中小企业现金管理方法研究毕业论文.doc

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1、山 东 工 商 学 院SHANDONG INSTITUTE OF BUSINESS AND TECHNOLOGY毕业论文(设计)GRADUATIONTHESIS（DESIGN）论文（设计）题目Title Of Thesis（Design）中小企业现金管理方法研究分院（系别）Department 会计学院 专业Specialty 会计学 班 级Class会计096学 号Number 09083115 论文（设计）作者Author of Thesis（Design） 论文完成日期Date2013年05月20日论文（设计）指导教师Advisor 指导教师职称The Title of Advisor教

2、 授 中小企业现金管理方法研究RESEARCH ON CASH MANAGEMENT OF MEDIUM-SIZED AND SMALL ENTERPRISES 2013年05月20日May 20,2013 摘 要面对日益激烈的市场竞争，企业面临的生存环境复杂多变，而中小企业在我国经济发展过程中起着越来越重要的作用。现金是企业的血液，自始自终贯穿于企业生存和发展的每个环节。一个企业想要持续经营，靠的不是损益表上的高额利润，而是必须保持良好而又充足的现金流量，否则就会引发财务危机，甚至导致破产。本文从现金流量的内容入手，分析中小企业在现金流量管理中出现的问题，并提出加强中小企业现金流量管理的必要

3、性及措施。关键词：中小企业；现金流量；营运资金AbstractIn the face of increasingly fierce market competition, enterprises are facing the survival environment is complex and changeable, and small and medium-sized enterprises play a more and more important role in economic development in china. Cash is the blood of enterpris

4、e, each link all along throughout the enterprise survival and development. An enterprise wants to continue operating, do not rely on the profit and loss statement high profits, but must keep good and plenty of cash flow, otherwise it will cause financial crisis, and even lead to bankruptcy. This pap

5、er starts from the content of cash flow, analysis of small and medium-sized enterprises have problems in cash flow management, and proposes the necessity and measures to strengthen the small and medium-sized enterprise cash flow management.Keywords ：Small and Medium-sized enterprise ;Cash flow ;Fund

6、 目 录一、我国中小企业现金流管理的必要性及现状1（一）我国中小企业现金流管理的必要性1（二）我国中小企业现金流管理的现状1二、我国中小企业现金流管理存在的问题2（一）现金流管理意识薄弱2（二）现金流风险管理存在弊端2（三）现金流动计划制定不合理3（四）现金预算管理不够完善3（五）现金信用管理制度缺位3（六）现金管理制度不够健全4三、完善我国中小企业现金流管理的解决对策4（一）加强企业管理人员现金流管理意识4（二）建立现金流风险预警体系5（三）制定合理计划考虑企业现金流5（四）加强对现金流的预算管理5（五）改善中小企业信用机制6（六）健立健全现金管理相关的法律规范6四、 结论6致 谢8参考文献

7、9现金是企业流动性最强的资产，可以用来满足生产经营开支的各种需要，贯穿整个经营活动的始终，因而现金的管理显的尤为重要，由于现代信息技术的发展，电子管理已经普及，人民渐渐忽视了对现金的人工管理。因此，我们必须加强对其重视与管理。一、 我国中小企业现金流管理的必要性及现状财务管理的中心是资金管理，资金管理的中心是现金管理。中小企业加强现金管理是日常财务管理的重要环节。（一）我国中小企业现金流管理的必要性现金流量管理是指以现金流量作为管理的重心,兼顾收益，围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动而构筑的管理体系，是对当前或未来一定时期内的现金流动在数量和时间安排方面所作的预测与计划、信息传递与报告以及分

8、析与评价。企业现金流量管理与其各项经营管理活动是交织在一起的，而企业经营管理活动是不稳定的，这就造成企业现金流人与现金流出往往也不平衡2。为了追求最大限度的平衡和最大限度的现金净流人，保持现金流量的通畅，就必须加强企业现金流量管理，适时地对企业的资源进行合理组合配置。一对现金流量的反映可以增强企业决策的实效性。现金流量是按收付实现制原则计量的，与实际资金运动相一致。由于权责发生制下计算的利润存在许多人为的因素，所反映的会计信息具有一定的局限性，因而采用现金流量信息来反映企业的实际支付能力、偿债能力、资金周转情况，对于企业经营决策更具实效。二利用现金流量更有利于加强财务控制。企业的经营活动过程，

9、实质是从现金到物质，又由物质到现金的过程，通过现金流量的管理，使企业的现金流动置于监控之下，有利于杜绝体外循环等弊端，控制了现金的流量。（二）我国中小企业现金流管理的现状1.缺乏对现金流量的重视企业生产、采购与销售人员对现金流量管理缺乏基本的认识，认为现金流量管理是企业财务人员的事情，与自己关系不大。采访中大多数企业很少对现金流量进行预测，因此造成大量的半拉子工程和投产后因无流动资金而停产的项目。有的企业为了维持生产，持续大量地向银行借款，形成固定资产折旧和利息费用同时加大，以致长期亏损，使企业陷入瘫痪状态1。 2.现金使用不合理，效率低下一方面，把过多现金用于长期项目，致使流动资金补偿不足，

10、几乎全部以流动负债来维持运转，财务风险陡增；另一方面，企业间相互拖欠较为严重，应收账款收不回来，企业支付能力严重匮乏，“三角债”问题始终没有得到根本解决。现金流转不畅又造成了企业高额库存，生产经营无法平稳进行，直接影响到企业的持续经营能力。 3.缺乏对融资环节的有效控制企业对资金需要量及融资风险没有科学认识，盲目认为融到的现金越多越好，从而忽略了资金的使用时间价值和企业资本结构的合理比例，使企业陷入过度负债或借新债还旧债经营的恶性循环之中。 4.缺乏信息反馈机制一些企业对现金流量管理缺乏事后控制，并没有从资金的使用、筹集过程上观察出市场动态。因此无法择其优、去其弊，为新的现金流量循环运动提供借

11、鉴。二、我国中小企业现金流管理存在的问题随着金融经济形势下现金计划管理和控制现金投放时代背景的转变，我国经济金融各个领域发生了深刻的变化，中小企业现金管理中出现了许多新情况和新问题。（一）现金流管理意识薄弱我国中小企业普遍存在财务控制薄弱的现象，主要表现在:1.对现金管理不严，导致现金闲置或不足调查发现，能严格执行现金管理制度的企业只有1276家，仅占被调查企业的38%。不少企业认为现金越多越好，大量现金未参加生产周转，造成现金闲置浪费10。还有些企业的现金使用缺乏计划安排，过量购置不动产，无法应付经营急需的现金，使财务陷入困境。2.应收账款周转缓慢，现金回收困难多数企业没有建立严格的赊销制度

12、，缺乏对客户进行有效的资信调查和信用评价，更缺乏有力的催收措施，大量应收账款不能兑现或形成呆账，流动资金紧张，生产举步维艰。3.存货控制薄弱，造成现金呆滞企业在生产经营活动中缺乏深入的市场调查，盲目生产，生产出的产品没市场，存货积压，占用大量现金，形成现金呆滞，周转失灵，直至停产。（二）现金流风险管理存在弊端中小企业对流动现金的管理存在以下弊端:一种类型认为企业就是赚钱 工具、提款机,不注意企业经济的良性循环和再生产的投入,导致企业缺乏长远发展能力。而另一种类型则是把所有收益都投入到再生产中,拼命扩张,但对项目的投资规模、资金结构、建设周期及资金来源等又缺乏科学的筹划,对项目建设和经营中将要发

13、生的资金质量缺乏可靠预测,因此造成大量未完工程和投产后因无流动资金而停产的项目4。由于过多资金用于长期项目或利润分配,致使流动资金补偿不足,几乎全部以流动负债来维持运转, 加剧财务风险。资金积压和效率低下导致现金流停滞。中小企业为降低采购成本,享受折扣,往往大批量地采购材料,形成了大量经营性现金被占用,降低了存货的周转速度,造成资金呆滞,周转失灵。中小企业间相互拖欠较为严重,应收账款周期过长。企业支付能力严重匮乏,无力偿还应付账款,影响企业信用。 （三）现金流动计划制定不合理大多数的中小企业缺乏战略眼光，进行投资决策时存在短视行为。他们的做法往往是“有市场就投资”，盲目跟着“市场走”，根本不考

14、虑企业所处的发展阶段和企业自身的实力能否支撑这一决策，最终造成现金无计划流动，投资收益较低，现金回笼量较小。这样，投资项目一旦失败，大量的资金就成了沉没成本，增加了现金流循环不畅、资金链条断裂的风险。我国中小企业由于自身规模的限制，财力有限，鲜有现金投入到产品研发，使产品附加值低。从战略角度出发，企业应该不仅仅关注目前的现金流，还应关注企业未来的现金流。因为只有从战略上努力形成企业未来的良性现金流，才能使企业在发展中立于不败之地。（四）现金预算管理不够完善企业没有真正树立以现金流量预算管理为中心的思想，现金流量预算管理未融入企业生产经营。现金是企业赖以生存的“血液”，企业资金管理首先要以现金为

15、王，注重现金流量指标。企业管理者普遍重视如何使企业在整个生产经营过程中资金充裕, 但都忽视了不同经济环境下资金的时间价值对资金运筹的影响, 因此在资金的使用分配上缺乏科学性。（五）信用管理制度缺位 目前，虽然国内已有极少数企业建立了较完善的信用管理制度。但从总体来看，我国企业的信用管理水平仍处于初级阶段，主要表现在：1.缺少科学的企业内部信用管理制度由于信用管理主体企业中缺乏信用管理制度，授信不当造成应收账款失控、不敢授信造成交易和市场规模缩小、越权授信导致合约不能履行以及受信企业对履约计划缺乏管理而违约的现象便频繁发生，有的甚至暴发信用危机13。2.企业各管理部门职能交叉、信息不畅通企业销售

16、和应收账款的管理主要涉及销售部门和财务部门，但这两个部门职能交叉，造成对应收账款控制的责任不清晰，部门之间相互推诿。3.信用管理方法和技术落后，信息和中介服务严重不足反映出不善对客户资信管理，信用决策和信用控制也往往缺乏必要的信息与服务支持。目前我国企业很少建立系统的客户信用管理体系和管理制度，客户的大量资料只是零散地分布在企业各职能部门，缺乏系统的整理和分析，无法对客户的信用状况进行科学的判断，同时对企业信用状况的变化也缺乏了解，没有科学确定授信额度，企业的信用决策和控制无法得到相应的信息。4.企业信用管理人力资源严重匮乏政府和社会专业人才培养培训基地建设远落后于信用发展需要。企业信用管理是

17、一门专业性很强的学问，需要有经验的专业信用管理人员和团队，目前我国企业几乎还没有这类专业性人才，87%的企业感到缺少专业的信用管理人员，可以说，企业信用管理人员严重不足。（六）现金管理制度不够健全当前，很多小企业虽然形式上建立了相应的现金管理制度，但这些制度的实施非常的缓慢。相关法律法规严重滞后，1988年颁布的现金管理暂行条例，于2011年国务院令第588号发布的国务院关于废止和修改部分行政法规的决定所修改。时隔二十几年才做变动，使基层现金管理处于被动。三、我国中小企业现金流管理的解决对策中小企业是国民经济的重要组成部分，对经济发展和社会稳定起着举足轻重的促进作用。要促进中小企业的健康有序发

18、展，目前当务之急必须加强我国中小企业现金的管理，提高中小企业的竞争能力。（一）加强企业管理人员现金流管理意识1.现金流是否能合理流动最终取决于管理人员企业的管理人员或现金流的管理者应及时培训和更新自身的财务知识，提高现金流管理和风险管理意识。企业在进行经营活动时，应把对企业良性现金流的运行分析与企业销售收入、净利润等盈利指标结合起来，综合分析企业的发展状况。在进行融资决策时，要充分考虑到资本结构和融资目标，避免现金流的无效流出，预防融资杠杆被放大。2.中小企业管理者必须改变观念专家提醒中小企业，不要过于看重利润率，现金流动速度往往比利润率更有价值，但对现金流必须加强管理，许多企业最终都是因为现

19、金流管理出现了问题而倒闭的8。良好的现金流管理策略对于企业来说，不仅仅是不可忽视的细节，而且还是事关企业未来命运的先决条件。一个良好的现金流管理者，会适时递回顾每日的现金流向。同时，还会不断地观察现金来源，并展望未来一周、一月、一季度的资金走向。因为只有这样，才能有效地避免由于资金大量短缺、周转不灵而带来的危机。对于一个快速发展的企业而言，这更是制胜的关键。（二）建立现金流风险预警体系建立和执行经营性现金流预算制度只能最大限度地规避财务风险,而不能确保完全杜绝财务风险的发生。由于现金流预算方案是事前确定的,实际经营情况和资金需求受诸多因素影响又与预算方案存在差异,因此企业不能因为事前制定了预算

20、方案就一劳永逸,仅靠执行预算并不能确保经营性现金流万无一失5。 对企业来说,应事先设定现金流偏差预警界限,在执行现金流预算过程中时常关注各项预算指标的实际执行情况,一旦现金流数据越过预警界限,应及时采取有效措施在时间上或数量上调节现金的流入与流出,使其趋于平衡。如果预计将会出现现金缺口,则要及时寻找弥补缺口的现金来源3。对于当期现金缺口,可以通过上期盈余现金或者新筹措现金来填补15。 （三）制定计划考虑企业现金流现金流量是某一时期内企业现金流入和流出的数量，企业有三种经济活动：经营活动、筹资活动、投资活动。他们都会产生现金流动。现金流管理就是维护现金流的安全，加速现金流转并实现增值9。最佳现金

21、流量的大小可以通过最佳现金持有量来确定。现金是非营利性资产，现金持有量过大，表明资源处于闲置状态，因此，企业必须采用一定的方法如成本分析模式、存货模式、随机模式等，确定比较合理的现金持有量。期末现金持有量是凄楚现金持有量与本期现金净流量之和，本期现金净流量是本期现金流入量与现金流出两之间的差额。因此，确定了期末最佳现金持有量之后，就可以确定最佳现金净流量以及最佳现金流入量和最佳现金流出量。最佳现金流量是通过现金流量管理来实现的。现金流量的管理应结合财务收支计划和日常管理来进行，即根据企业的内外部环境和条件，统筹企业一定时期以至逐日的现金流入和流出，并深入挖掘企业财务潜力，有效地进行资金的平衡，

22、调度，充分发挥企业理财的运筹作用，以促进企业理财的两大重点:保持良好的偿债能力与尽可能提高盈利能力的协调、统一，促进企业理财目标的顺利实现。（四）加强对现金流的预算管理 开展预算的好处在于企业可以在经济活动发生前就对经济活动全过程所需资源进行筹划和部署,以促进经济活动按计划、有序地开展,进而控制经营风险。与筹资性现金流和投资性现金流相比,经营性现金流主要包括销售商品或提供劳务、购买商品或接受劳务、收到返还的税费、经营性租赁、支付工资、支付广告费和推销费用、缴纳各项税款等方面,内容涉及生产经营的全过程7。现金的流入和流出情况最复杂、最频繁,处理不当则容易造成经营性现金在时间上和数量上的失衡,形成

23、现金缺口,产生财务危机。鉴于经营性现金流的复杂性和重要性,企业确有必要建立经营性现金流的预算制度。 通过编制经营性现金流预算,将企业在一定期间内各项经营活动所产生的现金流入与流出进行预测和估算,确定经营性现金的余缺,并合理安排经营性现金的流入与流出,适度预留经营性现金余额,引导各项经营性现金平稳有序地发生,从而实现对经营性现金流缺口的事前控制,最大限度地降低财务风险,避免发生经营性现金流危机。 （五）改善中小企业信用机制1.不断完善信用征集体系，要收集管理中小企业信用档案在完善中小企业登记体系和信用档案征集的基础上，建立全国统一的信用信息共享机制，中小企业的信用档案应该在保证国家机密、商业机密

24、和个人隐私的前提下依法公开，提高中小企业市场的开放程度。银行、工商税务部门、审计部门以及各级政府应该相互合作，共同收集、整理公共数据，最终建立起开放、统一、高效的信用征集平台，为中小企业信用体系建设奠定基础。 2.统一规范信用评级体系企业的信用评级对于量化企业信用资源质量、提高企业透明度、降低具有高信用等级企业的融资成本以及优化资源配置等方面具有积极的作用，因此必须对中小企业信用评级体系给予足够重视11。 3.加强对民间借贷以及委托贷款的监督管理在当前政府控制通货膨胀、收紧银行信贷的背景下，民间借贷以及企业委托贷款发展势头十分迅猛。民间借贷与委托贷款已经成为当前中小企业融资的重要渠道，民间借贷

25、可以成为正规金融的有效补充。同时，要大力促进中小企业内部的信用建设。中小企业在其经营过程中应该重视积累信用记录，抓住机遇加强自身建设，注重创新和人才培养，增强自身竞争力；加快中小企业建立完善的法人治理结构的步伐，使企业决策机制、监督制约机制和考核机制更趋科学合理化。另外，建立诚信为本的中小企业道德观念，注重培养中小企业员工的信用意识6。（六）健立健全现金管理相关的法律规范完善法律规范，应当制定健全的现金管理规章制度，适当放宽现金使用范围，同时调整增加结算起点金额制，进一步明确中央银行、商业银行和非银行金融机构在现金管理中的地位和智能。 四、 结论综上所述，企业现金管理是企业财务管理的重要内容，

26、对于资金短缺的中小企业来说，有效合理的现金管理可以帮助企业缓解资金短缺的压力。虽然当前我国中小企业有自身发展的优势和不足，但我们坚信，如果能够合理利用自身优势和政府对发展中小企业的政策优势，结合中小企业发展的实际情况，加强现金管理，走稳健发展的道路，就能够在激烈的市场竞争中求得生存并持续壮大。致 谢在论文写作过程中,张玉忠教授倾注了大量的心血，从选题到开题报告，张教授一直精心指导，严格把关，循循善诱，在此我表示衷心感谢。同时还要感谢父母在我的学习生涯中给予的支持和鼓励，还有同学和朋友们的热心帮助和支持。写毕业论文的过程中，我有了全新的体会，写作论文的过程是一次新的学习的过程。我深深的了解了会计

27、工作者的辛苦，对参考文献中提到的作者表示感激。如果没有你们夜以继日的努力，就不会有现在会计事业的日益蓬勃发展。最后再一次感谢所有人的关心和指导，真诚的感谢你们！参考文献1张小燕.论中小企业现金流量管理J.科技资讯 ,2007,（15）:2-6.2李艳辉.中小企业现金管理的必要性目标及措施J.时代经贸,2007,（5）:5-8.3刘红霞.对现金流财务预警警兆的理性分析J.财经理论与实践，2004,（7）:12-14.4彭晓峰.价值管理研究综述J.财会通讯，2005,（4）:7-9.5冯建.企业现金流量预警系统研究J.西南经贸大学,2010,（02）:45-47.6曲云海.丝纺行业的财务管理J.会

28、计之友,2009,（02）:23-24.7周瑞平.论现金流量管理及其在财务管理J.技术经济与管理研究,2009,(4):78-79.8曹兴华.优化企业现金流管理方法J.北方经贸,2011,（04）:54-56.9王红珠.论企业现金流的管理与控制J.商场现代化,2006,(34):24-25.10胡煜熙.现行经济体制我国企业现金管理探析J.新财经，2011,(6):4-8.11容少华. 对现金周转管理的战略思考J.财会月刊，2006,（11）:89-92.12黄惠玲.财务管理M.北京.中国金融出版社,2008.13周宝源.中小企业理财策略M.天津.天津人民出版社,2009.14李连清. 企业战略

29、性现金流管理的探讨J.财会通讯，2006,（10）:67-69.15刘庆华.构建企业现金流量财务预警系统J.财会月刊，2005,（10）:56-58.16OGorman C. The sustainability of growth in small-and medium-sized enterprisesJ. International Journal of Entrepreneurial Behaviour & Research, 2001, 7(2): 60-75.17Blili S, Raymond L. Information technology: threats and opportunities for small and medium-sized enterprisesJ. International journal of information management, 1993, 13(6): 439-448.