篇论文不能尽善尽美，本文有创新和不足的地方。1.随着市场竞争的日益激烈，集团企业需要不断提高自身核心竞争力来适应瞬息万变的市场环境。对企业管理、财务管理、资金管理逐层分析，推断出资金集中管

13、理的必要性。2.笔者搜集大量关于资金集中管理的资料，深入探究资金集中管理各种问题，挖掘出其存在优势和劣势。具体问题具体分析，对管理问题对症下药，提供了有效加强资金集中管理的措施。由于笔者认识短浅和研究方法不足，本文存在着局限性。1.本文只是规范性研究，没能结合实证分析研究，建立模型，泛泛而谈枯燥抽象，结论停留在理论研究层面，不能在运用到实践中去得到检验认证。2.资金集中管理问题被国内外众多学者分析研究，处于成熟的研究阶段，笔者提出的观点陈旧，缺乏创新，所以需要关于资金集中管理进一步的研究。二、理论基础（一）资金集中管理的内涵资金集中管理 唐志群在硕士论文企业集团资金集中管理问题探讨中详细介绍了

14、资金集中管的含义、目标和原则。，也称司库制度，是国际上大型集团企业普遍采用的资金管理方式，其概念是将整个集团的资金资源集中到总部，由总部统一调度，统一管理和统一运用，大致包括了一下几个方面：资金集中、融资管理、外汇管理、国际支付管理等，其中基础是资金集中，其他方面的运作都建立在资金集中的基础上。李舒扬（2008）认为资金集中管理的内涵包含了一下四个方面：资金信息的集中、资金管理权限的集中、资金资源的集中和财务人员的集中。（二）集团企业资金管理原则1.集中性原则集中性原则体现了集权管理思想，是为了保证集团企业迅速有效的调度控制集团内部资金，使资金利用合理化、最优化，达到有限资金价值最大化。2.协

15、同性原则集团企业各分、子公司之间是相互依存、相互作用，根据“水桶理论”给予的启示我们可以推断出：集团的效益取决于贡献最小的分、子公司，协同整个系统可以放大系统的功效。3.效益性原则效益型原则要求企业将资金投放到能为企业提高盈利能力的项目上，毕竟企业是以盈利为目的的组织结构。4.时机性原则时机性原则要求集团企业把资金准时的投放在决定性的机会上，资金集中管理重要因素之一就是时机的捕捉和创造。5.权变性原则权变性原则要求集团企业的资金管理和运用不能一成不变，必须更具企业内部环境、外部环境和竞争的对手变化做出相应调整。三、实施集团企业资金集中管理的必要性（一）提高资金使用率，降低资金成本。资金集中管理

16、可以加速资金的周转，提高资金使用率，能够保持较低的资金持有总量，减少融资和银行贷款的总量，进而降低资金的使用成本（吴波，2009）。资金对于每个集团企业来说都是稀缺资源，利用有限的资金取得最大化的收益是集团企业的经营者必须面对的难题。虽然利用资金集中管理提高资金使用率和降低整体资金成本不能给集团企业带来实质性的收益，但是流动性强和低成本的资金可以使企业在竞争中处于优势地位。一个集团企业同时控制着大量的分公司或者子公司，各分支机构独立经营，开设自身的银行账户，繁多的银行账户给集团企业带来巨大的财务费用和管理费用（向志鹏，2009）。它们处于不同的行业或地域，处于发展阶段不同，面临的发展机遇和竞争

17、形势不尽相同，有的分、子公司闲置大量资金，有的却恰恰相反。集团企业所属分、子公司各自为政，不支持资金的调度，资金不能有效周转，造成资金闲置浪费。即使各所属公司实行内部划转，也会使大量的在途资金被银行无偿占用，资金周转速度慢，同时造成资金的利息收入降低，如果内部交易频繁，财务人员的工作强度加大，管理费用也相应提高。实施资金集中管理可以提高资金使用率，降低整体资金成本。陈长峰（2005）认为资金集中管理可以对集团企业所属公司的资金进行统一的调配和集中管理，利用集团内部网上结算系统不需要支付任何额外的费用，节省大量财务费用。(二）充分发挥资金的聚合优势集团企业有限的资源分散到各个分、子公司，分、子公

18、司各综合实力远不及集团企业。单个公司的偿债能力有限，资本结构难以调整，财务信息不佳，有时存在信用等级、公司规模和盈利水平等的限制，不能获得广泛的融资渠道，例如公司债券、抵押贷款，从银行获得的资金一般成本较大，在与银行发生信贷关系的时候谈判能力较弱，受到银行严重牵制（阎振华，2008）。实施资金集中管理后各分支机构的资金集中到集团总部，相当于五指收拢，其经济实力比单个子公司要强得多，通过资金的合理调配和集中管理优化企业集团资产负债结构和财务信息等，增强集团企业的融资和偿债能力（吴波，2009）。资金集中管理促使企业运营资金良性循环，使资金使用效率得到提升，集团企业的付款信用在无形之中得以建立，获

19、得各方面的高度信赖。集团企业综合实力的提升可以提高与银行合作的谈判筹码，提高银行合作的积极性。利用商业银行之间激烈的竞争，在融资时可以获得整体授信、降低贷款利率等优惠政策，降低融资成本，可以与银行更高层次的合作，争取更多银行的让利，实现聚合优势。(三)有利于保证集团内部各级财务目标的协调一致我们可以充分的认识到，集团企业各所属公司是相互独立的公司法人，各分、子公司有各自的经济利益和经营目标，面对绩效考核的压力，各成员企业在财务管理过程中不可避免滋生谋求自身局部利益最大化的倾向。有的分、子公司只追求短期利益，争取集团企业内部各种资源，不考虑集团企业其他分、子公司的发展需要，尤其是对集团企业有战略

20、意义的公司，导致集团企业可持续发展能力衰退（黄长江，2010）。这种现象降低集团企业综合财务水平，不利于及时调整集团财务管理方向，在应对财务危机时束手无策。实施资金集中管理，集团企业财务总部从集团整体利益最大化出发制定财务管理战略目标。集团财务总部统一协调与规划各分、子公司财务活动，调解集团与分、子公司，各分、子公司之间发生的利益冲突，最终达到各分、子公司的财务目标与集团企业的财务目标协调一致，一体化发展。（四）有利于强化财务监控力度，规避财务风险集团企业规模大，组织体系层次多，较复杂，集团企业大部分资金分散到各分、子公司，加上集团企业各所属公司地域分布广，信息延迟，这些容易造成各分、子公司按

21、照集团企业意图处理账务，监督制度流于形式，私设小金库，使资金出现浪费与流失，很难做到及时监控（吴瑜，2008）。一方面由于集团企业监控制度不完善，监督职能不能有效的发挥；另一方面各分、子公司本位思想严重，不配合集团企业的财务监控，集团企业对各分、子公司资金运动的财务监控力度薄弱。集团企业各分、子公司的盲目性投资、融资及担保带来的财务风险最终都要转嫁到集团总部，致使集团企业的财务风险水平大幅度提高。实施资金集中管理，实现财务管理的透明化，对下属公司实时监控，锁定和降低投资方向、筹资管理、对外担保等带来的财务风险（谢建宏，2009）。资金集中管理促使各成员公司遵守财务管理制度，避免不合理开支，有效

22、监控各分、子公司资金流向，加强集团企业资金运作的合规性、安全性和效益性，规避财务风险。四、集团企业资金集中管理当前存在的管理问题（一）管理权限混乱，职责不清集团企业资金管理上存在集权和分权的矛盾，集团总部想集权，下属成员公司想分权。在集团企业各层面，总部、下属公司、每个岗位的职责权限的界定过于模糊，使集权和分权本身就是一个很大的模糊带，既可以多集，也可以多分，由于职责权限划分不客观，不科学，形成资金集中管理的盲目集权或者分权，使结果无法与其承担相应的责任连接（王志刚，2005）。集团总部集权过多时，容易出现子公司“不要钱，也不做事”的消极现象，影响理财积极性；下属公司分权过大时，容易出现资金调

23、度失灵、管理失控，甚至滋生滥用权力、挪用贪污的现象，无论那种现象都会使资金杠杆大打折扣。相对集团总部，各分、子公司处于生产经营一线，能够及时了解市场信息，做出及时的决策，具有生产经营活动的管理优势和信息优势，但是下属公司的管理权限受制于集团企业总部，在制定决策时要考虑集团企业各方面的因素，管理责任模糊，造成决策无效和延迟甚至是推脱责任不采取任何措施，当经营活动出现问题差错时，双方推卸责任，不能明确责任负责人。（二）缺乏严格的内部信用管理制度实施资金集中管理制度后，集团企业财务总部统一调配资金，经营资金完全依靠母公司的支持各成员，公司根据资金预算和实际情况申请借款。个别分、子公司凭借在集团内部的

24、重要地位或和集团财务部的私人关系，增加贷款额度甚至不归还借款，各所属公司之间进行拆借，容易在集团内部形成“三角债”（王玉江，2005）。曾秋香（2005）认为分、子公司长期占用资金，不及时归还，影响了集团企业资金周转，信用等级低的分、子公司资金流状况、经营成果相对较差，如果继续将集团资金投资到该公司，会造成资金浪费。集团内部这种不良的“信贷”现象得不到应有的重视，助长不正之风。有的分、子公司甚至不把内部借款当一回事，恶意占用企业有限的资金资源，降低了资金的使用效率。信用危机可以在集团企业分子公司之间形成“火烧连营”之势，导致整个集团企业的瞬间崩盘，造成集团企业倒闭，一损俱损的局面。因此企业集团

25、需要建立严格的内部信用管理制度，加强综合分析各分、子公司的信贷情况的分析，避免日后经营活动中重复出现不良贷款，并为集团企业各分、子公司的绩效考核提供依据。（三）资金集中管理制度不完善集团企业所处的文化背景和经济环境不同，应根据自身的特点选择合适的资金集中管理模式，随着内部外部环境的变化，集团企业的资金集中管理模式适应性下降，必须重新选择新的资金集中管理模式。唐志群（2007）认为资金集中管理是资金管理的重要组成部分，与融资管理、投资管理相互联系，也是集团企业管理系统中重要的一部分，资金集中管理制度不仅要自身运行的有效性，还需要与其它财务管理制度、内部审计制度等协调运行，才能促进集团企业管理系统

26、的整体运行效果。目前大多数企业集团的管理层次多，“子不认母”、“母不识子”、“集而不团”的现象普遍存在，资金集中管理制度流于形式，没能形成完善的资金管理系统，缺乏统一规范的资金调控制度。吴波（2009）认为没有统一的信息平台，信息传递渠道不畅，资金结算、投资融资、财务数据管理不集中，致使企业集团决策者难以及时、准确、全面有效地掌握经营活动全过程的信息，无法实施有效的管理、监督和控制。（四）存在法律风险从法律角度讲，控股公司无权指挥、调试子公司的财务工作，因此调度子公司的资金不具有合法性，特别是控股上市公司的资金更不能任意抽调（向志鹏，2009）。国家对刑法进行了修改，规定凡是实际控制人，占用上

27、市公司资金，并给上市公司带来严重后果的，要追究法律责任。集团企业对资金进行管理不可能是无偿的，需要收取利息，这实际上是一种资金借贷行为，但我国目前的法规制度精致企业之间进行资金借贷，必须通过金融结构，因此实行资金集中管理存在法律障碍，即使能取得财务公司资格就可扫除此项法律阻碍，资金集中管理也困难重重。集团企业结算中心运行效果显著，得到普遍的认同和采纳。结算中心处于尴尬的运行环境，并非其本身缺陷。集团企业的结算中心的运作违反了贷款通则、商业银行法等规定的各类企事业单位不得经营存贷款等经营业务，企业之间不得违反国家规定办理借贷或者变相借贷业务（茅人予，2010）。2000年10月国家经贸委下达的国

28、有大中型企业建立现代企业制度和加强管理的基本规范中规定“实行母子公司体制的大型企业和企业集团，应当通过法定程序加强对全资、控股子公司资金的监督和控制，建立健全统一的资金管理体制，充分发挥企业内部结算中心的功能，对内部各单位实行统一结算。”似乎默许了结算中心这种做法，使之成为“只能干，不能说”的实物，集团企业面临一定的政策风险。（五）内部资金分配不合理集团企业可支配的资金数量有限，但是各分、子公司对资金的需求确实无限的。由于缺乏全面预算，资金分配没有合理规划，资金调配随意性较大，集团企业各分、子公司在日常经营活动中采取各种手段尽可能从集团总部获得更多的资金，出现集团企业内部资金的竞争的现象。内部

29、竞争可能造成资金分配不合理，根据“水桶理论” 美国管理学家彼得提出的“水桶理论”，其核心内容为：一只水桶盛水的多少，并不取决于桶壁上最高的那块木板，而恰恰取决于木桶壁上最短的那块。，集团效益最低的分公司的效益提高，才能带动集团整体效益的大幅度提升（赵晓芳，2009）。然而集团企业具有战略意义的下属公司在发展初期需要大量的运营，但是由于盈利水平较低往往有可能得不到资金支持，对集团企业长期可持续发展造成影响。集团企业内部弱小公司的利益得不到保护，实力派公司获得剩余资金，衍生经营腐败，损害集团企业的整理利益。五、加强资金集中管理的措施（一）明确管理权限，实施会计委派制企业的资金集中管理不仅仅是单纯的

30、选择集权或者分权，两者之间尤其要调剂有度、协同使用，明确各级财务审批者的权、责、利是有效控制此“度”的根源，形成各分支机构各层次和各部门有效的分权（王志刚，2005）。实施“会计委派制”，不断完善法人治理结构，能有效实现所有者对经营者、母公司对子公司的有效监督。集团公司只有根据自己的实际情况，明确各个层面资金集中管理的集权程度，才能使集团公司的资金聚而不死，高效有序、分而不散、动态平衡。结合集团企业的实际情况和特点，实行财务总监、财务经理、财务主管等形式多样的会计委派制。委派财务总监，加强对各分、子公司财务活动和资金运作的财务监控，集团企业负责管理财务总监的人事关系及工资管理，避免与各分、子公

31、司的利益关系。张丽娟（2010）认为派出的财务总监可以按照法定的程序进入董事会，并对董事会和资产所有权双重负责，中大型的财务事项应与经理实行联签制，强化事前、事中的及时监督，事后的反馈，能够有效防止信息不对称和内部人控制问题的频繁发生。（二）建立集团企业内部信息平台集团企业建立统一的内部信息平台，应用统一的财务软件，并与银行的网络对接，实现财务信息和业务流程一体化，这是大部分企业的成功经验所在。集团企业内部信息平台包括了企业内部网、银企直联 茅人予在企业集团资金集中管理方法探讨中陈述：银企直联是一种新的网上银行系统与企业的财务软件系统在线直接连接的接入方式。企业通过财务系统的界面就可以直接完成

32、对银行账户以及资金的管理和调度，进行信息查询、转账支付等业务操作。、ERP系统等。随着集团企业规模的不断扩大，资金集中管理信息累积不断增多，应用信息平台可以缩短信息筛选的时间，调高财务人员的工作效率。建立集团企业内部信息平台可以消除因为网络通讯不稳定带来信息中断、不完整的影响，为资金集中管理提供完整信息（王志刚，2005）。企业集团各分、子公司地域分布广，集团财务部委派的财务负责人可以通过内部信息平台传递及时向集团总部传送资金信息，能够防止各分、子公司隐瞒捏造信息带来的信息的不真实、不透明，为资金集中管理决策提供有效可靠信息。（三）加强实施全面预算全面预算有效运行是资金集中管理的前提，严格执行

33、预算管理是实现资金集中管理的根本保障，有利于实现资金的良性循环，促使经营资金和企业资本性支出的合理调配，企业的收支平衡，达到企业内部资源的充分利用，有效的组织与协调企业的生产经营活动，确保企业达到经营目标（谢建宏，2009）。实施公平性、透明性和科学性的全面预算可以增加各分、子公司对集团财务的信任感，从集团到子公司、部门直至每个工作人员都能了解资金运动情况，消除财务管理的神秘性，减少资金集中管理的阻力。资金管理部门将年度预算总目标层层细分到各分、子公司，年终预算委员会对各分、子公司实际执行预算的情况考核评价，调动各分、子公司对资金集中管理的配合积极性。如果实际情况发生变化需要对全面预算进行调整

34、，要严格按照申请、审批制度，防止资金的随意配置，加强资金集中管理的力度。全面预算贯穿于整个财务收支过程，通过过程控制和分级管理，坚持资金预算的刚性作用，形成事前预算、事中控制，事后反馈的管理体系（王志刚，2005）。加强各分、子公司企业预算编制责任和预算控制责任两个方面入手，在资金集中管理过程中，按照指标统管财务，资金的支付和调度始终以“预算指标”为依据通过对现金流量分析预测，严格控制现金流出和流入，对集团内各子企业的经营活动、筹资活动严格管理，保证支付能力和偿债能力。（四）建立资金集中管理的风险防范机制资金集中管理在集团企业积聚了大量资金的同时，也增加了资金风险。在赞许资金集中管理产生的高效

35、益时，也不能忽略风险的存在。资金是企业的重要元素，在资金管理以及资金集中管理方面，集团企业须居安思危，未雨绸缪，建立各种规章制度防范资金风险（吴瑜，2008）。建立资金集中管理的风险防范机制能够保障资金集中管理能够顺利进行，也是理论界和企业界不断深入研究的课题。1.建立学习教育机制，加强财会人员队伍建设资金集中管理过程财务人员起着决定性作用。资金集中管理的实施过程，是培养和锻炼财务人员的过程，对个层次财务人员提出了专业水平、人员素质的要求。财务规章制度由财务工作人员制定和实施的，财务人员专业素质、道德素质的高低决定着规章制度的优劣。随着经济文化，法律和理论基础的发展，财务人员不仅要掌握传统的财

36、务知识，还需要学习了解新的风险因素，法律条文，专业准则等，学习教育成了风险防范的重中之重。公司需要引进高级财务人员，加强财务人员的队伍建设。2.建立内部信用评价体系集团企业可以借鉴商业银行的信贷管理制度，在集团内部制定严格的审贷制度，认真评价内部各分、子公司财务状况，实行信贷风险管理。集团企业依据现金流量、经营状况、内部履约等指标建立各分、子公司资信评估和信用管理体系，内部信用评价体系与绩效考核、经营责任挂钩，调动分、子公司信用管理的热情，积极配合资金集中管理（李舒扬，2008）。在资金管理过程中，依据各分、子公司的信用等级制定信贷额度，对信用等级低的分、子公司权限控制，限期整改。建立有效的催

37、款制度，缩短集团企业内部应收账款平均收回时间，加快资金的周转率，合理配置集团企业资金资源，能调高资金的利用效率。3.积极开展内部审计内部审计制度的实施宗旨在于对资金事前、事中控制和事后监督。内部审计人员通过日常的检查监督工作，考核评估集团企业资金集中管理情况，利用自己对集团企业信息的了解，独立提出中肯的建设性建议，提高资金使用效率，审查集团企业内部贷款回收情况，分析原因，督促贷款的收回，制定恰当的催款政策，有利于贷款的回收，为资金集中管理的安全性提供保障（唐志群，2007）。完善内部审计制度，一是要确保其独立性，与集团企业其他各机构没有利益关系；二是提高内审人员的素质，包括专业知识、法律法规及

38、职业道德素质；三是建立和不断完善内部审计制度，包括审计人员轮换制度、跟踪审计制度、内部审计资料报送制度、审计报告评审制度、目标责任制度等。4.加强资金集中管理内部控制集团企业完善资金集中管理制度，建立信用评价体系、积极开展内部审计必须加强企业内部控制。通过集团企业内部控制，可以增强资金集中管理事前、事中的管理以及事后的监督，提供反馈信息，及时发现各种管理制度本身和运行出现的问题，监督制约管理制度失效的影响（谢建华，2007）。加强资金集中管理内部控制，首先，在资金集中管理中不兼容职位分离，重要岗位和敏感环节配置高素质财务人员；其次，健全内部控制。应当先定规矩，再执行资金集中管理，在遇到新的管理

39、问题，应当先进行分先风险分析，如果风险可控在予以管理；定期对业务流程分析、优化，确定关键控制点；明确岗位责任，确保各项资金集中管理事宜处于工作标准下可控状态；最后，确保资金集中管理制度得到落实。加强对现金、票据的保管，对空白支票、印章、保险箱等保管和使用要有明文规定，保证资金安全，确保资金集中管理在可控条件按下实施。六、案例分析本文以江苏国信资产管理集团有限公司为例，对集团企业资金集中管理进行探索。（一）案例集团企业情况江苏省国信资产管理集团有限公司是2001年8月经省政府批准组建的大型国有独资企业集团，也是江苏省人民政府授权的国有资产投资主体，从事授权范围内的国有资产经营、投资、转让、管理、

40、资产重组、企业托管以及经批准的其他业务，注册资本金100亿元。截止2007年底，集团公司的总资产为630亿元，净资产为333亿元，拥有全资、控股企业四十余家。集团企业由于不断的整合、合并，涉及到了银行、证券、酒店旅游、房地产等新的领域，但是过去的财务管理信息手段难以适应扩大后集团公司的管理需求。集团企业内部的各分、子公司软件杂乱不一，财务信息管理水平参差不齐，财务信息无法集中，资金集中管理困难，资金使用效率不高，对各所属公司的财务监督力度差。因此，江苏省国信资产管理集团有限公司自2005年其在集团财务管理信息化的基础上进行资金集中管理，效果尤为显著。（二）实施资金集中管理细则建立统一的财务核算

41、系统和资金集中管理系统。江苏省国信资产管理集团有限公司在实施之初经过多次的考察、调研、论证，在国内软件和国外软件进行了系统的比较，最终根据自身的实际情况选择了用友NC集团管控解决方案。因为国内软件成本比较低，可以根据国家会计政策的改变进行变更和调整，灵活性较强，不会存在“水土不服”的问题。委派财务总监。财务软件选定之后，在实施信息化的过程中遇到各所属公司不配合的难题。一方面是由于使用不同软件导致的“扯皮”现象，另一方面是个分支机构实施资金集中管理是对自身利益的损害。对于资金集中管理，集团经过几次动员大会，每次会议董事长、总裁讲话动员，提高认识，统一思想，实行财务总监委派制。财务信息统一。通过财

42、务信息化系统建立集团企业统一的帐套，建立多套会计科目体系，适合集团内部不同行业公司的需要，统一新会计制度准则，使集团内部各公司会计核算规范统一。集团建立统一的客商档案，并分配到各下属公司，实现客商档案的唯一性，便于查询内部关联交易的情况。集团统一编制会计报表的格式和会计报表取数公式，是集团可以快速出具相关报表。据江苏国信资产管理集团有限公司财务部阮沛的介绍，财务信息化系统实施以后，实现了账套、会计科目、客商档案等的统一，逐渐实现了集团内部财务信息方面的一致达到财务信息的集中管理，为资金集中管理打下基础。设立资金结算中心 菜书琴在TH大学企业集团资金集中管理模式研究一文中阐述：资金结算中心是由企

43、业集团内部设立的，由集团财务部负责具体的运作、管理、经营、协调集团内部各成员资金为主要服务于企业集团整体利益和长远利益的职能部门。江苏省国信资产管理集团有限公司机构中设立资金结算中心，成立于2007年8月，与集团财务部合署公办，主要负责集团内部各分、子公司的资金集中管理。依照全面预算统筹调度集团资金，以及办理各公司单位的存、贷款，内部资金划转和结算业务。集团公司资金结算中心有三大原则，分别是：“谁的钱进谁的账，由谁使用”、“集团资金结算中心不垫款”、“恪守信用，履约付款”，资金结算中心与各分、子公司的资金往来泾渭分明。资金结算中心同时还承担集团风险管理、控制、监督和对外筹资的职责。实施收支两条

44、线管理。集团公司对各分、子公司的账户统一管理，各分、子公司除贷款账户和专用账户外，只能在集团公司总账户的同一家银行开设一个成员账户，一般基本支出账户和一个基本收入账户，实行收支两条线管理。集团通过施行网上银行、资金计划、资金上收、资金下拨、内部计息、付款业务流程的信息化管理实现了最佳管控模式。 （三）资金集中管理效果财务信息化系统能有效解决企业新旧准则下账务的同步处理，统一制定核算方发和法规，减少基层财务人员因对政策理解误差等而造成的报表差错。在报表编制、上报管理、报表汇总、报表分析环节上进行流程化、标准化改造，大大减少了财务人员编制分析上的工作量，避免人工操作的差错。2007年至2008年间

45、，通过财务信息化系统的建立，采用财务总监委派制度，加强了对各分、子公司的财务监控力度，制造信息的效率和生成报表的速度提高，为集团企业决策提供适时的财务信息和分析数据，加强了资金集中管理，提高了资金的使用效率，节约财务费用的同时，也形成了可观的收益。没实施资金集中管理前，集团公司资金沉淀达40多个亿，30多个企业上线以后，通过资金调剂，各分、子公司集中上来的资金归还银行贷款，使银行贷款总数下降了20多个亿，20个亿的存贷款利息使企业节约了巨额的财务费用。资金集中管理体系那了集团公司的整体利益，一方面是江苏省国信资产管理集团有限公司处于业务发展的成长期，需要对各分、子公司闲置资金在集团内部调剂；另

46、一方面，集团总部又是一个资金池，各分、子公司需要集团资金支持。资金集中管理软件根据各分、子公司的要求进行调整，基本满足了集团发展的需求，缓解了资金压力。集团公司资金中心不以盈利为目的，所有收益对成员公司享有，绝不侵害小股东利益，大大激励了成员公司的积极性，保证了资金集中管理的效果，这也是当初资金管理设计的理念。七、结束语集团企业资金集中管理问题被国内外众多学者广泛关注和分析，不仅涉及到了资金集中管理了各个方面，还有提及到集团企业的内部控制、风险管理和管理模型等，研究成果显著。实行资金集中管理是集团企业实现管理创新，提高管理水平，加强企业核心竞争力的重要环节，也是现代化企业管理的迫切需要。本文陈

47、述了国内外在资金集中管理方面的研究情况和理论基础，从分析实施资金集中管理的必要性入手，分析集团企业实施资金集中管理状况，阐述当今在集团企业资金集中管理中存在的管理问题，通过结合既有文献分析研究，归纳总结出加强资金集中管理的措施。由于笔者研究能力和研究时间的限制，对相关文献分析研究深度不够，而且的搜集的资料不充足，论文存在不足之处，希望能在将来的学习中进一步研究。集团企业资金集中管理问题的分析研究处于成熟阶段，但是国内外经济文化背景，每个集团企业的自身企业文化各不相同，所以集团企业应学习借鉴国内外成功企业的先进经验，结合自身的实际情况，抓好企业资金集中管理工作，使企业在激烈的竞争环境中立于不败之

48、地。参考文献：1 艾栎楠浅谈现金池在集团资金管理中的应用 J煤炭经济研究，2008（2）2陈长峰关于企业集团资金集中管理的几点思考 J苏盐科技，2005（9）：33-343菜书琴TH大学企业集团资金集中管理模式研究 D.上海：对外经济贸易大学，2009 4高栋章我国企业集团资金管理相关问题研究 D天津：天津大学，20075黄长江论集团企业资金集中管理J合作经济与科技，2010（8）6黄惠华、李萍浅析企业集团如何进行财务管理 J九江职业技术学院学报，20077李舒扬企业集团资金管理探究D天津：天津大学，20088李琬集团企业资金集中管理初探 J商场现代化，2010（11）9李勇集团企业资金集中管理的风险控制 J会计之友，2010（7）：888910茅人予企业集团资金集中管理方法探讨D上海：对外经济贸易大学，200611唐志群企业集团资金集中管理问题探讨 D北京：北京工商大