第四章信用管理涵盖的领域课件.ppt

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1、第四章 信用管理涵盖的领域,第一节 金融领域第二节 工商企业领域第三节 消费信用领域,第一节 金融领域,金融是现代经济的核心，金融信用环境水平影响金融的发展。信用不仅影响着金融业的发展，也在牵动着社会经济的发展。,案例：黑名单金融制裁汇业银行,跨国汇款怎么办？,要找一个共同的美元清算行,全世界的95%美元清算在纽约完成,各个国家银行之间怎么交流汇款信息,全球各大银行创立的服务性机构，负责解读各个银行之间的信息，包括时间，银行，有效期，银行编码等等。,SWIFT经过解码将报文送给清算行。,美国宣布对汇业银行拉入黑名单，禁止汇业银行美元交易。,一、银行信用管理,（一）银行信用管理的内涵银行信用管理

2、包括中央银行信用控制和商业银行信用管理。中央银行的信用控制手段（1）直接控制手段：信用分配，直接干预，存贷比，利率限制（2）信用间接控制工具：央行与商业银行的协商，指导其信用活动。,商业银行信用管理模式,1.资产信用管理：分为个人贷款和公司贷款，对银行资产影响较大，已建立了完善了的科学防范措施。2.负债信用管理：银行生命之源，保证银行正常运转和资金的有效流动。存款，同业拆借，央行存款等等。3.表外业务：银行创新的表现，结合了券商，保险公司等金融伙伴，利益分成，风险共担。,（二）商业银行信用风险的表现,定义：银行的借款人或交易对象不能按事先达成的协议履行义务的潜在可能性。违约风险:交易一方不愿或

3、无力支付约定款项而导致交易另一方遭受损失的可能性。信用价差风险：由于信用品质的变化引起信用价差的变化导致的损失。,（三）商业银行的信用风险分析,5C分析法（1）借款人品质（character）:借款人除具有偿还债务的愿望外，还应具备承担各种义务的责任感。（2）借款人能力（capacity）：借款人运用介入资金获取利润并偿还贷款的能力。（3)借款人的资本（capital）：借款人拥有财产的货币价值状况。,（4）借款人贷款担保情况（collateral）是指借款人为了借款能够提供的担保情况。（5）经济环境要素（condition）也对受信者的信用产生影响，尤其是对一些处于周期性行业和易受宏观环境影

4、响的企业。,巴塞尔协议I，计算加权风险资产总额：一是确定资产负债表内的资产风险权数，即将不用资产的风险权数确定五个档次，0，10%，20%，50%，100%。二是确定表外项目的风险权数，确定了，0，20%，50%，100%四个档次的信用转换系数，以此再与资产负债表内与该项业务对应项目的风险权数相乘，作为表外项目的风险权数。,2013年巴塞尔协议扩大了资本覆盖的风险范围。采用差异化信用风险权重方法，推动银行业提升信用管理能力提高交易性业务，资产证券化等的风险权重推动银行金融业建立多情景，多方法和时间跨度的流动性风险内部监控体系。,海南发展银行：中国银行业倒闭第一案,海南发展银行成立于1995年8

5、月，是海南省唯一一家具有独立法人地位的股份制商业银行，其总行设在海南省海口市，并在其他省市设有少量分支机构。1998年6月21日，中国人民银行发表公告将其关闭。,海南发展银行于1995年8月18日开业，注册资本16.77亿元人民币（其中外币折合 人民币3000万元）。银行由海南省政府控股，一共有包括中国北方工业总公司、中国远洋运输集团公司、北京首都国际机场等在内的43个股东。银行以兼并了5家信托投资公司，并向中国大陆募集股本的方式设立的。海南发展银行并非只在海南省内经营，银行曾于1996年在广州和1998年5月在深圳设立过两家分行。,在海南房地产泡沫时期，多家信用社通过高息揽存的方式开展业务。

6、这也直接造成了多数城市信用社高进低出、食储不化的结果，只有靠新的高息存款支付到期的存款，然后再吸入高息存款，由此进入了严重违背商业规律的恶性循环。,到1997年底，已经有几十家信用社资不抵债、无法兑付到期存款，导致了多起挤兑事件。对于这些单位如何处置各方意见不一，但最终达成了“让海发行背起来”的意见。1997年12月，28家信用社并入海发行。,兼并信用社后，海发行宣布，只能保证给付原信用社储户本金及合法的利息。因此，许多在原信用社可以收取高额利息的储户在兼并后只能收取正常的利息。应该说，这些措施有其合理性，尤其是按国家正常利息付息本来就是国家的政策规定，无可厚非。但一些谋求“钱生崽”的投机者由

7、于在海发行得不到高额收益，他们选择了撤资退出，去寻找其他能够给予高收益的融资平台。,于是，1998年春节过后，不少客户开始将本金及利息取出，转存其他银行，并表示因为利息降低，不再信任海发行。当时的海口街头出现了一个怪现象：凡是街道上有海发行营业网点的地方，等候取款的人，从室内延伸至马路上，排成长队，心急地往网点内探头。据当时亲历挤兑风潮的海发行工作人员描述：“先是储户怀着恐慌心理涌向营业网点，然后是各营业网点对取款人设最高限取款金额，再接下来是银行方面发放取款预约号，独特的街景在经历了近两个月后才逐渐消失。”,随后，未到期的储户也开始提前取走存款，并且同时出现了各种各样的谣言，最终引发了大规模

8、的挤兑。为了应对兑付，海发行规定了每周取款的次数、每次取款的限额，而且优先保证个人储户的兑付。但是由于情况严重，次数和限额规定一变再变，使得储户每次能取到的钱越来越少，而每月可以取款的次数也变得越来越少，加剧了个人储户的不满情绪，而单位储户几乎都难以从海发行提出款项。,内忧外患终关闭，超常的兑付压力，使得海发行的其他业务已经基本无法正常进行，应对储户提取存款几乎成了海发行这段时间里的全部活动。同时，由于房地产泡沫破灭，海发行账内不少的贷款也难以收回。有的营业部为了减少储户挤兑，同时吸引存款，开出了18%的存款利率，但此时已没有人愿意再把钱存入海发行。,随着挤兑风潮的加剧，海发行自身的违规经营问

9、题也浮现出来。其中最严重的问题，莫过于向股东发放大量无合法担保的贷款。股东贷款实际上成为股东抽逃资本金的重要手段。有关资料显示，海发行成立时的16.77亿股本在建立之初，甚至在筹建阶段，就已经以股东贷款的名义流回股东手里。,1998年6月21日，中国人民银行发表公告，关闭刚刚诞生2年零10个月的海南发展银行。这是新中国金融史上第一次由于支付危机而关闭一家银行，因而不可避免地引起了社会各界的广泛关注。,阜康银行的倒闭,胡雪岩与盛宣怀分属不同的利益集团。胡的后台是左宗棠，盛的后台是李鸿章，而左与李有极深的矛盾。这就是胡、盛争斗的缘由。盛宣怀击溃胡雪岩的案例非常精彩。他采用直击要害的手段，使胡雪岩的

10、财富大厦在短时间内訇然倒塌。胡雪岩阜康银行的倒闭堪称盛宣怀击败胡雪岩的经典案例,盛宣怀和胡雪岩,盛宣怀先来了个“掐七寸”。胡雪岩每年都要囤积大量生丝，以此垄断生丝市场，控制生丝价格。依靠某种东西时，就越受制于它。盛宣怀恰恰从生丝入手，发动进攻。他通过密探掌握胡雪岩买卖生丝的情况，大量收购，再向胡雪岩客户群大量出售。同时，收买各地商人和洋行买办，让他们不买胡雪岩的生丝，致使胡雪岩生丝库存日多，资金日紧，苦不堪言。,紧跟着，盛宣怀开始“釜底抽薪”，打现金流的主意。胡雪岩胆大，属于敢于负债经营的那种人。他在5年前向汇丰银行借了650万两银子，定了7年期限，每半年还一次，本息约50万两。次年，他又向汇

11、丰借了400万两银子，合计有1000万两了。这两笔贷款，都以各省协饷作担保。,这时，胡雪岩历年为左宗棠行军打仗所筹借的80万两借款已到期，这笔款虽是帮朝廷借的，但签合同的是胡雪岩，外国银行只管向胡雪岩要钱。这笔借款每年由协饷来补偿给胡雪岩，照理说每年的协饷一到，上海道台就会把钱送给胡雪岩，以备他还款之用。盛宣怀在此动了手脚，他找到上海道台邵友濂：“李中堂想让你迟一点划拨这笔钱，时间是二十天。”邵友濂自然照办。,对盛宣怀来说，20天已经足够，他已事先串通外国银行向胡雪岩催款。这时，左宗棠远在北京军机处，来不及帮忙。由于事出突然，胡雪岩只好将他在阜康银行的钱调出80万两银子，先补上这个窟窿。他想，

12、协饷反正要给的，只不过晚到20天。然而，盛宣怀正要借机给胡雪岩致命一击。他通过内线，对胡雪岩调款活动了如指掌，估计胡雪岩调动的银子陆续出了阜康银行，趁阜康银行正空虚之际，托人到银行提款挤兑。,提款的都是大户，少则数千两，多则上万两。但盛宣怀知道，单靠这些人挤兑，还搞不垮胡雪岩。他让人放出风声，说胡雪岩囤积生丝大赔血本，只好挪用阜康银行的存款；如今，胡雪岩尚欠外国银行贷款80万，阜康银行倒闭在即。尽管人们相信胡雪岩财大气粗，但他积压生丝和欠外国银行贷款却是不争的事实。很快，人们由不信转为相信，纷纷提款。,挤兑先在上海开始。盛宣怀在上海坐镇，自然把声势搞得很大。上海挤兑初起，胡雪岩正在回杭州的船上

13、。此时，德馨任浙江藩司。德馨与胡雪岩一向交好，听说上海阜康即将倒闭，便料定杭州阜康也会发生挤兑。他忙叫两名心腹到库中提出2万两银子，送到阜康。,杭州的局势尚能支持，上海那边却早已失控。胡雪岩到了杭州，还没来得及休息，星夜赶回上海，让总管高达去催上海道台邵友濂发下协饷。邵友濂却叫下人称自己不在家。胡雪岩这时候想起左宗棠，叫高达赶快去发电报。殊不知，盛宣怀暗中叫人将电报扣下。第二天，胡雪岩见左宗棠那边没有回音，这才真急了，亲自去上海道台府上催讨。这一回，邵友濂去视察制造局，溜之大吉了。,胡雪岩只好把他的地契和房产押出去，同时廉价卖掉积存的蚕丝，希望能够挺过挤兑风潮。不想风潮愈演愈烈，各地阜康银行门

14、前人山人海，银行门槛被踩破，门框被挤歪。胡雪岩这才明白，是盛宣怀在暗算他。不久，一代红顶巨商胡雪岩在悲愤中死去。,案例：杜月笙控制通商银行,通商银行（由盛宣怀于1897年创办，可见和北洋势力渊源深远）的大权最初掌握在上海工商金融界的一位大佬傅筱庵手中。但他眼光不够长远，当蒋介石的北伐军已经打到长江下游的时候，此君还在到处为北洋军阀的后起之秀孙传芳大帅筹措军费，还组织船队为孙大帅运送军队，所以蒋介石一到上海，就杀气腾腾给了他一个下马威，将他通缉，逼得他逃往日本人占领下的大连不敢露面。,后来经傅筱庵一帮亲故的疏通，杜月笙、张啸林等人出面向国民政府说情，国民政府撤销了对傅筱庵的通缉令。傅筱庵回到上海

15、后，于1932年6月改组董事会，顺理成章将杜月笙、张啸林等增添为董事。1934年，通商银行花了210万元的巨款，在上海江西路福州路口建造17层的营业大厦，以装饰门面。但到了第二年，由于银行挤兑，银根抽紧，经杜月笙之手将这座大厦以180万元的低价卖给了宋子文组织的中国建设银公司。在这件事上，杜月笙帮助宋子文占了便宜，宋子文则帮助杜月笙继续掌握鸦片市场的控制权。,然而，杜月笙虽然开始只是列名为通商银行的董事，很快地他就成了通商银行的“太上皇”了。1935年5月，通商银行出现了挤兑危机。杜月笙以常务董事的身份出面维持，设法借到些现金，但仍是杯水车薪，无济于事。于是，杜月笙便让人在运钱时以帆布盖着车，

16、露出一些真钞，而究其实，除了露出的真钞外，帆布底下都是一捆捆废纸。卡车开到通商银行门前，在挤兑者众目睽睽下，门徒们将一捆捆钞票搬进去，随即又于夜间从后门悄悄将这些钱运走，如此反复，挤兑者心态渐趋平稳。,同时，杜月笙又令门徒拿大把钞票，在通商银行装成存款的样子。他还召集烟、赌、娼各界老板开会，要他们不要赶这个热闹来添乱子。这些老板们看在杜月笙的面子上，纷纷到通商银行存款。如此一来，挤兑风潮最终平息下去，危机终于得以化解。6月7日，通商银行召开董事会，改推杜月笙为董事长，使他取得了通商银行的控制权。,不过，知情人说，本来这次挤兑风潮，就是宋子文等南京国民政府的金融势力和杜月笙一手安排的：他们先让人

17、在银行存下大笔款项，然后突然提款，让银行措手不及（因为银行大笔资金投在营业大厦上），同时警告别的同业，不要给通商银行拆借。这样一来，这银行的现金自然断档，只得上门求杜月笙“排忧解难”。,“解铃还需系铃人”，杜月笙给人家下的套，解起来还不容易？上面说到的通商银行大厦贱卖的事，就是在这次挤兑风潮中出现的。从这件事可以看出，南京国民政府从建政开始，就在想方设法控制全国尤其是上海的金融命脉，而杜月笙则和这股势力合谋，趁机坐大。,(四）网络银行的信用风险,影响因素分为外部因素和内部因素外部因素涉及政治，经济和文化等社会各个层面，网络银行短期无法改变。内部因素是影响网络银行信用风险的主要因素,内部因素主要

18、有：（1）信息技术部门的效率，信息技术部门的职能不能再仅仅局限于提供技术支持，而必须兼而提供银行运作过程中所需要的各种内部外部信息，主要包括信用对象的身份，交易意图的真实性，竞争者的最新动态，国家相关法律。（2）内控机制。常见的矛盾发生在授信管理部门和授信实施部门之间，其结果必然造成网络银行内部的扯皮，效率低下。,（3）信用对象评价。网络银行通过远程通信手段，借用信用确认程序对借款者的信用等级进行评估，提高网络银行的信用风险。（4）员工素质。网络银行是建立在网络技术基础上的高技术附加产物，对于人才素质和能力的要求也更为严格。网络银行自身员工不仅仅需要掌握必要的业务知识，更重要的是他们需要对网络

19、技术以及网络银行业务流程有很深的了解。,二、非银行金融机构信用管理,定义：除了商业银行和专业银行以外的所有金融机构，包括银监会批准设立的信托公司，金融资产管理公司，企业集团财务公司等等。包括存款性金融机构和非存款性金融机构。,非银行金融机构的作用：降低投资的单位成本降低投资风险，调整期限结构以最大限度缩小流动性危机的可能性正常的预测偿付要求的情况,信托机构的信用风险是指由于交易对手信用状况和履约能力的变化导致信托投资公司资产价值发生变动和遭受损失的风险。信托投资机构流动性资产过少，而短期存款，拆入资金等流动负债过多，短债长用的现象普遍则可能无法及时支付资金以履行对委托人或拆借人的承诺，从而影响

20、信誉，威胁生存。,证券机构是指专门办理证券业务的金融机构。证券公司的信用风险是指交易出于不能或者不愿履行合约而引起的风险。证券公司的资本金多少也决定了这个证券公司的实力，支付和偿债能力。,合作金融在金融体系有重要地位农村信用社，城市信用合作社，劳动金库，邮政储蓄机构，储蓄信贷协会等合作社服务对象为会员，信用风险相对比较好控制。,保险公司信用风险：（1）保险资金的投资：保险公司的利润很大部分来源于保险金的投资收益，投资的证券会带来风险。（2）信用保证保险：保证被保险人会按时偿还贷款所欠的金额，保险公司相当于保人。（3）再保险：如果再保险公司在保险公司发生赔付的时候没有将自己承担的部分赔付给保险公

21、司，那么保险公司会遭受损失。,保险公司内部人员的个人信用风险：高层管理员一般掌握着一个公司的机密，一旦这些人发生信用风险将使保险公司在与同行的竞争中处于不利地位，给其带来不利影响。,三、资本市场信用管理,作为资产和货币及其衍生品交易的场所，资本市场的本质根基与生命也是信用。一个比较发达，完善的证券市场会有一套比较完整的信用制度体系来使得信息披露尽可能完整，真实，使得信息评价尽可能专业，转却，减少信息不对称。,中国市场主要特征在于他在信用上的先天不足所形成的强烈投机性。三个根源：1.政府把资本市场搞成了政策市，为了所谓业绩和稳定，不断改变政策，使得市场无法形成稳定合理的预期。2.市场信用建设滞后

22、，市场开放度不够，使得整个资本市场劣币驱逐良币。3.腐败。,中国资本市场建立信用：1.学习：要仿照欧美发达国家，建立起基本的行为制度规则。要建立披露制度，要尽快的开放市场，允许民营和境外信息评价机构进来资本市场。严查监管人员和金融从业人员勾结，内幕交易2.创新：应该通过创新来避免和堵塞一些问题和漏洞。避免中介机构内部利益冲突限制并缩小大银行规模边界,推进国有银行改制探索其他金融机构信用保险的途径规范金融机构间的交易和持股谨慎衍生品交易,第二节 工商企业领域,一、企业信用管理（一）企业信用和信用销售1.企业信用定义：一个企业法人授予另一个企业法人的信用，包括以赊销商品或服务，预付货款或业务款等形

23、式提供的信用，其实质是卖方企业对买方企业的货币借贷。,2.企业的信用销售狭义：企业赊销，包括对企业和消费者进行赊销，是一种企业对企业，商场对消费者，生产厂家对消费者的先提货后付款的销售方式。广义：一切合法的授信形式。,企业采用信用销售原因买方市场的形成，供大于求的形势下，企业为了发展，就要全力扩大市场份额，减少库存，减少销售。企业采用信用销售的目的目的是为了获得利润，利润需要扩大销售才能完成，提高市场竞争力，改善同客户的关系，抢占更大的市场份额，打击竞争对手。,企业采用信用销售是有条件的1.买方市场的存在2.赊销企业或授信人掌握控制客户信用风险的技术3.融资的支持4.强制受信人履行赊销合同的社

24、会机制和法律保障，包括全社会范围的失信惩戒机制。,企业信用销售类型1.企业法人之间的信用销售，即赊销企业对客户企业的信用销售2.企业对消费者的信用销售，即企业法人对自然人的信用销售。制造商经常采用直接信用方式赊销给另一个制造商，即上下游企业之间的信用销售。,案例：信用销售政策帮助企业实现信用销售良性循环,(二)企业信用风险,1.企业信用风险含义企业信用风险是在指以信用关系为纽带的交易过程中，交易一方不能履行给付承诺而给另一方造成损失的可能性，其最主要的变现是企业的客户到期不能按付货款或者到期没有能力付款。,2.企业信用风险的表现形式,（1）客户拖欠的风险：只要赊销，就会出现客户拖欠货款，这种情

25、况几乎不可避免。客户拖欠货款是企业赊销面临的最大风险，拖欠货款对赊销企业造成的损失远比坏账造成的损失大，因为机会成本的增加，因此常被忽视。当客户拖欠发生后，企业信用管理部门要尽快查清客户是否恶意拖欠。,客户赖账风险：这种行为主要发生在品德不良的客户身上，其作为是一种十分恶劣的欺骗行为。收账成本很高，要提前防范，筛选客户，尽量避免与品质恶劣的赖账客户进行信用交易。,（3）客户破产风险：如果客户企业破产，客户就不可能正常归还所欠的货款了。防范客户破产风险的信用管理措施主要是针对客户的定期跟踪，发现客户企业破产的前兆。（4）不同付款方式造成的信用风险：企业在与客户进行信用交易的时候，采取不同的付款方

26、式，收回货款的风险是不同的。国际贸易的结算和付款方式比国内更加复杂，风险更大。,3.企业信用风险产生的原因,（1）外部原因缺乏良好的社会诚信环境信用法律法规不完善社会信用体系不健全（2）内部原因企业信用意识缺乏企业经营管理理念落后信用风险管理能力弱,案例：山水水泥企业违约,中国山水水泥日内在港交所发布公告称，集团将无法于2015年11月12日或该日之前取得足够资金以偿付境内债务，因此可以肯定将就境内债务发生违约。公告还称，境内债务项下的违约将会触发集团所订立的其他财务贷款以及在中国订立的其他贷款或担保下的交叉违约。,山水水泥在公告中称，“为降低集团在于11月12日发生境内债务项下违约及随后的交

27、叉违约后因债权人诉讼导致不稳定的风险，董事会于昨日香港交易时间结束后决定向开曼群岛大法院提交了清盘呈请，并申请委任临时清算人。”,中国山水水泥集团公司首席财务官Henry Li随后表示，“公司基本面是没什么问题的，我们希望和债权人协商解决。”公开资料显示，这笔违约的境内债务为集团子公司山东山水水泥集团发行的超短期融资券(“15山水SCP001”)。该券本金规模20亿元，于11月12日到期，票面年利率为5.3%。,市场分析人士指出，这意味着山水水泥或将成为境内债市首单违约的超短融。超短融是一种在银行间市场发行的期限在270天以内的债务融资工具。彭博采集的数据显示，目前存量未到期的超短融余额达1.

28、39万亿元人民币。,中诚信国际11月10日在中国货币网的公告，下调山东山水的主体及相关债项信用等级至BB-，并将山东山水主体及相关债项信用等级列入可能降级的观察名单。在公开市场，山水水泥待偿还债务还包括8亿元超短融“15山水SCP002”，40亿元中期票据“13山水MTN1”、“14山水MTN1”和“14山水MTN2”，以及3亿元定向债务工具“14山水PPN001”。,中国山水集团触发交叉违约的海外债务包括2020年到期的本金为5亿美元，息率为7.50%的优先票据。消息公布后，该美元债在二级市场大幅下挫，跌幅一度高达39.79%，至香港时间下午2时50分位于62.87美元，跌幅收窄至24.24

29、%。山水水泥股票自4月16日起一直处于停牌状态。,研究公司Lucror Analytics驻新加坡的亚洲高收益率研究主管CharlesMacgregor指出，离岸债券持有人的权益将可能受损，因为一旦清盘，他们对公司的追偿能力不如境内债券持有人。中国山水水泥集团公告称，提交清盘呈请将会构成2020年到期票据下的违约事件并导致该票据的加速还款。若开曼法院批准申请，公司将委任获开曼法院批准的重组专业人士制定一项重组建议。,山水水泥以离岸公司形式在香港上市，即红筹股，总部位于山东省济南市，主要股东天瑞集团、山水投资、亚洲水泥以及中国建材的持股分别为28.16%、25.09%、20.9%及16.66%，

30、但由于公众持股量低于监管要求以及发生股权纠纷，该股自今年4月中起停牌至今,恒大决赛换队服广告 遭东风日产强烈谴责,2015年11月21日，广州恒大淘宝足球俱乐部杀入亚冠决赛，但在球员上场的一刻，却发生了令赞助商惊呆的一幕一一球员球衣胸前广告从“东风日产 启辰T70”更换成了“恒大人寿”。虽然这样的一幕并非第一次发生，但此次东风日产并没有像上次那般在事前与恒大和解，而是在比赛过后通过微博发表声明，称“对此行为表示非常震惊，希望恒大俱乐部给予公开的解释说明，同时也将保留进一步行动的权利”。,两年前的2月17日，东风日产启辰与恒大战略签约，合同期为两个赛季年，在此期间，东风日产启辰赞助恒大胸前球衣广

31、告。东风日产启辰与恒大签约的两年期限为两个赛季，所以本场亚冠决赛并不是合同期内的最后一场比赛，本场恒大夺得亚冠冠军，意味着在接下来的世俱杯比赛中，他们还应继续履行此合约。,事实上，恒大此前曾经在球衣广告上发生过一次类似的事件。2014年8月27日，在合同期限内，恒大在亚冠14决赛上将球衣胸前印上“恒大粮油”字样，替代了“东风日产 启辰”字样，虽然此事在赛前已获得双方和解，仍引起了舆论风波。,本次广州恒大夺得了亚冠联赛冠军，“违约换衣”的做法引发了舆论对有关商业体育与契约精神的大讨论。有网友评论说，“广州恒大的胜利只是职业足球或者职业联赛层面的胜利，与中国足球，与国家队没有太多的关系。恒大在竞技

32、层面，在职业运营方面相比之前的中国俱乐部达到了一个新的高度，它的很多做法是很强势的，也是容易引起争议的。”,但另一方面，这一被认为“毫无商业道德”的强势举动被认为是从本质上违反契约精神，“契约精神具有社会活动及商业伦理的细节精髓，具体的说，就是人与人、机构与机构再或人与机构间认真履行成文的、不成文的各种契约，信守承诺，是对他人对社会都应该有的、永恒不变的负责态度。体育精神，是体育的信念、理想、节操，恒大的违约有违基本道德底线和商业基本契约，令拼搏夺冠的球队蒙羞”。,（三）企业信用管理的风险控制,信用风险分为可控风险和不可控风险可控风险是指企业通过信用管理水平的提高和借助征信服务就可以规避，控制

33、，降低的风险不可控风险是那些因不可抗力引起的风险。,1.信用风险的识别与评估,识别风险是信用风险控制的第一步，风险评估是风险控制的依据。识别风险是对各类潜在的风险因素进行全面的辨别和系统性归类。风险评估是对于特定类别的风险发生可能性和对应的损失程度进行估计，准确的估计各类风险及其破坏性，是风险控制的依据。,2.信用风险控制机制,事前防范，事中管理，事后处理事前防范：筛选合格的信用交易对象事中管理：避免客户纠纷，客户预警和转移风险事后处理：追回货款，处置失信客户,风险管理工具包括风险防范工具和财务类风险管理工具风险防范类工具：规避风险，损失控制，强调在损失钱就消除风险因素财务类风险工具：损失发生

34、后的经济补偿和财务处理工具。,（四）企业信用管理基本功能,1.客户信用档案管理功能：对客户进行资信调查，统一管理客户和客户信用档案的本企业内部服务。2.客户授信功能：接收客户信用申请，客户信用分析，授信额度确定等等3.应收账款管理功能：控制应收账款发生的总体和个体规模，抓住资信品质优良的客户，对应收账款做技术处理，转让债权。,4.商账追收功能：执行催债程序，国内外将失信客户诉诸法律。5.利用征信数据库开拓市场功能：信用管理人员利用征信机构的企业征信数据库资源，向本企业的销售和供应部门提供开拓市场的咨询服务，特别是开拓国际市场的服务，帮助销售部门开拓市场。,二 企业客户信用管理,信用风险分为可控

35、风险和不可控风险可控风险是指企业通过信用管理水平的提高和借助征信服务就可以规避，控制，降低的风险不可控风险是那些因不可抗力引起的风险。,(一）客户资信管理1.资信调查的内容（1）企业基本信息：成立时间：越长越值得信任经营范围和业务变迁：成熟的企业一般具有稳定的经营范围和主营业务，如果一家企业的经营业务经常变动，说明该企业没有一贯的经营战略和思想。,经营方针：不同企业有不同的经营特色和方针，关键是其经营方针是否适合当前的经济形式和行业特点。注册资本及变迁：注册资本一般来说表现出企业的规模。企业性质，名称以及商标：明确企业资金来源以及股东和对外界所付权责。企业名称一般不会随意更改企业的商标是企业产

36、品的标志，一般不会轻易更换。,（2）人力资源信息股东和经营情况：当打算与一个企业特别是与独资企业和合伙人企业交往的时候，应当知道企业的股东是谁。员工状况：劳务状况是指企业人员的结构，薪金水平，出勤状况和工作态度等方面的情况技术条件：良性运转的企业很重视技术的开发和创新，其追求的目标是长期持续的发展。非良性的企业忽视技术开发，只重视眼前利益。,（3）物力资源信息自然条件：主要考察营业场所的自然环境对生产成本和产品品质的影响程度，主要考察地质，气候等等。能源供应条件：能源供应，涉及煤炭，电，石油等工厂生命命脉的供应。厂房，设备状况：调查工厂建筑物的结构，新旧，大小以及机器配置等等关联企业：相互控股

37、的企业。,（4）经营管理状况组织与制度建设：高层组织和基层组织调查高层组织主要是对该企业的机构章程，董事会的组织规程，讨论事项等充分了解调查基层组织应根据企业组织系统以及企业内部各种规章制度，深究其部门和科室构成。营业状况：生产状况和销售状况两部分。生产状况分为生产业绩调查，原材料调查和生产能力调查。销售状况注意销售量趋势，销售价格，推销能力等方面的业绩和合理性。,银行信用记录：企业和银行之间的资金往来和相应的记录对企业的资信调查非常重要，银行不仅有目标企业的存贷款记录和还款情况，还对企业的信用状况有较深的了解。行业状况：企业发展与行业发展密切相关。根据经济运行规律，行业不同，其发展前景也是不

38、一样的。有朝阳行业，高科技行业，也有传统行业，劳动密集型企业等等。,2.资信调查途径（1）直接向受信者索取（2）向行业协会等机构索取（3）向票据交换所查询（4）向工商管理部门查询（5）银行查询（6）政府机构查询：税务，房产部门以及法院等等（7）向客户往来企业调查（8）公开发表资料,（9）直接购买或委托专业资信机构调查专业的资信调查企业有完善的信息渠道，专业的分析模型与技术，并配有数据库，可以满足企业调查和查询需要。,（二）客户档案管理,1.客户档案的建立客户档案的概念和内容：对于企业在与客户交往中所形成的客户信息，以及企业自行制作的客户信用分析报告和订购的客户资信报告，都要进行分析和加工，将其

39、制成客户档案。,2.客户档案的程序集中管理，长期积累，动态管理和分类管理的原则。,2.处理和维护客户档案,（1）处理客户信用档案：作为信用管理的日常部分，应该对原始客户信息进行筛选，分类，核实以及分析等处理。,（2）维护客户信用档案：客户信用档案的维护，保证信用档案的信用信息日益完整和不断更新。系统与网络的硬件维护客户信用档案的企业内部咨询服务1.主动提示2.信息即使传递3.信息显示2.信息即使传递3.信息显示,客户信用档案的维护，保证信用档案的信用信息日益完整和不断更新。系统与网络的硬件维护客户信用档案的企业内部咨询服务1.主动提示2.信息及时的传递3.信息显示,（三）客户评价,客户评价分为

40、传统的和现代评价方法传统的方法：5C方法现代评价方法：Z模型,5C分析法（1）借款人品质（character）:借款人除具有偿还债务的愿望外，还应具备承担各种义务的责任感。（2）借款人能力（capacity）：借款人运用介入资金获取利润并偿还贷款的能力。（3)借款人的资本（capital）：借款人拥有财产的货币价值状况。,（4）借款人贷款担保情况（collateral）是指借款人为了借款能够提供的担保情况。（5）经济环境要素（condition）也对受信者的信用产生影响，尤其是对一些处于周期性行业和易受宏观环境影响的企业。,(2)企业了解客户5C的途径总结企业以往跟客户交易的经验由企业管理人员

41、亲自对客户进行调查通过专门的信息机构,2.企业客户资信评价分析模型Z 评分模型Z=C1X1+C2X2+.CnXnX1等是模型的指标，C系列是模型的系数。针对上市公司，表4.1，4.2针对非制造业，表4.3，4.4针对非上市公司，表4.5，4.6Z模型的应用，表4.7,巴萨利模型Z=X1+X2+.+X5X1=(利润总额+折旧+摊销+利息支出)/流动负债X2=利润总额/（流动资产-流动负债）X3=所有者权益/流动负债X4=有形资产净值/负债总额X5=（流动资产-流动负债）/总资产X1是衡量公司业绩的工具；X2衡量运营资本回报率,X3是资本结构比率，自有资本与短期负债的对比关系，衡量股东权益对短期负

42、债的保障程度X4衡量扣除无形资产后的净资产对债务的保障度X5是衡量流动性指标，表示应运资本或流动资产净值占总资产的比重巴萨利指标越高即说明公司实力越强。,管理类模型分析企业客户风险（1）营运资产分析模型：分为营运资产计算和资产负债比率计算两个阶段营运资产计算：营运资产=（营运资本+净资本）/2营运资本=流动资产-流动负债负债比率计算流动比率=流动资产/流动负债.A速动比率=（流动资产-存货）/流动负债.B短期债务净资产比率=流动负债/净资产.C,债务净资产比率=负债总额/净资产.D流动比率越高，表明客户短期偿债能力越高；资本结构比率越高，说明客户净资本相对较少，对债权人来讲风险越大。估值：评估

43、值=A+B-C-D综合反映，越大表明财务状况越好。,限额的计算信用额度=营运资产*营运资产百分比率表4.8结果参考特征分析模型特征分析模型是国外企业常用的一种信用分析工具。该模型就是从客户的种种特征中选择出对信用分析意义最大的，直接与信用状况相联系的若干因素，把它们编为几组。图4.3的表示,第一组为客户自身特征，包括表面印象，组织管理，产品与市场第二组为客户优先性特征，包括交易利润率，对产品的要求，对市场吸引力的影响，担保条件第三组为客户信用及财务特征，包括付款记录，银行信用，获利能力，资本总额。首先对这三组18中特征进行评分，然后确定各个特征指标的权重，再次将特征评分权重加权平均计算，最后将

44、得出的评估值得出客户信用等级,a 专家评分法-组织管理表4.10b 回答问题法-组织管理c指标和比率分析法-经营状况表4.11表4.12对应的客户信用风险,第三节 消费信用领域,消费信用是由企业，银行或其他消费信用机构向消费者个人提供的信用，其信用主要用于家庭生活的目的。,一、赊购中的信用管理（一）消费信用的特点消费者信用管理的目标客户是消费者个人，单笔交易金额小。（二）消费信用的概念和功能以科学管理的专业技术，扩大信用消费，防范信用风险的技术手段提高信用审核效率，降低成本降低信用交易风险增加合格用户，协助企业产品创新,（三）消费信用管理工作流程1.客户授信当消费者提出信用申请，企业的信用管理

45、部门要首先对其信用考核，并根据企业信用标准决定是否授信。2.账户管理消费者接收信用交易条件后，企业的信用管理部门会为其开一个信用账户，记录所有的交易数据，还款记录以及信用记录,3.商账处理一是正常的账款回收，即定期的向消费者提供账单，提醒消费者及时还款。二是拖欠账款的催收，企业信用管理部门要循序渐进，从信函催收，再到上门催收，直到进行法律程序,案例：恒源祥的信用消费2005年末，恒源祥在武汉、长沙、长春、哈尔滨等地开展了一系列免费试穿羊毛衫的活动。消费者只要与恒源祥公司签订一份归还协议，便可凭身份证免费试穿一件价值380元的羊毛衫两天，再决定是否购买。试穿活动过去了，恒源祥公司发放出的羊毛衫，

46、总回收率不容乐观。虽有一张具有法律意义的“免费试穿羊毛衫协议”，但拿了羊毛衫试穿的绝大多数消费者却对协议“置若罔闻”。,恒源祥公司在武汉、长沙、长春、哈尔滨等地各发放了300件羊毛衫，但到试穿活动截止后，归还和购买羊毛衫的消费者，在武汉仅为18，长沙市26、长春市17，哈尔滨33。日前，以免费试穿诱惑消费者开展个人信用消费的恒源祥公司表示，挑战消费者个人信用的尝试，终以没有收到理想的效果而告失败。虽缺乏诚信机制约束仍继续挑战个人信用消费据悉，2002年，恒源祥曾在哈尔滨市搞过一次免费试穿活动，当时归还和购买羊毛衫者还不到10。有专家指出，回收率如此之低，关键是缺乏诚信机制的约束。,鉴于此，恒源

47、祥公司2005年推出免费试穿活动，特意设立了签订“免费试穿羊毛衫协议书”环节。试穿协议将甲乙双方责任划清，并规定了明确的归还时间。这份与四地1200名消费者签署的协议书，经上海袁圆律师事务所确认，具有严格意义上的法律约束。原本以为，一纸具有法律效应的协议，可能会约束消费者的试穿热情。,但记者看到，各地举行的试穿现场连续三天都是人头涌动。在武汉世贸商场，每天一开门就有三四百名消费者一涌而入，因为免费试穿活动现场在商场5楼，甚至出现了几百人集体从一楼冲向五楼的景观。在长春市，试穿羊毛衫活动进行的第二天，出现了近千人从二楼排队至一楼的壮观景象。由于无法维持正常秩序，排在后面的消费者不肯离去，至使活动

48、无法如期进行。,从活动的结果看，恒源祥力图通过一纸协议与消费者建立契约关系的尝试，约束力相对较弱。在当前国内个人信用体制不完善的情况下，恒源祥的行为是有些超前，但恒源祥公司表示，还会继续以身挑战个人信用消费。在经济发达国家，免费试用已不是一个新鲜事物，对于奢侈品的试用，买卖双方完全凭借个人信用进行约束。由于个人信用深入人心，国外的消费者通常只在真正需要购买时才会对商品进行试用。,信用体制建设亟待完善开拓个人信用消费渐成趋势，长期以来，消费者的个人信用在我国的现状不十分理想，国家有关部门在信用体制建设方面虽作了一些积极探索，但对企业和经营者的诚信关注，多于对个人信用的关注。虽然，信用消费已悄然走

49、进千家万户的生活，但恒源祥公司在我国个人信用体制还不完善的情况下，率先推出免费试穿活动来挑战消费者，既是种探索，又实在是种冒险。,据悉，创办此项活动，在恒源祥公司内部也是意见不一。部分经销商担忧，在消费者至上的市场激烈竞争中，倘若我们的“上帝”试穿后既不购买又真的不予归还，恒源祥公司难道真的与试穿者较真吗？记者研究恒源祥羊毛衫免费试穿协议时发现，这纸协议只明确了双方应履行的义务，没有明确双方违约的责任。有关法律专业人士证实，恒源祥羊毛衫免费试穿协议在某种程度上，是不能作为维护企业利益的“呈堂证供”的。,在市场经济条件下，被商家普遍看好的最值得开拓、最有价值的个人信用资源，是作为扩大内需重要的新

50、的消费增长点，恒源祥率先挑战个人信用消费，充分表明了，谁能掌握未来个人信任消费市场的份额，谁就有可能成行业的佼佼者。如何与消费者建立良好的个人信用关系，恒源祥此举告诉了同行，这是商家未来扩大市场份额的必修课。,在中国传统的信用文化中，信用只是作为一种美德广为传诵，人们并没有将信用看作是一种商品。一个人不讲信用，只会受到道德上的谴责，其经济利益并没有受到太大损失。在这种情况下，失信的收益远远大于其成本，从而造成整个社会信用缺失。有关专家认为，由于信用意识以及相关体制没有随之建立，特别是缺乏对失信的惩戒机制，我国目前社会出现的信用危机尚属正常。恒源祥免费试穿羊毛衫此举，不是“牺牲”了几件羊毛衫，而