国际贸易专业ppt课件--第八讲：对外贸易信贷.ppt

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1、1,第八讲,对外贸易信贷,2,教学要点,国际贸易短期信贷的形式保付代理业务出口信贷概述卖方信贷卖方信贷福费廷,3,一、国际贸易短期融资的主要形式,国际贸易中，进出口商大多需要短期融资，以确保其商品流通，促进进出口贸易尽快达成。减少资金积压。根据发放信贷资金主体（授信人）不同与接受信贷资金对象（受信人）不同，对外贸易短期信贷可分为：按信贷主体的不同而进行的分类商业信用进口商和出口商之间相互提供的信贷银行信用进口商或出口商一方信贷资金是由银行或其它金融机构提供的。按接受信贷资金对象的不同而进行的分类对出口商的信贷（进口商对出口商、银行对出口商、经纪人对出口商信贷）对进口商的信贷（出口商对进口商、银

2、行对进口商信贷）,4,（一）对出口商的信贷,进口商对出口商的预付款进口商在收到货物之前，就支付一定金额给出口商，是对出口商的预付款。预付有两种形式：定金（Down Payment）：预付款期限短，占交易金额不大。进口商提供的信贷：预付款期限长，金额较大。经纪人对出口商的信贷经纪人在某些发达国家的某些原料和粮食的对外贸易方面，起着很大的作用。英国的经纪人组织特别发达，在签订木材、毛皮这类商品的对外贸易合同时，总有经纪人参与。经纪人对向他们提供粮食和其它初级产品的外国出口商提供信贷，以压低收购价格、获取高额利润。这些经纪人多半为大公司组织，与银行等垄断组织有密切关系，得到银行垄断组织的支持，取得低

3、息贷款。经纪人不仅从贸易上获得利润，而且也从信贷资金的提供上获取收益。,5,银行对出口商的信贷国内外银行都可对出口商提供信贷。无抵押贷款（unsecured loans）：用以生产出口商品，特别是出口商获得外国订单时，银行都办理这种贷款。英美以透支方式(over draft)办理；法、德以特种帐户方式（special account）办理。抵押贷款：为进行采购并积累预定出口商品储备，以国内货物做抵押，从银行取得贷款。一般以透支方式进行。打包放款（Packing Credit）出口押汇,6,打包放款,又称装船前信贷：是银行对出口商在接受国外订货到货物装运前这段时间所需流动资金的一种贷款。银行向出

4、口商发放打包放款的依据即出口商收到的国外订货凭证。（如信用证、成交合同和定单或表明最终开出信用证的证明。）专款专用，仅用于为执行信用证而进行的购货用途，一般为信用证金额的60%80%信用证正本留存于贷款银行以信用证项下收汇作为第一还款来源,7,打包贷款的流程,8,出口押汇,指出口商完成发货后，以信用证或合同要求单据为抵押从银行获得的在途资金融通要求企业资信良好，有长期稳定的出口业务，出口制单水平较高业务特点押汇是短期融资，期限一般不超过180天押汇是银行预扣利息后将余额支付给客户押汇是银行保留追索权的垫款,9,出口押汇流程,10,（二）对进口商的信贷,出口商对进口商提供的信贷（公司信贷）西方国

5、家的出口商常以赊销方式销售商品，从而加强商品的竞争能力，争夺销售市场。例如，美国出口商对外国进口商提供信贷的期限有时在90120天之间。银行对进口商提供的信贷承兑信用放款,11,二、保付代理业务,保付代理业务的概念保付代理业务发展历史保付代理业务流程保付代理业务特点保付代理业务的作用,12,（一）保付代理业务的概念,在英国、美国、法国、意大利、日本等国的对外贸易短期融资业务中，盛行一种“保付代理业务”。(factoring）有的译为“应收帐款收买业务”、“承购应收帐款业务”、“出口销售保管”，目前，译名逐渐统一，统称保付代理，简称“保理”。保理业务是指出口商以商业信用形式出卖商品或提供服务，在

6、货物装船后（或服务提供完毕后），立即将发票、汇票、提单等有关单据，卖断给承购应收帐款的财务公司或专门组织（保理商），收进全部或部分货款，从而取得资金融通业务。,13,（二）保付代理业务发展历史,保付代理业务在资本主义国家已有很长的历史。工业革命后，英国纺织工业发展迅速，纺织品大多以寄售方式向海外出口，当时，英国已存在原始的保付代理业务，解决了这一矛盾。因为在纺织品出运后，出口商多将有关单据售予保理商，及时收回现金，继续扩大纺织品的再生产。到19世纪，欧洲国家大规模向美国出售纺织品，保理业务在欧洲大陆又获得进一步发展。20世纪初，美国在出口贸易融资中，也开展保理业务，随着美国经济的发展、贸易量的

7、扩大，保理业务也逐年增大二战后，保理商在国际范围内建立了联合组织，加强同业间的联系及其在国际结算领域中的地位和作用。这些组织对纺织品、食品、一般日用品、电子产品、家具、机械产品的出口帐款给予资金融通，并提供相关服务。1972年，日本大藏省建立了日本第一家保付代理商，同年新加坡也成立了保付代理机构，可以预计，随着国际贸易的发展，保付代理业务必将进一步发展。,14,（三）保付代理业务流程,出口 保理商,进口 保理商,3 申请传递，提出信用风险担保,5 信息反馈，信用担保承诺,8 单据传递，催收帐款,9 帐款划回,出口商,进口商,2 提出申请,6 书面签约,7 货物出运，单据卖断,1 贸易洽谈,4

8、资信调查,8 单据传递，催收帐款,9 帐款划回，交易终结,15,1、贸易洽谈：出口商以赊销方式向进口商卖商品，贸易洽谈时不一定说明通过保理收取货款。2、提出申请：出口商向出口保理商提出申请，申请内容应具体，如进口商的名称、地址、法人代表、所在国家或地区，商品名称、数量、赊销金额、期限及全年累积赊销金额，交易中有无佣金，回扣、暗扣等均应说明。如有隐瞒，将来发生问题，保理商不承担信用风险担保责任，并可以追索。体现诚实、信用、平等原则。,保付代理业务流程要点,16,3、申请传递提出信用风险担保。出口保理商向进口保理商传递申请，并要求进口保理商对出口商向进口商提供的信用风险进行担保。4、资信调查：进口

9、保理商对进口商的资信进行调查，如交易情况与进口商资信情况相称，进口保理商则接受申请，否则拒绝。调查结果必须在14天内进行答复，如果不能按时完成，要向出口保理商说明原因，并要求出口保理商进一步补充有关信息材料。异国合作,17,5、信息反馈，信用担保承诺作为债务人的进口商如符合条件，进口保理商愿承诺信用风险，则发出书面承诺，或电告书面确认。明确每笔交易最高赊销金额与全年累计赊销金额，在此金额内保理商承担信用风险。进口保理商信用风险担保生效的前提是：第一，出口商提交债权转让凭证；第二，出口商交付全套的出口单据。6、书面签约：出口商与出口保理商签订书面保理协议，可以根据出口商与进口商每单笔交易合同签订

10、一个协议，也可以根据一定时期内出口商与该进口商的多笔交易签订一个总协议。,18,7、货物出运，单据卖断出口商出运货物后，将附有债权转让给进口保理商字样的签字盖章后的发票及全套单据卖断给出口保理商，后者根据票据金额扣除从该日至票据到期日的利息后，给予出口商全部或一部分资金融通。8、单据传递，催收帐款：出口保理商将第7项有关单据传递给进口保理商，根据票据的付款日期向进口商（也即债务人）催收帐款,19,9、帐款划回，交易终结进口保理商收到进口商所付货款后，将资金划拨给出口保理商，保理交易终结。如果票据到期日进口商破产、倒闭或无理拒付，进口保理商仍应承担支付义务。如进口保理商拖延支付，他应承担拖延利息

11、。如果进口商对货款支付与争议，出口保理商应于发票到期日的90天内收到该项争议通知，在180天内争议得到协商解决，进口保理商根据协商解决办法进行货款支付。如争议通过法院裁决，根据裁决结果，3年内，进口保理商仍须承担支付义务。,20,保理商承担了信贷风险出口商将单据卖断给保理商，就是说如果海外进口商拒付货款或不按期付款，保理商不能向出口商行使追索权，全部风险由其承担。这是保付代理业务最主要的特点和内容。保理商有专门部门，有条件对进口商资信进行调查，在此基础上决定。是否承购出口商的票据，只要得到该组织确认，出口商就可以赊销方式出售，并能避免货款收不到的风险。,（四）保付代理业务特点,21,保理商承担

12、资信调查、托收、催收帐款，甚至代办会计处理手续。出卖应收债权的出口商，多为中小企业，对国际市场了解不深，保理商代其进行资信调查，并承担收款任务，有时委托保理商代其办理会计处理手续等，保理业务广泛、综合，这是保理业务的另一主要内容和特点。预支货款。典型的保付代理业务是出口商出卖单据后，都立即得到现款，得到资金融通。如果出口商资金雄厚，有时也可在票据到期后再向保理商索要货款保理商有时在票据到期日前，先向出口商支付80的货款，其余20待进口商付款后再予支付。,22,对出口商的好处代为资信调查，提供信息咨询服务，有助于出口商决定是否扩大商品销售及其海外份额的增长。出口商将货物装运完毕，即可获得现金，满

13、足资金周转需要，促进其获利能力。只要出口商的商品品质和交货条件符合合同规定，在保理商无追索权购买其票据后，出口商就可以将其信贷风险和汇率风险无条件转嫁给保理组织。有利于改善企业资产负债表中的负债/资产比率，有利于企业有价证券上市及其进一步融资。,（五）保付代理业务的作用,23,对进口商的好处保付代理适用于以商业信用购买商品，通过保理商进行结算，进口商免去向银行申请开立信用证，交付押金的成本，减少了资金的积压。有利于建立长期经贸往来，买方可以迅速得到进口货物，按约定条件付款，可大大节省开证、催证时间，简化进口手续。在采用保付代理业务后，出口商将办理该项业务的有关费用转移到出口货价中，从而增加了进

14、口商的成本负担，但是，货价提高的金额一般仍低于因交付开证押金而蒙受的利息损失。,24,三、出口信贷概述,出口信贷概念出口信贷产生的历史背景出口信贷特点出口信贷的主要融资形式,25,（一）出口信贷概念,出口信贷是一种国家信贷方式，是西方国家为了支持和扩大本国大型设备的出口、加强国际竞争能力，以对本国的出口给予利息补贴并提供信贷担保的方法，鼓励本国的银行对本国出口商或外国的进口商提供利率较低贷款，以解决本国出口商资金周转困难。出口信贷不仅是信贷融资，而且包括保险和担保两项业务内容。保险或担保是出口信贷的基础，融资是出口信贷的核心。,26,对外贸易短期信贷一般在一年以内，只能满足商品周转较迅速、成交

15、金额不大的资金需要。一些大型机械设备，周转期长，成交额大，进出口商则需要较长时期的信贷支持。经济发达国家的商业银行和对外贸易银行常对本国出口商或国外的进口商发放期限在15年或5年以上的对外贸易中长期信贷，给予资金融通。以促进本国大型成套设备的出口。对外贸易中长期信贷不仅具有向进出口商融资的作用，而且还是垄断资本争夺销售市场的武器。,（二）出口信贷产生的历史背景,27,对外贸易中长期信贷利率，一般低于相同条件下的资金贷方市场利率，利率差由国家补贴。大型机械设备制造业在西方国家的经济中占有重要的地位，其产品价格高，交易金额大。在垄断资本已占领本国销售市场的情况下，加强这些资本货物的出口，对西方国家

16、的生产和就业影响很大。为了加强本国机械设备的竞争能力，主要发达国家银行以低利率向外国进口商或本国出口商提供中长期贷款，其利率差额由本国政府补贴。,（三）出口信贷特点,28,对外贸易中长期信贷的发放与信贷保险结合。中长期对外贸易信贷偿还期长，金额大，发放贷款的银行存在较大风险，为了减缓出口国家银行 发放中长期信贷的后顾之忧，发达国家一般都设有国家信贷保险机构，对银行发放中长期信贷给予保险或担保如果发生贷款不能收回，信贷保险机构利用国家资金给予赔偿，从而加大本国出口商在国外市场的竞争能力，促进资本货物出口。,29,国家成立专门发放出口信贷的机构，制定政策，管理与分配国际信贷资金，特别是中长期信贷资

17、金。发达国家提供的对外贸易中长期信贷，直接由商业银行发放，如因金额巨大，商业银行资金不足，则由国家专设的出口信贷机构予以支持。有些国家对一定类型的中长期贷款，直接由出口信贷机构发放，利用国家资金支持对外贸易中长期信贷，可弥补私人银行资金不足，改善本国出口信贷条件，加强本国出口商争夺国外销售市场的力量。,30,二战前，主要有四种：外贸银行或商业银行对出口商提供长期贷款，以支持出口商开拓争夺销售市场。直接向进口商或进口商的政府部门发放贷款，指定贷款应购买的发放贷款的国家或企业的商品。商业银行或对外贸易银行对中长期票据进行贴现放款，定期（如半年）清偿一次。在资本相对“过剩”的国家发行进口公司股票或债

18、券，或发行政府债券，以所得资金办理进口。二战后上述出口信贷形式在二战后仍继续沿用。对银行来说，主要的融资形式有：卖方信贷；买方信贷；福费廷（forfaiting）混合信用贷款；签订存款协议；向对方银行存款等。,（四）出口信贷的主要融资形式,31,1965年开始在西欧国家推行，近年来，在西欧国家特别是在德国和瑞士与发展中国家和原东欧国家间的设备贸易中普遍得到发展。福费廷就是在延期付款的大型设备贸易中，出口商把经进口商承兑的、期限在半年以上到6年的远期汇票，无追索权地售予出口商所在地银行，提前取得现款的一种融资形式。,四、福费廷（Forfaiting）,32,出口商与进口商洽谈设备、资本物品贸易时

19、，如欲使用福费廷，应事先和其所在地银行或金融公司约定，以便做好各项信贷安排。出口商与进口商签订贸易合同，言明使用福费廷进口商担保银行需经出口商所在地银行的同意，担保行确定后，进出口商才签订贸易合同。出口商发货后，将全套货运单据通过银行寄送进口商，以换取经进口商承兑的附有银行担保的承兑汇票或本票。出口商获得合格票据后，按照与买进票据的银行或金融公司的原约定，依照放弃追索权的原则，办理该票据的贴现手续，取得现款。,（一）福费廷业务的主要内容,33,相同点：福费廷业务是出口商所在地银行买进远期票据，扣除利息，付出现款的一种业务。不同点：一般票据贴现，如票据到期遭到拒付，银行对出票人能行使追索权，要求

20、汇票的出票人付款。而福费廷业务所贴现的票据，不能对出票人行使追索权；出口商在贴现票据时是一种卖断，以后票据遭到拒付与出口商无关。出口商将票据拒付的风险，完全转嫁给贴现票据的银行，这是福费廷与贴现最大的区别。,（二）福费廷与贴现业务的异同,34,贴现票据为一般国内贸易和国际贸易往来中的票据，而福费廷则多为与出口设备相联系的有关票据。贴现票据一般不须要银行担保，而办理福费廷业务的票据，必须有一流银行做担保。办理贴现手续简单，而福费廷业务复杂。贴现费用一般仅按当时市场利率收取贴现息。而办理福费廷业务的费用负担则较高，除利息外，还有：管理费：一次性支付承担费：从确认接做福费廷之日起至买进票据止。罚款：

21、出口商未能履行合同或撤销贸易合同,35,相同点都是由出口商向银行卖断汇票或期票，银行不能对出口商行使追索权。不同点保付代理业务一般在中小企业间进行，成交商品多为一般进出口商品，交易金额不大，付款期限在1年以下；福费廷业务成交商品多为大型设备，交易金额大，付款期限长，并在较大企业间进行。,（三）福费廷与保付代理业务异同,36,保付代理业务不须进口商所在地银行对汇票的支付进行保证或开立保函；而福费廷业务则必须履行该项手续。保付代理业务出口商不须事先与进口商协商；而福费廷业务则进出口双方必须事先协商，取得一致意见。保付代理业务内容比较综合，常附有资信调查、会计处理、代制单据等内容；福费廷业务比较单一突出。,